2 Conceptual Framework for Financial Reporting إلاطار املفاهيمي للتقرير املالي Learning Objectives After studying this chapter, you should be able to:

النسخ

1 2 Conceptual Framework for Financial Reporting إلاطار املفاهيمي للتقرير املالي Learning Objectives After studying this chapter, you should be able to: 1. Describe the usefulness of a conceptual framework. وصف فابذة إلاػاس املفاه مي 2. Understand the objective of financial reporting. فهم ؤهذاف عمل ت الخلش ش املالي 3. Identify the qualitative characteristics of accounting information. جدذ ذ الخصابص الىىع ت للمعلىماث املداظب ت 4. Define the basic elements of financial statements. جدذ ذ العىاصش ألاظاظ ت لللىابم املال ت 5. Describe the basic assumptions of accounting. وصف الفشوض ألاظاظ ت للمداظبت 6. Explain the application of the basic principles of accounting. إ ظاح جؼب م املبادا املداظب ت للمداظبت 7. Describe the impact that the cost constraint has on reporting accounting information. وصف ؤزش بعع املدذداث على عمل ت الخلش ش ع املعلىماث املداظب ت Conceptual Framework Conceptual framework is a coherent set of standards and rules that help solving new and emerging practical problems. The concepts provide guidance on مثل إلاػاس املفاه مي هظاما مخيامال م ألاهذاف وألاظغ املترابؼت التي حعاعذ في خل املشاول املداظب ت العمل ت الؼاسبت. هزه املفاه م جلذم املعاعذة ب: (1) identifying the boundaries of financial reporting; حعش ف خذود املداظبت املال ت (2) selecting the transactions, other events, and circumstances to be represented; اخخ اس املعامالث ألاخذار ألاخشي والظشوف التي جب الخلش ش عنها (3) how they should be recognized and measured; and ه ف جب ؤن حسجل وجلاط (4) how they should be summarized and reported. ه ف مى ؤن جلخص و خم الخلش ش عنها باللىابم الخخام ت 1

2 Why do we need a conceptual framework? ملاذا لسم وجود إطار نظري To enable FASB to issue more useful and consistent pronouncements over time; a coherent set of standards should result. To more quickly solve new and emerging practical problems by referring to an existing framework. عاعذ مجلغ معا ير املداظبت املال ت م إصذاس معا ير ؤهثر هفعا واحعاكا عبر الضم يخج ع رل مجمىعت مخياملت م املعا ير مى م خل املشاول املعخجذة بصىسة ؤظشع بمجشد الشحىع إلى هزا إلاػاس املفاه مي الثابذ. The FASB has issued seven Statements of Financial Accounting Concepts (SFAC) for business enterprises. SFAC No.1 - Objectives of Financial Reporting (superseded by SFAC No. 8) SFAC No.2 - Qualitative Characteristics of Accounting Information. (Superseded by SFAC No. 8) SFAC No.3 - Elements of Financial Statements. (Superseded by SFAC No. 6) SFAC No.5 - Recognition and Measurement in Financial Statements. SFAC No.6 - Elements of Financial Statements (replaces SFAC No. 3). SFAC No.7 - Using Cash Flow Information and Present Value in Accounting Measurements. SFAC No.8 - The Objective of General Purpose Financial Reporting and Qualitative Characteristics of Useful Financial Information (replaces SFAC No. 1 and No. 2) كام مجلغ معا ير املداظبت املال ت بئصذاس ظبعت كىابم بمفاه م املداظبت املال ت املشجبؼت بالخلش ش املالي مليشأث ألاعما اللابمت سكم 1 بعىىان ؤهذاف الخلش ش املالي اللابمت سكم 2 بعىىان الخصابص الىىع ت للمعلىماث املداظب ت اللابمت سكم 3 بعىىان عىاصش اللىابم املال ت اللابمت سكم 5 بعىىان الاعتراف والل اط في اللىابم املال ت اللابمت سكم 6 بعىىان عىاصش اللىابم املال ت التي خلذ مدل اللابمت سكم 3 اللابمت سكم 7 بعىىان اظخخذام املعلىماث ع الخذفم الىلذي والل مت الحال ت في الل اط املداظبي اللابمت سكم 8 بعىىان ؤهذاف الخلش ش املالي والخصابص الىىع ت للمعلىماث املداظب ت والتي خلذ مدل اللابمخين سكم 1 و 3 2

