غ اجل عم اإلسال ي الدارس ال لي كلي التج ر قس احمل س والتموي أثر احملتوى اإلعالمي لتقرير مدقق احلسابات اخلارجي و القوائم املالية املدققة ترشيد قرارات املستثمرين بورصة فلسطني إعداد الطالب صاحل كمال صهيون إشراف األستاذ الدكتور محدي شحدة زعرب قدمت خطة الد ارسة استكماال لمتطلبات الحصول على درجة الماجستير في المحاسبة والتمويل 2102 م- 0311 ه
أ
بسم اهلل الرمحن الرحيم سبحانك ال علم لنا إال ما علمتنا إنك أنت العليم احلكيم صدق اهلل العظيم )من اآلية 12 سورة البقرة( ب
ج
ملخص الد ارسة هدفت هذه الد ارسة إلى التعرف على المحتوى اإلعالمي لتقرير مدقق الحسابات الخارجي وأثره على هؤالء المستثمرين في ترشيد ق ار ارتهم االستثمارية. وتم استخدام منهج الوصف التحليلي ولقد تم توزيع االستبانة على عينة عشوائية من مجتمع الد ارسة بواقع )08( استبانة على المستثمرين في بورصة فلسطين لألو ارق المالية حيث تم استرداد )95( استبانة إلى ما نسبته حوالي )%47(. وبينت نتائج الد ارسة أن المستثمرين في بورصة فلسطين يعتمدون على تقرير مدقق الحسابات الخارجي والتقارير المالية المدققة التي تحتوي على كم أكبر من المعلومات مع وجود اختالف نسبي بدرجة االعتماد عليه. ويهتم المستثمرون بمدى توافق إعداد تقارير القوائم المالية المدققة مع معايير التدقيق الدولية. إن توافر خصائص التقرير الجيد في تقرير مدقق الحسابات الخارجي يؤثر تأثي ار ايجابيا في ترشيد ق ار ارت المستثمرين في بورصة فلسطين. اعتماد المستثمرين في بورصة فلسطين على نوعية المعلومات التي تتضمنها تقارير القوائم المالية المدققة. إن المستثمرين ضلون احتواء التقرير على معلومات غير محاسبية باإلضافة إلى المعلومات المحاسبية وتوفر األشكال والرسومات البيانية في التقرير. وقد تضمنت الد ارسة مجموعة من التوصيات أهمها: ضرورة وجود معلومات في التقارير المالية المدققة تبين معدالت األرباح وعوائد األسهم ودرجة المخاطرة وأن يشير المدقق إلى أن التقرير قد أعد وفقا لمعايير المحاسبة الدولية. د
ABSTRACT This study aimed to recognition of the media content to the report of the external auditor and its effect on the investors in rationalizing their investment decisions. Throughout the study the analytical descriptive method was used. This questionnaire was distributed over a random sample on the study population by eighty questionnaires and fifty nine questionnaires were answered. In addition, testing hypotheses. The results of the study showed that the investors in Palestine Market are depend on the report of the external auditor and the audited financial reports which contains the largest volume of information, and there is a difference in the dependity degree on it. The investors are interested in the harmonization in preparing reports of the audited financial statements with the international standards on auditing. The results also showed the availability of good reports features in the report of the external auditor which would have appositive effect on the Market. Moreover, the results showed that the investors in Palestine Market are depend on the quality of information which are include in the reports of audited financial statements. Finally, the results showed that the investors are prefer the report which would include financial and nonfinancial information as well and supply shapes and graphics. The study recommended for a lot of recommendations and the most important one is the availability of information in audited financial reports which showed range of profits, stock returns risky degree, the auditor should high light that the report prepared according to international account standards. ه
و ءادهإ لىإ حور يدلاو بيط للها هارث هدمغتو هتحمرب هنكسأو حيسف هتانج لىإ يتدلاو ةنونلحا تيلا يرنت يل ايندلا اهببح لاطأ في للها اهرمع لىإ تيجوز ةبيبلحا لىإ يتاوخأ ءازعلأا لىإ اياحم يتاحمو ءازعلأا لىإ يئانبأ ( لامك )ةنيزو لىإ ءلامزلا ءاقدصلأاو ءازعلأا لىإ ءادهش حور نطولا نيذلا اوور ضرأ ينطسلف ةبيبلحا مهئامدب ةرهاطلا لىإ يذاتسأ لضافلا فرشلما هذه ةساردلا ذاتسلأا روتكدلا يدحم برعز لىإ عيجم يتذتاسأ ةيلكب ةراجتلا لىإ تيعماج ةيملاسلإا تيلا تناك لاو لازت ااص اعبن لكل نآمظ لىإ ملعلا.ةفرعلماو لىإ لك في يندعاس دادعإ هذه ةساردلا لىإ ءلاؤه لك هذه يدهأ ةساردلا ثحابلا
وتقدير شكر هلل والشالر ساللانه وعظالي قالده بجالل يليق حمدا الحمد هلل إهجالن فال لال عالن خيال كنهال هعال مال علال بال أهعال مالن علال أول العمل... هذا مالالدي ال ن وهالالل أهالالد هفسالال هلل عالال الشالالر بعالالد تالالنهي عال شالحد الفالنضالل األسالاني الالدكانه حمالد ألسالاني والع فالن ال صالال لالال قالالد حيالال الدهاسالال هالالذ علالال تفضالالل بنإلشالال ا الالالذ كالالالالالل الشالالالالالر فاللالالالالال م الالالالال الدهاسالالالالال إعالالالالالدا فاالالالالال طيلالالالالال واإلهشالالالالالن والاقدي. لج الال أعضالالن الرالال ا لألسالالنتذ والاقالالدي بنلشالالر كمالالن أتقالالد وهمالالالالن الالالالدكانه مالالالالنه هلالالالن أسالالالالاني المحنسالالال المشالالالنه الم نقشالالال الدهاسالالالال هالالالالذ بم نقشالالال تفضالالالالل علالالالال والالالالدكانهحسالالالال عنبالالالدي وإث ائ ن بنلملحظنت والانهي نت القيم. ز
قائمة المحتويات الموضوع الصفحة آية من الق آرن الكريم ب العربية باللغة الد ارسة ملخص د االنجليزية بالغة الد ارسة ملخص ه اإلهداء و شكر قائمة قائمة وتقدير المحتويات الجداول ز ح ل 1 العام اإلطار األول: الفصل للد ارسة 3 1-1: مقدمة. 7 2-1: الد ارسة. مشكلة 9 متغي ارت 3-1: الد ارسة. 5 فرضيات 4-1: الد ارسة. 4 موضوع أهمية 5-1: الد ارسة. 0 6-1: الد ارسة. أهداف 0 الد ارسات 7-1: السابقة. 22 الد ارسات على التعليق السابقة. :8-1 23 الد ارسة. هذه به تتميز ما :9-1 ح
ط لصفلا :يناثلا ىوتحملا يملاعلإا ريرقتل ققدم تاباسحلا مئاوقلاو ةيلاملا ةققدملا اهرثأو ديشرت ترا را ق نيرمثتسملا ةصروب نيطسلف 25 ثحبملا :لولأا ريرقت ققدم تاباسحلا يجراخلا 29 :0-1-2.ديهمت 31 :1-1-2 فيرعت.قيقدتلا 31 :2-1-2 فادهأ.قيقدتلا 32 :3-1-2 ةيمهأ.قيقدتلا 33 :4-1-2 فيرعت.ققدملا 34 تافص :5-1-2.ققدملا 34 :6-1-2 ةيلوؤسم.ققدملا 35 :7-1-2 ريياعم.قيقدتلا 35 ثحبملا :يناثلا ىوتحملا يملاعلإا ريرقتل ققدم تاباسحلا 39 :0-2-2.ديهمت 41 :1-2-2 فيرعت ريرقت.ققدملا 42 :2-2-2 رصانعلا ةيساسلأا ريرقتل.ققدملا 42 :3-2-2 عاونأ ريرقت.ققدملا 44 :4-2-2 ناكرلأا بجاولا اهرفاوت ريرقت.ققدملا 48 :5-2-2 صئاصخلا بجاولا اهتاعرا م ريرقتلا.ديجلا 49 :6-2-2 صئاصخلا ةيساسلأا تامولعملل.ةيبساحملا 50
52 57 10 16 7-2-2: دور المعلومات المحاسبية في اتخاذ الق ارر. 8-2-2: الدالئل والق ارئن التي تؤثر على مدقق الحسابات عند إبداء أريه. الفصل الثالث: اتخاذ الق ارر االستثماري الرشيد في سوق األو ارق المالية المبحث األول: ترشيد ق ار ارت االستثمار 67 0-1-3: تمهيد. 67 تعر 1-1-3: االستثمار. 68 أهداف 2-1-3: االستثمار. 69 3-1-3: االستثمار. أنواع 72 أدوات 4-1-3: االستثمار. 74 االستثمار. ق ارر اتخاذ أسس :5-1-3 76 المقومات االستثمار. لق ارر األساسية :6-1-3 78 است ارتيجية 7-1-3: االستثمار. 79 8-1-3: المالية. النسب 31 البيئة الثاني: المبحث االستثمارية لبورصة فلسطين 85 0-2-3: تمهيد. 85 بورصة تطور 1-2-3: فلسطين. 59 لبورصة القانوني اإلطار فلسطين. :2-2-3 31 الطريقة ال اربع: الفصل واإلج ارءات 95 0-4: تمهيد. ي
