Analysis of deflationary and inflationary gaps in the Iraqi econom for the period ( ) *تحليل الفجوتين التضخمية واالنكماشية في االقتصاد الع ارق

النسخ

1 Analysis of deflationary and inflationary gaps in the Iraqi econom for the period ( ) *تحليل الفجوتين التضخمية واالنكماشية في االقتصاد الع ارقي للمدة ) ( *** زه ارء عمي حسن The Administration & Economic College Journal For Economics & Administration & Financial Studies Vol. 11,N.3, P P ISSN PRINT ISSN ONLINE مجلة كلية اإلدارة واالقتصاد للدراسات االقتصادية واإلدارية والمالية المجلد 11 العدد ص ص 21-1 **أ.د. عبد الكريم كامل ابوهات Abstract: The crises experienced by Iraq, both economic and political, have played a major role in creating a general instability in the Iraqi economy. This led to the imbalance of the two sides of the aggregate supply, represented by GDP, and the aggregate demand, represented by consumption, Government spending, net exports. In this work, we attempted to analyze the general instability that produced inflationary gaps, during the first half of the research (1990s), and deflationary gaps during the second half of the research period (2000s). We have used the standard method to predict the overall stability of the Iraqi economy for the next 10 years by applying the (impulse response function) model by proving that the financial, monetary and structural factors lead to inflationary and deflationary gaps and imbalance in the Iraqi economy. At the end, we reached a number of conclusions, the most important of them are: The Iraqi economy has passed through two periods, pre-2003 period (economic sanctions period), the Iraqi economy suffered during this period from the deflationary gap due to weakness in the structure of the Iraqi economy itself. Inflationary and deflationary gaps have been measured in two different ways: the method of the (monetary stability factor) or the (inflationary pressure), calculated by the difference between the amount of the change in the demand supply minus the amount of the change in the gross domestic product over GDP. Noticed a weak role for the tools of financial and monetary policies in addressing the gaps, in some extended research, these policies have worked to increase the severity of these gaps, due to the lack of organization and coordination between the two policies to counter inflationary pressures or deflationary faced the Iraqi economy during the period of research. 1 *بحث مستل **كلية االدارة واالقتصاد/ جامعة بابل ***طالبة ماجستير

2 امللخ ص :- كاان لززماات ال اي مار بلاا ال ا ارء ساواء اة واادسي او السساساسي الادور الكب ار اي خمااح حالااي عاادم اةساا ا ارر ال ااام ااي اة واااد ال ار ااي واد ذلااا الاام عاادم ااوازن عااا بي ال اارض الكماااي المم)ااال اال اااا م المحماااي اةعمااااليث والطمااا الكماااي المم)ااال بيااةسااا لزا اةسااا )مار اة فاء حكومي وا ي الواد ارتث. حاول ااا ااي هااذ البحاا حم اال حالااي عاادم اةساا ا ارر ال ااام ال ااي ا عاات عااوات اا خااز ال وف اةو من ماد البحا اعااد ال سا اتث و عاوات ا كما اسي خاز ال واف ال)اا ي مان ماد البح اال اد اةو من الارن الواحد وال رينث. و د م ا باس خدام اسمو الاساساي لم باب بماا سا او السات اةسا ا ارر ال اام اي اة وااد ال ار اي ل ار سا وات ادماي مان خاز طب اح ماوذ دوا اسا عابي ال ب اي ب )باات ري اي البحا الاااماي بااان )مااي عواماال مالسااي و ادسااي وهسكمسااي اابدل الاام حاادو الفعااو ن ال اا واة كما ااسي وعاادم حوو ال وازن ي اة واد ال ار ي وان م غ ر اةسا لزا الكماي لات ال وا اةكبار اي ال ا ( ر عمم عا ال رض مان باساي الم غ ا ارت ال اي كاون م لاا الطما الكماي اي اة وااد ال ار اي ط ماي مد البح. و د ووم ا ي لاسي الم معموعي من اةس اعات من اهملا اة ي:- 1. ماااار اة واااااد ال ار ااااي بف اااار ن ا واااااد ن وهااااي اااار مااااا باااال 2003 ا اااار الحوااااار اة وادلث وعا م اة واد ال ار ي خز هذه الف ر من الفعو اة بساب ا ف ااي هسكاال اة واااد ال ار ااي فساات و ازد الطماا الكمااي الف ااا ب ساا كب اار عاان الم ااروض السم ي مما خمح الفعوات اة. 2. اما ما ب د 2003 اد عا م اة واد ال ار ي مان الفعاوات ال ا ويرعاس الساب اي ذلا الم حسن الو س اة وادل ب كل ممحوظ وا ااش لمم اروض السام ي ب اكل واساس عمم حسا الطم الكمي الف ا. 3. لااااد ااام سااااس الفعاااوات ال ااا واة كما اااسي بطااار ن مخ مف ااا ن وهاااي طريااااي م امااال اةساا ا ارر ال ااادل او ال ااغي ال ااخمي ال ااي اا م حسااابت عاان طريااح الفاارء باا ن مااادار ال غ ار ب ارض عمام عارض ال ااد مطاروا م اات ماادار ال غ ار بال اا م محماي اةعماالي عماام ال ا م المحمي اةعمالي اما الطرياي ال)ا سي وهي ااض الطم ال ي هي عباار عان مااراي ب ن الطم الكمي الف ا ااعماالي اةسا لزا واعماالي اةسا )مار اعماالي اة فااء واا ي واااد ارتث والم ااروض الساام ي اGDPث باألساا ار )اب ااي اذ كااان الطماا الكمااي اكباار ماان الم روض السم ي د عمم وعود عوات وال كس وحسح. 2