3 Overview of the Conceptual Framework اصتعراض إلاطار املفاهيمي First Level = Basic Objectives Second Level = Qualitative Characteristics and Elements Third Level = Recognition, Measurement, and Disclosure Concepts. املعخىي ألاو : ألاهذاف ألاظاظ ت املعخىي الثاوي: الخصابص الىىع ت والعىاصش املعخىي الثالث: الاعتراف والل اط وإلافصاح First Level: Basic Objectives املضتوى ألاول: ألاهداف ألاصاصية The objective of general-purpose financial reporting is to provide financial information about the reporting entity that is useful to present and potential equity investors, lenders, and other creditors in making decisions about providing resources to the entity. تهذف عمل ت الخلش ش املالي إلى جىفير معلىماث مف ذة للمعدثمش والذابي ين الحال ين واملشجلبين وغيرهم م املعخخذمين الجخار كشاساث الاظدثماس. Second Level: Fundamental Concepts املضتوى الثاني: مفاهيم أصاصية The second level provides conceptual building blocks that explain the qualitative characteristics of accounting information and define the elements of financial statements لذم املعخىي الثاوي بعع املفاه م ألاظاظ ت التي جىضح الخصابص الىىع ت للمعلىماث املداظب ت وعىاصش اللىابم املال ت. The FASB identified the qualitative characteristics of accounting information that distinguish better (more useful) information from inferior (less useful) information for decision-making purposes. In addition, the FASB identified a cost constraint as part of the conceptual framework. وكذ خذد مجلغ معا ير املداظبت املال ت الخصابص الىىع ت للمعلىماث املداظب ت والتي جفشق بين املعلىماث ألافظل )ألاهثر إفادة( واملعلىماث ألادوى )ألاكل إفادة( ألغشاض اجخار اللشاس. وعالوة على رل فلذ خذد مجلغ معا ير املداظبت املال ت مدذداث الخيلفت هجضء م إلاػاس املفاه مي. Fundamental Quality Relevance To have relevance, accounting information must be capable of making a difference in a decision. Financial information is capable of making a difference when it has predictive value, confirmatory value, or both. 3