95 1-4: الد ارسة. منهجية 96 2-4: الد ارسة. وعينة مجتمع 99 100 108 110 3-4: أداة الد ارسة. 4-4: صدق االستبانة. 5-4: ث تب فق ارت االستبانة. 6-4: المعالجات اإلحصائية. 112 الوصفي التحليل الد ارسة. لمجتمع :7-4 113 8-4 :تحليل فرضيات الد ارسة. وفق ارت 139 الفصل الخامس: النتائج والتوصيات والد ارسات المستقبلية المقترحة 141 143 النتائج. التوصيات. :1-5 :2-5 144 الد ارسات المستقبلية المقترحة. :3-5 145 - الم ارجع المالحق ك
ل ةمئاق لوادجلا مقرلا ناونعلا ةحفصلا 9 تاكرش ةطاسولا ةبستلا ةصروبل.نيطسلف 00 2 ةنيع تاكرش رشؤم.سدقلا 59 3 عيزوت عمتجم ةسرا دلا بسح ريغتم.ةهجلا 59 7 عيزوت عمتجم ةسرا دلا بسح ريغتم لهؤملا.يملعلا 54 9 عيزوت عمتجم ةسرا دلا بسح ريغتم تاونس ةربخلا عيب ءرا شو مهسلأا.ةصروبلا 50 9 عيزوت عمتجم ةسرا دلا بسح ريغتم ةئف.رمثتسملا 55 4 سايقم.تاباجلإا 988 0 قدصلا يلخادلا ترا قفل روحملا :لولأا مجح تامولعملا ةيلاملا يتلا اهضتت ريراقت مئاوقلا ةيلاملا.ةققدملا 982 5 قدصلا يلخادلا ترا قفل روحملا :يناثلا ىدم قفاوت دادعإ ريراقت مئاوقلا ةيلاملا ةققدملا عم ريياعم.قيقدتلا 983 98 قدصلا يلخادلا ترا قفل روحملا :ثلاثلا روت صئاصخ ريرقتلا ديجلا ريرقت ققدم تاباسحلا رثؤي اباجيإ ديشرت ترا را ق نيرمثتسملا ةصروب.نيطسلف 989 99 قدصلا يلخادلا ترا قفل روحملا :عبرا لا ةيعون تامولعملا يتلا اهضتت ريراقت مئاوقلا ةيلاملا.ةققدملا 989 92 لماعم طابترلاا نيب لدعم لك روحم رواحم ةسرا دلا عم لدعملا يلكلا ترا قفل.ةنابتسلاا 980
985 التجزئة )طريقة الثبات معامل النصفية(. 93 998.(cronbach's alpha) كرونباخ( الفا )طريقة الثبات معامل 97 999 ليكرت مقياس أو ازن 99 992 999 928 929 اختبار التوزيع الطبيعي kolmogorov-sminov) -1). sample تحليل فق ارت المحور األول: )حجم المعلومات المالية التي تتضمنها تقارير القوائم المالية المدققة(. تحليل فق ارت المحور الثاني: )مدى توافق إعداد تقارير القوائم المالية المدققة مع معايير التدقيق الدولية(. تحليل فق ارت المحور الثالث: )توفير خصائص التقرير الجيد في تقرير مدقق الحسابات يؤثر إيجابا على ترشيد ق ار ارت المستثمرين في بورصة فلسطين(. 99 94 90 95 938 تحليل فق ارت المحور ال اربع: )نوعية تقارير القوائم المالية المدققة(. تتضمنها التي المعلومات 28 933 939 نتائج اختبار (T) للفروق بين إجابات المبحوثين حول أثر المحتوى اإلعالمي لتقرير مدقق الحسابات وتقارير القوائم المالية المدققة في ترشيد ق ار ارت المستثمرين في بورصة فلسطين. نتائج تحليل التباين األحادي ANOVA) (one way حول أثر المحتوى اإلعالمي لتقرير مدقق الحسابات وتقارير القوائم المالية المدققة في ترشيد ق ار ارت المستثمرين في بورصة فلسطين يمكن عزوها للمؤهل العلمي. 29 22 م
939 137 930 نتائج تحليل التباين األحادي ANOVA) (one way حول أثر المحتوى اإلعالمي لتقرير مدقق الحسابات وتقارير القوائم المالية المدققة في ترشيد ق ار ارت المستثمرين في بورصة فلسطين يمكن عزوها لسنوات الخبرة في بيع وش ارء األسهم في البورصة. اختبار )شفيه( للفروق المتعددة بين المعدالت حسب متغير سنوات الخبرة في بيع وش ارء األسهم في البورصة. نتائج تحليل التباين األحادي ANOVA) (one way حول أثر المحتوى اإلعالمي لتقرير مدقق الحسابات وتقارير القوائم المالية المدققة في ترشيد ق ار ارت المستثمرين في بورصة فلسطين يمكن عزوها لفئة المستثمر. 23 27 29 ن
0
األول الفصل للد ارسة العام اإلطار والد ارسات السابقة 0-0: مقدمة. 2-0: مشكلة الد ارسة. 1-0: متغي ارت الد ارسة. 3-0: فرضيات الد ارسة. 6-0: أهمية موضوع الد ارسة. 1-0: أهداف الد ارسة. 7-0: الد ارسات السابقة. 3-0: التعليق على الد ارسات السابقة. 3-0: ما تتميز به هذه الد ارسة. 1
2
المقدمة 1-1: يشهد العالم اليوم تطو ار كبي ار في عدة مجاالت من أهمها األنشطة االقتصادية والتجارية وتوسعت تلك األنشطة وتشابكت مع بعضها البعض داخل المؤسسة الواحدة ومع المؤسسات األخرى أدى ذلك األمر إلى تعقد المعامالت التجارية بين األط ارف ذات الصلة ونتيجة لذلك التعقد أصبح من الضروري على المؤسسات تبني وظة جديدة ضمن هيكلها التنظيمي تسمح لألط ارف المعنية بالتعرف على أنشطة المؤسسة بكل موضوعية وثقة وحياد على هذا األساس نشأت مهنة التدقيق لتقوم بمساعدة المؤسسات بتوصيل تقاريرها لألط ارف المعنية بوجود طرف ثالث مستقل يقوم بالمصادقة على صحة البيانات. القرن المت ازيدة مجموعة في والو ت ازيد العشرين تشغيل والشعور عدد لعمليات من المت ازيد القضايا وقد ساعد االختبار االعتبا ارت البيانات المت ازيد إلد ارك من منها وظهور المرفوعة ضد على والفحوص مستخدمي جانب ذلك في زيادة عدد الشركات أسواق المستثمرين )جربوع 39(. 2882: يعطي زمنية التي ويعتبر ملخصا معينة. تحققت للمستثمرين تقرير كامال ويتوقف خالل بمثابة المدقق وافيا هذه حجر شكل نهاية لمحتوى الفترة التقرير ال ازوية القوائم المال نظام مدقق وجود مجال الحسابات عدة المشاريع القابضة المالية المعلومات حيث والعمود الفقري لق ار ارتهم االقتصادية. الذي على يعتبر )األو ارق تدقيق متعددة عوامل في من الحسابات واستخدام بأهمية المعلومات القدرة يبني التي فهم عليه المالية( على الجنسيات ومسؤولية المحاسبي تؤكد هذا النصف أهمها: والتي الحاسبات بضرورة نشاط التعبير المحتوى المستثمر في وتداخل مدقق حماية المؤسسة عن من الثاني التعقيدات إلى تعود االلكترونية المؤسسة. النشاط اإلعالمي ق ار ارته عملياتها الحسابات خالل مصالح فهو فترة والنتائج بالنسبة االستثمارية 3
4 حضتتو ةيمهأ ريرقت ققدملا يجراخلا ديكأتلا ىدم ةيقادصم ريراقتلا ةيلاملا ةروشلا ةجردو قباطتلا عم ريياعملا ةيبساحملا فراعتملا اهيلع بسانتو ريرقتلا عم ىوتسم كرا دإ هيمدختسم هرفوتو تقولا بسالا ىتح يطعي ةدئافلا ةوجرملا ه ةيلمع ذاختا ررا قلا.يرامثتسلاا ثيحو نإ ررا قلا يرامثتسلاا ربتعي مهأ ترا را قلا يتلا اهذختي درفلا وأ ةرادلإا ةكرشلا كلذو امل بترتي هيلع تامزا تلا ةيلام ةريبك ةليوطو دملأا ايبسن ةفاضلإاب ىلإ هنأ اذإ هباش ضعب ءاطخلأا بعصي عجرا تلا اهنع وأ كانه هبش ةلاحتسا عوجرلا هنع نود لمحت يأ.رئاسخ و انه نكمي لوقلا نأب حاجن وأ ءاقب درا فلأا تاسسؤملاو وأ تاكرشلا ايند لامعلأا لابقتسم دمتعي لكشب ساسأ ىدم حاجن ترا را ق رامثتسلاا يتلا مت اهذاختا يضاملا وأ رضاحلا اميسلا نأو لبقتسملا وه نبا رضاحلا دحو.يضاملا كلذلو هنإف دبلا يخوت ةقدلا رذحلاو دنع ذاختا ررا ق رامثتسلاا ةرواوشلا( :2880.)29 را ظنو هذهل ةيمهلأا يتأت هذه ةسرا دلا نيبتل رثأ ىوتحملا يملاعلإا مئاوقلل ةيلاملا ةققدملا ديشرت ترا را ق.نيرمثتسملا :2-1 ةلكشم ةسرا دلا ةغايص نكمي ةلكشم ةسرا دلا لاؤسلا سيئرلا :يلاتلا ام رثأ ىوتحملا يملاعلإا ريرقتل ققدم تاباسحلا يجراخلا مئاوقلاو ةيلاملا ةققدملا نيرمثتسملا ةصروب نيطسلف لهو مهاسي ديشرت مهررا ق يرامثتسلاا نكميو ليصفت ةلكشملا ةلئسلأا :ةيلاتلا.1 له دمتعي نورمثتسملا ةصروب نيطسلف لكشب ساسأ دنع ذاختا مهررا ق يرامثتسلاا مجح تامولعملا ةيلاملا يتلا اهضتت مئاوقلا ةيلاملا ةققدملا.2 له متهي نورمثتسملا ةصروب نيطسلف دنع ذاختا مهررا ق يرامثتسلاا ىدمب قفاوت دادعإ مئاوقلا ةيلاملا ةققدملا عم ريياعم قيقدتلا ةيلودلا