3 املقذمة :س ر ال اريخ اة وادل الم أن طور ال اط اة وادل ألل ا واد ي ال الم لم سكن عمام و ار واحاد اذ اال مان مرحماي اةزدهاار الام مرحماي اة كمااش بوسااطي ماا سسامم ابالادور اة واادسيث وال اي اد ظااهر مززماي للاذا ال ااط م اذ الاادم و م)ال الفعاو لاي عازء ح اول مان هااااذه الاااادور اة وااااادسي سااااواء كا اااات عااااو ال اااا او عااااو اة كما ااااسي اذ اااار الفعااااو ال اGap Inflationaryث ب لا الفعو ال ا عي عن زياد الطما الكماي عان ال ارض الكماي ي ح ن ر الفعو اة اGap Deflationaryث ب لا الفعو ال ا عي عن ا خفاض الطم الكمي عن ال رض الكمي و ي الحالي اةولم س ا ي اة واد ال ار اي مان اةرفااع ي م دةت ال خم وأما الحالي ال)ا سي سس ا ي اة واد من ارفاع م دةت البطالي لذلا بدل الحكومي دو ار ح وسا وملما ي اس ا ارر اة واد الوط ي بمواعلي اةخ زةت ال اعمي عن الفعاوات والم اكزت اة وادسي ال ي رض للا ا واد الدولاي بالسساساات المالساي وال ادساي لغارض ال اود باة واد الم حالي ال وازن. و ااد أدت الزيااادات ط اار الطبس سااي لمك مااي ال ادسااي ااي ساا ات الااارن الما ااي إلاام زياااد ال غوط ال ي اة واد ال ار ي كذلا أدت السساسات اة واادسي الخاطااي ال اي اع مادت عمااام الرياااس وأحمااات محمااات وساااس مواااادر ا ااا اردات اة وااااد ال ار اااي عا باااا الااام دخاااو اة وااااد ال ار ي ي مرحمي من اة كماش اب دأت مس ا خفاض اسا ار الا في اي سا ي ا 2004 ث وح ام الو ات الحا ر. ااي هااذا البحاا حاااو ساااس و حم اال الفعااو ن ااة كما ااسي وال ااث الم اا ن حواام ا ااي اة وااد ال ار اي خاز الماد مانا ث بوسااطي اسا ما ماوذ ساساي سسامي ال اوء عمم فاعل أخطاء السساس ن المالسي وال ادسي باع بارهما اةساس ي وسسس ها ن الفعو ن خاز مرحمي ال س ات ومرحمي ا خفاض اس ار ال في ب د عاما 2014 ث. أهمسي البح : ي اهمسي البح من حم ل الفعاو ن ال ا واة كما اسي اي اة وااد ال ار اي لممااد ماان ا ث وبسااان مسااببا لا والو ااو عماام ااعلااا وماان )اام ااخسص الظاارو ال اي حاد)ت لاا ماا الم اكزت إذ أ ات مان ط ار الممكان عااوز م اكزت اة وااد ال ار اي دون عاااوز اةخفا ااات ااي السساسااات المالسااي وال ادسااي ال ااي أساالمت بوعاات أو باا خر ااي الحااد ماان مااا الم كزت وان البح ي ذلا لت اهمسي خاوي لد ال ارء ي ظل اةزمي المالسي الحالسي. هد البح : ما هو دور السساسا ن المالساي وال ادساي اي م العاي م اكزت اة وااد ال ار اي وم لاا الفعو ن ال واة وهل كا ت ه اا اخفا ات ي السساس ن المالسي وال ادسي أدت الام امي الفعو ن اة وال ي اة واد ال ار ي م كمي البح : مخص م كمي البح اي ارض اة وااد ال ار اي ا ت اي ذلاا ا ن ال د اد مان اة وادات ال امسي والم ادمي ي مسار طوره لمعموعي من ال ذبذبات االوا ود واللباوطث ال اعماي عن دو ارت ال خم واة كماش مما ولد الك) ر من الم كزت اة وادسي. 3

4 طمح البح من ر سي مفادهاا أن )ماي عوامال مالساي و ادساي وهسكمساي ابدل الام ر سات البح : ا واة كما اسي وعادم حواو ال اوازن اي اة وااد ال ار اي وان لم غ ار حدو الفعاو ن ال اةكباار ااي ال اا ( ر عماام عا اا ال اارض ماارااي باسااي الم غ اا ارت ال ااي اةساا لزا الكمااي لاات ال واا كون م لا الطم الكمي ي اة واد ال ار ي ط مي مد البح املبحث االول المدخل النظري والمفاهيمي للفجوتين االنكماشية والتضخمية: لسس ه اا ريف محدد حو الفعو سمكن ان ر الفعو ب كل عام عمم ا لاا المساا ي با ن ا ن او الم س س لي ب ن ال ا ن او هي اوال زم اي أو مكاان سفوال با ن م غ ارين كماا وواف با لا ( غ ر او ف أ و ا ص. اماا الفعاو اة واادسي ار هاي المساا ي ال ارساسي الكمي ع د مس و ال وظ ف الكامل وه اا وع ن من الفعوات اة وادسي: 1 -الفعو ال : 2 -الفعو اة.Inflationary Gap.Deflationary Gap 0- الفجوة التضخمية: ال ار الفعاو ال ا اGap Inflationaryث ب لاا الفعاو عان ال ارض الكماي و اي الحالاي الفعاو ال با ن م ح ام الطما الكماي وم ح ام ال ارض ال ا عاي عان زيااد الطما الكماي ا ا ن اة وااد ساس ا ي مان ار فااع اي م ادةت خم لذلا بدل الحكومي دو ار ح وساا وملماا اي اسا ا ارر اة وااد الاوط ي عان طرياح مواعلاي اةخاا زةت والم اااكل اة وااادسي ال ااي اارض للااا ا واااد الدولااي عاان طريااح السساسااات المالسااي وال ادسي لغرض ال ود باة واد الم حالي ال وازن. وةبااد ماان ذكاار ان عا اا ال اارض الكمااي سم)اال ال ااا م المحمااي اةعمااالي اGDPث امااا الطماا الكمي سم)ل اةس لزا واةس )مار واة فاء الحكومي ووا ي الواد ارت االواد ارت و بااال ان ااار عمااام كسفساااي حواااو الفعاااو ال الطا ات اة اعسي ال ي س مل بلا اة اpotentialث وسكون اة اا الاوا ي اة ا ارداتث. ااا والفعاااو اة كما اااسي عم اااا ان فااارء بااا ن واد ل اا طا ات ا اعسي وا سي اكبار او اواغر مان اة اا الممكان مساي اactualث او ممك اي وس ار اة اا الاوا ي او اة اا الف ماي اGDP Actualث ا ات ال اا م الم حااح ع اد ال مسا و ةسا خدام الااو ال امماي اما ال ا م اةعمالي الممكن ا ت ال ا م المحمي اةعمالي با ت ال اا م المحماي ع اد اةسا خدام الكامال ا 1 ث لممااوارد الم احااي وخاوااي اةساا خدام الكاماال لماااو ال اممااي حاااح اة ااا الممكاان اال ااا م محمااي ريد ب ر طاهر عبد الوها اةم ن مباد اة واد الكمي الم امي مممكي بحرين مركز الم ر ي لزس ا ارت والخدمات ال مسمسي طب 4 ي اولم 2007 ص

