إجراءات إقراض واقتراض األوراق المالية إج ارءات إق ارض واقت ارض األو ارق المالية النسخة 4 تم تحديثها في 05 ديسمبر 2017

النسخ

1 إج ارءات إق ارض واقت ارض األو ارق المالية النسخة 4 تم تحديثها في 05 ديسمبر 2017

2 إعداد وتحديث الوثيقة مقدمة التعريفات فهرس المحتويات نموذج أعمال سوق دبي المالي المعد ل بشأن إق ارض واقت ارض األو ارق المالية إق ارض األو ارق المالية اقت ارض األو ارق المالية اتفاقية إق ارض واقت ارض األو ارق المالية تقديم طلبات االقت ارض تقديم طلبات إعادة القرض 10. رسوم وساطة إق ارض واقت ارض األو ارق المالية للمقترض 11. المواعيد النهائية 12. النقل المقي د لألو ارق المالية المقترضة 13. األو ارق المالية المقبولة في عمليات إق ارض واقت ارض األو ارق المالية 14. مدة القرض/تحديث مدة القرض 15. حجم القرض 16. نقل األو ارق المالية المقرضة الضمنية في معامالت القروض 17. نظام إق ارض واقت ارض األو ارق المالية 18. الضمانات نقل األو ارق المالية المدرجة في السوق كضمانات إلى حساب المقرض 19. ضمان األو ارق المالية المدرجة خارج السوق 20. رسوم نقل الضمان 21. الدفعات البديلة Payments( )Manufactured والفائدة على الضمان 22. إج ارءات الشركات 23. نقل مستحقات األو ارق المالية من إج ارءات الشركات من المقترض إلى المقرض 24. تأثير تعليق تداول السوق على طلبات القروض 25. إلغاء اإلد ارج أو االستحواذ اإلجباري أو تبادل األو ارق المالية 26. إلغاء القرض 27. تعليق إج ارء المقرض أو المقترض لمعامالت قروض جديدة 28. تسوية تداوالت البيع على المكشوف 29. اعتماد أحد األعضاء كوكيل لإلق ارض و/أو مقترض 30. متطلبات مصادقة نسخ طبق األصل عن الوثائق الداعمة 31. الرسوم

3 الملحق 1 سير إج ارءات إق ارض واقت ارض األو ارق المالية الملحق 2 نموذج اعتماد العضو كوكيل اق ارض مقترض الملحق 3 صيغة نموذج تسجيل المقرض/المقترض الملحق 4 صيغة نموذج طلب إق ارض الملحق 5 صيغة طلب إلغاء قرض بدون إعادة األو ارق المالية المقرضة الملحق 6 صيغة نموذج طلب نقل األو ارق المالية المقرضة/الضمان/نقل األو ارق المالية ضمن إج ارء الشركة الملحق 7 صيغة طلب اقت ارض الملحق 8 صيغة نموذج طلب إعادة قرض الملحق 9 صيغة طلب تحديث مدة القرض الملحق 10 صيغة إعالن جاهزية عضو السوق الملحق 11 التجديد السنوي لتسجيل االعضاء الملحق 12 نموذج خطاب التفويض

4 وصف التغيي ارت اإلصدار االول تحديثات وتعديالت إعداد وتحديث الوثيقة التاريخ 28 يناير أكتوبر الرقم i. إعداد قسم جديد هو القسم 29 العتماد عضو التداول أو عضو المقاصة أو أمين 4 أبريل الحفظ ال ارغبين بالمشاركة في نشاط إق ارض واقت ارض أو ارق مالية..ii تحديث نموذج إق ارض واقت ارض األو ارق المالية عن طريق إضافة ممثل اإلق ارض وممثل االقت ارض واللذين ينحصر دورهما في تقديم تعليمات قروض إلق ارض واقت ارض األو ارق المالية..iii الفصل والتمييز بين نشاط إق ارض واقت ارض األو ارق المالية وبين تقديم تعليمات القرض.iv إ ازلة المصطلحات المتعلقة بوكيل االقت ارض واستبدالها بالمقترض والذي يمكنه االقت ارض لصالحه أو لصالح عمالئه المستثمرين. v. إضافة مصطلح العميل المستثمر المؤهل وغير المؤهل.vi دمج وثيقة اإلج اراات العامة إلق ارض واقت ارض األو ارق المالية م وثيقة إج اراات التشغيل ضمن هذه الوثيقة..vii توضيح أن سوق دبي المالي سيحمل ضريبة القيمة المضافة على رسوم اق ارض 5 ديسمبر واقت ارض االو ارق المالية وأن فرض رسوم على المقرضين داخل الدولة سوف تخض لضريبة القيمة المضافة..vii إضافة مخالفات تسوية تداوالت البي على المكشوف إلى قسم 28.6

5 المقدمة 2.1 ينصح ق ارا هذه الوثيقة باالطالع على سير اإلج اراات الوارد في الملحق 1 قبل ق اراة وثيقة اإلج اراات هذه. 2.2 هدف هذه الوثيقة هو تزويد الق ارا بلمحة عامة عن نموذج أعمال سوق دبي المالي المعدل بشأن إق ارض واقت ارض األو ارق المالية واإلج اراات التشغيلية المرتبطة به والمتعلقة بااللت ازم بهذا النموذج. 2.3 يتيح نموذج إق ارض واقت ارض األو ارق المالية للمقرضين والمقترضين االتفاق على القروض بشكل ثنائي إما على أساس أجنبي/أجنبي أو أجنبي/محلي أو محلي/محلي. 2.4 يجب أن يكون المقرضون والمقترضون مسجلين لدى جهة المقاصة عن طريق ممثل اإلق ارض/ممثل االقت ارض. 2.5 يجب على أي عضو يرغب باالنخ ارط في نشاط إق ارض واقت ارض األو ارق المالية التقدم أواال بطلب الموافقة من جهة المقاصة قبل مباشرة نشاط إق ارض واقت ارض األو ارق المالية. 2.6 السمات واآلليات المتعلقة بنموذج سوق دبي المالي بشأن إق ارض واقت ارض األو ارق المالية موض ح بشكل أكثر تفصياال في األقسام التالية. 2.7 تم تحديث اإلج اراات من خالل الخطوات التالية: استحداث ممثلي اإلق ارض وممثلي االقت ارض الذين تنحصر أدوارهم بتقديم تعليمات القروض وال يشاركون في أنشطة إق ارض واقت ارض األو ارق المالية. إ ازلة مصطلح وكيل االقت ارض والتوس في تعريف المقترض. إج اراات الموافقة من قبل جهة المقاصة في حال أ ارد عضو السوق ممارسة أنشطة إق ارض واقت ارض األو ارق المالية داخل الدولة. فرض االلت ازم بالحد األدنى من المتطلبات من قبل عضو السوق فيما يتعلق بتقديم طلب الموافقة لممارسة أنشطة إق ارض واقت ارض األو ارق المالية. اإلج اراات التأديبية للمقرضين الذين يبيعون األو ارق المالية على سبيل اإلعارة ولكن ال يمكنهم تسليم األو ارق المالية لتسوية صفقة البي..2 التعريفات فيما يلي قائمة بالمصطلحات و/أو االختصا ارت الشائعة والتعريفات المستخدمة في هذه الوثيقة المقترض يعني مستثمر له رقم مستثمر )NIN( والذي يقترض األو ارق المالية من المقرض وفقا لقواعد واج اراات اق ارض واقت ارض االو ارق الماليةوهو: مستثمر مؤهل يقترض األو ارق المالية من مقرض أو عضو يقترض أو ارق مالية لصالحه أو لصالح عمالئه المستثمرين. 3.2 ممثل االقت ارض تعني عضو يعمل كممثل محلي للمقترض ويتولى تقديم تعليمات القرض إلى جهة المقاصة. 3.3 طلبات االقت ارض تعني طلب يقدمه المقترض إلنشاا قرض ويقوم بتقديمه ممثل االقت ارض.

6 3.4 عضو المقاصة تعني عضو في جهة المقاصة 3.5 جهة المقاصة تعني الجهة التابعة للسوق أو البورصة بما في ذلك أي اسم آخر قد يشار إليها به يكون مسؤو اال عن إج ارا عمليات التقاص والتسوية واصدار طلبات لدف مبالغ مستحقة ألعضاا المقاصة. 3.6 الضمانات تعني الضمانات النقدية أو األو ارق المالية أو غيرها من الضمانات المودعة من قبل المقترض للمقرض مقابل األو ارق المالية المقرضة وفقا لنسبة القيمة السوقية لألو ارق المالية المقرضة ووفقا لقواعد واج اراات اق ارض واقت ارض األو ارق المالية. 3.7 مركز إيداع األو ارق المالية )CSD( هو مركز اإليداع التاب لسوق دبي المالي. 3.8 سوق دبي المالي أو مقاصة سوق دبي المالي تعني جهة المقاصة. 3.9 العميل المستثمر وفق نظام التسليم مقابل الدف تعني عمياال مستثم ا را يستعين بمزود محلي لخدمات الحفظ األمين لغايات الحفظ األمين لألصول و/أو تسوية التداوالت. البورصة أو السوق تعني بورصة أسهم سوق دبي المالي أو أي اسم آخر قد يطلق على مشغل سوق األسهم. المقرض تعني أي مستثمر يملك رقم مستثمر )NIN( في سوق دبي المالي ويرغب في إق ارض األو ارق المالية وفقا لقواعد واج اراات اق ارض واقت ارض األو ارق المالية. وكيل اإلق ارض يعني عضو وافق عليه عضو المقاصة ليشارك في نشاط إق ارض أو ارق مالية لصالح مقرض في دولة اإلما ارت العربية المتحدة. ممثل اإلق ارض تعني عضو يعمل كممثل محلي للمقرض ويتولى تقديم تعليمات القرض إلى جهة المقاصة. طلبات اإلق ارض تعني طلب يقدمه المقرض إلنشاا قرض ويقوم بتقديمه ممثل اإلق ارض. أمين الحفظ المحلي تعني عضو محلي لخدمات الحفظ األمين الفرعية لدى جهة المقاصة. تعليمات القرض تعني تعليمات أو طلب يقدمه ممثل اإلق ارض/ممثل االقت ارض وفق الصيغة جهة المقاصة من وقت آلخر بحسب ما تقتضي الظروف وذلك لغايات: تسجيل مقرض/مقترض إنشاا قرض استرجاع قرض إعادة قرض تحديث مدة صالحية قرض. معاملة القرض تعني إما إنشاا قرض أو استرجاع قرض أو إعادة قرض. التي تحددها إجر ااات إنشاا القرض يعني استحداث معاملة قرض يتم فيها نقل األو ارق المالية التي يتم إق ارضها من حساب إيداع المقرض إلى حساب إيداع المقترض وذلك في تاريخ يتم االتفاق عليه بين المقرض والمقترض لتسليم األو ارق المالية التي يتم إق ارضها. استرجاع القرض يعني طلب يقدمه المقرض إلى المقترض ليقوم المقترض بإعادة األو ارق المالية المقرضة قبل حلول تاريخ انتهاا مدة القرض. إعادة القرض تعني قيام المقترض بإعادة األو ارق المالية المقرضة إلى حساب المقرض في تاريخ انتهاا مدة القرض أو إعادة أو ارق مالية بموجب خطوة يبادر بها المقترض قبل حلول تاريخ انتهاا مدة القرض. تاريخ انتهاا مدة القرض هو التاريخ الذي تحدده جهة المقاصة في نظام إق ارض واقت ارض األو ارق المالية لديها إلعادة األو ارق المالية من المقرض إلى المقرض. إذا كانت معاملة القرض ليس لها مدة محددة فإن جهة المقاصة تنشئ تاريخ انتهاا مدة قرض غير محددة.