3. هل يؤثر توفر خصائص التقرير الجيد في تقرير مدقق الحسابات الخارجي تأثي ار إيجابيا على ترشيد الق ارر االستثماري للمستثمرين في بورصة فلسطين 4. هل يعتمد المستثمرون في بورصة فلسطين عند اتخاذ ق اررهم االستثماري على نوعية المعلومات التي تتضمنها القوائم المالية المدققة 3-1: متغي ارت الد ارسة المتغي ارت المستقلة: 1. حجم المعلومات المالية. 2. التوافق مع المعايير الدولية. 3. خصائص التقرير الجيد. 4. نوعية المعلومات. 5. المتغي ارت الشخصية للمستثمرين )الجهة التي يستثمر ألجلها المؤهل العلمي سنوات الخبرة في بيع وش ارء األسهم في البورصة فئة المستثمر من حيث قيمة األسهم المملوكة(. المتغير التابع: الق ارر االستثماري. فرضيات 4-1: الد ارسة الفرضية الرئيسة األولى: توجد عالقة ذات داللة إحصائية بين المحتوى اإلعالمي لتقرير المدقق الخارجي والقوائم المالية المدققة وترشيد الق ارر االستثماري من قبل المستثمرين في بورصة فلسطين. 5
ويتفرع عن الفرضية الرئيسة مجموعة من الفرضيات الفرعية: توجد عالقة ذات داللة إحصائية بين حجم المعلومات المالية التي تتضمنها 1. الق ارر االستثماري من قبل المستثمرين في وترشيد تقارير القوائم المالية المدققة بورصة فلسطين. توجد عالقة ذات داللة إحصائية بين إعداد تقارير القوائم المالية المدققة بحيث 2. قبل من االستثماري الق ارر وترشيد تكون متوافقة مع معايير التدقيق الدولية المستثمرين في بورصة فلسطين. توجد عالقة ذات داللة إحصائية بين توفر خصائص التقرير الجيد في تقرير 3. مدقق الحسابات الخارجي وترشيد الق ارر االستثماري من قبل المستثمرين في بورصة فلسطين. توجد عالقة ذات داللة إحصائية بين نوعية المعلومات التي تتضمنها تقارير 4. القوائم المالية المدققة وترشيد الق ارر االستثماري من قبل المستثمرين في بورصة فلسطين. الفرضية الرئيسة الثانية: مدقق لتقرير اإلعالمي المحتوى أثر حول إحصائية داللة ذات فروق توجد الحسابات وتقارير القوائم المالية المدققة في ترشيد ق ار ارت المستثمرين في بورصة فلسطين تعزى للمتغي ارت الشخصية. ويتفرع عن هذه الفرضية الرئيسة مجموعة من الفرضيات الفرعية وهي: توجد فروق ذات داللة إحصائية حول أثر المحتوى اإلعالمي لتقرير مدقق 1. الحسابات وتقارير القوائم المالية المدققة في ترشيد ق ار ارت المستثمرين في بورصة فلسطين تعزى للجهة التي يقوم المستثمر باالستثمار لحسابها. 2. توجد فروق ذات داللة إحصائية حول أثر المحتوى اإلعالمي لتقرير مدقق الحسابات وتقارير القوائم المالية المدققة في ترشيد ق ار ارت المستثمرين في بورصة فلسطين تعزى للمؤهل العلمي للمستثمر. 6
.3 توجد فروق ذات داللة إحصائية حول أثر المحتوى اإلعالمي لتقرير مدقق الحسابات وتقارير القوائم المالية المدققة في ترشيد ق ار ارت المستثمرين في بورصة فلسطين تعزى لسنوات الخبرة التي اكتسبها المستثمر من خالل تداوله لألسهم في بورصة فلسطين..4 توجد فروق ذات داللة إحصائية حول أثر المحتوى اإلعالمي لتقرير مدقق الحسابات وتقارير القوائم المالية المدققة في ترشيد ق ار ارت المستثمرين في بورصة فلسطين تعزى للفئة التي ينتمي إليها المستثمر من حيث عدد األسهم التي يمتلكها. :5-1 مدقق بورصة موقع أهمية تتمثل الحسابات فلسطين الرسالة االستثماري وصلت الذي المعلومات. المعلومات هذه موضوع هذه أهمية الخارجي أنها كما اإلعالمية وي عتبر إليه وتكمن للمعنيين التعرف مهنة أهمية بتنظيم الد ارسة: الد ارسة والقوائم في المالية تمثل إحدى لهذا على التقرير المحاسبة البحث هذا وتطوير مدى التعرف المدققة اآلليات كأداة استجابة والتدقيق في أن مهنة على في أثر المهمة توصيل ترشيد المحتوى التي في مستخدمي وفائها ومدى ق ار ارت تفيد خدمة التقرير اإلعالمي في بحاجات المستثمرين الوقوف متخذي انعكاسا لتقرير في على الق ارر للمدى مستخدمي نتائجه تمثل مصد ار مهما من مصادر المحاسبة تطوير في يد حيث والتدقيق تقرير مدقق الحسابات الخارجي وعملية تدقيق القوائم المالية عند الضرورة كما تفيد على التعرف في الد ارسة تدقيق القوائم المالية للشركات. الحسابات مدقق عمل أداء جودة مدى عند الخارجي 7
:6-1 يسعى.1.2.3 أهداف الباحث التعرف الد ارسة: من على خالل مدى هذه احتواء الد ارسة تقرير إلى مدقق تحقيق الحسابات األهداف الخارجي التالية: على الخصائص والمواصفات التي تجعل منه أداة فعالة لالتصال وذلك من وجهة نظر مستخدميه. درجة معرفة الموضوعية من المدققة السنوية المالية القوائم في والقبول والثقة قبل مدقق الحسابات الخارجي للدرجة التي يمكن االعتماد عليها في اتخاذ الق ار ارت. باعتباره المالية..4 لتقرير التعرف بيان قناة مدى مدقق االستثمارية. :7-1 أوال :.0 ق ار ارت بورصة على االتصال إد ارك مدى الحسابات الد ارسات الد ارسات )دلول د ارسة توفر الرسمية واستجابة السابقة العربية: الخارجي )2101 الخصائص مدقق بين المستثمرين على وأثره المطلوبة الحسابات بورصة في هؤالء ترشيد ق ار ارت االستثمار في بورصة فلسطين". اإلفصاح بورصة هذه هدفت المستثمرين فلسطين عن فلسطين. الد ارسة في إلى بورصة باإلفصاح المالية التنبؤات تم استخدام تقرير في الخارجي فلسطين المستثمرين مدقق ومستخدمي للمحتوى ترشيد في الحسابات القوائم اإلعالمي ق ار ارتهم بعنوان: "دور اإلفصاح عن التنبؤات المالية في عن دور بيان فلسطين التنبؤات على اإلفصاح ومعرفة الق ار ارت المالية مدى التنبؤات عن الت ازم والتعرف االستثمارية المالية الشركات على لدى في المدرجة تأثير المستثمرين ترشيد في محتوى في المنهج الوصفي التحليلي حيث تم توزيع استبانة على الشركات المساهمة والمستثمرين في بورصة فلسطين كما تم توزيع االستبانة 8
على عدد من مدققي الحسابات. العامة اختالف بدرجة ومن المدرجة نسبي أقل أهم عن في النتائج في التي بورصة مستوى الخطط المستقبلية في شركات أخرى..2 توصلت فلسطين عن اإلفصاح االست ارتيجية تلك لها باإلفصاح تلك المتعلقة الد ارسة عن التنبؤات الت ازم تنبؤاتها حيث بمو اردها الشركات إن المالية البشرية المساهمة مع الشركات وجود تفصح والمساهمات ومن توصيات هذه الد ارسة التوصل إلى عدة أمور منها توعية المستثمرين بأهمية التنبؤات المالية التي تفصح عنها الشركات وكية استخدامها في ترشيد ق ار ارتهم االستثمارية وذلك من خالل عقد الندوات واصدار نش ارت التوعية توسيع نطاق اإلفصاح عن التنبؤات المالية ليشمل قوائم مالية مستقبلية تقوم الشركات المدرجة بإعدادها ونشرها بشكل دوري تحت إش ارف بورصة فلسطين. د ارسة )صالح )2113 بعنوان: "المحتوى المعلوماتي للبيانات المالية المنشورة الصادرة عن الشركات الصناعية المساهمة العامة األردنية من وجهة نظر المستثمرين والمقرضين ومدققي الحسابات الخارجيين". المالية المنشورة واإلق ارضية هدفت هذه الد ارسة إلى إيضاح حدود وطبيعة المحتوى المعلوماتي للبيانات وتحديد دور البيانات المالية في دعم اتخاذ الق ار ارت االستثمارية كما سعت الد ارسة إلى إج ارء مقارنة بين وجهة نظر ضباط االئتمان العاملين في البنوك التجارية األردنية ووجهة نظر الوسطاء الماليين العاملين في بورصة عمان البيانات في اتخاذ الق ار ارت. االنح ارف المعياري ووجهة نظر مدققي الحسابات الخارجيين حول األهمية النسبية لتلك تم استخدام التباين األحادي أساليب إحصائية مثل اختبار )الوسط الحسابي )Tukey وتم توزيع االستبانة عدد من )المستثمرين المقرضين مدققي الحسابات( في األردن. على 9