5 اةعمااااليث اذا اسااا خدمت اةلاااي اة اعساااي عمساااس الماااوارد اة واااادسي الم احاااي اااي ذلاااا اة وااااد وووامت الام ماا سسامم اةسا خدام الكامال لمماوارد اFull اة ااا الااوا ي لااو اة ااا الااذل حاااح ااز عماام ارض الوا ااس employmentث of resources اماا و ااد سح ااا عاازءا ماان المااوارد الم احاي اذا كاان حعام اة اا الف ماي ا ال مان حعام اة اا الممكان ااذا كاان حعام اة فااء الكماي اكبار مماا سمكاان اةلاي اة وااادسي ااة اعسايث ان ااو ر هاذا اة اا فااي هاذه الحالااي حاد الفعااو ال ا وهاذا س اي ان اة وااد عااوز اطاي اةسا خدام الكامماي لمماوارد مماا اودل الام ار فااع اةسا ار وزياااد البطالاي و واااعد ال ااخم فاي هااذ الحالااي والا خمص ماان هااذه الفعاو عاا عماام اة فاااااء الكمااااي ان ارعااااس الاااام اطااااي اة ااااا الممكاااان بمااااادار حعاااام الفعااااو ح اااام واااال اةلااااي ا 2 ث اة وادسي الم درلا الممك ي. 6 -الفجوة االنكماشية Gap( :)Deflationary ار الفعاو ال ا ب لاا الفعاو ال ا عاي عان ا خفااض الطما الكماي عان ال ارض الكماي و ي حالي الفعو اة سس ا ي اة واد مان ار فااع م ادةت البطالاي ااذا كاان حعام اة فااء الكمي اوغر من حعم اة ا الممكن ان اةلي اة وادسي ااة اعسيث ة ول الم طا لا الكامماي ل اا م كااال ماااا سمكااان ا اعاات حوااال الفعاااو اة كما اااسي باا ن اة اااا الممكااان واة اااا الف ماااي ال حول الفعو ب ن اة فاء الكمي المخطي و در اةلي اة واادسي عمام ا اا الكمساات ال واز ساي مان السمس وهذا بدل الم حوو بطالي وب كل عام حدو ا حسار ا وادل. ا 3 ث إن مفلوم ال وازن ي اة واد الاومي هو ال وازن ب ن الطم الكمي ااة فاء الكمايث وال ارض الكمي اال ا م الاوميث اذا لم سكن اة فاء الاومي كا سا او مساوسا لم ا م الاومي اد ذلا الم زياد اي عا ا ال ارض الكماي عماام عا ا الطما الكماي وه اا سظلار ماا سسامم باا االفعاو اة كما اسيث ومن اهم مظاهر حالي الفعو اة : ا خفاض ي اةس ار وار فاع ي مس وسات البطالي. حواال الفعااو اة كما ااسي حاا ن سا اار اة واااد الاااومي ماان مساا و ال ااغ ل الكاماال سااو فرض ود عمم ال رض الكمي مان السامس والخادمات و اي هاذه الحالاي ساود حااةت مان اابم اي اوسااط رعااا اةعماا و ااا ص م ادةت اةساا )مار و باطا م اادةت ال ماو وهااذا س اود الاام طسااا الحا ز عمم اةس )مار مما ع ل الاطاع الخاص سامل اة فاء اةس )مارل وهذا بطبس ي الحا ودل الم ا خفاض الطما وا خفااض اةسا خدام ا خفض الادخل ال خواي ومان )ام اة فااء اةسا لزكي الخاااص الااذل ااودل الاام ا خفاااض عد ااد ااي الطماا الكمااي و ااي اطااار هااذه الموعااي ال زولسااي ااي ال اااط اة وااادل ااو ر عواماال ذا سااي ااي هااذا اة عاااه لماادور اة وااادسي و ااي اساافل هااذه الاادور اة وادسي حوال الفعاو اة كما اسيا 4 ث عكاس ال ظرياي الكزساسكسي ال اي ار ان اة وااد سحااح. 2 عبد الر ازء ب ي ها ي مباد اة واد الكمي دار واال لم ر الطب ي ال)ال)ي 2014 ص 214. راه لا الحمدا ي ظريي اة واد الكمي مادمي ريا سي مودر سبح ذكره ص راه لا الحمدا ي ظريي اة واد الكمي مادمي ريا سي دار واال لم ر طب ي اةولم 2014 ص

6 ال ااوازن داامااا ع ااد مساا و ال وظااف الكاماال وا اات اذا حااد خماال ساات س ااود ماااسااا الاام و اا ت مااره اخر بدون ال دخل لمحكومي. وه ااا سساسا ن ب لاا اة وااد لما خمص مان ا)اار الفعاو ال ا والفعاو اة كما اسي هماا السساساي المالساي والسساساي ال ادساي فاي السساساي المالساي معاا الحكوماي ان االم حااةت الكسااد وان حفز الطم و د س اة واد الاومي الم مس و ال غ ل الكامل لاد ار ت اة اعسي كون ا 5 ث :- عن طريح 1.زياد اة فاء الحكومي. 2. خفسض ال ارا. 3.زياد اة فاء الحكومي و خفسض ال ارا م ا. ي حالي زياد اة فاء الحكومي مس )بات حعم ال ارا ال بااء ا فاء الحكومي عمم طاعات وحي وال مسم وط رها سو وهذه الزياد ي اة فاء الحكومي سو وان هذه السساساي ارا كما هاي حا ن زياد زيد الطم الكمي عمام السامس والخادمات ر س الدخل من خز عمل الم ااعف وبماا ان الم ااعف س مال اي ا وااد لدسات ماوارد عاطماي عان ال مال اان زيااد الطما الكماي اي زيااد اة اا دون زياد اةس ار ح م سول اة واد الم مس و ال غ ل الكامل ومس وعود طا اات ا اعساي اا اي اان اود ال ارض ة حاد مان اعمساي السساساسي المالساي ال وسا سي لمادلا ماو الادخل الحاسااي والادخل ال ادل ب فس المادار. اما السساسي ال ادسي ال وس سي سا خدم اي حااةت اة كمااش اة واادل وال اي لاد الام زيااد حعم اة فااء الحكاومي والطما الكماي وذلاا مان خاز زيااد كمساي ال ااود الم رو اي اي المع ماس و س خدم السساسسي ال ادسي ادوات او وساال ي حا ح اهدا لا وهي:ا 1.سساسسي السوء المف وحي 2.سساسي سبي اةح ساطي ال ادل عمم الودااس 3.سساسسي س ر الب ا او س ر الخوم 4.سساسي اة اع وه اااا وساااال وعسااي اخاار ل حا ااح السساسااي ال ادسااي ك ظااسم اةا مااان بال ساابي لممساا لمك ن ماان خاز الر اباي عمام ظام ال اساسي اي ا ارء السامس الم مار او ارض اسا ار ف امست لمخوام ا 6 ث عن الاسام بفرض س ر ااد ا ا ي اعاابيث عمم الب وا عاريي ع د حدو ال عاو ازت. از 5 عسمس عوار ي و ريعارد اس رو اة واد الكمي اةخ سار ال ام والخاص دار المريخ لم ر الرياض 1999.ص 33 راه لا الحمدا ي ال ظريي اة واد الكمي مادمي ريا سي داار واال لم ر طب ي اولم 2014 ص