7 3.22 األو ارق المالية التي تم إق ارضها هي األو ارق المالية المتضمنة في معاملة القرض العضو تشير إلى عضو التداول أو عضو المقاصة او أمين حفظ المحلي أو مؤسسة مالية محلية أو أي جهة أخرى يتم اعتمادها من قبل جهة المقاصة من وقت آلخر رقم المستثمر )NIN( يعني رقم المستثمر لدى سوق دبي المالي وهو رقم يجب أن يحصل عليه جمي المستثمرين قبل أن يمكن تخصيص حساب إيداع للمستثمر يحتفظ فيه باألو ارق المالية المدرجة في السوق المستثمر غير المعتمد )مؤهل( )NQI( تعني مستثم ا را ال يعتبر عميل مستثمر معتمد 3.26 أجنبي )Offshore( تعني خارج دولة اإلما ارت العربية المتحدة بما في ذلك المنطقة الحرة لمركز دبي المالي العالمي محلي )Onshore( تعني داخل دولة اإلما ارت العربية المتحدة المستثمر المعتمد)مؤهل( )QI( تعني مستثمر يمكنه إدارة استثما ارته بنفسه وهو: حكومة اتحادية حكومات محلية مؤسسات وهيئات حكومية أو الشركات المملوكة بالكامل ألي منها عميل مستثمر وفق نظام التسليم مقابل الدف شخص حاصل على ترخيص لم ازولة نشاط تجاري بشرط أن يكون االستثمار أحد غايات هذا النشاط التجاري شخص طبيعي يتمت بالمالاة المالية ويقر بأن دخله السنوي ال يقل عن 1 مليون درهم إما ارتي أو أن صافي قيمة أصوله المالية )باستثناا قيمة الممتلكات العائدة له( تصل إلى 5 مليون درهم إما ارتي كما يصر ح بأنه يملك المعرفة والخبرة الكافية سواا بشكل منفرد أو باالستعانة بمستشار مالي لتقييم بيانات السوق والمناف والمخاطر المرتبطة بأي استثما ارت أو الناشئة عنها المستثمر الذي يمثله مدير استثما ارت مرخص من قبل هيئة األو ارق المالية والسل عضو في السوق 3.29 حساب البي المنظم على المكشوف/إق ارض واقت ارض األو ارق المالية أو RSS/SLB هو حساب مخصص لتنفيذ تداوالت البي المنظم على المكشوف واالحتفاظ باألو ارق المالية المقترضة اختصار )SCA( يشير إلى هيئة األو ارق المالية والسل في دولة اإلما ارت العربية المتحدة األو ارق المالية تعني األسهم والسندات والمذك ارت الصادرة عن الشركات المساهمة والسندات والمذك ارت الصادرة عن الحكومة االتحادية أو الحكومة المحلية والسلطات العامة والمؤسسات العامة في دولة اإلما ارت العربية المتحدة وأي أدوات مالية محلية أو غير محلية أخرى تقبلها الهيئة 3.32 اختصار )SLB( يعني إق ارض واقت ارض األو ارق المالية حساب إق ارض واقت ارض األو ارق المالية هو حساب مخصص لالحتفاظ باألو ارق المالية المقترضة نشاط إق ارض واقت ارض األو ارق المالية يعني إما نشاط يقوم به وكيل اإلق ارض أو نشاط ينفذه عضو السوق بوصفه مقترض يقوم باقت ارض األو ارق المالية لصالحه أو لصالح عمالئه المستثمرين في دولة اإلما ارت العربية المتحدة قوانين إق ارض واقت ارض األو ارق المالية تشير إلى ق ارر مجلس إدارة هيئة األو ارق المالية والسل رقم 47 لسنة 2012 بشأن القوانين المنظمة إلق ارض واقت ارض األو ارق المالية وأي تحديثات وتعديالت تط أر على هذه القوانين التنظيمية تكون الهيئة قد أصدرتها من وقت آلخر نظام تقارير إق ارض واقت ارض األو ارق المالية هو النظام المملوك لجهة المقاصة والذي يسجل معامالت القروض واألو ارق المالية المقرضة التي يتم تحويلها من المقرض إلى المقترض أو من المقترض إلى المقرض قواعد اقراض واقتراض االوراق المالية تعني قواعد اقراض واقتراض االوراق المالية التي قد تصدرها جهة المقاصة من وقت آلخر.

8 عضو التداول تعني عضو تداول السوق أو البورصة 3.38 دولة اإلما ارت هي دولة اإلما ارت العربية المتحدة بما في ذلك جمي المناطق الحرة فيها باستثناا المنطقة الحرة لمركز 3.39 دبي المالي العالمي. نموذج أعمال سوق دبي المالي المعد ل بشأن إق ارض واقت ارض األو ارق المالية 4.1 فيما يلي ملخص لنموذج أعمال سوق دبي المالي المعد ل بشأن إق ارض واقت ارض األو ارق المالية: يكون اقت ارض األو ارق المالية منظما وفق لنوع المستثمر كاآلتي: مستثمر غير معتمد )NQI( و مستثمر معتمد.)QI( يمكن للمستثمر غير المعتمد فقط اقت ارض أو ارق مالية كعميل لعضو في السوق يكون مقترض. ال ينطبق هذا الشرط على المستثمرين المعتمدين. يستطي أي مستثمر لديه رقم مستثمر (NIN) أن يكون مقرض. يحق للمقرض والمقترض دخول اتفاقية إق ارض واقت ارض أو ارق مالية إما داخل أو خارج الدولة. يجب على كل من المقرض والمقترض أن يكونا مسجلين مرة واحدة فقط لدى جهة المقاص ة أواال وذلك عن طريق ممثل اإلق ارض من جهة المقرض وممثل االقت ارض من جهة المقترض لكي يتمكنا من إنشاا معامالت القرض. يرجى الرجوع إلى القسم 5.4 إلج اراات تسجيل المقرض والقسم 6.5 إلج اراات تسجيل المقترض. ليس هناك أي متطلبات تسجيل أو موافقة تتعلق بممثل اإلق ارض/ممثل االقت ارض. يمكن للمقترض إذا كان عضو في السوق أن يعمل أي ا ضا كممثل اقت ارض. نشاط إق ارض واقت ارض األو ارق المالية من قبل العضو: يمكن تنفيذ نشاط إق ارض واقت ارض األو ارق المالية من قبل عضو فقط إذا كان العضو قد حصل أواال على الموافقة من جهة المقاص ة إما باعتباره وكيل إق ارض أو مقترض بحسب الحالة ينبغي على العضو االلت ازم بما يرد في القسم 29 فيما يتعلق بتقديم اإلق ارض أو المقترض. يرجى الرجوع إلى الملحق 1 لالطالع على سير إج اراات إق ارض واقت ارض األو ارق المالية. طلب الموافقة على أن يكون وكيل.4 إق ارض األو ارق المالية 5.1 الجهات المقرضة أي مستثمر يحمل رقم مستثمر )NIN( يحق له أن يصبح مقر ا ضا. وهذا يشمل المقرضين من األف ارد. في حال كان المقرض يستخدم أمين حفظ محلي فإن جهة المقاص ة ستتعامل م المستثمر باعتباره "المقرض". اسم المستثمر المرتبط برقم يحق للمقرض إق ارض األو ارق المالية إما داخل الدولة أو خارجها عن طريق توقي اتفاقية إق ارض واقت ارض أو ارق مالية م المقترض. يرجى الرجوع إلى القسم 7 لالطالع على الحد األدنى من المتطلبات التفاقية إق ارض واقت ارض األو ارق المالية المقبولة..5