ومن أهم نتائج هذه الد ارسة أن العينة جميعها كوحدة واحدة أعطت المالحظات واإليضاحات المرفقة بالبيانات المالية المنشورة المركز األول في سلمها التفضيلي للمحتوى المعلوماتي للبيانات المالية المنشورة النقدية في المركز األخير. 10 بيا جاء بيان التدفقات بالنسبة للمستثمرين جاء المحتوى المعلوماتي لإليضاحات المرفقة بالبيانات المالية في المركز األول بيا جاء المحتوى المعلوماتي لبيان المركز المالي في المركز األول من تفضيل فئة المقرضين أما فئة مدققي الحسابات الخارجيين فقد جاء المحتوى المعلوماتي لبيان الدخل في المركز األول. ومن أهم توصيات هذه الدر اسة: أن تولي الجهات المسئولة إعداد البيانات المالية المنشورة وتدقيقها المزيد من العناية واالهتمام نحو عنصر الشفافية توفيره في البيانات المالية المنشورة التي تصدرها الشركات المساهمة العامة الصناعية وذلك بما يحقق شرط اإلفصاح الكافي ضرورة الت ازم معدي البيانات المالية المنشورة ومدقيقيها بقواعد ومتطلبات اإلفصاح المنصوص عليها في الدولي رقم )9( المعيار المحاسبي التمسك بالعرف السائد بين المهنيين الذي يقضي بإعداد ونشر البيانات المالية وفق وذج )البيانات المالية متعددة األغ ارض( الذي ي باحتياجات مستخدمي تلك البيانات بوجه عام..1 د ارسة )أبوغلوة 2113( بعنوان: "مجاالت مساهمة تقرير مدقق الحسابات الخارجي في تحسين ق ار ارت االستثمار والتمويل". تهدف هذه الد ارسة إلى توضيح مجاالت مساهمة تقرير المدقق الخارجي في تحسين ق ار ارت االستثمار والتمويل لدى البنوك وشركات المساهمة استخدام في قطاع غزة. المنهج الوصفي التحليلي وكانت تم العامة. تستهدف الم اركز الرئيسة للبنوك العاملة وخلصت الد ارسة إلى مجموعة من النتائج من أهمها: الحسابات الخارجي يعد مصد ار رئيسا للمعلومات قوية وأداة أن تقرير مدقق فاعلة بالنسبة للبنوك
وشركات المساهمة العامة عند اتخاذ ق ار ارت االستثمار والتمويل وأن مستوى اإلفصاح عن المعلومات في تقرير مدقق الحسابات الخارجي جيد ومالئم وأن االعتماد على معلومات التقرير يسهم في تخفيض درجة المخاطرة المصاحبة لق ار ارت المتعلقة باالستثمار والتمويل. من أهم التوصيات: االهتمام بالقيمة اإلعالمية لتقرير مدقق الحسابات الخارجي ونشره في الصحف المختصة مما يزيد فرص اإلطالع عليه بغرض زيادة فرص االستثمار المتاحة واالهتمام بتوقيت صدور تقرير مدقق الحسابات الخارجي من قبل الشركات نظ ار ألهمية التوقيت في عملية اتخاذ ق ار ارت االستثمار. 3. د ارسة )الحي ازن 2117( بعنوان: "أثر اإلفصاح عن التنبؤات المالية في ق ار ارت االستثمار في األو ارق المالية مع د ارسة تطبيقية". هدفت هذه الد ارسة إلى التعرف على تأثير اإلفصاح عن التنبؤات المالية في ق ار ارت االستثمار في األو ارق المالية في سوق السعودية لألو ارق المالية حيث تم اختبار تأثير نوعية التنبؤات المالية المفصح عنها وطبيعة ومستوى هذا اإلفصاح وتوقيته على ق ار ارت االستثمار في األو ارق المالية في إطار بيئة االستثمار السعودي. تم توزيع استبانة على عينة الد ارسة التي شملت على عدد من )األكاديميين المهنيين المستثمرين( في المملكة العربية السعودية. وبينت نتائج الد ارسة أن معظم الشركات المدرجة في السوق السعودية ال تفصح عن التنبؤات المالية واا تقتصر على إفصاح وصفي مختصر للغاية عن احتمال زيادة الخدمات مستقبال أو زيادة األرباح أو زيادة االستثما ارت مستقبال. كما بينت نتائج الد ارسة أيضا أن اإلفصاح عن التنبؤات المالية بصفة عامة يعتبر ذو أهمية لمتخذي ق ار ارت االستثمار في األو ارق المالية. وقد أوصت الد ارسة بضرورة اإلفصاح من قبل الشركات المدرجة في سوق المال السعودية عن تنبؤاتها المالية وضل أن تكون على شكل قوائم مالية مستقبلية وأن يتم إعدادها دوريا. واذا تعثر ذلك وجب عليها اإلفصاح عن بعض 11
البنود المهمة ذات التأثير على الق ار ارت االستثمارية مع اقت ارن المعلومات المعروضة عن المدة أو المدد المستقبلية بذات المعلومات التاريخية عن المدة أو المدد السابقة. كما أوصت الد ارسة أيضا بضرورة قيام الهيئة السعودية للمحاسبين بصفتها الهيئة المنوط بها إعداد المعايير المحاسبية المطبقة بالمملكة بإعداد معيار عن التنبؤات المالية بحيث يتضمن هذا المعيار طبيعة التنبؤات المالية ونوعية اإلفصاح عنها ومستوى هذا اإلفصاح وتوقيته..6 دراسة )البحيصي ونجم 2117( بعنوان: "مدى إدراك المستثمرين في سوق فلسطين لألوراق المالية أهمية استخدام المعلومات المحاسبية لترشيد قراراتهم االستثمارية". من أهداف هذه الد ارسة: إب ارز أهمية المعلومات المحاسبية ودورها في ترشيد الق ارر االستثماري في بورصة فلسطين في بورصة فلسطين للمعلومات المحاسبية تتضمنها التقارير المالية استخدام المستثمر في بورصة فلسطين االستثمار قياس مدى إد ارك فئات المستثمرين بيان مدى كفاية المعلومات التي للشركات المدرجة في بورصة فلسطين تحديد مدى المعلومات المحاسبية عند اتخاذ ق ارر التعرف على أهم المعوقات التي تواجه المستثمر في بورصة فلسطين والتي تحد من استخدامه للمعلومات المحاسبية. المعلومات من المستثمرين في بورصة فلسطين. ومن نتائج هذه الد ارسة: التوصل إلى أن يدركون أهمية المعلومات المحاسبية لترشيد ق ار ارتهم تم استخدام لجمع استبانه المستثمرين في بورصة فلسطين االستثمارية. و على الرغم من أن المعلومات المالية المنشورة في القوائم المالية للشركات المدرجة في بورصة فلسطين تعتبر غير كافية من وجهة نظر المستثمرين ترشيد ق ار ارتهم االستثمارية على نطاق واسع. إال أنهم يستخدمونها في 12
ومن التوصيات: وجوب تعزيز إد ارك المستثمرين وقناعتهم بأهمية استخدام المعلومات المالية لترشيد ق ار ارتهم االستثمارية وتعرهم بم ازيا وأثر ذلك على ق ار ارتهم المالية و ذلك عبر تحفيز المستثمرين على االلتحاق بدو ارت تدريبية الكتساب المها ارت الخبرة العملية وااللمام باألمور والمعلومات المحاسبية ضرورة االهتمام بنشر معلومات البورصة والمعلومات المحاسبية الجوهرية وذلك بصفة مستقلة بالصحف الرسمية أو عبر إصدار صحة متخصصة في هذا الموضوع زيادة ثقة وقناعة المستثمرين بالمعلومات المحاسبية وطرق إعدادها وذلك عبر التنظيم السليم لمهنة المحاسبة وتدقيق الحسابات في فلسطين االهتمام بوظة تحليل القوائم المالية وذلك لمساعدة المستثمرين الذين تنقصهم الخبرة المحاسبية لتقديم النصح والمشورة لهم وذلك من خالل إنشاء مؤسسات مالية تتولى هذه المهمة توفير المعلومات المحاسبية بالسرعة المطلوبة و ذلك عبر نشر تقارير دورية ربع سنوية تساعد المستثمرين على تقييم أداء الشركات ومن ثم اتخاذ ق ار ارت االستثمار. على أن تشتمل التقارير المنشورة على معلومات كافية عن تغير السياسات المحاسبية وأثرها على البيانات المالية للشركة. 13.1 دراسةة )ررية 2117( بعنةوان: "مةدى إدراك واسةتجابة المسةتثمرين للمحتةةةوى امي مةةةي لترريةةةر مراقةةة الحسةةةابات وأمةةةر يلةةة قةةةراراتهم االستثمارية". هدفت هذه الد ارسة إلى التعرف على مدى توفر الخصائص المرغوبة في تقرير مدقق الحسابات باعتباره قناة االتصال الرسمية بين مدقق الحسابات ومستخدمي القوائم المالية للمحتوى اإلعالمي لهذا التقرير ومدى إد ارك واستجابة المستثمرين في البيئة المصرية ودرجة الثقة التي يعطونها للقوائم المالية المنشورة وأثر هذا المحتوى على المستثمرين عند اتخاذهم ق ار ارت استثمارية. استبانة العربية. تم استخدام لغرض جمع البيانات من المستثمرين والمقرضين في جمهورية مصر