7 .) ( املبحث الثاني تحليل الفجوتين التضخمية واالنكماشية في االقتصاد الع ارقي للفترة 0. معامل االستق ارر النقدي )أو الضغط التضخمي(:- سس د م امل اةس ا ارر ال اادل اي عاوهره عمام الما لم ال اادل الاذل س از اوء ال اخم إلام عوامل ادسي بح ي ب بار أخر أن أل زياد ي كمسي ال اود دون زياد م اظر ي حعم الم روض السم ي د السب الراسسي إلم بروز ظاهر ال خم ا 7 ث وأن م طاح هاذا الماسااس هاو أ ات أذا ازدادت كمسااي ال اااود ب ساابي أكباار ماان الزياااد ااي ال ااا م المحمااي ا عمااالي ااان ذلااا سااو اارعم ااي ااكل وعود ااض طم مما بدل إلم اخا ز ال او ازن با ن ساار األ فااء ال اادل و ساار ال ارض الحاسااي لمسامس والخادمات والااذل عاد ب اره ااي اكل اغوط اا اد س األسا ار حااو اةرفااع وهااو ر أن ال غي ال خمي اس طردسا مس الفرء ما ب ن ال غ ر ي عرض ال اد وال غ ر ي حعم ال ا م المحمي ا عمالي باألس ار ال)اب ي. وسمكن ال ب ر ع ت و ح الاا ون ال الي: ح أن: B: م امل اةس ا ارر ال ادل أو ال غي ال خمي : م د ال غ ر ي عرض ال اد. : م د ال غ ر ي ال ا م المحمي ا عمالي باألس ار العاريي. جدول) 0 ( معامل االستق ارر النقدي في االقتصاد الع ارقي للفترة ) ( ال غ ااااااار اااااااي ال اااااااا م المحمي اةعمالي ال اااااااااااااا م المحماااااااااااااي ا عمالي GDP ال غ اااااااااااااااار ااااااااااااااااي عاااااااااااارض ال اااااااااااااد % M عاااااااااارض ال اااااااااااد الواسس M2* الس ي م امل اةس ا ارر ال ادل MB= M/M Y/Y زكي ال خم وال ك ف اللسكمي ي الدو ال امسي الااهر دار المس ابل ال ربي ط د.رمزل

8 الموادر:- و ازر ال خطاسي وال ااون ا ماااي العلااز المركازل لوحوااء و ك ولوعساا الم موماات مد رياي الحساابات الاومسي. - الب ا المركزل ال ار ي المد ريي ال امي لوحواء واألبحا المعموعي ا حوااسي عدد خاص الحال اةخ ر من عمل الباح)ي و اا لم ادلي م امل اةس ا ارر ال ادل. ااح ماان خااز عاارض ال اااد ان اة واااد ال ار ااي ماار بساا وات عااا م ماان خزللااا ب ااغوط واخر غوط ا و سما سبح و ح ا الس وات ال ي عا م من غوط ال. ي الف ر 1990 زحظ م امال اةسا ا ارر ال اادل سسااولا ث وان اة اار ساالبي اد عمام وعاود عااو ا كما اسي ااي اة واااد ال ار اي وس ااود السااب اي ذلااا إلاام حواو اخاا زةت هسكمسااي عمساااي ااي ب سااي اة واااد ال ار ااي وسااوء وزيااس المااوارد إ ااا ي إلاام ذلااا الا ااود والمااط ااي الدولسااي 8

9 المفرو ي عمم كا ي مفاول الحسا اة وادسي ةسسما الحوار اة وادل عمم ال ارء ب اد حار الخم م األولم عام 1990 عي اع ساا ال ارء لمكويت. و اد ساب ذلاا ا خفا اا كب ا ار اي كمساي ال ااد األع باي عاي و اف وااد ارت ال ا ارء مان الا في الخاام و عم اد عمساس أماوا وأرواد ال ا ارء المودعاي لاد الب اوا األع بساي وحرماان ال ا ارء مان ماا ا 8 ث األموا ومن الفوااد المسا حاي للاا و اد ساببت هاذه ا عا ارءات باع بارهاا عوامال خارعساي اي ععاز المواز ااي ال امااي لمدولااي و اادهور ساا ر واار الااد ار ال ار ااي خااز اار ال ساا ات إ ااا ي إلاام ال وامل الدا ال ي سااهمت اي ادهور سماي الاد ار ال ار اي و الم م)ماي بزيااد الم اروض ال اادل عي ةع ماد الدولي ي مويل أ فا لا عمم ال مويل بال عز اا ودار ال ادل العد دث. 6. معيار فائض الطلب : سااسس هاذا المب ار اةخا ز الحاوال با ن الطما الكماي Aggregateث Demand وال ارض الكمااي اSupply Aggregateث لمسااامس والخاادمات ح ااا م)ااال الطماا عمااام السااامس والخااادمات باأل فاااء الاااومي والااذل س اامل األ فاااء اةساا لزكي واةساا )مارل االخاااص والحكااوميث و غ اار ااي المخزون أما الم روض السم ي ت م)ل بال ا م المحمي ا عمالي باألس ار عاريي وسس د هذا الماساااس ااي عااوهره عماام الم طماااات األساسااسي ل ظريااي ك ااز ااي الطماا الف ااا و حد ااد مساا و األس ار ح ف رض هذه ال ظريي أن أل زياد ي الطم الكمي الف ا دون أل زياد م اظر اي الم روض السم ي ان ذلا س ولد عو ويد س األس ار حو اةر فاع وسمكن سااس اااض ا 9 ث الطم و ح الوسغي ال السي :- ( ) ح أن:- اGDP )=اعمالي الطم الكمي الف ا. Y ال اامي C =اةس لزا باألس ار عاريي. اةس )مار ال ام I= باألس ار العاريي. G= اة فاء الحكومي باألس ار العاريي. ( X-Mث= وا ي الواد ارت ال الواد ارت مطروا م لا اةس اردات. د. أسمان عبد خ ر د. حس ن عمي بخ ت ال ز ي ب ن ال غوط ال وأس ار الور الدوةر ي السوء 8 ال ار سي لممد عام ي بغداد كمسي ا دار واة واد معمي ال موم اة وادسي وا داريي ال دد ص 39. رمزل زكي ال خم وال ك ف اللسكمي ي الدو ال امسي الااهر دار المس ابل ال ربي ط 1 9