9 نقلها. 5.2 ممثل اإلق ارض وكيل اإلق ارض عندما يقوم المقرض بإق ارض األو ارق المالية فإن عليه التحقق من إعطاا التعليمات لممثل اإلق ارض بحيث يمكن لممثل اإلق ارض بدوره تقديم التعليمات لجهة المقاصة بشأن نقل األو ارق المالية التي تم إق ارضها عبر نظام إق ارض واقت ارض األو ارق المالية في التاريخ المتفق عليه بين المقرض والمقترض فيما يتعلق باألو ارق المالية التي سيتم ال يمكن نقل األو ارق المالية من المقرض إلى المقترض بدون إعطاا المقرض التعليمات المتعلقة بذلك إلى ممثل اإلق ارض. يحق للمقرض االستفادة من المقرض وكيل أو الخارج في به الخاص خدمات وكيل اإلق ارض لغايات إق ارض األو ارق المالية داخل دولة اإلما ارت العربية المتحدة أو الدخول في اتفاقية م المقترض مباشرة. الدور األساسي لممثل اإلق ارض هو التعامل م جهة المقاص ة بالنيابة عن المقرض لغايات: إرسال تعليمات القرض و استالم أي رسوم أو غ ارمات تتعلق بإق ارض واقت ارض األو ارق المالية. ال تنطبق على ممثل اإلق ارض إج اراات اعتماد الموافقة في القسم 29. يمكن ألي عضو مباشرة دوره كممثل إق ارض وبدون الحاجة للحصول على موافقة أو إج اراات تسجيل عند تلقيه تعليمات القرض من المقرض يكون ممثل اإلق ارض هو نقطة االتصال الرئيسية بالنسبة لجهة المقاصة عند تحصيل أي رسوم أو غ ارمات من المقرض. يمكن للعضو تقديم طلب اعتماد الموافقة من قبل جهة المقاصة بحيث يصبح وكيل إق ارض ينفذ أنشطة إق ارض واقت ارض األو ارق المالية في مجال إق ارض األو ارق المالية لصالح المقرض. على العضو االلت ازم بالمتطلبات الواردة في القسم 29 قبل تقديم الطلب العتماده كوكيل اق ارض. يمكن فقط أن تنطبق األنواع التالية من األعضاا ليكون وكيل اق ارض: أمين حفظ محلي مرخص من هيئة األو ارق المالية والسل عضو تداول عضو تداول وتقاص أو عضو تقاص عام مرخص من هيئة األو ارق المالية والسل صان بنك السوق أو مزود السيولة المعتمد من قبل سوق دبي المالي. محلي المركزي. استثمارية شركة أو أجنبي بنك من فرع من مرخصة يجب على وكيل اإلق ارض تعبئة استمارة الطلب كما مرفق في الملحق 2. مصرف قبل المتحدة العربية اإلما ارت يجب على مقدمي الطلبات تخصيص ما ال يقل عن يومي عمل واضحين لسوق دبي المالي للتسجيل كوكيل اق ارض قبل أن يتمكن وكيل االق ارض من بدا عملياته م سوق دبي المالي. إن موافقة الجهة المقاصة قابلة للتجديد كل سنة في نهاية ديسمبر. يرجى الرجوع إلى الملحق 11 للحصول على صيغة طلب التجديد. يجب على وكيل االق ارض المعتمد أن يقدم موافقة أو تجديد من قبل جهة المقاصة إلى هيئة األو ارق المالية والسل في غضون 5 أيام عمل من الموافقة على الهيئة لالعتماد إلصدار ترخيص لوكيل االق ارض. ويجوز أن يبدأ وكيل

10 5.3.8 االق ارض أعماله بعد الموافقة عليها من قبل جهة المقاصة دون الحاجة إلى االنتظار للحصول على ترخيص الهيئة. 5.4 تسجيل المقرضين تقوم جهة المقاصة بنشر قائمة بوكالا اإلق ارض على موقعها اإللكتروني. على المستثمر ال ارغب بتنفيذ عمليات إق ارض أو ارق مالية التسجيل لدى جهة المقاصة بوصفه "مقرض". هذا اإلج ارا مطلوب تنفيذه مرة واحدة فقط من قبل المستثمر ويمكن إتمامه عن طريق ممثل إق ارض أو وكيل اإلق ارض إذا كان المقرض يستعين بخدمات عضو السوق لغايات اإلق ارض. يتوجب على المستثمر تعبئة نموذج تسجيل المقرض بحسب الصيغة المرفقة في الملحق 3. ويجب تسليم النموذج المعبأ بواسطة ممثل اإلق ارض الذي يعمل لصالح المقرض إلى جهة المقاصة. تسليم الطلبات المتعددة: يحق لممثلي اإلق ارض المخولين بالتوقي بالنيابة عن مستثمرين تقديم طلبات متعددة لتسجيل مستثمرين بوصفهم "مقرضين" وذلك عن طريق تزويد جهة المقاصة بملف ميكروسوفت إكسل Excel( )MS يضم تفاصيل كل مستثمر بحسب الصيغة المبينة أدناه: تاريخ الطلب: الرقم. رقم المستثمر رقم الحساب االسم طلب التسجيل بوصفه: ]الرجاا اختيار واحد مما يلي[ )NIN( مقرض مقترض كالهما إق ارر بصحة المعلومات وتعهد: أنا/نحن: أ( ب( نقر بأن كافة المعلومات الواردة في هذا الطلب حقيقية وصحيحة. أوافق/نوافق بموجب الموافقة على هذا الطلب على االلت ازم في جمي األوقات بكافة المتطلبات الواردة بموجب القوانين واألحكام السارية. التوقي المعتمد للمقرض/المقترض: اسم الشخص المخو ل بالتوقي : )ختم الشركة( على المقرض تعيين الطرف الذي يملك السيطرة على األو ارق المالية الخاصة بالمقرض باعتباره ممثل اإلق ارض أو التحقق من نقل األو ارق المالية المفترض إق ارضها إلى حساب لدى ممثل اإلق ارض. على سبيل المثال ال يمكن لعضو تداول أو عضو مقاصة أن يكون ممثل إق ارض لصالح مقرض يستخدم أمين حفظ محلي وذلك ألن عضو التداول أو عضو المقاصة ليس لديه سيطرة على األو ارق المالية الخاصة بالمقرض

11 تقديم طلبات اإلق ارض يحق للمقرضين استخدام حساباتهم القائمة أي الحسابات لدى مركز إيداع األو ارق المالية أو حساب الوكيل )لعمالا خدمات الحفظ األمين( أو حساب التداول )لغير عمالا خدمات الحفظ األمين( وذلك لغايات إق ارض األو ارق المالية. وفي جمي األحوال فإن على المقرض تسجيل الحساب المخصص لنقل األو ارق المالية المقرضة لدى جهة المقاصة فيما يتعلق بطلبات اإلق ارض. الحساب المخصص إلق ارض واقت ارض األو ارق المالية أمر اختياري بالنسبة للمقرض وليس أحد المتطلبات التي تفرضها جهة المقاصة. اإلج اراات الواردة هنا تتعلق بتقديم طلبات اإلق ارض من قبل ممثل اإلق ارض إلى جهة المقاصة. تق على عاتق المقرض وممثل اإلق ارض مسؤولية تحديد إج اراات التواصل الخاصة بهم. يقوم ممثل اإلق ارض بتقديم طلبات اإلق ارض إلى جهة المقاصة بالصيغة المبي نة بموجب الملحق 4 ووفق المواعيد النهائية الموض حة في القسم 5.15 يجب أن يحتوي طلب اإلق ارض على رقم تأكيد المعاملة )TCN( وهو رقم محدد غير متكرر يتم االتفاق عليه بين المقرض والمقترض. يجب أن تتم اإلشارة إلى رقم تأكيد المعاملة في طلب اإلق ارض وذلك لكي تقوم جهة المقاصة بمطابقة القرض م طلب االقت ارض. لن تقوم جهة المقاصة بتلقي ومعالجة أي طلب إق ارض في حال عدم تطابق رقم تأكيد المعاملة الموجود على طلب اإلق ارض م الرقم على طلب االقت ارض. تحتفظ جهة المقاصة بحق عدم معالجة نماذج الطلبات الناقصة أو التي تحتوي على معلومات غير واضحة أو في حال عدم مطابقة المعلومات الواردة في نماذج الطلبات م تلك الواردة في طلب االقت ارض المقابل لها. لن تقوم جهة المقاصة بمعالجة أي طلبات في حال خلو حساب المقرض من األو ارق المالية أو عدم وجود رصيد كاف من األو ارق المالية فيه بما يمك ن من إتمام طلب اإلق ارض أي أن األو ارق المالية يجب أن يتم نقلها كاملة بحسب العدد المحدد في الطلب. يمكن لممثلي اإلق ارض االطالع على طلبات اإلق ارض التي تمت الموافقة عليها عبر نظام إق ارض واقت ارض األو ارق المالية تحت بند "االستفسار عن القروض الموافق عليها" وذلك كاآلتي:

12 5.6 استرجاع القروض الحد األدنى لمدة القرض هي يوم عمل واحد )1(. في حال قيام المقرض باسترجاع القرض من المقترض فإن على المقرض القيام بذلك خارج إطار إج اراات عمليات إق ارض واقت ارض األو ارق المالية وذلك عبر التواصل المباشر م المقترض وم ممثل اإلق ارض الذي يعمل لصالح المقرض. يجب على المقترض مباشرة إج اراات إتمام استرجاع القرض حيث يعطي تعليماته لممثل االقت ارض لتقديم طلب إعادة قرض إلى جهة المقاصة إلعادة األو ارق المالية المقرضة والمطلوب استرجاعها. في حال عدم قيام المقترض بإعطاا تعليمات إعادة القرض إلى جهة المقاصة للقيام بإعادة األو ارق المالية المقرضة والمطلوب استرجاعها فإن عملية استرجاع القرض ال تكون ناجحة. على المقرض حل مشكلة فشل استرجاع القرض مباشرة م المقترض. ستقوم جهة المقاصة بمعالجة طلب إعادة القرض بناا على األو ارق المالية المتوفرة في حساب المقترض. وهذا يعني أنه في حال كان لدى المقترض في حسابه كميات جزئية من األو ارق المالية المقترضة فإن جهة المقاصة ستقوم بإعادة هذه الكميات الجزئية من األو ارق المالية المقترضة إلى المقرض. السماح باالسترجاع الجزئي للقروض يخض لتوفر عدد األو ارق المالية المقترضة في حساب المقترض. في حال عدم إتمام طلب إعادة القرض من قبل المقترض أو في حال إتمامه جزئ ا يا فإن جهة المقاصة ستحاول إتمام طلب إعادة القرض مجد ا دا وبشكل يومي لحين إعادة حجم القرض كاملة إلى المقرض. يمكن لممثل اإلق ارض التحقق مما إذا كانت جهة المقاصة قد وافقت على طلب إعادة القرض الذي قدمه ممثل االقت ارض عبر شاشة االستفسار عن استرجاع/إعادة القرض وذلك كاآلتي:

13 5.7 إلغاء القرض بدون إعادة القرض يحق للمقرض فقط المباشرة بهذا الخيار يحق للمقرض تقديم طلب إلى جهة المقاصة لغايات إلغاا قرض مستحق الدف يجب على المقرض تقديم الوثائق التالية إلى جهة المقاصة عن طريق ممثل اإلق ارض الذي يعمل لصالح المقرض لغايات إلغاا القرض بدون إعادة األو ارق المالية المقرضة: نموذج طلب "إيقاف قرض بدون إعادة )الملحق 5( و الوثائق الداعمة ذات الصلة والتي تبي ن أسباب طلب إلغاا القرض. 5.8 رسوم وساطة إق ارض واقت ارض األو ارق المالية للمقرض األو ارق المالية المقرضة" تمت تعبئته وتوقيعه بالشكل الصحيح تقوم جهة المقاصة بفرض رسوم على المقرض فيما يتعلق بالقروض مستحقة الدف كالتالي: المقرض المقترض مالحظات 2 بالعشرة آالف ) أو %0.02( سنو ا يا 2 بالعشرة آالف ) أو %0.02( سنو ا يا 1. يقوم المقرض بإعالم جهة المقاصة فيما إذا أو أو كان سيدف الرسم أو يحمله للمقترض. 2. ال يوجد حد أدنى أو أقصى للرسم. )%0.04 صفر بالعشرة آالف ) أو 4 3. ال يتم حساب رسم لتاريخ إعادة القرض. سنو ا يا

14 المقرض المقترض مالحظات 4. يتم حساب الرسم كاآلتي: ]كمية القرض غير المسدد يومي ا اx آخر سعر تداول يومي للورقة المالية المقترضة x الرسم )المقرض والمقترض مع ا ا أو المقترض فقط([ /365 ويتم تجمي الرسم بشكل يومي من تاريخ بدا القرض وحتى تاريخ اليوم السابق على إعادة القرض. كما سيتم إعداد فاتورة بنسبة 5 من الرسوم من قبل جهة المقاصة من تاريخ سريان ضريبة القيمة المضافة في حال إعادة القرض جزئ ا يا يتم حساب الرسم بناا على حجم القرض المستحق الدف حتى تاريخ اليوم السابق ليوم إعادة القرض جزئ ا يا وبناا على حجم القرض المستحق الجديد من تاريخ إعادة القرض جزئ ا يا بنجاح وحتى تاريخ اليوم السابق على التاريخ التالي إلعادة القرض. يجب على المقرض والمقترض االتفاق في شأن من سيقوم بدف رسم الوساطة ويجب على المقرض اإلشارة إلى خيار دف الرسم الذي يتم االتفاق عليه في نموذج طلب اإلق ارض )الملحق 4( الذي يقدمه ممثل اإلق ارض إلى جهة المقاصة. تتصرف جهة المقاصة بناا على خيار الرسم الذي يحدده المقرض بدون الحاجة لتأكيد ذلك من قبل المقترض. إذا انطبقت الشروط ]وفي هذه الحالة إذا وافق المقرض على دف حصته من رسم وساطة إق ارض واقت ارض األو ارق المالية وعدم تحميلها للمقترض[ فإن أي رسم وساطة إلق ارض واقت ارض األو ارق المالية يتم حسابه بشكل شهري ويتم إرساله بفاتورة إلى ممثل اإلق ارض بحيث يدف لحساب جهة المقاصة خالل 14 يوم عمل من تاريخ الفاتورة. ال يمكن تغيير خيار رسم وساطة إق ارض واقت ارض األو ارق المالية خالل مدة القرض. يمكن التفاوض بشأن أي رسوم أخرى يفرضها ممثل اإلق ارض أو وكيل اإلق ارض وذلك بين ممثل أو وكيل اإلق ارض من جهة والمقرض من جهة أخرى. 5.9 بيع المقرض لألو ارق المالية التي تم إق ارضها يمكن للمقرض بي األو ارق المالية التي تم إق ارضها دون الحاجة السترجاع القرض أواال أو ضمان إعادة األو ارق المالية المذكورة إلى حساب إيداع المقرض. كمية األو ارق المالية التي تم إق ارضها يمكن استخدامها لتنفيذ طلب بي لكن ال يمكن استخدامها لتسوية معاملة تداول بي إذا كان اإلق ارض قد تم من نفس الحساب المستخدم لتنفيذ تداول البي يجب على المقرض التحقق من وجود رصيد كافي من األو ارق المالية المملوكة له لغايات تسوية معاملة تداول بي بحلول تاريخ التسوية بغض النظر عن كون طلب البي قد تم تنفيذه بنجاح. في حال قام المقرض باسترجاع القرض لتسوية معاملة تداول فإن عليه م ارعاة المواعيد النهائية المو ضحة في القسم 5.15 تحت عنوان "المواعيد النهائية" وكذلك المواعيد النهائية لمعالجة طلبات نقل األو ارق المالية والتي تحددها جهة المقاصة إذا كان الحساب المستخدم لإلق ارض مختلفاا عن الحساب المستخدم لتنفيذ تداول البي.

15 5.10 تسوية المقرض لمعامالت تداول البيع عن طريق استرجاع قرض على المقرض الذي يضطر إلى استرجاع أو ارق مالية تم إق ارضها لغايات تسوية معاملة تداول بي أن ي ارعي مواعيد التسوية التالية في حال قيام المقترض بش ارا أو ارق مالية من السوق إلعادة األو ارق المالية التي قام باقت ارضها إلى المقرض: الرقم في حال عدم نجاح تسوية المقرض لمعاملة تداول البي المتعلقة باألو ارق المالية التي تم إق ارضها خالل أول مرحلة تسوية أو ارق مالية في الساعة صبا ا حا من يوم التسوية وهو تاريخ التداول+ 2 أو )2+T( فإن على المقرض تدارك تسليم األو ارق المالية التي عجز عن تسويتها بحلول الموعد النهائي المحدد بالساعة 1:00 بعد الظهر بالتوقيت المحلي لدولة اإلما ارت العربية المتحدة وذلك إلج ارا المحاولة الثانية لتسوية األو ارق المالية في الساعة 2:00 بعد الظهر بتوقيت دولة اإلما ارت في يوم التسوية )2+T( وبالتالي تفادي تحمل أي غ ارمات في حال عدم استرجاع المقرض لألو ارق المالية التي تم إق ارضها يمكن للمقرض إما اقت ارض أو ارق مالية أو الطلب من وسيط البي إج ارا عملية ش ارا اختيارية( In (Buy للكمية المستحقة الدف في يوم التسوية )2+T( وذلك لتفادي تحمل أي غ ارمات في حالة عدم حل مشكلة تسليم األو ارق المالية بحلول الساعة الواحدة بعد الظهر بتوقيت اإلما ارت في يوم التسوية )2+T( فإن جهة المقاصة تفرض على المقرض غ ارمة عجز عن تسليم األو ارق المالية وذلك اعتبا ا را من اليوم التالي ليوم التسوية )3+T( وما يليه كما مبين أدناه: الغ ارمة تاريخ التسوية

16 تاريخ التداول+ 2 )2+T( ال تفرض غ ارمة في حال تم تصحيح مشكلة عدم تسليم األو ارق المالية بحلول نهاية تاريخ التسوية 1 تاريخ التداول+ 3 )3+T( غ ارمة مقدارها 1000 درهم إما ارتي او %0.1 من قيمة التداول التي لم تتم تسويتها أيهما أعلى في حال تم تصحيح عجز التسوية بعد يوم من تاريخ التسوية )3+T( 2 تاريخ التداول+ 4 )4+T( أ. غ ارمة مقدارها 3000 درهم إما ارتي أو %0.5 من قيمة التداول التي لم 3 تتم تسويتها في حال تم تصحيح عجز التسوية بعد يومين من تاريخ التسوية )4+T(. ب. غ ارمة مقدارها 5000 درهم إما ارتي أو %1 من قيمة التداول التي لم تتم تسويتها أيهما أعلى في حال تمت تسوية العجز في تداول البي عن طريق التعويض النقدي للمشتري باإلضافة إلى مبلغ التعويض النقدي الذي يقوم بدفعه وسيط البي سيتم أيضا تحرير فاتورة بنسبة 5 من الرسوم من قبل جهة المقاصة من تاريخ سريان ضريبة القيمة المضافة تقوم جهة المقاصة بإج ارا عملية ش ارا إجبارية( In (Buy بعد يومين من تاريخ التسوية )4+T( في الساعة 2:30 بعد الظهر ضد وسيط بي المقرض في حال عجز المقرض عن حل مشكلة عدم تسليم األو ارق المالية بحلول الموعد النهائي لذلك وهو الساعة 1:00 بعد الظهر بتوقيت اإلما ارت في اليوم )4+T(. لغايات التوضيح فإن معاملة تداول البي التي يتم رفضها للتسوية بموجب فترة تأكيد تأخير التسليم مقابل الدف يتم استثنائها من تعريف العجز عن تسوية معامالت تداول البي. األو ارق المالية غير المصر ح بإق ارضها ال يحق للمقرض إق ارض األو ارق المالية التالية: األو ارق المالية المرهونة أو المحجوزة بموجب قوانين دولة اإلما ارت العربية المتحدة األو ارق المالية التي يتم ش ارؤها عن طريق تداول الهامش في دولة اإلما ارت العربية المتحدة نقل مستحقات األو ارق المالية من إج ارءات الشركات Securities( )Corporate Action يجب على المقرض الذي ينوي نقل مستحقات األو ارق المالية من إج اراات الشركات المستحقة لمقترض والناشئة عن ضمانات أو ارق مالية مدرجة في السوق أن يطلب من ممثل اإلق ارض الخاص به تقديم طلب نقل باستخدام الصيغة الموضحة في الملحق 6. ال يتطلب هذا النقل دف أي رسوم. يجب على ممثل اإلق ارض االلت ازم بالمواعيد النهائية المتعلقة بتقديم طلب النقل. قيود الملكية األجنبية تخض جمي األو ارق المالية المدرجة لقيود ملكية أجنبية بحد أقصى %49 إال أن قيود الملكية األجنبية الفعلية تتفاوت لكل شركة مدرجة ويتم تحديدها من قبل الشركة المدرجة المعنية.