ومن النتائج التي توصلت إليها هذه الد ارسة: األهمية البالغة لتقرير مدقق الحسابات والقوائم المالية المدققة ويتجلى ذلك واضحا من خالل تعدد التشريعات التي تعتبرها مطلبا أساسيا وال تصح القوائم المالية بدونه ومن النتائج أيضا أن هناك اتفاق بين مستخدمي القوائم المالية على ضرورة توفر بعض الخصائص في تقرير مدقق الحسابات والخصائص هي: )الموضوعية وعدم التحيز السهولة في الفهم واإليضاح تناسب صياغة التقرير مع مستوى إد ارك مستخدميه المرونة( وأيضا من النتائج أن تقرير مدقق الحسابات الخارجي الذي يبدي فيه المدقق أريا متحفظا يكون له أثر سلبي محدود على درجة ثقة مستخدميه للمنشأة موضوع التدقيق. وأوصت الد ارسة الباحثين في مجال التدقيق بضرورة إعطاء أولوية للجوانب المتعلقة بتقرير المدقق التركيز على البعد األخالقي في التعليم المحاسبي تنفيذ ب ارمج تدريبية متخصصة للمدققين تركز على تية مها ارت االتصال لديهم من قبل الجهات المنوط بها تنظيم مهنة المحاسبة. 7. د ارسة )مرعي 2111( بعنوان: "دور المعلومات المحاسبية التي تقدمها التقارير المرحلية في اتخاذ الق ار ارت االستثمارية". هدفت هذه الد ارسة إلى تسليط الضوء على أهم المتغي ارت التي تؤثر في الق ارر االستثماري ودور المعلومات التي تقدمها التقارير المالية في التأثير على أري مستخدم تلك المعلومات كما كان الهدف من هذه الد ارسة بيان مدى تأثير المعلومات المحاسبية التي تحتويها التقارير المرحلية بمفردها على ق ارر المستثمر أم أن هناك معلومات أخرى ال تحتويها التقارير المرحلية لها دور هام عند اتخاذ الق ارر. كان المنهج المتبع في هذه الد ارسة منهج استنباطي باإلضافة إلى المنهج االستق ارئي. وتم توزيع استبانة على )أساتذة كلية االقتصاد مدققي الحسابات في مكاتب التدقيق مديري المحافظ االستثمارية في البنوك التجارية الخاصة 14
والحكومية( في سوريا. من نتائج هذه الد ارسة: أن للمعلومات المحاسبية دور مهم في اتخاذ الق ارر االستثماري واالقتصادي إال أن محدودية المعلومات التي تحتويها التقارير المالية المرحلية المختصرة تجعل الفائدة منها محدودة توفر التقارير المالية المرحلية المعلومات ليتم اتخاذ الق ارر في الوقت المناسب فهي إما نصف سنوية أو ربع سنوية أو شهرية ومن ثم فهي تكون أكثر مالءمة من االنتظار إلى نهاية العام والحصول على المعلومات السنوية. وخلصت هذه الد ارسة إلى: ضرورة االهتمام بموضوع الفترة المرحلية التي يجب أن يشملها التقرير المرحلي وذلك ألن اتخاذ الق ار ارت االستثمارية يتم بناء على المعلومات التي تقدمها التقارير المرحلية ومن المهم أيضا أن يتم تحديد أي من الطريقتين )المكملة-المختصرة( التي يجب أن تستخدم في إعداد التقارير المرحلية. 3. د ارسة )باشيخ 2111( بعنوان: "أهم المعلومات المحاسبية وصغار المستثمرين في سوق األسهم السعودية". هدفت هذه الد ارسة إلى: تحديد أهم المعلومات المحاسبية التي تؤثر على ق ار ارت صغار المستثمرين في سوق األسهم السعودية والتعرف على أهم المتغي ارت المستقلة المؤثرة على أسعار األسهم السعودية والتي يمكن االعتماد عليها في عملية التنبؤ باألسعار السوقية لألسهم في سوق األو ارق المالية السعودية. تم اعتماد وذج االنحدار المتدرج من خالل برنامج التحليل اإلحصائي )SPSS( وتم توزيع االستبانة على جميع الشركات السعودية المساهمة والمسجلة في سوق األو ارق المالية السعودية. ومن أهم النتائج التي توصلت إليها هذه الد ارسة أنها أثبتت تأثير المعلومات المحاسبية المنشورة في التقارير الربع سنوية والسنوية على ق ار ارت 15
صغار المستثمرين في سوق األسهم السعودية عند صنع ق ارر البيع أو الش ارء في األسهم كما وأثبتت أن )القيمة الدفترية للسهم العائد على السهم مكرر األرباح مكرر السعر الربح الموزع للسهم مردود الربح الموزع معدل العائد على حقوق المساهمين( تعتبر من أهم المتغي ارت المحاسبية المؤثرة على القيمة السوقية للسهم في السوق السعودي. أوصت الد ارسة باالتي: تكث التوعية بأهمية المعلومات المحاسبية وأثرها على سوق األسهم السعودية وخصوصا على صغار المستثمرين ضرورة قيام الشركات بنشر مجموعة موحدة من النسب المحاسبية مع التقارير الربع سنوية والسنوية حتى يتمكن المستثمر الصغير من تقييم أداء هذه الشركات قبل اتخاذ ق ارر الش ارء أو البيع في األسهم ويجب أن تتضمن النسب التالية: )العائد على السهم ومكرر األرباح ومكرر السعر والربح الموزع للسهم ومردود الربح الموزع ومعدل العائد على حقوق المساهمين والقيمة الدفترية للسهم(. 9. د ارسة )خليل 2116( بعنوان: "دور المعلومات المحاسبية في ترشيد ق ار ارت االستثمار في سوق عمان لألو ارق المالية". هدفت هذه الد ارسة إلى اختبار مدى فائدة المعلومات المحاسبية لمتخذي الق ار ارت االستثمارية بالشركات المدرجة في سوق عمان المالية كما وهدفت إلى قياس مدى االتساق والتجانس في التقارير المحاسبية التي تم اإلفصاح عنها من قبل هذه الشركات. تم استخدام منهج التحليل الكمي لنوعية كل من التقارير والمعلومات التي تفصح عنها الشركات وقام بإج ارء استق ارء تحليلي لنتائج الد ارسات السابقة. ومن أهم النتائج: أن المعلومات المنشورة داخل تقارير الشركات المدرجة في سوق عمان المالية يؤثر بشكل واضح على ق ار ارت المستثمرين. ومن التوصيات: االهتمام بنشر المعلومات المحاسبية وتوفيرها واتاحتها 16
للمستثمرين في سوق عمان المالية وذلك من خالل إرفاق ملخصات المالية تتضمن أهم المعلومات المحاسبية المؤثرة في ق ارر االستثمار. القوائم مع 01. د ارسة )الجيوسي وغ اربية 0331( بعنوان: "التقارير المالية السنوية المنشورة للشركات المساهمة العامة الصناعية في األردن ومالءمتها لق ارر االستثمار المالي". هدفت الد ارسة إلى التعرف على مدى مالءمة التقارير المالية السنوية المنشورة للشركات إلغ ارض االستثمار والتعرف على مدى وجود عالقة بين األهمية النسبية لبنود المعلومات ونسبة اإلفصاح عنها في التقارير ومدى وجود عالقة بين نسبة اإلفصاح عن المعلومات في تقارير الشركات والتذبذب في أسعار أسهمها في السوق. تم توزيع االستبانة على )جميع شركات قطاع البنوك والشركات المالية المدرجة في سوق عمان المالية باستثناء شركات الص ارفة بعض شركات التأمين(. ومن نتائج هذه الد ارسة وجود تجانس احتياجات فئة المستثمرين في األردن من المعلومات. أي أنه ال يوجد فرق في تقييم معظم المعلومات بين مجموعات المشاركين. وتبين أن العالقة بين نسبة اإلفصاح عن البند وأهميته النسبية ضعة جدا. وكذلك تبين أن العالقة بين نسبة اإلفصاح في تقرير الشركة وتذبذب سعر سهمها في السوق المالية عالقة ضعة وان الشركات ال تفصح عن المعلومات بشكل كاف. 17
00. د ارسة )مطر 0333( بعنوان: "األهمية النسبية للبيانات المالية المدققة الصادرة عن الشركات المساهمة بدولة الكويت كمصدر من مصادر المعلومات لمتخذي ق ار ارت االستثمار وق ار ارت اإلق ارض". هدفت هذه الد ارسة إلى التعرف على أهمية البيانات أو القوائم المالية المدققة الصادرة عن الشركات المساهمة بدولة الكويت وذلك كمصدر للمعلومات بالنسبة لكل من متخذي ق ار ارت االستثمار وق ار ارت اإلق ارض وذلك من وجهة نظر المستثمرين والمقرضين ثم تحديد العوامل الرئيسة التي تزيد من موثوقية المعلومات المستخلصة منها باإلضافة إلى تحديد عام لإلفصاح المناسب عن المعلومات الواجب توفيرها في القوائم المالية المنشورة التي تصدرها الشركات المساهمة العامة بدولة الكويت وذلك للوفاء باحتياجات كل من فئتي محللي االستثمار ومحللي االئتمان. تم توزيع االستبانة على )محللي االئتمان محللي االستثمار فئة المهنيين من محاسبين ومدققين( في دولة الكويت وتم استخدام االختبا ارت التالية )مان- ويتني الوسط الحسابي معامل االختالف معامل ارتباط سبيرمان(. ومن نتائج هذه الد ارسة أن البيانات المالية احتلت المرتبة األولى كمصدر للمعلومات بالنسبة لفئة المستثمرين. وكذلك تتأثر درجة الثقة التي يوليها مستخدمو البيانات المدققة لهذه البيانات بمجموعة من العوامل. وقد اتفقت فئتا المستثمرين والمقرضين على أهم ثالثة عوامل وهي: سمعة م ارقب الحسابات ونوع ال أري الذي يبديه الم ارقب في تقريره عن هذه البيانات وتاريخ صدور تقرير عنه. 18