10 السنة وسزحااظ ماان الم ادلااي أعاازه أ اات ااي حالااي زياااد األ فاااء الكمااي عماام ال ااا م المحمااي ا عمااالي الحاساي ان ذلا س كس ب كل ااض طم وحس الم ادلي ال السي C+I+G+(X-M)>GDP) ث وهااذا ااااض الطماا سااس كس فساات ااي ااكل ارفاااع ااي مساا و أساا ار الساامس والخاادمات مولاادا عو. أمااا إذا كااان األ فاااء الكمااي مساااوسا إلاام ال ااا م المحمااي ا عمااالي الحاساااي ااان ااااض الطماا سسساول وفر وهذا د عمم اسا ا ارر ا واادل ال ة وعاد عاو ا او ا كما اسي كماا اي الم ادلاي( GDP = C+I+G+(X-M) ث أماا إذا كاان ال اا م المحماي ا عماالي الحاسااي أكبار مان األ فاء الكمي ان هذا د عمم زياد الم روض السم ي ومن )م ا خفاض ي مس و أس ار السمس والخدمات ويد عمم وعود عو ا كما ي الم ادلي ال السي <GDP) ( C+I+G+(X-Mث. جدول )6( االنفاااا الحكااومي و االسااتاالسي واالسااتاماري وصااافي الصاااد ارت فااي االقتصاااد الع ارقااي للفتاارة.) ( ( GDP (باألسااااعار صاااااااااااااااااااافي االستي اردات الصاد ارت االنفاااااااااااااااااااااااااااا االنفااااااااااااااااااااااا االستاالك العائلي الجارية الصاد ارت الحكومي) G ( االستاماري) I ( )C(

11 الموااااادر:-الب اااااا المركااااازل ال ار اااااي ال اريااااار اة واااااادل السااااا ول لمسااااا وات و ازر المالسي داار المحاسبي -حال ر م ا 6 ث من عمل الباح)ي. سم ال وح د.-و ازر المالسي داار الد ن ال ام- سم الد ن الداخمي. ب د حواول ا عمام عمساس البسا اات ااوم بم راي اذا كا ات ه ااا عاو ا او ا كما اسي مان مان خاز طب اح الم ادلي : +I+G+(X-M) y=c حول عمم العدو ال الي:

12 جدول) 3 ( الطلب السلي والعرض السلي (GDP) نوع الفجوة ومقدارها في االقتصاد الع ارقي للفترة ) ( فجوة ض السلي (GDP) السلي الفعال و ح الوسغي ال السي: م اس خ ار الطم الكمي الف ا العدو من عمل الباح)ي ح - الطم الكمي الف ا = اس لزا اعمالي+ اس )مار اعمالي + ا فاء اعمالي+ وا ي الواد ارت 12

13 - ال ارض الكماي -:(GDP) ال اا م المحماي اةعماالي باألسا ار العارياي ويا م المااراي با ن الطما الكماي وال ارض ال ارض الكماي س اي وعاود اما اذا كان الطم الكماي الكمي اذ كان الطم > ال رض س ي وعود عو عو ا. املبحث الثالث قياس الفجوتين التضخمية واالنكماشية في االقتصاد الع ارقي للمدة ) ( أوال. توصيف النموذج القياسي: لغرض ساس الفعو ن ال واة كما اسي ااد امات الباح)اي باساا خدام معموعااي ماان الم غ اا ارت اة وااادسي الكمسااي أحااداها ااابس وهااو اال ااا م المحمااي اةعماااليث والباسي مس امي وهي ااةس لزا اة فاء ال ام اةس )مار الواد ارت الوارداتث. اانيا. استق اررية السالسل الزمنية: امت الباح)ي بإع ارء اخ بار اس ا ارريي السزسل الزم سي ي بداسي اةماااار لم كااااد ماااان خموهااااا ماااان عااااذر الوحااااد اRoot Unitث ماااان خااااز اخ بااااارل دسكااااي ااااولر المطوراADFث و م ب رون اPPث وكا ت اام كاز اةخ باارين م اابلي إذ با ن أن السزسال الزم سااي الخاوااي بم غ اارل الاادخل اYث واةساا لزا الكمااي اTCث ااد اساا ارا ع ااد مساا وسا لما ع ااد الاااااطس وبمسااا و م وساااي ا 5 %ث وبمغااات سماااي اP-valyeث لم غ ااار الااادخل ا ث ولم غ ااار اةس لزا الكمي ا ث وهي أ ل من ا 0.05 ث لذا د السمسم ن مس ار ن ع د مس واهما. أمااا السزساال الزم سااي الخاوااي بم غ اا ارت اة فاااء الكمااي اGث واةساا )مار اIث والواااد ارت اXث والواردات اMث مم س ار ع د مس واها واس ارت عمس لا ع د الفرء اةو وبمس و م وسي ا 1 %ث لكال الم غ ا ارت ساواء ع اد الاااطس أو باااطس وا عااه أو بادون ااطس وا عااه وكا ات ال عاي م اابلي ي كز اةخ بارين أل اخ بار دسكي ولر المطور أو اخ بار م ب رون. ولااذلا سمك ااا اةت اساا خدام مااوذ اةبطاااءات الزم سااي الموزعااي ARDL كااون السزساال الم سااي الخاواااي باااال موذ ب ااالا مسااا ار اااي مسااا واه والاااب ض اةخااار مسااا ار اااي الفااارء اةو وباااذلا ةسمك اااا ااااد ر ال ماااوذ بطريااااي المرب اااات الواااغر اةع سادساااي OLS كو لاااا ة مااال ماااس وعاااود ابطاءات زم سي. االاا. اختبا ارت نموذج :ARDL 1. اخ بااار الحاادود :Bound Test اخ بااار الحاادود هااو ماان أهاام اخ بااا ارت مااوذ ARDL وس ماد عمام وزياس اFث س ط اا هاذا اةخ باار الاسماي المح سابي لاااFث ال اي عا ماار لاا ماااس الااااسم العدولساااي الخاواااي باخ باااار الحااادود ال اااي اااام ب طويرهاااا بسسااا ارن Pesaranعاااام 2011 وهمااا الحااد ن اةعماام I(0 ث والحااد اةد اام I(1 ث وهااذه هااي مساافي اخ سااار مااوذ ARDL ع ااادما كاااون السزسااال الزم ساااي الخاواااي باااال موذ مسااا ار ب ااالا اااي مسااا واها والب ض اةخر ع د الفرء اةو. 13