4 الخصائص ألاصاصية: املالئمة ليي جيىن املعلىماث املداظب ت مالبمت فئهه لضم ؤن جيىن كادسة على الخإزير في اللشاس. وجيىن املعلىماث املال ت مؤزشة في اجخار اللشاس عىذما جيىن لها كذسة جيبؤ ت وك مت جإه ذ ت ؤو وليهما Financial information has predictive value if it has value as an input to predictive processes used by investors to form their own expectations about the future. يىن للمعلىماث ك مت جيبؤ ت عىذما حعهم في جدعين كذسة املعخخذم بالخيبؤ بالىخابج املخىكعت في املعخلبل. Relevant information also helps users confirm or correct prior expectations. حعاعذ املعلىماث املالبمت املعخخذم بخإه ذ صحت ؤو جصح ذ جىكعاجه العابلت Information is material if omitting it or misstating it could influence decisions that users make on the basis of the reported financial information. Assessing materiality is one of the more challenging aspects of accounting because it requires evaluating both the relative size and importance of an item. جيىن املعلىماث حىهش ت إرا ؤدي خزفها إلى الخإزير على كشاساث املعخخذمين للمعلىماث املال ت امليشىسة و عخبر جدذ ذ ألاهم ت م ؤهثر الخدذ اث التي جىاحه املداظبت خ ث حعخلضم الىظش إلى الىصن اليعبي وألاهم ت Fundamental Quality Faithful Representation Faithful representation means that the numbers and descriptions match what really existed or happened. Faithful representation is a necessity because most users have neither the time nor the expertise to evaluate the factual content of the information. To be a faithful representation, information must be complete, neutral, and free of material error. الخصائص ألاصاصية: املصداقية جدعم املعلىماث املداظب ت باملصذاك ت عىذما جمثل ألاسكام وألاوصاف ما خذر بالفعل وجمثل طشوسة لهؤالء ألافشاد الز ال خىفش لذيهم الىكذ ؤو الخبرة الالصم لخل م املدخىي الفعلي للمعلىماث وليي جدعم املعلىماث املداظب ت باملصذاك ت جب ؤن جيىن واملت وخ اد ت وخال ت م ألاخؼاء الجىهش ت. Completeness means that all the information that is necessary for faithful representation is provided. An omission can cause information to be false or misleading and thus not be helpful to the users of financial reports. الكمال: عني ؤن ول املعلىماث الظشوس ت للخعبير الصادق ع اللىابم املال ت مىحىدة بالفعل وؤن ؤي خزف ألي معلىمت ظىف ؤدي إلى ؤخؼاء وجظل ل املعخخذمين وبالخالي عذم الاظخفادة منها في عمل ت اجخار اللشاس 4

5 Neutrality means that a company cannot select information to favor one set of interested parties over another. Unbiased information must be the overriding consideration. الح اد: و عني ؤهه ال مى اهخلاء املعلىماث بشيل خظم جفظ ل إخذي الجماعاث املعخف ذة على ألاخشي خ ث ؤن املعلىماث الحل ل ت جب ؤن جمثل مدل الاهخمام ألاو An information item that is free from error will be a more accurate (faithful) representation of a financial item. املعلىمت الخال ت م ألاخؼاء جيىن ؤهثر مصذاك ت Enhancing Qualities Enhancing qualitative characteristics are complementary to the fundamental qualitative characteristics. الخصائص الثانوية حعخبر الخصابص الثاهى ت حضء مىمل للخصابص ألاظاظ ت للمعلىماث وهي جمي ز بين املعلىماث ألاهثر إفادة واملعلىماث ألاكل إفادة Comparability. Information that is measured and reported in a similar manner for different companies is considered comparable. Comparability enables users to identify the real similarities and differences in economic events between companies. Another type of comparability, consistency, is present when a company applies the same accounting treatment to similar events, from period to period. اللابل ت للملاسهت: حعذ املعلىماث املداظب ت التي خم ك اظها والخلش ش عنها بصىسة مخمازلت في امليشأث املخخلفت كابلت للملاسهت خ ث جمى املعخخذمين م جدذ ذ ؤوحه الدشابه والاخخالف في ألاخذار الاكخصاد ت بين الششواث وهىان شيل آخش لللابل ت للملاسهت الثباث والزي عني ؤن جؼبم امليشإة هفغ الع اظاث املداظب ت م فترة ألخشي على هفغ ألاخذار. Verifiability occurs when independent measurers, using the same methods, obtain similar results. إمياه ت الخدلم عىذما جؤدي املعلىمت إلى هخابج مخمازلت عىذ اظخخذامها م كبل عذ ؤػشاف عخخذمىن ألاظال ب هفعها في الل اط. Timeliness means having information available to decision-makers before it loses its capacity to influence decisions. الخىك ذ: عني ؤن جيىن املعلىمت مخاخت ملخخزي اللشاس كبل ؤن جفلذ كذستها على الخإزير في كشاساتهم 5