ثانيا: الد ارسات األجنبية:.0 د ارسة 2011) )Bogdanoviciute, بعنوان: "An Empirical Study of Audit Expectation Gap: The Case of Lithuania". هدفت الد ارسة لتحليل فجوة التوقعات بين مدققي الحسابات وبين مستخدمي القوائم المالية المدققة من حيث درجة )المسؤولية والموضوعية والموثوقية( وكشف المدقق لحاالت الغش والتحايل واإلبالغ عنها للجهات المعنية تم استهداف منطقة ليتونيا في عام )2899(. ومن نتائج هذه الد ارسة ما يلي: درجة المسؤولية واالعتماد على القوائم المالية المدققة تختلف اختالفا جوهريا بين مدققي الحسابات ومستخدمي هذه القوائم من حيث الهدف من عملية التدقيق تختلف اختالفا جوهريا بين مدققي الحسابات وبين مستخدمي القوائم المدققة واجبات المدققين من حيث الكشف واإلبالغ عن حاالت االحتيال والمخالفات تختلف اختالفا جوهريا بين مدققي الحسابات وبين مستخدمي القوائم المالية المدققة يوجد اهتمام كبير من قبل الحكومة والهيئات التنظيمية فيما يتعلق بمنع حاالت الغش والتحاليل وذلك أدى بدوره إلى زيادة ثقة المستثمرين بتقرير مدقق الحسابات. وأوصت الد ارسة بضرورة زيادة االهتمام من قبل الجهات الحكومية والجهات المنظمة لمهنة التدقيق فيما يتعلق بدورهم اإلش ارفي على المدققين من كافة النواحي وليس فقط بالكشف عن حاالت الغش وذلك من أجل زيادة الثقة والطمأنينة من قبل المستثمرين أن التقرير قد أعد وفقا لقوانين معينة وتحت إش ارف من الحكومة والهيئات المنظمة لمهنة التدقيق. 19
د ارسة 2010) others, (Tahinakis and بعنوان: "An Appraisal of the Impact of Audit Qualifications on Firm' Stock Exchange Price Fluctuations"..2 هدفت سوق تعتبر وبناء ليكون هذه أثينا الوسيلة على هذا الد ارسة لألو ارق ما إلى المالية األساسية التقرير سبق يجب مفيدا اختبار خالل للتواصل أن تقرير الفترة بين تكون لمستخدميه مدقق 20 الحسابات )2884-2889( مدققي البيانات اتخاذ عند الحسابات الموجودة ق اررهم المنشات عن باعتبار ومستخدمي التقرير في أن المدرجة هذه البيانات مفهومة في التقارير المالية وشاملة االستثماري قياس أثر تقرير مدقق الحسابات على تغيير أسعار أسهم الشركات المدرجة في بورصة أثينا باستخدام وذج السوق. من وال نتائج يشكل المستثمر هذه جزءا الد ارسة: من لمحتويات أن عملية هذا المحتوى الق ارر اتخاذ لتقرير اإلعالمي االستثماري مدقق يكون وقد الحسابات ذلك يعتبر بسبب محدود فهم عدم التقرير أري مدقق الحسابات الذي يبديه في تقريره سواء كان هذا ال أري متحفظ أو غير متحفظ أو قيام المدقق بعدم له تأثير طف على أسعار أسهم الشركات المدرجة في البورصة. وأوصت فائدة الد ارسة في للمستثمر بضرورة عملية المستثمر وذلك من خالل.1 االهتمام ق ارره اتخاذ بالمحتوى االستثماري اإلعالمي لتقرير إبداء ال أري ذلك يكون أكثر ليكون المدقق قيام الجهات المعنية بزيادة توعية عقد الندوات والدو ارت ذات العالقة بأمور البورصة ألن ذلك في مجمله يؤثر على اقتصاد الدولة والحفاظ على مواردها وتيتها. د ارسة )Daske,andGebhardt,2006( بعنوان: "International Financial Reporting Standards and Experts' Perceptions of Disclosure Quality". تهدف هذه الد ارسة إلى تقييم جودة القوائم المالية للمنشآت الساوية واأللمانية والسويسرية التي تبنت المعايير الدولية إلعداد تقاريرها المالية (IFRS) حيث تم استخدام اإلفصاح المتوفر في التقارير التي تم تحليلها
بواسطة الخب ارء. 21 تبين من الد ارسة أن جودة اإلفصاح ازدت بشكل ملحوظ عند تبني معايير إعداد التقارير الدولية (IFRS) للدول األوروبية الثالثة )السا ألمانيا السويد( باإلضافة إلى أن بعض البلدان التي كانت تعد قوائمها المالية وفقا للمعايير المحلية كانت تفتقر إلى جودة اإلفصاح الكافي الذي من شأنه أن يعمل على ترشيد ق ارر مستخدم هذا التقرير. وأوصت الد ارسة بعمل المزيد من األبحاث المتعلقة بهذا الموضوع في المستقبل القريب االهتمام أكثر من قبل الجهات المعنية بمهنة التدقيق بضرورة إل ازم الشركات التي تقوم بتدقيق حساباتها أن تكون قوائمها قد أ عدت وفقا لمعاير المحاسبة الدولية..3 د ارسة 1986) (Day, بعنوان: "The Use of Annual Reports by UK Investment Analyst". هددددددفت هدددددذه الد ارسدددددة إلدددددى الوقدددددوف علدددددى مددددددى اسدددددتفادة المحللدددددين المددددداليين المتخصصددين والمسددتثمرين العدداديين الغيددر متخصصددين مددن المعلومددات الماليددة الموجود في التقارير المالية السنوية كما هدفت إلى التحقدق مدن جددوى وواقعيدة مفهددوم القددوائم الماليددة ذات األغدد ارض العامددة الفئددة المسددتهدفة فددي هددذه الد ارسددة هي كانت في المملكة المتحدة. ومددن نتددائج الد ارسددة أن المسددتثمرين ينظددرون إلددى التقددارير الماليددة السددنوية علددى أنها مجرد مصدر من عدة مصادر للمعلومات المحاسبية التي يستخدمونها عند اتخداذ قد اررهم االسدتثماري بمعندى آخدر عددم االسدتفادة مدن تقريدر القدوائم الماليدة المدققة بالنسبة المطلوبة التدي تحقدق الهددف مدن و ارء إصددار مثدل هدذه التقدارير السنوية. أوصت الد ارسة بعدة أمور أهمها: العمل على زيادة الوعي لدى المستثمرين مدن قبل الجهات المختصدة حتدى تدتم االسدتفادة مدن المعلومدات الموجدود فدي التقدارير
المالية المدققدة زيدادة اهتمدام المحللدون المداليون بدالقوائم الماليدة المنشدورة والقيدام بتطدددوير بعدددض الجواندددب فددددي التقريدددر ليحقدددق أعلدددى فائدددددة سدددواء علدددى صددددعيد االستثمار الشخصي أو المؤسسي أو على صعيد الدولة. 8-1: التعليق على الد ارسات السابقة: مدن خدالل اسدتع ارض مجموعدة مدن الد ارسدات السدابقة ذات الصدلة بموضدوع الد ارسة يمكن اإلشارة إلى النقاط التالية: 1. أمددا د ارسددة )دلددول 2898( و)الحيدد ازن 2884( فقددد تحدددثتا عددن اإلفصدداح عددن التنبدددؤات الماليدددة وكاندددت األولدددى عدددن بورصدددة فلسدددطين والثانيدددة عدددن السدددوق السعودية. 2. وكدان مجتمدع الد ارسددة لكدل مدن د ارسددة )صدالح 2885( و)الجيوسدي وغ اربيددة 9558( في السوق األردنية غير أنهما تحدثتا عن القطاع الصناعي فقط. 3. وقام )البحيصي ونجم 2884( بقياس مدى إد ارك المستثمرين ألهمية استخدام المعلومات المحاسبية في ترشيد ق ارر االسدتثمار وهدي األقدرب لموضدوع الد ارسدة ولكن االختالف في أن موضوع الد ارسة سوف يوضح العالقة بين محتوى تقرير المدقق تحديدا وأثره على ترشيد ق ارر المستثمر. 4. ركدددزت د ارسدددة )غريدددب 2884( علدددى الخصدددائص المرغوبدددة فدددي تقريدددر مددددقق الحسابات ضمن البيئة المصرية. 5. وقامدت د ارسدة )مرعدي 2889( بتسدليط الضدوء علدى أهدم المتغيد ارت التدي تدؤثر على الق ارر االستثماري. 6. وكانت الفئة المستهدفة في د ارسة )باشديخ 2889( هدي صدغار المسدتثمرين فدي سدوق األو ارق الماليدة السدعودية واسدتهدفت د ارسدة )خليدل 2889( سدوق عمدان لألو ارق المالية ود ارسة )مطر 9500( كانت الفئة المستهدفة دولة الكويت منذ زمن بعيد. 22