14 و ااااد وعااااد ا أن الاسمااااي المح ساااابي لااااااFث بمغاااات ا ث وهااااي اعماااام ماااان الاااااسم العدولسي ابسس ارنث وع د مس و م وسي ا 1 %ث وبما أن ر سي ال دم ه اا ا اي أ ات ة وعاد عز اي طويماي اةعال مان طار الم غ ا ارت المفسار با عااه الم غ ار ال اابس اا باذلا رض هذه الفر سي و ار بابو الفرض البد ل الاا ي بوعود عز ي وازسات طويماي اةعال من طر الم غ ارت المفسر با عاه الم غ ر ال ابس. اخ بار :LM س د هذا اةخ بار مان اةخ باا ارت المكمماي والاذل سف اد اي الك اف عان م اكمي اةربااط ال سمسامي االاذا يث Serial Correlation وهاو باد ل عان اخ باار داربان وا ساون اD.Wث ألن اخ باااار اD.Wث ة سف اااد ع ااااد وعاااود بااااطبات زم سااااي وبااادة ع ااات سساااا خدم اخ بار اLMث. وه ا ر سي ال دم ا ي ب ادم وعاود اربااط ذا اي سمسامي با ن اةخطااء وه اا عاد أن سمي اP-valueث أكبر من ا 5 %ث لذلا ابل بفر سي ال دم و اار ب ادم وعاود اربااط ذا اي سمساامي بااا ن اةخطاااء اااز عاان أن الاسماااي اةح مالسااي كاااال ساااكوير اChi-Squareث أس ا بمغت ا ث وهي أس ا أكبر من ا 5 %ث وهذا ما بكد بول ا بفر سي ال دم..2.اخ باار )باات عاا س ال باا ناHeteroscedasticityث: سف اد هاذا اةخ باار اي الك اف عن م كمي عادم )باات عاا س ال باا ن Heteroscedasticity وه اا ر اسي ال ادم ا اي ب اادم وعااود م ااكمي عاادم )بااات عااا س ال بااا ن وه ااا عااد أن سمااي اP-valueث أكباار ماان ا 5 %ث لذلا ابل بفر سي ال دم و ار ب دم وعود م اكمي عادم )باات عاا س ال باا ن از عاان أن الاسمااي اةح مالسااي لكااال سااكوير اChi-Squareث أس ااا بمغاات ا ث وهااي أس اااا أكااابز مااان ا 5 %ث وهاااذا ماااا بكاااد بول اااا بفر اااسي ال ااادم أل أن باااا ن اةخطااااء اااي م غ ارت ال موذ م عا س. اخ بارل معموع مربس اةخطاء CUSUMو معماوع مرباس اةخطااء ال اركمسايQ CUSUM : زحظ من خاز ال اكم ن البساا ن ا 2 ث و ا 3 ث أن الااسم ال عمس ساي ااس با ن خطاي حادود ال)اااي بم اام أن الماااد ارت )اب ااي خااز الاازمن أل ة خ مااف عباار الاازمن وهااذا بكااد عماام عدم وعود أك)ر من م ادلي وأن الم غ ارت عمم درعي عالسي من اةس ا ارر :Stability.3.4 الشكل )( الشكل )( مجموع مربع االخطاء الت ارسمية مجموع مربع االخطاء 14

15 اخ بار :WALD سف د هذا اةخ بار ي الك اف عان م وساي الم غ ا ارت المسا امي اي فسا ر ال غ ر الحاول ي الم غ ر ال ابس ومن خاز ااام اةخ باار وعاد ا أن م غ ار اةسا لزا الكماااي هاااو الوح اااد الم اااول بااا ن الم غ ااا ارت المسااا امي أل أ ااات م اااول اااي فسااا ر ال غ ااار الحاواال ااي الاادخل ب مااا باسااي الم غ اا ارت المساا امي م وسا لااا اا سفي ااي فساا ر ال غ اار الحاول ي م غ ر الدخل..5 اربعااا. دوال اسااتجابة النبضااة :Impulse Response Functions اااسس دوا اساا عابي ال ب ي ( ر أل غ ار ارض لات م غ ار داخماي ماا اي ماوذ اة حادار الاذا ي عمام الااسم الحالساي والمس ابمسي لمم غ ارت الدا األخر ي ال موذ و وعد طريا ن لاساس اس عابي ال ب ي األولم سااس اةسا عابي بماادار ا حا ار م ساارل واحااد اVARsث واألخار سااس اةسا عابي بماادار وحااد واحد اSVARث. و م ز دوا اس عابي ال ب ي بحسا معموعاي ال ز اات الد امسكساي الموعاود إذ أ لاا با ن رد ل ظام الم غ ارت الدا عمم ا)ر حدو ب اي ازيااد أو ا خفااضث اي األخطااء إذ ان دوا اةس عابي ب ن ا)ر ا خفاض وح د ومفاعئ لم غ ار عمام فسات وعمام باا ي م غ ا ارت ال ظاام اي كال األو ات مس رض عدم وعود ارباط ب ن األخطاء. اح مان ال اكل البساا ي ا 2 ث أن اسا عابي ال ب اي كاون ل ار ا ارت ادماي بماادار ا حا ار م سااارل واحااد وبمااا أن م اااهدات ال مااوذ كا اات بالساا وات اا ن ال بااب باةساا عابي سااسكون ل اار ساا وات و زحااظ ااي المربااس اAث أن اساا عابي ال ااا م المحمااي ا عمااالي إلاام ال غ اار ااي اةساا لزا الكماااي بااادأ باة خفااااض اب اااداءا مااان السااا ي اةولااام وسكاااون ااار اTroughث هاااذا اة خفااااض اااي م وف الس ي ال)ا سي إذ بمغ م امل اةس عابي ا ث ومن )ام بادأ باةرفااع ال ادريعي ولك ي بام هذا اةرفاع بالسال ح م لاسي الس ي الساب ي وب دها بدأ باةرفاع ال دريعي و كون ماي اPeakث اةرفااع اي لاساي السا ي ال ا ار إذ بماغ م امال اةسا عابي ا ث وكماا هاو مو ح ي العدو ا 14 ث و ر الباح)ي أن هذا ال غ ر الطف ف ي ال ا م المحماي ا عماالي بساب 15