6 Understandability is the quality of information that lets reasonably informed users see its significance. اللابل ت للفهم: وهي الخاصت التي جمى املعخخذمين ا)ألكل فهمها للمصؼلحاث والخعابير املداظب ت( م كشاءة مدخىاها. Second Level: Basic Elements The FASB classifies the elements into two distinct groups. The first group of three elements assets, liabilities, and equity describes amounts of resources and claims to resources at a moment in time. The other seven elements describe transactions, events, and circumstances that affect a company during a period of time. املضتوى الثاني: العناصر ألاصاصية صىف الFASB مجلغ معا ير املداظبت املال ت هزه العىاصش في مجمىعخين مىفصلخين جظم ألاولى زالزت عىاصش هي ألاصى والالتزاماث وخلىق امللى ت- جصىف ملذاس املىاسد واملؼالباث الىاسدة عليها في لحظت صمى ت مع ىت في خين جصف العىاصش العبعت ألاخشي الصفلاث وألاخذار والظشوف التي جؤزش على امليشإة خال فترة م الضم. Elements of Financial Statements عناصر القوائم املالية: Assets. Probable future economic benefits obtained or controlled by a particular entity as a result of past transactions or events. ألاصول: مىافع اكخصاد ت مدخملت في املعخلبل كامذ ششهت مع ىت بالحصى عليها ؤو الخدىم فيها هد جت صفلاث ؤو ؤخذار ظابلت. Liabilities. Probable future sacrifices of economic benefits arising from present obligations of a particular entity to transfer assets or provide services to other entities in the future as a result of past transactions or events. الالتزامات: جطح اث مدخملت في املعخلبل بمىافع اكخصاد ت هاججت ع حعهذاث خال ت لششهت مع ىت بخدى ل ؤصى ؤو جلذ م خذماث لىخذاث ؤخشي في املعخلبل هد جت لصفلاث ؤو ؤخذار ظابلت Equity. Residual interest in the assets of an entity that remains after deducting its liabilities. In a business enterprise, the equity is the ownership interest. حق امللكية: هى الحم املخبلي على ؤصى وخذة مع ىت بعذ ػشح التزاماتها وفي ميشأث ألاعما خمثل في خلىق امللى ت. 6

7 Investments by Owners. Increases in net assets of a particular enterprise resulting from transfers to it from other entities of something of value to obtain or increase ownership interests (or equity) in it. اصتثمارات املالك: الض ادة في صافي ؤصى ميشإة مع ىت الىاججت ع جدى الث إليها لش يء ما ري ك مت م وخذاث ؤخشي ورل للحصى على ؤو ص ادة خلىق ملى ت في جل امليشإة. وعادة ما جيىن اظدثماساث املالن في شيل ؤصى ملذمت ولىنها جخظم ؤ ظا خذماث ملذمت ؤو حعى ت ؤو جدى ل الالتزاماث على امليشإة. Distributions to Owners. Decreases in net assets of a particular enterprise resulting from transferring assets, rendering services, or incurring liabilities by the enterprise to owners. Distributions to owners decrease ownership interests (or equity) in an enterprise. التوزيعات على املالك: الاهخفاض في صافي ؤصى ميشإة مع ىت الىاجج ع ك ام امليشإة بخدى ل ؤصى ؤو جلذ م خذماث ؤو الخدمل بالتزاماث ججاه مالهها وجؤدي الخىص عاث على املالن إلى جخف ع خلىق امللى ت بامليشإة. Comprehensive Income. Change in equity (net assets) of an entity during a period from transactions and other events and circumstances from nonowner sources. الدخل الشامل: هى الخغير في خلىق ملى ت )صافي ؤصى ( ميشإة مع ىت خال فترة مع ىت هد جت لصفلاث وؤخذار وظشوف ؤخشي م مصادس غير مشجبؼت بامللى ت فهي جخظم ول الخغيراث في خم امللى ت خال الفترة باظخثىاء جل الىاججت ع اظدثماساث املالن والخىص عاث عليهم. Revenues. Inflows or other enhancements of assets of an entity or settlement of its liabilities (or a combination of both) during a period from delivering or producing goods, rendering services, or other activities that constitute the entity s ongoing major or central operations. إلا رادات: هي جذفلاث داخلت ؤو ؤي ص اداث ؤخشي في ؤصى ميشإة مع ىت ؤو حعى ت اللتزاماتها )ؤو مض جا منهما( خال فترة صمى ت مع ىت ورل هد جت لدعل م ؤو إهخاج ظلع ؤو جلذ م خذماث ؤو ؤ ت ؤوشؼت ؤخشي مما شيل العمل اث ألاظاظ ت املعخمشة للششهت. Expenses. Outflows or other using up of assets or incurrences of liabilities (or a combination of both) during a period from delivering or producing goods, rendering services, or carrying out other activities that constitute the entity s ongoing major or central operations. 7