7. د ارسة )أبوغلوة 2880( استهدفت البنوك العاملة في قطاع غزة. 9-1: ما تتميز به هذه الد ارسة: تتميددددز هددددذه الد ارسددددة بأنهددددا الد ارسددددة التددددي ركددددزت علددددى موضددددوع المحتددددوى اإلعالمددي لتقريددر مدددقق الحسددابات باإلضددافة إلددى القددوائم الماليددة المدققددة وأثددر ذلددك علدددى القددد ار ارت االسدددتثمارية للمسدددتثمرين فدددي حدددين ركدددزت الد ارسدددات األخدددرى التدددي أجريددت فددي فلسددطين وفددي الدددول العربيددة علددى موضددوع اإلفصدداح عددن المعلومددات التاريخية وتوفير إفصاح وايضاحات أكثر للمستثمرين كما تناولت الد ارسدة موضدوع مهم وهو مدى تأثير توافق إعدداد التقدارير الماليدة وفقدا لمعدايير التددقيق الدوليدة علدى ق ار ارت المستثمرين. 23
24
الثاني الفصل المحتوى اإلعالمي لتقرير مدقق الحسابات والقوائم المالية المدققة وأثرها في ترشيد ق ار ارت المستثمرين في بورصة فلسطين المبحث األول: تقرير مدقق الحسابات والقوائم المالية المدققة. المبحث الثاني: المحتوى اإلعالمي لتقرير مدقق الحسابات. 25
26
27 0-2: مقدمة لقد انتشر استخدام تقارير مدقق الحسابات الخارجي في العصر الحالي وذلك لما لها من م ازيا وفوائد كثيرة المشروعات الخاصة والعامة والمشروعات وت ازيدت أهمية هذه التقارير بعد ظهور وانتشار غير الهادفة للربح المدقق المنتج النهائي للجهود المبذولة من قبل مدققي الحسابات هذا التقرير ال واجباته المهنية. الحسابات الخارجي )جر بوع يكون المدقق معفيا من مسئوليته مستقبال إن ثبت حيث يعتبر تقرير ولكن بإصدار إهماله في أداء وهذا يبين مدى ضخامة المسئولية الملقاة على عاتق مدقق.)795 :2882 يعتمد الكثيرون على مثل هذه التقارير لهذه التقارير التي تساعد في عملية اتخاذ الق ارر االستثماري وذلك ألهمية المحتوى المعلوماتي واذا كان األمر يتعلق باألسواق المالية فإن تلك المعلومات ستساعد في تحديد أسعار األو ارق المالية للشركات. فالمستثمر يستخدمها في تقييم أداء الشركات ومن ثم بالمبلغ الذي يمكن أن يدفعه مقابل األو ارق المالية التي تصدرها هذه الشركات. تبرز أهمية هنا ومن هذه المعلومات حيث تصبح أساسا ضروريا يتم من خاللها الوصول إلى نقطة االستثمار المناسب في الفت ارت المستقبلية للنشاط االستثماري )ال اروي :9555.)29 في الشركة وعلى المدقق أن يالئم بين التقرير المالي السنوي الذي يقوم بإعداده المد ارء وبين الدالئل والب ارهين التي تثبت صحة هذه التقارير Mclaney, et..)al., 2002: 145) يوفر تقرير مدقق الحسابات الخارجي الضمانة المطلوبة لمستخدمي هذا التقرير من مستثمرين وغيرهم على أن تكون األخطاء المحاسبية 24( )Verhaar, 2010: ويحتوي هذا الفصل على مبحثين هما: البيانات المالية المدققة خالية من المبحث األول بعنوان تقرير مدقق
الحسابات والقوائم المالية المدققة الذي يتطرق إلى تعر التدقيق وأهدافه وأهميته وتعر مدقق الحسابات وصفاته وتحديد مسؤولياته والتطرق إلى معايير التدقيق أما المبحث الثاني بعنوان المحتوى اإلعالمي لتقرير مدقق الحسابات فيتناول تعر تقرير مدقق الحسابات والعناصر األساسية له وأنواع تقرير مدقق الحسابات واألركان والخصائص الواجب توافرها في التقرير الجيد. كما تناول المبحث الثاني الخصائص األساسية للمعلومات المحاسبية ودور المعلومات المحاسبية في اتخاذ الق ارر. وفي النهاية المبحث تحدث عن الدالئل والق ارئن التي تؤثر على أري مدقق الحسابات. 28
تقرير المبحث األول مدقق الحسابات الخارجي 1-0-2: تمهيد. 0-0-2: تعر التدقيق. 2-0-2: أهداف التدقيق. 1-0-2: أهمية التدقيق. 3-0-2: تعر المدقق. 6-0-2: صفات المدقق. 1-0-2: مسؤولية المدقق. 7-0-2: معايير التدقيق. 29
30
:0-1-2 اتجهت تمهيد القطاعات العامة بعض المؤسسات مما إلى دمج أعمالها وتخصخصت بعض أدى إلى زيادة أسواق المال عمقا واتساعا. وستصبح الشركات القابضة متعددة الجنسيات تتحكم في الفواصل اإلست ارتيجية لالقتصاد العالمي. وسوف يترتب على ما سبق ت ازيد األهمية النسبية للبيانات المالية المنشورة التي تم تدقيقها من قبل مدقق الحسابات الخارجي كمصدر للمعلومات التي تخدم رجال األعمال والمؤسسات المالية في عملية اتخاذ الق ارر االستثماري )جربوع.)93 :2882 ومهنة التدقيق من المهن المتقدمة لما تؤديه من خدمات في مجال االستثما ارت والغش والتالعب. االقتصادية العريقة التي ساهمت في تية المجتمعات وتوضيح حاالت اإلس ارف ويعتبر التدقيق من العوامل التي تساعد على النهضة وخير عون للدولة بتية اقتصادها وتحقيق على مستوى عال من )محمود وآخرون 25(. 2899: 0-0-2: تعر التدقيق (to hear( وجود خيانة اشت قت كلمة "تدقيق" يستمع سبيل تحقيق أهدافها القومية خاصة ما يتصل الرفاهية االقتصادية واالجتماعية من اللغة الالتينية من كلمة (Audir( لشعوبها والتي تعني حيث كان صاحب العمل في العصور القديمة عندما يشك في في حساباته يقوم بتعيين شخص يكلفه بتدقيق حساباته يجلس هذا الشخص )المدقق( مع محاسب صاحب العمل ويستمع إلى المحاسب بخصوص حسابات صاحب العمل. أوجد نظام القيد المزدوج سنة 9757 الحسابات 1). al., 1997:.(Tendon, et. وقام بوصف وقد كان اإليطالي باشليو حيث كان ما يقوله هذا أول من واجبات ومسؤوليات مدقق 31
يعرف التدقيق بأنه فحص أنظمة الرقابة الداخلية والمستندات والحسابات والبيانات فحصا انتقاديا منظما واستخالص أري فني محايد عن مدى داللة القوائم المالية عن الوضع المالي للشركة موضع الفحص في نهاية الفترة المالية )عبد اهلل.)93 :2888 ويعرف أيضا بأنه عملية منظمة للحصول على األحداث االقتصادية التي حدثت وتقيمها بطريقة موضوعية وبعيدة عن االنحياز ثم توصيل نتائج ذلك إلى األط ارف المعنية Association, 1972: 18 )(American Accounting وعرفه آخرون بأنه علم له قواعد وأصول وفن له أساليب واج ارءات يهتم بالفحص الفني المحايد لحسابات وسجالت الوحدة محل التدقيق بقصد إبداء ال أري حول مدى صحة وعدالة األرقام الواردة بالقوائم المالية المنشورة )الهواري وآخرون.)9 :2888 2-1-2: أهداف التدقيق تطورت أهداف التدقيق مع مرور السنين ويمكن تحديد أهداف التدقيق عبر مجموعتين أساسيتين هما )التقليدية والحديثة المتطورة(. أ. األهداف التقليدية حيث تتمثل هذه األهداف بالنقاط التالية )عبد اهلل 97(: 2888: 9. التحقق من صحة ودقة البيانات المحاسبية المثبتة بالدفاتر والسجالت ومدى االعتماد عليها. 2. الحصول على أري فني محايد يستند إلى أدلة قوية حول مطابقة القوائم المالية لما هو مقيد بالدفاتر والسجالت. 3. اكتشاف األخطاء والغش. 7. تقليل فرص األخطاء والغش عن طريق الزيا ارت المفاجئة من قبل المدقق للمنشأة. 32
ب. وأضاف )محمود وآخرون 29(. 2899: 9. معاونة دائرة الض ارئب في تحديد مبالغ الضريبة. 9. تقديم التقارير المختلفة للهيئات الحكومية المختلفة. األهداف الحديثة حيث تتمثل هذه األهداف بالنقاط التالية )المطارنة 95(: 2885: 9. م ارقبة الخطط ومتابعتها والتحقق من وجود أو عدم وجود األهداف والبحث في أسباب عدم وجودها. 33 موضوعية 2. تقييم النتائج التي تم التوصل إليها مقارنة مع األهداف المحددة مسبقا. 3. القضاء على الهدر واإلس ارف في جميع نشاطات المنشأة. 7. تحقيق أكبر مستوى ممكن من الرفاهية. كما بين اإلتحاد الدولي للمحاسبين 200 (IFA( :2005 في المعيار رقم )288( أن الهدف من عملية التدقيق هو تدعيم أري المدقق فيما إذا كانت البيانات قد أ عدت من كافة النواحي األساسية وفقا إلطار تقارير مالية محددة. 1-0-2: أهمية التدقيق عام )2882( :)99 :2883.9.2.3 بينت لجنة اإلتحاد الدولي للمحاسبين )IFAC( عند إصدار المعايير في أن أهمية التدقيق تكمن في النقاط اآلتية )االتحاد الدولي للمحاسبين يقوم المدققون الخارجيون بمساعدة المؤسسات المالية وذلك تقديمهم البيانات المالية مدققة بأمانة. يساهم مدققو الضريبي. الحسابات في بناء وكفاءة الثقة من خالل التطبيق العادل للنظام يساعد المدققون الخارجيون في وضع الق ار ارت اإلدارية السليمة.