17 يحتفظ المقرض األجنبي بمستحقات قيود الملكية األجنبية فيما يتعلق باألو ارق المالية المقرضة عند استنفاد قيود الملكية األجنبية ال يمكن للمقرض األجنبي إق ارض أي مقترض محلي أو أجنبي الضريبة المستقطعة ليس هناك أي تداعيات ضريبة بموجب قوانين الضريبة لدولة اإلما ارت العربية المتحدة في حال تم دف رسوم اإلق ارض من قبل المقترض لصالح المقرض خارج الدولة إال إذا تم اإلبالغ بخالف ذلك.غير أن رسوم الوساطة تخض لضريبة القيمة المضافة على إجمالي الرسوم المحسوبة والفواتير من قبل جهة المقاصة في حال قام المقترض بدف رسوم اإلق ارض إلى المقرض غير المقيم في الدولة فإن الدفعات ال تخض ألي ضريبة مستقطعة إال إذا تم اإلبالغ بخالف ذلك المواعيد النهائية يبي ن هذا القسم المواعيد النهائية التي ينبغي على ممثل اإلق ارض االلت ازم بها لضمان تلقي جهة المقاصة لطلبات المعامالت المختلفة ومعالجتها في الوقت المحدد المواعيد النهائية الستقبال طلبات اإلق ارض لغايات نقل األو ارق المالية المقرضة من المقرض إلى المقترض هي كما يلي: الرقم الموعد النهائي مالحظات الساعة 8:00 صبا ا حا بتوقيت دولة اإلما ارت أ. يجب أن تتلقى جهة المقاصة الطلبات بنجاح بحلول الموعد النهائي لكي تتمكن.1 العربية المتحدة في يوم )2+T( لكي يتم من معالجة طلب نقل القرض. استخدام األو ارق المالية المقرضة في مرحلة ب. يجب أن تكون الطلبات كاملة ومتطابقة تسوية األو ارق المالية التي تتم في الساعة 10:15 صبا ا حا 2. الساعة 1:00 بعد الظهر بتوقيت اإلما ارت العربية المتحدة في يوم )2+T( لكي يتم استخدام األو ارق المالية المقرضة في عملية تسوية العجز عن تسليم األو ارق المالية في يوم )2+T( األو ارق المالية التي يقرضها المقرض للمقترض يتم نقلها بشكل فوري بمجرد إتمام جهة المقاصة إلج اراات معالجة طلب القرض المواعيد النهائية لمعالجة إج اراات نقل الضمانات: أي طلبات تام ة يتم استالمها في تاريخ يوم عمل بحلول الساعة 1:00 بعد الظهر بتوقيت اإلما ارت ستتم معالجتها في نفس يوم العمل.

18 األو ارق المالية المخصصة كضمان سيتم نقلها بشكل فوري بعد موافقة جهة المقاصة على الطلب للتواصل مع جهة المقاصة يتم إرسال جمي الطلبات عبر البريد اإللكتروني على العنوان إلرسال نسخة احتياط من الطلب عبر الفاكس إلى الرقم: اقت ارض األو ارق المالية 6.1 المقترض المقترض هو مستثمر يحمل رقم مستثمر )NIN( ويظهر اسمه في سجالت سوق دبي المالي وهو: مستثمر مؤهل يقترض أو ارق مالية من مقرض أو عضو يقترض أو ارق مالية لصالحه أو لصالح عمالئه المستثمرين ويخض ذلك العضو للحصول الموافقة من جهة المقاصة. على تسجيل المقترض يحق للمستثمر غير المؤهل فقط اقت ارض األو ارق المالية عن طريق عضو سوق مسجل كمقترض. على العضو أن يقوم أواال بطلب الموافقة من جهة المقاص ة عن طريق ملا نموذج الموافقة على التسجيل كما هو وارد في الملحق 2. في حال كان المقترض يستفيد من مزود محلي لخدمات المستثمر المرتبط برقم المستثمر باعتباره "المقترض". يحق للمقت رض الحفظ األمين فإن جهة المقاص ة ستتعامل م اسم اقت ارض األو ارق المالية إما داخل الدولة أو خارجها عن طريق توقي اتفاقية إق ارض واقت ارض أو ارق مالية م المقرض. يرجى الرجوع إلى القسم 7 لالطالع على الحد األدنى من المتطلبات التفاقية إق ارض واقت ارض األو ارق المالية المقبولة. عندما يقوم المقت رض باقتر اض األو ارق المالية فإن عليه التحقق من إعطاا التعليمات لممثل االقت ارض بحيث يمكن لممثل االقت ارض بدوره تقديم التعليمات لجهة المقاصة بشأن نقل األو ارق المالية التي تم إق ارضها عبر نظام إق ارض واقت ارض األو ارق المالية في التاريخ المتفق عليه بين المقترض والمقرض فيما يتعلق باألو ارق المالية التي سيتم نقلها من المقرض إلى المقترض. ال يجوز للمقترض نقل أو رهن أو تحصيل أو وض العمالا النهائيين للمقترض. رهن على األو ارق المالية المقرضة باستثناا اإلق ارض إلى يمكن ألحد األعضاا أن يكون مقتر ا ضا إما لصالحه أو لصالح عمالئه المستثمرين ويخض ذلك أواال لحصول العضو على الموافقة من قبل جهة المقاصة. يرجى الرجوع إلى القسم 29. يتوجب على المقترض الذي ليس عضوا تعبئة نموذج تسجيل المقترض ويجب تسليم النموذج المعبأ بواسطة ممثل االقت ارض إلى جهة المقاصة. تسليم الطلبات المتعددة: بحسب الصيغة المرفقة في الملحق 3. يحق لممثلي االقت ارض المخولين بالتوقي بالنيابة عن مستثمرين تقديم طلبات متعددة لتسجيل مستثمرين بوصفهم "مقترضين" وذلك عن طريق تزويد جهة المقاصة بملف ميكروسوفت إكسل Excel( )MS يضم تفاصيل كل مستثمر بحسب الصيغة المبينة أدناه:

19 تاريخ الطلب: الرقم. رقم المستثمر رقم الحساب االسم طلب التسجيل بوصفه: ]الرجاا اختيار واحد مما يلي[ )NIN( مقرض مقترض كالهما إق ارر بصحة المعلومات وتعهد: أنا/نحن: ت( ث( نقر بأن كافة المعلومات الواردة في هذا الطلب حقيقية وصحيحة. أوافق/نوافق بموجب الموافقة على هذا الطلب على االلت ازم في جمي األوقات بكافة المتطلبات المحددة من قبل سوق دبي المالي كما هو و ارد في قوانين و/أو إج اراات اق ارض واقت ارض األو ارق المالية. التوقي المعتمد للمقرض/المقترض: اسم الشخص المخو ل بالتوقي : )ختم الشركة( 6.3 يجب تسليم نسخة من االتفاقية األساسية إلق ارض واقت ارض األو ارق المالية الموقعة بين المقترض والمقرض مرفقة بنموذج تسجيل المقترض إلى جهة المقاصة عن طريق ممثل االقت ارض أو مباشرة إلى جهة المقاصة. في حال كان المقترض يرتبط بعالقة تجارية م أكثر من مقرض واحد يجب تسليم نسخ عن كافة االتفاقيات األساسية إلق ارض واقت ارض األو ارق المالية. 6.4 يجب على المقترض أيضا تقديم كل اتفاقية اق ارض واقت ارض األو ارق المالية الموقعة م ألغ ارض السجالت. 6.5 اختبار الهدف القت ارض األو ارق المالية المقرضين الجدد إلى جهة المقاصة تقوم جهة المقاصة ببيان وتحديد هدف اقت ارض األو ارق المالية بين حين وآخر ويكون الهدف محدوادا باألنشطة اآلتية حتى إشعار آخر: أنشطة صان السوق أو توفير السيولة المالية لألو ارق المالية المصر ح بها العجز عن تسليم األو ارق المالية بموجب معاملة تسوية تداول االقت ارض لتغطية استرجاع قرض تسوية معاملة تداول بي على المكشوف أو معاملة تداول بي منظم على المكشوف. يمن استخدام األو ارق المالية المقترضة ألي غايات بخالف ما تم وصفه أعاله أو ما تقوم جهة المقاصة بتحديده وبيانه من وقت آلخر. 6.6 الحساب المخصص إلق ارض واقت ارض األو ارق المالية والمتعلق باألو ارق المالية المقترضة