8 املصروفات: هي جذفلاث خاسحت ؤو ؤي اظخخذام ألصى ؤو جدمل بالتزاماث )ؤو مض ج منهما( خال فترة صمى ت مع ىت ورل هد جت حعل م ؤو إهخاج ظلع ؤو جلذ م خذماث ؤو الل ام بإ ت اوشؼت ؤخشي مما شيل العمل اث ألاظاظ ت املعخمشة للششهت. Gains. Increases in equity (net assets) from peripheral or incidental transactions of an entity and from all other transactions and other events and circumstances affecting the entity during a period except those that result from revenues or investments by owners. املكاصب: الض ادة في خلىق امللى ت )صافي ألاصى ( هد جت لصفلاث عشط ت ؤو ػاسبت لىخذة مداظب ت مع ىت وول الصفلاث ألاخذار والظشوف ألاخشي املؤزشة على امليشإة خال فترة صمى ت مع ىت باظخثىاء جل الىاججت ع إلا شاداث اظدثماساث املالن. Losses. Decreases in equity (net assets) from peripheral or incidental transactions of an entity and from all other transactions and other events and circumstances affecting the entity during a period except those that result from expenses or distributions to owners. الخضائر: الاهخفاض في خلىق امللى ت )صافي ألاصى ( هد جت لصفلاث عشط ت ؤو ػاسبت لىخذة مداظب ت مع ىت وليل الصفلاث وألاخذار والظشوف ألاخشي املؤزشة على الىخذة خال فترة صمى ت مع ىت باظخثىاء جل الىاججت ع املصشوفاث ؤو الخىص عاث على املالن. Third Level: Recognition and Measurement The third level of the framework consists of concepts that implement the basic objective of level one. These concepts explain how companies should recognize, measure, and report financial elements and events. املضتوى الثالث: مفاهيم القياش والاعتراف خإلف املعخىي الثالث م إلاػاس املفاه مي م املفاه م التي جؼبم ؤظاظ اث وؤهذاف املعخىي ألاو وهزه املفاه م جىضح ه ف جب على الششهت ؤن جل غ وحعترف باألخذار املال ت وه ف ت الخلش ش عنها في اللىابم املال ت. Basic Assumptions الفروض ألاصاصية Economic Entity company keeps its activity separate from its owners and other businesses. الىخذة الاكخصاد ت: ؤي الفصل بين اليشاغ الخاص بميشإة مع ىت واليشاغ الخاص بمالهها ؤو بميشأث ؤخشي Going Concern - company to last long enough to fulfill objectives and commitments. 8