3-0-2: تعر مدقق الحسابات هو الشخص الذي يقوم بعملية تدقيق الحسابات حيث يقوم بإعداد تقرير يبدي فيه أريه بشأن القوائم المالية وأطلق على المدقق أسماء أخرى مثل )م ارجع- م ارقب-فاحص حسابات-محاسب قانوني(. ووفقا لتعر جمعية المحاسبيين القانونيين الفلسطينيين فإن مدقق الحسابات هو الشخص المرخص له بم ازولة مهنة تدقيق الحسابات بمقتضى قانون م ازولة المهنة )مجلة بورصة فلسطين 9(. 2885: 6-0-2: صفات مدقق الحسابات تدقيق لمهنة كان م ازوال هناك صفات يجب أن يتحلى بها كل من الحسابات وهي )الصبان وعلي 75(: 2882: أن يكون المدقق أمينا على أس ارر العمل الذي يقوم به. 9. أن يكون المدقق مواكبا وملما بالتطو ارت التي تحدث في القوانين 2. والتشريعات. أن يكون المدقق ح ار تابعا فقط لضميره. 3. صبو ار ألن طبيعة عمله روتينية تؤدي إلى الملل. 7. لبقا في التعبير. 9. أن يقبل المدقق العمل وهو مقتنعا به. 9. 34 وأضاف )عبد اهلل 999( 2888: صفات أخرى وهي: أن يكون في مستوى اجتماعي وثقافي مماثل لمستوى أعضاء مجلس اإلدارة على األقل حتى يستطيع مناقشتهم بموقف قوي حتى ال يتم السيطرة عليه من قبلهم. ال يخرج عن إطار عمله واعطاء النصائح الفنية دون اإللحاح على تنفيذها إال إذا كانت ضرورية التنفيذ..4.0
1-0-2: مسؤولية مدقق الحسابات إن مسؤولية مدقق الحسابات تنبع من تصرفاته ومدى الت ازمه بآداب وسلوك المهنة وكذلك الفحوص واالختبا ارت التي يقوم بها ومعرفة ما إذا كانت تتفق مع معايير التدقيق المتعارف عليها. حيث إن عملية التدقيق تهدف إلى إبداء أري فني محايد في عدالة القوائم المالية وذلك عن طريق تقرير مدقق الحسابات. وبما أنه تم إب ارم عقد ما بين مدقق الحسابات وبين العميل فإنه يكون مسئوال بموجب هذا العقد فيكون المدقق مسئوال عن القيام بعمله بالعناية والمهارة المطلوبتين وفقا لألصول المهنية )المطارنة 59(. 2885: 7-0-2: معايير التدقيق تهدف معايير التدقيق إلى توفير مستوى معقول من الضوابط التي تضبط عملية التدقيق التي تم وضعها من قبل الجهات المنظمة للمهنة وتقسم معايير التدقيق إلى ثالثة مجموعات رئيسة هي )الذنيبات 40-49(: 2889:.9 معايير عامة أو شخصية: General Standards or Personal.2 معايير العمل الميداني: Standards of Field Work.3 معايير إعداد التقرير: Report Standards of Preparation of The.0 معايير عامة أو شخصية: General Standards or Personal تتعلق هذه المعايير بصفات وشخصية مدقق الحسابات نفسه حتى يصبح أهال لتولي عملية التدقيق وتنقسم هذه المعايير إلى ثالثة أقسام: أ. التأهيل العلمي والعملي على مدقق الحسابات الخارجي أن يكون لديه القدر الكافي من المؤهالت العلمية والخب ارت العملية في مجال المحاسبة والتدقيق. وهناك شروط تحددها الجهات المسئولة في كل بلد حتى يكون المدقق حاصل على إجازة م ازولة مهنة 35
التدقيق ومن بعض هذه الشروط: أن يكون متمتعا باألهلية المدنية. غير محكوم عليه بجناية أو جنحة مخلة باألخالق واألمانة. شهادة في أي من التخصصات ذات العالقة. أن يستكمل متطلبات التدريب المطلوب. أن يجتاز امتحان لجنة الترخيص. ب.االستقاللية إن توافر االستقالل والحياد لدى مدقق الحسابات الخارجي من شأنه تعزيز الثقة في ال أري الذي يبديه في تقريره عن القوائم المالية المنشورة. ولهذا يعتبر استقالل وحياد مدقق الحسابات الخارجي حجر ال ازوية الذي تقوم عليه مهنة التدقيق وأحد األسباب الرئيسية لوجودها. وان االستقالل والحياد الخارجي يحد من قدرته على تبني أري متحيز )جربوع 490(. 2884: واستقامة أمانة بكل التدقيق بعملية المدقق قيام وهي انحياز بمعنى استقالل المدقق من الناحية الفعلية والناحية الذهنية. لدى مدقق الحسابات وموضوعية وعدم وأضاف 165( al., 2009: :)Salehi, et. إعداد القوائم المالية من وظة إدارة الشركة بيا إعداد من مسئولية مدقق الحسابات. كما أن استقالل المدقق عن إدارة التقرير يعتبر عامال أساسيا في حماية مصالح المستثمرين. تقرير التدقيق هو الشركة في إعداد 36
ت.بذل العناية المهنية المعقولة في جميع م ارحل التدقيق..2 معايير العمل الميداني: Standards Of Field Work ومن معايير العمل الميداني ما يتعلق بإج ارءات التدقيق الميداني وهي كالتالي: أ. معيار دقة تخطيط العمل واإلش ارف على المساعدين. ب. معيار كفاية وصالحية أدلة اإلثبات. ت. معيار د ارسة وتقييم نظام الرقابة الداخلية..1 معايير إعداد التقرير: Reports Standards Of Preparing وهي المعايير التي تتعلق بتحديد كية إعداد التقرير النهائي لعملية التدقيق. ومن هذه المعايير )الر ماحي 98-74(: 2885: أ. معايير القواعد المحاسبية المتعارف عليها. ب. معيار اإلفصاح التام. ت. معيار ثبات تطبيق المبادئ المحاسبية المتعارف عليها. ث. معيار إبداء ال أري في القوائم المالية كوحدة واحدة. وقد قدم )الذنيبات 08( 2889: الشرح اآلتي: 9. وجوب احتواء فقرة إبداء ال أري عما إذا كانت القوائم المالية قد أعدت حسب المبادئ المحاسبية المقبولة قبوال عاما. 2. اإلشارة إلى أن المبادئ المحاسبية التي تم استخدامها في إعداد القوائم المالية تختلف عن التي تم استخدامها في الفت ارت السابقة. أما إذا كانت المبادئ المستخدمة هي تلك التي استخدمت في السنة السابقة فال داعي لإلشارة إلى ذلك. 3. ضرورة احتواء القوائم المالية على بيانات وايضاحات كافية ومناسبة. وبخالف ذلك ال بد أن يشير المدقق إلى عدم كفاية ومناسبة اإلفصاح. 7. وجوب احتواء التقرير على فقرة خاصة يبين فيها المدقق أريه للنتيجة النهائية لعملية التدقيق. 37
38
المحتوى المبحث الثاني اإلعالمي لتقرير مدقق الحسابات 1-2-2: تمهيد. 0-2-2: تعر تقرير المدقق. 2-2-2: العناصر األساسية لتقرير المدقق. 1-2-2: أنواع تقرير المدقق. 3-2-2: األركان الواجب توافرها في تقرير المدقق. 6-2-2: الخصائص الواجب م ارعاتها في التقرير الجيد. 1-2-2: الخصائص األساسية للمعلومات المحاسبية. 7-2-2: دور المعلومات المحاسبية في اتخاذ الق ارر. 3-2-2: الدالئل والق ارئن التي تؤثر على مدقق الحسابات عند إبداء أريه. 39
40
1-2-2: تمهيد المحتوى اإلعالمي لتقرير مدقق الحسابات الخارجي "هو ما تتضمنه األلفاظ أو العبا ارت التي يصاغ بها تقرير مدقق الحسابات من معان ودالالت يمكن لمستخدميه الوثوق بها واالعتماد عليها في تقييم الشركة )أو المشروع( والتعرف على نتائج أعمالها ومركزها المالي" )غريب 9(. 2884: تختلف قيمة المعلومات باختالف الشخص الذي يستخدمها من جهة وكذلك باختالف نوع الق ارر الذي تستخدم فيه من وجهة أخرى )مطر والسويطي 2880:.)394 المحتوى المعلوماتي للبيانات المالية المنشورة يقوم بتحديد طبيعة العبا ارت التي يصاغ بها تقرير مدقق الحسابات الخارجي وما يحتويه من ألفاظ وعبا ارت ودالالت يمكن لمستخدميه الوثوق بها واالعتماد عليها في تقييم الشركة تقييما عادال وفق المبادئ المحاسبية المتعارف عليها والمقبولة بشكل عام ومعرفة نتائج أعمالها ومركزها المالي )المجمع العربي للمحاسبين القانونيين 94(. 2889: معظم مستخدمي المعلومات المحاسبية متطلباتهم واحدة تقريبا بحيث يحتاج هؤالء المستخدمون إلى معلومات لتقييم المخاطر النسبية للشركات. لذلك من األهمية تزويد هؤالء المستخدمين بهذه البيانات. وأوضحت جمعية المحاسبين األمريكية )A.A.A( أهمية دور المعلومات الواردة في التقارير والقوائم المالية قائلة "بأن المعلومات المحاسبية تعد الوسيلة الرئيسة لتخفيض ظروف عدم التأكد التي يواجهها المستثمر الخارجي". ومن خالل توفير المعلومات المالية والمحاسبية المتمثلة في المحتوى اإلعالمي لرسائل اإلعالم المحاسبي يقوم اإلعالم المحاسبي بتأدية دوره. وهذا من شأنه أن يؤدي إلى كفاءة ق ار ارت االستثمار من خالل تزويد المستثمرين بالمعلومات الالزمة 41