20 استخدام حساب مخصص إلق ارض واقت ارض األو ارق المالية )أو حساب بي منظم على المكشوف/إق ارض واقت ارض أو ارق مالية( لالحتفاظ باألو ارق المالية المقترضة إج ارا إل ازمي. يستخدم حساب إق ارض واقت ارض األو ارق المالية لحفظ األو ارق المالية المقترضة ولألو ارق المالية المخصصة إلعادة قرض. يكون حساب البي المنظم على المكشوف/إق ارض واقت ارض األو ارق المالية لدى عضو التداول ويستخدم لتنفيذ تداوالت البي المنظم على المكشوف وكذلك لحفظ األو ارق المالية المقترضة. ال يلزم فتح حساب منفصل إلق ارض واقت ارض األو ارق المالية في حال وجود حساب بي منظم على المكشوف/إق ارض واقت ارض أو ارق مالية قائم. يمكن أي ا ضا لمستثمري التسليم مقابل الدف )DVP( فتح حساب إق ارض واقت ارض أو ارق مالية لدى أمين حفظ محلي لغايات حفظ األو ارق المالية المقترضة لمدة طويلة باإلضافة إلى فتح حساب بي منظم على المكشوف/إق ارض واقت ارض أو ارق مالية لدى عضو التداول يستخدم لتنفيذ تداوالت البي المنظم على المكشوف. يكون الحساب المخصص إلق ارض واقت ارض األو ارق المالية حسا ا با منفصاال عن حساب المخزون العادي ويكون جزاا من رقم المستثمر المنفرد الخاص بالمقترض. الحساب المخصص إلق ارض واقت ارض األو ارق المالية ال ينطبق على المقرضين كما ال ينطبق في حالة إنشاا قرض لتسوية عجز عن تسليم أو ارق مالية ناجم عن رفض معاملة تداول بي تسليم مقابل الدف أي تسوية معامالت التداول غير الناجحة. صان السوق المالية. 6.7 ممثل االقت ارض وموفر السيولة النقدية يتم إعفاؤهم من متطلبات الحساب المخصص إلق ارض واقت ارض األو ارق الدور األساسي لممثل االقت ارض هو التعامل م جهة المقاص ة بالنيابة عن المقترض لغايات تقديم الوثائق والطلبات التالية: طلب تسجيل المقترض تعليمات القرض استالم أي رسوم أو غ ارمات تتعلق بإق ارض واقت ارض األو ارق المالية. ال تنطبق على ممثل االقت ارض الحد األدنى من المتطلبات التي يتعين االلت ازم بها للموافقة عليها يمكن ألي عضو مباشرة دوره كممثل اقت ارض عند تلقيه تعليمات قرض من مقترض. الواردة في القسم يكون ممثل االقت ارض هو نقطة االتصال الرئيسية بالنسبة لجهة المقاصة عند تحصيل أي رسوم أو غ ارمات من المقترض. اتفاقية إق ارض واقت ارض األو ارق المالية 7.1 على المقرضين والمقترضين أن يكون لديهم اتفاقية إق ارض واقت ارض أو ارق مالية سارية المفعول 7.2 اتفاقية إق ارض واقت ارض األو ارق المالية المقبولة يجب أن تتضمن الحد األدنى المبين أدناه من الشروط واألحكام: يجب أن تكون موقعة من قبل المقرض والمقترض يجب أن يتطابق فيها اسم المقترض والمقرض م رقم المستثمر )NIN( لكل من المقترض والمقرض.7

21 لدى حق المقرض باسترجاع أو إيقاف القرض خالل مدة القرض يجب أن تتضمن الحد األدنى من متطلبات ضمان القرض يجب أن تحدد شروط الضمان حقوق المقرض فيما يتعلق بالضمان بما في ذلك حق بي األو ارق المالية المخصصة للضمان حيثما تنطبق الشروط تسوية أرباح وخسائر الضمان بشكل يومي متابعة مستويات هامش الضمان إعادة تجديد واستبدال الضمان بيان حقوق والت ازمات كال الطرفين فيما يتعلق بعجز أي من الطرفين عن السداد الحقوق والمسؤوليات فيما يتعلق بإج اراات الشركات على األو ارق المالية المقرضة و/أو الضمانات. يجب أن تكون عملية تسليم المقرض األو ارق المالية المقرضة إلى المقترض خالية من أية عوائق أو أعباا. الرسوم مستحقة الدف بين المقرض والمقترض. مدة اتفاقية القرض. 7.3 يجب أن يقوم المقترض بإيداع نسخة مصد قة طبق األصل )CTC( عن اتفاقية إق ارض واقت ارض األو ارق المالية األساسية جهة المقاصة. يرجى الرجوع إلى القسم 30 لالطالع على تعريف النسخة المصدقة طبق األصل )CTC( تقديم طلبات االقت ارض اإلج اراات الواردة هنا تتعلق بتقديم طلبات االقت ارض من قبل ممثل االقت ارض إلى جهة المقاصة. 8.2 تق على عاتق المقترض وممثل االقت ارض مسؤولية تحديد إج اراات التواصل الخاصة بهم. يقوم ممثل االقت ارض بتقديم طلبات االقت ارض الموض حة في القسم 11. إلى جهة المقاصة بالصيغة المبي نة بموجب الملحق 7 ووفق المواعيد النهائية 8.4 يجب أن يحتوي طلب االقت ارض على رقم تأكيد المعاملة )TCN( وهو رقم محدد غير متكرر يتم االتفاق عليه بين المقرض والمقترض. يجب أن تتم اإلشارة إلى رقم تأكيد المعاملة في طلب االقت ارض وذلك لكي تقوم جهة المقاصة بمطابقة القرض م طلب اإلق ارض. 8.5 لن تقوم جهة المقاصة بتلقي ومعالجة أي طلب اقت ارض في حال عدم تطابق رقم تأكيد المعاملة الموجود على طلب االقت ارض م الرقم على طلب اإلق ارض. 8.6 تحتفظ جهة المقاصة بحق عدم معالجة نماذج الطلبات الناقصة أو التي تحتوي على معلومات غير واضحة أو في حال عدم مطابقة المعلومات الواردة في نماذج الطلبات م تلك الواردة في طلب اإلق ارض المقابل لها. 8.7 يمكن لممثلي االقت ارض االطالع على طلبات االقت ارض التي تمت الموافقة عليها عبر نظام إق ارض واقت ارض األو ارق المالية تحت بند "االستفسار عن القروض الموافق عليها" وذلك كاآلتي:.8

22 تقديم طلبات إعادة القرض 9.1 الحد األدنى لمدة القرض هي يوم عمل واحد )1( قبل أن تتاح إعادة القرض 9.2 في حال قيام المقترض بمباشرة إج ارا إعادة القرض فإن على المقترض القيام بذلك خارج نطاق إج اراات عمليات إق ارض واقت ارض األو ارق المالية المتبعة وذلك عبر التواصل المباشر م ممثل االقت ارض. 9.3 يجب على المقترض أن يعطي تعليماته لممثل االقت ارض لتقديم طلب إعادة قرض إلى جهة المقاصة لمباشرة إعادة األو ارق المالية المقرضة. يرجى الرجوع إلى الملحق 8 للحصول على نسخة الصيغة المحددة لطلب إعادة القرض والتي يقوم ممثل االقت ارض بتعبئتها. 9.4 ستقوم جهة المقاصة بمعالجة طلب إعادة القرض بناا على األو ارق المالية المتوفرة في حساب المقترض المخصص إلق ارض واقت ارض األو ارق المالية. وهذا يعني أنه في حال كان لدى المقترض في حسابه جزا من األو ارق المالية المقترضة في هذا الحساب ستتم إعادة هذا الجزا من األو ارق المالية المقترضة إلى المقرض. 9.5 السماح باإلعادة الجزئية للقروض يخض لتوفر أرصدة األو ارق المالية في حساب المقترض المخصص إلق ارض واقتر اض األو ارق المالية. 9.6 في حال كان عدد األو ارق المالية المتوفرة أقل من العدد المطلوب في طلب إعادة القرض فإن جهة المقاصة ستحاول إعادة العدد المحدد في الطلب عن طريق فحص حساب المقترض المخصص إلق ارض واقت ارض األو ارق المالية مرتين خالل كل يوم عمل للتحقق من الرصيد المملوك للمقترض ولضمان إعادة أي أو ارق مالية متوفرة بشكل تلقائي إلى المقرض بموجب المواعيد التالية: قبل مرحلة تسوية األو ارق المالية التي تتم الساعة 10:15 صبا ا حا.9

23 9.6.2 قبل مرحلة تسوية األو ارق المالية عن طريق عملية ش ارا اختيارية In) (Buy التي تتم الساعة 2:00 بعد الظهر. 10. رسوم وساطة إق ارض واقت ارض األو ارق المالية للمقترض 10.1 تقوم جهة المقاصة بفرض الرسم كالتالي: المقرض المقترض مالحظات 2 بالعشرة آالف ) أو %0.02( سنو ا يا 2 بالعشرة آالف ) أو %0.02( سنو ا يا 5. يقوم المقرض بإعالم جهة المقاصة فيما إذا أو أو كان سيدف الرسم أو يحمله للمقترض. 6. ال يوجد حد أدنى أو أقصى للرسم. )% ( 4 صفر بالعشرة آالف أو 7. ال يتم حساب رسم لتاريخ إعادة القرض. سنو ا يا 8. يتم حساب الرسم كاآلتي: ]كمية القرض غير المسدد يومي ا اx آخر سعر تداول يومي للورقة المالية المقترضة الرسم )المقرض والمقترض مع ا ا أو المقترض فقط([ /365 ويتم تجمي الرسم بشكل يومي من تاريخ بدا القرض وحتى تاريخ اليوم السابق على إعادة القرض. كما سيتم إعداد فاتورة بنسبة 5 من الرسوم من قبل سوق دبي المالي من تاريخ سريان ضريبة القيمة المضافة في حال إعادة القرض جزئ ا يا يتم حساب الرسم بناا على حجم القرض المستحق الدف حتى تاريخ اليوم السابق ليوم إعادة القرض وبناا على حجم القرض المستحق الجديد من تاريخ إعادة القرض جزئ ا يا بنجاح وحتى تاريخ اليوم السابق على التاريخ التالي إلعادة القرض. تتصرف جهة المقاصة بناا على خيار الرسم الذي يحدده المقرض في طلب اإلق ارض والذي يسلمه ممثل اإلق ارض بدون الحاجة لتأكيد ذلك من قبل المقترض. يدف يتم حساب رسم وساطة إق ارض واقت ارض األو ارق المالية بشكل شهري ويتم إرساله بفاتورة إلى ممثل لجهة المقاصة خالل 14 يوم عمل من تاريخ الفاتورة. ال يمكن تغيير خيار رسم وساطة إق ارض واقت ارض األو ارق المالية خالل مدة القرض. االقتر اض بحيث يمكن التفاوض بشأن أي رسوم مقترض أخرى يفرضها ممثل االقت ارض أو وكيل االقت ارض وذلك بين ممثل أو وكيل االقت ارض من جهة والمقترض من جهة أخرى. 11. المواعيد النهائية يبي ن هذا القسم المواعيد النهائية التي ينبغي على المقترض وممثل االقت ارض االلت ازم بها لضمان تلقي جهة المقاصة لطلبات المعامالت المختلفة ومعالجتها في الوقت المحدد:

24 11.1 المواعيد النهائية الستقبال طلبات االقت ارض لغايات نقل األو ارق المالية المقرضة من المقترض إلى المقرض هي كما يلي: الرقم الموعد النهائي مالحظات الساعة 8:00 صبا ا حا بتوقيت دولة اإلما ارت أ. يجب أن تتلقى جهة المقاصة كافة الطلبات )على سبيل المثال طلبات االقت ارض.1 العربية المتحدة في يوم )2+T( لكي يتم واعادة القرض( بحلول الموعد النهائي لكي تتمكن من معالجة طلب نقل استخدام األو ارق المالية المقرضة في مرحلة القرض. تسوية األو ارق المالية التي تتم في الساعة ب. يجب أن تكون الطلبات كاملة لكي يتم قبولها ومعالجتها من قبل جهة المقاصة 10:15 صبا ا حا 2. الساعة 1:00 بعد الظهر بتوقيت اإلما ارت العربية المتحدة في يوم )2+T( لكي يتم استخدام األو ارق المالية المقرضة في عملية تسوية العجز عن تسليم األو ارق المالية قبل مرحلة تسوية األو ارق المالية عن طريق استخالص الش ارا التي تتم الساعة 2:00 بعد الظهر 11.2 األو ارق المالية المقرضة من المقترض إلى المقرض يتم نقلها بشكل فوري بمجرد إتمام جهة المقاصة إلج اراات معالجة طلب القرض المواعيد النهائية لمعالجة إج اراات نقل الضمانات: أي طلبات يتم استالمها في تاريخ يوم عمل بحلول الساعة 1:00 بعد الظهر بتوقيت اإلما ارت ستتم معالجتها في نفس يوم العمل األو ارق المالية المخصصة كضمان سيتم نقلها بشكل فوري بعد الموافقة على الطلب. 12. التحويل المقي د لألو ارق المالية المقترضة يمن التحويل الداخلي لألو ارق المالية المقترضة باستثناا ما كان لألسباب التالية: عمليات تحويل األو ارق المالية إلى أمين صندوق مؤش ارت متداولة )ETF( لغايات تأسيس أو فك رهن صناديق مؤش ارت متداولة. التحويل الداخلي من حساب إق ارض واقت ارض أو ارق مالية ألحد األعضاا إلى حساب إق ارض واقت ارض أو ارق مالية ألحد العمالا المستثمرين لدى هذا العضو الذي يعتبر المقترض أو لتسوية عجز عن تسليم أو ارق مالية من قبل عميل مستثمر.

25 عمليات التحويل من حساب إق ارض واقت ارض أو ارق مالية إلى آخر أو إلى حساب بي منظم على المكشوف/إق ارض واقت ارض أو ارق مالية يعود للمقترض أو حساب بي منظم على المكشوف/إق ارض واقت ارض أو ارق مالية ألحد عمالا المقترض لغايات تسوية معاملة تداول إعادة قرض يسمح بإج ارا تحويل داخلي ألو ارق مالية إلى حساب إق ارض واقت ارض أو ارق مالية أو حساب بي منظم على المكشوف/إق ارض واقت ارض أو ارق مالية لغايات إعادة أو ارق مالية مقترضة. يمكن ان يستخدم حساب البي المنظم على المكشوف/إق ارض واقت ارض األو ارق المالية لش ارا أو ارق مالية لغايات إعادة قرض. في حال قيام المقترض بإعادة إق ارض أو ارق مالية مقترضة إلى مقترض آخر فإن على المقترض بوصفه مقر ا ضا وعلى المقترض الجديد إبالغ جهة المقاصة بعملية اإلق ارض المذكورة عن طريق ممثلي اإلق ارض واالقت ارض لهما على التوالي استثناء في حال اقت ارض المقترض لصالح عمالئه المستثمرين. قد تكون األو ارق المالية المقرضة: قد تم تسليمها مباشرة إلى حساب إق ارض واقت ارض األو ارق المالية أو حساب البي المنظم على المكشوف/إق ارض واقت ارض األو ارق المالية التاب للعميل المستثمر لدى العضو أو تم نقلها من حساب إق ارض واقت ارض األو ارق المالية التاب للمقترض إلى حساب إق ارض واقت ارض األو ارق المالية أو حساب البي المنظم على المكشوف/إق ارض واقت ارض األو ارق المالية التاب للعميل المستثمر. يرجى استخدام الصيغة المبينة في الملحق 6 لنقل األو ارق المالية المقرضة. إن العجز عن ضمان االلت ازم بموان وقيود النقل قد ينتج عنه فرض غ ارمة تصل إلى 10,000 درهم إما ارتي لكل عملية نقل و/أو إلغاا تسجيل المقترض أو وكيل االقت ارض. 13. األو ارق المالية المقبولة في عمليات إق ارض واقت ارض األو ارق المالية األو ارق المالية المدرجة في السوق هي فقط المقبولة في عمليات إق ارض واقت ارض األو ارق المالية. يحق لجهة المقاصة فرض المعايير أو القيود المتعلقة بنوع واسم األو ارق المالية المقبولة في عمليات إق ارض واقت ارض األو ارق المالية من وقت آلخر وتقوم بنشرها عبر التعميمات الخاصة بها. 14. مدة القرض/تحديث مدة القرض يتم قبول القروض ذات المدة الثابتة والقروض ذات المدة المفتوحة الحد األدنى لمدة القرض هو يوم عمل واحد )1( بحيث ال يمكن استرجاع أو إعادة أي قرض يتم إنشاؤه على نظام إق ارض واقت ارض األو ارق المالية إال بعد يوم عمل واحد كحد أدنى. يمكن للمقرضين والمقترضين االتفاق على تاريخ إنهاا محدد لمعاملة القرض. بالنسبة للقروض ذات المدة الثابتة تق على المقترض مسؤولية ضمان توفر العدد المكافئ من األو ارق المالية المقرضة في حساب إق ارض واقت ارض األو ارق المالية الخاص به إلعادة تسليمها إلى المقرض في تاريخ إنهاا القرض. بالنسبة للقروض ذات المدة الثابتة يمكن تغيير تاريخ انتهاا مدة القرض أو تحويل القرض إلى قرض بمدة مفتوحة. يمكن للمقرض فقط إدخال تغيير على مدة القرض وذلك عبر ممثل اإلق ارض. وعلى ممثل اإلق ارض تقديم طلب بحسب الصيغة الواردة في الملحق حجم القرض

26 15.1 ليس هناك حد أدنى أو حد أقصى لحجم القرض. 16. نقل األو ارق المالية المقرضة الضمنية في معامالت القروض يقوم المقرضون والمقترضون بالتواصل م ممثلي اإلق ارض واالقت ارض فيما يتعلق بنقل األو ارق المالية المقرضة نظ ا را لكون جمي األو ارق المالية المقبولة في معامالت إق ارض واقت ارض األو ارق المالية مقي دة الحركة لدى قطاع التقاص والتسوية وااليداع. تق على المقرض والمقترض مسؤولية االتفاق م ممثل اإلق ارض واالقت ارض على التوالي حول أسلوب التواصل بين المقرضين/المقترضين وممثلي اإلق ارض/ممثلي االقت ارض. يحق لممثلي اإلق ارض/ممثلي االقت ارض فقط التواصل م جهة المقاصة فيما يتعلق بنقل األو ارق المالية المقرضة بموجب اإلج اراات التشغيلية الواردة في هذه الوثيقة. 17. نظام إق ارض واقت ارض األو ارق المالية 17.1 تحتفظ جهة المقاصة بتفاصيل القرض ضمن نظام إق ارض واقت ارض األو ارق المالية. وتتمثل األهداف األساسية لهذا المتطلب فيما يلي: االحتفاظ بالمعلومات المتعلقة بالقرض. تسهيل عمليات نقل األو ارق المالية المقرضة بين المقرض والمقترض. يتم إنشاا معاملة القرض على نظام إق ارض واقت ارض األو ارق المالية عند مطابقة جهة المقاصة لطلب مقدم من قبل ممثل اإلق ارض لقيام المقرض بإق ارض أو ارق مالية وطلب مقدم من قبل ممثل االقت ارض لقيام المقترض باقت ارض أو ارق مالية من المقرض. وفي الوقت نفسه يتم نقل األو ارق المالية المقرضة من حساب المقرض إلى الحساب المخصص إلق ارض واقت ارض األو ارق المالية أو حساب البي المنظم على المكشوف/إق ارض واقت ارض األو ارق المالية الخاص بالمقترض. تحتفظ جهة المقاصة بتفاصيل القروض ومنها اسم المقرض واسم المقترض وتاريخ إنشاا القرض وتاريخ إنهاا القرض وحجم القرض واسم الورقة المالية. لغايات التوضيح ال يقوم نظام إق ارض واقت ارض األو ارق المالية بحساب أي هوامش قرض أو متطلبات ضمانات. هذه المتطلبات يتم التعامل معها مباشرة بين المقرض والمقترض. 18. الضمانات تحويل األو ارق المالية المدرجة في السوق كضمانات إلى حساب المقرض عندما يكون الضمان عبارة عن ورقة مالية مدرجة في السوق فإن جهة المقاصة ستقوم بتسهيل تحويل الضمان بدون دف رسوم بناا على التعليمات الواردة من ممثل اإلق ارض أو ممثل االقت ارض. يجب على المقترض الذي ينوي تحويل أو ارق مالية مدرجة في السوق كضمان إلى المقرض اإليعاز إلى ممثل االقت ارض بتقديم طلب تحويل ضمان باستخدام الصيغة المبينة في الملحق 6. على كل من المقترض وممثل االقت ارض م ارعاة المواعيد النهائية لتحويل الضمانات. يرجى الرجوع إلى القسم المتعلق بالمواعيد النهائية. يجب على المقرض فتح حساب ضمانات مخصص لحفظ الضمانات المصنفة كأو ارق مالية مدرجة في سوق دبي المالي ما لم يتنازل سوق دبي المالي عن ذلك.