16 أن ال سابي اةكبار مان اةسا لزا الكماي هاو م ماد بواور كب ار عمام الخاار عاي ل اردل العلااز اة اااعي وعاادم دراات عماام مواعلااي الم اال الكب اار لزساا لزا وبخاوااي ب ااد عااام 2003 ب ااد رااس ال اوبات اة وادسي ال ي ر ت عمم ال ارء عي طزوه دولي الكويت عام ي ال كل البسا ي اBث ح اسا عابي ال اا م المحماي اةعماالي لم غ ار اي اة فااء الحكاومي و زحاااظ أن ااار اة خفااااض كاااان اس اااا اااي لاساااي السااا ي ال)ا ساااي إذ بماااغ م امااال اةسااا عابي ا ث ومن )م بدأ باةرفاع مسعز م امز موعبا لزس عابي عمم طو سا ي سا وات أل لغاسي لاسي الس ي ال)ام ي الذل ساعل ماادار ا ث ومان )ام س اود لسساعل م اامزت ساالبي لسوال الام ا ث اي لاساي السا ي ال ا ار و ار الباح)اي أ ات عمام الارطم مان ا خفااض ا ا اردات ال فطساي ك سابي مان ال اا م المحماي ا عماالي اة أن ذلاا لام ار اح ماس ا خفااض األ فااء ال ام بسب أن عزء كب ر من األ فاء الحكومي ذه إلم الموازي ال غ مسي ال ي سم ب سبي )باات عالسي ي ظل خم العلاز الحكومي. و ي ال كل اCث ح اس عابي ال ا م المحمي اةعمالي لم غ ار اي اةسا )مار الكماي و زحاظ أن و زحااظ أن اار اة خفاااض كااان اس ااا ااي لاسااي الساا ي ال)ا سااي إذ بمااغ م اماال اةساا عابي ا ث وهاي ار اةسا عابي و سا مر اةسا عابي بالساال لغاساي م واف السا ي السااب ي إذ بمغ ا ث ومن )م وب د الس ي الساب ي واب داءا بالسا ي ال)ام اي بادأ اةسا عابي بالموعا ل بمغ ا ث ي الس ي ال ا ر. أمااا ال ااكل اDث و ااح اساا عابي ال ااا م المحمااي اةعمااالي لم غ اار ااي الواااد ارت و زحااظ أن اس عابي ال ا م المحمي اةعمالي لم غ ر ي الوااد ارت بادأ اي م واف السا ي اةولام وسوال م ات ي الس ي الخامسي ل بمغ ا ث ومن )م بدأ باللبوط لغاسي الربس اةو مان السا ي ال اسا ي ل عت ب دها الم الا ر الذل سكون ع د لاسي الس ي ال ا ر ل بماغ ا ث ماس مزحظاي أن أكبر اس عابي لم ا م المحمي اةعمالي م سع ملا من خز الواد ارت وهي ا ث و ر الباح)ااي أن ذلااا س ااود الاام )ااال الواااد ارت ال ااي لااسمن عم لااا الواااد ارت ال فطسااي ااي ال اا ( ر ااي ال ا م المحمي اةعمالي لذلا من الطبس ي أن سعل أكبر اس عابي من خز م غ ر الواد ارت. و ي ال كل اEث الذل و ح اس عابي ال ا م المحمي اةعمالي لم غ ر ي الواردات عد أن ر اةس عابي سكون ي الس ي ال)ال)ي لسول الم ا ث ب ما كون مي اةس عابي ي الس ي الساااب ي وبمااادار ا ث مااس المزحظااي أن أ اال اساا عابي لم ااا م المحمااي اةعمااالي سااعمت من خز الواردات إذ سعمت ا ث و ر الباح)ي أ ت من الطبس ي أن سكون أ)ر غ ار الااواردات ااي ال ااا م المحمااي اةعمااالي م خف ااا بلااذه الوااور عااي ل اادم مرو ااي العلاااز اة اااعي وال)بات الكب ر ي الواردات. (A) 16

17 (B) (C) (D) 17

18 (E) االستنتاجات والتوصيات:- اساا طاعت الباح)ااي ب ااد عممسااي الاساااس وال حم اال الووااو الاام عممااي ماان اةساا اعات وال ووااسات س ر لا بما مي: اوال:- االستنتاجات مر اة واد ال ار ي بف ر ن ا واد ن وهاي ار ماا بال 2003 ا ار الحواار اة واادلث وعاا م اة واااد ال ار اااي خااز هاااذه الف اار مااان الفعااو ال ااا ممااا بساااب اا ف اااي اللسكاال اة وااااد ال ار اااي فسااات و ازد الطمااا الكماااي الف اااا ب سااا كب ااار عااان الم اااروض السااام ي مماااا خماااح الفعاااوات ال اما ما ب د 2003 اد عا م اة واد ال ار ي من الفعوات اة كما اسي ويرعاس الساب اي ذلا الم حسن الو س اة وادل ب كل ممحوظ وا اش لمم روض السم ي ب كل واسس عمم حسا الطم الكمي الف ا لاد م ساس الفعوات ال واة بطر ن مخ مف ن وهي طريااي م امال اةسا ا ارر ال اادل او ال اغي ال اخمي ال اي ا م حساابت عان طرياح الفارء با ن ماادار ال غ ار ب ارض عمام 18

19 عرض ال اد مطروا م ت مادار ال غ ر بال ا م محمي اةعمالي عمام ال اا م المحماي اةعماالي ح ا اذا كا اات ا ااار م اماال اةساا ا ارر ال ااادل سااالبي د ذلااا عماام وعااود عااوات ا كما ااسي و ااد ةحظ ااا ذلااا ااي اار ال ساا ات ااي اة واااد ال ار ااي امااا اذا كا اات ا ااار موعبااي د عماام وعااود عااو ال ي ةحظ اها ي اة واد ال ار ي ب د اما الطرياي ال)ا سي وهي ااض الطم ال ي هي عبار عان مااراي با ن الطما الكماي الف ا ااعماالي اةساا لزا واعمااالي اةساا )مار اعمااالي اة فاااء وااا ي واااد ارتث والم ااروض الساام ي اGDPث باألساا ار )اب ااي ح اا اذ كااان الطماا الكمااي اكباار ماان الم ااروض الساام ي د عماام وعااود عااوات وال كس وحسح. لم العاي الفعاوات باال 3. عادم عاعاي السساساات المالساي وال ادساي ال اي ام ا خاذهاا اي ماد البحا بال كس زحظ ي ب ض الس وات أدت هذه السساساسات الام زيااد حاد هاذه الفعاوات وذلاا بساب او اة ال اي واعلاا طسا ال ظسم وال س ح ب ن هذه السساسات لمواعلي ال غوط ال اة واد ال ار ي خز مد البح. اسا ا ارر خم إطاا ار عد ادا دار السساساي ال ادساي باال رك ز عمام هاد ال 4. م)ل سساسي اس لدا لااي للذه السساسي وللذه السساسي عدد من الم طمباات اةساساسي األس ار ي اةمد الطويل كلد وا رهااا او طبسالااا ماان باال أل دولااي حاااو ا لااا سساسااي اساا لدا واةولسااي ال ااي ماان الواعاا ااخم و ااد عااح الب ااا المركاازل ال ار ااي ااي مبسااي ب ااض م طمبااات هااذه السساسااي وعماام أرساالا ال اا ون الاراسس ل مال السامطي ال ادساي بحسا اةسا ا ارر اي مسا و اةسا ار الاذل عاد اللاد هاد ا العامحاي الب ا المركزل ال ار اي و عاي لاذلا ااد اسا طاع اةخ ار مان اح اواء الفعاوات ال ااخم الاام مااا دون و حا ااح اةساا ا ارر ال ساابي ااي المساا و ال ااام لألساا ار والووااو بمساا وسات ال %2 ي الس ن اةخ ر ن من مد الد ارسي. م د 5. السساسااات اة وااادسي ااي ال اا ارء وبخاوااي السساسااي المالسااي ط اار وا ااحي الم ااالم واةهاادا اااز عااان ا ااادام ال سااا ح بااا ن السساسااا ن ال ادساااي والمالساااي اذ مااال كااال سساساااي حسااا اهااادا لا و وا لااا الخاوااي دون ال ماال عماام ا عاااد سساسااي ا وااادسي اااممي وهاد ااي ماال كا ااي السساسااات طاء وزح ت وهذا هاو الساب اةسااس اي خماح الفعاوات اة وادسي عمم حاسالا وكز حس أو اة ي اة واد ال ار ي. ال اد رياي ا م مان خزللاا ااد ر 6. ي ال موذ الاساسي م اس خدام دوا اس عابي ال ب ي وهاي دوا أو اة ي اة واد ال ار ي لمس وات ال ر الاادمي من ماد الد ارساي أل الفعوات ال ال بب ب وع وحعم الفعوات ي اة واد ال ار ي من س ي ا 2016 لس ي 2026 ث. وااحسح الخطاا أن ساابي ا 87 %ث ماان الخطاا ااي السساسااات اة وااادسي 7. ظلاارت اااام مااوذ الم خذ ي اة واد ال ار ي من الممكن وحسحلا خز وحد الازمن اسا يث خاز اةماد الاوا ر ل ود حالي ال وازن ي اة واد ال ار ي ي اةمد الب د. 19