9 الاظخمشاس ت: ؤي بلاء امليشإة لفترة جىفيها لخدل م ؤهذافها والىفاء باالتزاماتها Depreciation and amortization policies are justifiable and appropriate only if we assume some permanence to the company. Monetary Unit - money is the common denominator of economic activity and provides an appropriate basis for accounting measurement and analysis. وخذة الل اط: إن الىلىد هي ألاظاط العام واملشترن للل اط والخدل ل املداظبي. The monetary unit is relevant, simple, universally available, understandable, and useful. Periodicity - company can divide its economic activities into time periods. These time periods vary, but the most common are monthly, quarterly, and yearly. الذوس ت: وحعني ؤن ألاوشؼت الاكخصاد ت للميشإة مى جلع مها إلى فتراث صمى ت. Basic Principles of Accounting املبادئ املحاصبية ألاصاصية Measurement Principle The most commonly used measurements are based on historical cost and fair value. Issues: مبذؤ الل اط: امللا غ املعخخذمت ألاهثر ش ىعا هي الخيلفت الخاس خ ت والل مت العادلت. Historical cost GAAP requires that companies account for and report many assets and liabilities on the basis of acquisition price. It is generally thought to be verifiable. الخيلفت الخاس خ ت: جخؼلب املبادا املداظب ت املخعاسف عليها خال ا املداظبت ع ؤغلب ألاصى والالتزاماث والخلش ش عنها على ؤظاط ظعش الاظخدىار و عخلذ ؤهه ألاهثر مالبمت. Fair value the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date. القيمة العادلة: الععش الزي مى الحصى عل ه عىذ ب ع ؤصل ؤو دفع التزام في عمل ت بين ألاػشاف املشترهت في جاس خ الل اط. Revenue Recognition - requires that companies recognize revenue in the accounting period in which the performance obligation is satisfied. مبدأ الاعتراف باإل راد: خؼلب ؤن حعترف الششهت باإل شاد في الفترة املداظب ت التي جلىم الششهت فيها بئهجاص ما جب عليها الل ام به. Expense Recognition - Let the expense follow the revenues. matching efforts (expenses) with accomplishment (revenues). Costs are generally classified into 9

10 two groups: product costs and period costs. Product costs, such as material, labour, and overhead, attach to the product. Period costs, such as officers salaries and other administrative expenses, attach to the period. مبدأ الاعتراف باملصروف )دع املصروفات ثتبع إلا رادات(: ؤي ؤن جدعاوي الجهىد املبزولت )املصشوفاث( مع إلا شاداث وهىا جب الخم يز بين هىعين م الخيال ف: جيال ف مىخج مثل املىاد وألاحىس واملصاس ف الصىاع ت التي جدمل على املىخج وجيال ف الفترة مثل الشواجب وألاحىس واملصاس ف إلاداس ت وجدمل على الفترة الضمى ت. Full Disclosure providing information that is of sufficient importance to influence the judgment and decisions of an informed user. Provided through: مبدأ إلافصاح الكامل: عني جلذ م املعلىماث التي لها ؤهم ت واف ت للخإزير على ألاخيام الشخص ت واللشاساث التي خخزها املعخخذم الىاعي ورل ع ػش م: Financial Statements To be recognized in the main body of financial statements, an item should meet the definition of a basic element, be measurable with sufficient certainty, and be relevant and reliable القوائم املالية: ليي خم الاعتراف به هجضء ؤظاس ي في اللىابم املال ت على العىصش ؤن دلم حعش ف العىصش املدذد )في إلاػاس املفاه مي( وؤن يىن كابل للل اط بذسحت ملبىلت م الخإهذ وؤن يىن مالبما ومىطىع ا Notes to the Financial Statements Examples of notes include descriptions of the accounting policies and methods used in measuring the elements reported in the statements املالحظات املرفقة بالقوائم املالية: م ؤمثلتها املالخظاث التي جخظم وصفا للع اظاث والؼشق املداظب ت املخبعت في ك اط العىاصش املعشوطت في اللىابم املال ت Supplementary information معلىماث إطاف ت Cost Constraint Cost of providing information must be weighed against the benefits that can be derived from using it. محددات التكلفة: جب ) لضم( املىاصهت بين جيلفت جلذ م املعلىماث واملىافع التي مى الحصى عليها م اظخخذامها. الالتزاماث: جطح اث مدخملت في املعخلبل بمىافع اكخصاد ت هاججت ع حعهذاث خال ت لششهت مع ىت بخدى ل ؤصى ؤو جلذ م خذماث لىخذاث ؤخشي في املعخلبل هد جت لصفلاث ؤو ؤخذار ظابلت 10