20 ثانيا -: التوصيات -: عمم أن وء اةس اعات الساباي سمكن إد ار ب ض ال ووسات ال ي حس وعلي ظر الد ارسي سمكن امل مان الفعاوات ساواء أكا ات ا أم ا كما اسي عمم اةس ا ارر اة وادل وهذه ال ووسات هي:.1 اي اة وااد ال ار اي و ( ار لاا المخ مفاي ال مل عمم ب اء هسكل ا وادل ول واةه مام ب دء ال فاوا ل اي مكو اات الطما الكماي من زياد أو اوان ةن السسطر عمم مكو ات الطم ي السسطر عمم سبي كب ر مان مكو اات اللسكاال اة وااادل وبال ااالي السااسطر عماام الفعااوات والا اااء عم لااا ب ساارع و اات ممكن من دون ان خمف أ)ار للا. ال ماال عماام و ااس سساسااي ا وااادسي عامااي ومم لعااي لمدولااي و ااح ماان خزللااا اةهاادا اة واااادسي الكبااار لمسساساااي اة واااادسي وخماااح ال سااا ح وال ااا اركي بال مااال بااا ن السساساااات اة وااااادسي الكمسااااي و ااااي مااااادم لا السساساااا ن ال ادسااااي والمالسااااي لم ااااس ال السساسات لمووو الم م ركات ا وادسي و س مو س ال ف ذ. ال س ح الداام ب ن السساس ن ال ادسي والمالسي اي حا ن أن و ازر المالساي والاو از ارت األخار الب ا المركزل وي ارض مس هد ت عت الموازي ال امي اي إسا لدا اذ عر ا لم حو الم لم ال مول الم م)ل ااااار باااا ن هااااذه عن السساسي ال ادسي ب لا ا سساساات ال خفاض ي زياد وسا سي مماا اخم مان )ابي لاذا مان المس حسان سساساي أن م دةت ال مو وال غ ل ومن )م زياد الموارد ال امي لمدولي و ر د األ فاء ال ام بواسطي اةس خدام األم)ل لمموارد الم و ر وهو ما سس دعي ال ازم م خذل الا ار ارت المالسي األخذ ب ظر اةع باار اث)اار الم و اي ألدوات السساسي المالسي عمم الم غ ارت ال ادسي المخ مفي وعدم ا خاذ أل ارر سكون ي م از عان هذه اث)ار ال ي د عم ع لا. ع اوار ا عااد وا حي لمدولي بم العي ال م العاي ةوعاود الب اا ل ممساات ساا د عاه ال مسي المس دامي خم المفرط اةخا زةت لم ااريس الاطاع الخاص عاسم إ فا ي اسا ار ب د عن اللسكمساي ي اة واد عسي ز عان لز وااد عمام إعار اءات مسا و المركازل من وسساسا ت ط ر الممكن ان ال ار ي من ا ااا الحر اا اة اعي بادو إذ دون خطي الب اا ال ادساي وك ات بوعاود م)ال لض الب ا المركزل اس ار س مال اة وااد الكماي وطساا م اوهت ة وااد الساوء واةس )مارل. عسي لمدولي اسا ار عسي لد اي دااار م زلاي وا احي سساساي ال ار ي إلام إذ لادعم وموازاي ذات هسكال ال ماال عماام حسااا ن و طااوير العلااااز ال ااريبي ااي ال ااا ارء ماان خاااز اةه مااام باااالاوا ن وال اااري ات ال اااريبسي وزيااااد دور ال ااا ارا كااا دا ملماااي مااان ادوات السساساااي المالساااي اااي

21 ساا ر و وعساات حركااي ال اااط اة وااادل وزياااد ال لااا ماان ح اا زياااد ساابي مويملااا لأل فاء ال ام الذل س د العزء الملم واةك)ر ( ر و اعمسي ي الطم الكمي الف ا. ماااان ال اااارورل و ااااس سساسااااي محاااادد ةساااا لدا م اااادةت ال ااااخم كاااا ن سحاااادد الم ااااد المس لد اما عمم كل هد اسمي بر م محدد ك ن حدد الم اد المسا لد %3 ما)ز او عماام ااكل حزمااي مساا لد ي كاا ن حاادده بم ااد ا 3-1 ث% مااس اارور اةل اا ازم ب حد ااد اطار زم ي محدد لمووو الم الم د المس لد.6 املصادر: 1. أسماااان عباااد خ ااا ر د. حسااا ن عماااي بخ ااات ال ز اااي بااا ن ال اااغوط ال ااا وأسااا ار الوااار الااادوةر اااي الساااوء ال ار ساااي لمماااد عام اااي بغاااداد كمساااي ا دار واة واد معمي ال موم اة وادسي وا داريي ال دد عوار ي عسمس اس رو ريعارد اة واد الكمي اةخ سار ال ام والخاص رعمي عبد الف اا عبد الومد عبد ال ظسم دمحم دار المريخ راااه االا الحماادا ي ال ظريااي اة واااد الكمااي مادمااي ريا ااسي داااار واااال لم اار طب ااي اولم رااااه ااالا الحمااادا ي ظرياااي اة وااااد الكماااي مادماااي ريا اااسي دار وااااال لم ااار طب اااي اةولم رمازل زكاي ال اخم وال ك اف اللسكماي اي الادو ال امساي الاااهر دار المسا ابل ال رباي ط عبد الر ازء ب ي ها ي مباد اة واد الكمي دار واال لم ر الطب ي ال)ال)ي ريااد ب اا ر طاااهر عبااد الوهااا اةماا ن مباااد اة واااد الكمااي الم امااي مممكااي بحاارين مركز الم ري لزس ا ارت والخدمات ال مسمسي طب ي اولم