27 18.5 ال يسمح بالتحويل الداخلي للضمان لصالح مستثمر ثالث. يسمح بتحويل الضمان إلى حساب تداول تاب للمقرض لمعامالت البي يجب على المقترض التحقق من تحويل األو ارق المالية المدرجة في سوق دبي المالي فقط إلى المقرض فيما يتعلق بقرض أو ارق مالية مدرجة في السوق وليس ألي غايات أخرى يمكن تحويل األو ارق المالية المدرجة في السوق إلى المقرض كضمان لألغ ارض التالية: كضمان إضافي لقروض إق ارض واقت ارض أو ارق مالية قائمة كضمان لقرض إق ارض واقت ارض أو ارق مالية جديد. ويجب أن يتم إنشاا القرض الجديد بين المقرض والمقترض خالل 14 يوم عمل من تاريخ نقل الضمان إلى المقرض وفي حال عدم اإليفاا بهذا المتطلب فإن على المقرض إعادة الضمان إلى المقترض. 19. ضمان األو ارق المالية المدرجة خارج السوق 19.1 جمي متطلبات الضمان بين المقرض والمقترض والتي تتألف من أو ارق مالية مدرجة خارج السوق يتم التعامل معها خارج إطار نظام إق ارض واقت ارض األو ارق المالية ويجب أن تتم تسويتها بين المقرض والمقترض مباشرة دون تدخل من جهة المقاصة ليس هناك متطلبات تفرض مرور الضمانات األجنبية عبر جهة محلية أو جهة المقاصة إعادة أي ضمانات أجنبية بين المقترض والمقرض يتم أي ا ضا خارج نطاق أنظمة سوق دبي المالي ويمكن تسويته إما داخل أو خارج الدولة. 20. رسوم تحويل الضمان 20.1 رسم تحويل الضمان هو 2 باأللف )0.002 أو %0.2( من القيمة السوقية لألو ارق المالية بحد أدنى 100 درهم لكل شركة إلعادة الضمان يفرض رسم ثابت مقداره 100 درهم. 21. الدفعات البديلة Payments( )Manufactured والفائدة على الضمان يتم التعامل م الدفعات البديلة والفائدة على الضمان بشكل مباشر بين المقرض والمقترض بموجب اتفاقية إق ارض واقت ارض األو ارق المالية. ليس هناك متطلبات تفرض مرور الدفعات البديلة والفوائد على الضمان محل ا يا عبر جهة المقاصة أو إبالغ جهة المقاصة بها. 22. إج ارءات الشركات تقوم جهة المقاصة بتعديل حجم القرض المستحق الدف فيما يتعلق بإج اراات الشركات اإلل ازمية من فئة األو ارق المالية مثل تجزئة األو ارق المالية ودمجها واصدار أو ارق مالية منحة. والمقترض. تقوم جهة المقاصة بتسهيل عمليات نقل إج اراات الشركات غير اإلل ازمية من فئة المالية بدون رسوم بين المقرض يتم التعامل م إج اراات الشركات من الفئة النقدية/زيادة أرس مال األسهم بشكل مباشر بين المقرض والمقترض إما داخل الدولة أو خارجها.

28 23. تحويل مستحقات األو ارق المالية من إج ارءات الشركات من المقترض إلى المقرض يجب على المقترض الذي ينوي تحويل مستحقات األو ارق المالية من إج اراات الشركات إلى مقرض أن يطلب من ممثل االقت ارض الخاص به تقديم طلب تحويل باستخدام الصيغة الموضحة في الملحق 6. يجب على المقترض وممثل االقت ارض االلت ازم بالمواعيد النهائية المتعلقة بتقديم طلب التحويل وهي الساعة 1:00 بعد الظهر بالتوقيت المحلي لدولة اإلما ارت. 24. تأثير تعليق تداول السوق على طلبات القروض ال يؤثر تعليق تداول ورقة مالية ما على طلبات القروض. ال يتم تعليق أنشطة إق ارض واقت ارض األو ارق المالية. 25. إلغاء اإلد ارج أو االستحواذ اإلجباري أو تبادل األو ارق المالية تبدأ جهة المقاصة إج اراات استرجاع إل ازمي للقرض قبل التاريخ الفعلي إللغاا اإلد ارج أو االستحواذ اإلجباري أو تبادل األو ارق المالية. ويتم تسليم إشعار بهذا الصدد لممثل اإلق ارض وممثل االقت ارض بحسب الحالة قبل دورتي تسوية على األقل لكي يتسنى للمقترض إج ارا ترتيبات إعادة القرض الضرورية. في حال عدم إمكانية إعادة القرض لسبب عدم امتالك المقترض ألو ارق مالية فإن جهة المقاصة ستحتفظ بالقرض لحين قيام المقرض والمقترض بتسوية معاملة القرض. 26. إلغاء القرض 26.1 يمكن إلغاا القروض بدون إعادة األو ارق المالية المقرضة إلى المقرض تحت ظروف معينة ومحددة وبما يخض لموافقة جهة المقاصة بناا على المعايير التالية: تقديم إثبات بإفالس المقترض أو إعساره مال ا يا بحيث يكون المقرض قد مارس حق تعويض القرض. مارس المقرض حق التعويض النقدي لسبب وجيه مثل عدم قدرة المقترض على إعادة األو ارق المالية نتيجة عدم إمكانية تسييل هذه األو ارق المالية أو عدم قدرة المقرض على قبول إعادة األو ارق المالية نتيجة قيود تنظيمية. يحق لجهة المقاصة أي ا ضا إلغاا معاملة قرض واجبار المقترض على إعادة األو ارق المالية المقرضة إلى المقترض عند تلقي جهة المقاصة توجيه ا ا تنظيم ا يا أو قانو ا نا خط ا يا بذلك الشأن. تقديم المقرض طلب إللغاا القرض. في هذه الحالة يجب على ممثل اإلق ارض تقديم طلب وفقاا للصيغة المبينة في الملحق تعليق إج ارء مقرض أو مقترض لمعامالت قروض جديدة تحتفظ جهة المقاصة بحق تعليق إج ارا المقرض أو المقترض لمعامالت إق ارض واقت ارض أو ارق مالية نظ ا را لخرق قوانين إق ارض واقت ارض األو ارق المالية أو لتلقي جهة المقاصة توجيه ا ا تنظيم ا يا بهذا الشأن. هذا التعليق يعني أن جهة المقاصة لن توافق على أي معامالت قروض جديدة من ممثل اإلق ارض و/أو ممثل االقت ارض. سيتم فقط قبول طلبات لتسوية واغالق معامالت القروض القائمة. 28. تسوية تداوالت البيع على المكشوف

29 28.1 يتم ربط الحساب المخصص إلق ارض واقت ارض األو ارق المالية م الحساب المخصص للتداول لكي يستخدم لغايات البي على المكشوف ويكون هذا حساب البي المنظم على المكشوف/إق ارض واقت ارض األو ارق المالية على أي عضو يقوم بتسوية أي تداوالت بي على المكشوف )مثال: تداوالت صان السوق( التحقق من أن األو ارق المالية المقترضة متوفرة بحلول الساعة 10:15 صبا ا حا من يوم التسوية )يوم التداول+ 2 أو 2+T( لغايات تسوية أي تداوالت بي على المكشوف. يرجى الرجوع إلى األقسام ذات الصلة والمتعلقة بالمواعيد النهائية لتقديم طلبات اإلق ارض واالقت ارض في حال توفر األو ارق المالية المقترضة تتم تسوية تداوالت البي على المكشوف. في حال عدم توفر األو ارق المالية المقترضة فإن ذلك يعني عجز تسوية تداوالت البي على المكشوف يجب حل عجز تسوية التداوالت بحلول يوم التداول+ 4 )4+T( وعدم اإليفاا بهذا المتطلب يفرض تنفيذ عملية ش ارا أسهم إجبارية ال يمكن إج ارا تسوية جزئية لتداوالت البي على المكشوف. فعلى سبيل المثال إذا تمت مطابقة معاملة تداول البي على المكشوف ل 1,000,000 سهم وتوفر فقط 999,999 سهم للتسوية فإن هذا يعني عجز تسوية معاملة تداول البي على المكشوف للمليون سهم على عضو المقاصة الذي يعتمد على تداوالت الش ارا لتسوية بي على المكشوف إد ارك أن تداول الش ارا قد ال يحقق التسوية وعليه فلن تتم تسوية تداول البي على المكشوف وهو ما يعني فرض غ ارمات عدم تسوية تداول البي على المكشوف كما مبين في جدول الغ ارمات المعدل أدناه: الرقم تاريخ التسوية تاريخ التداول+ 2 )2+T( الغ ارمة ال تفرض غ ارمة في حال تم تصحيح مشكلة عدم تسليم األو ارق المالية بحلول نهاية تاريخ التسوية 1 تاريخ التداول+ 3 )3+T( غ ارمة مقدارها 1000 درهم إما ارتي او %0.1 من قيمة التداول التي لم تتم تسويتها أيهما أعلى في حال تم تصحيح عجز التسوية بعد يوم من تاريخ التسوية )3+T( 2 تاريخ التداول+ 4 )4+T( ت. غ ارمة مقدارها 3000 درهم إما ارتي أو %0.5 من قيمة التداول التي لم 3 تتم تسويتها في حال تم تصحيح عجز التسوية بعد يومين من تاريخ التسوية )4+T(. ث. غ ارمة مقدارها 5000 درهم إما ارتي أو %1 من قيمة التداول التي لم تتم تسويتها أيهما أعلى في حال تمت تسوية العجز في تداول البي عن طريق التعويض النقدي للمشتري باإلضافة إلى مبلغ التعويض النقدي الذي يقوم بدفعه وسيط البي

30 كما سيتم اعداد فاتورة بنسبة 5 من الرسوم من قبل سوق دبي المالي من تاريخ سريان ضريبة القيمة المضافة 28.7 يمكن تسوية تداوالت البي على المكشوف بشكل مؤكد فقط باستخدام أو ارق مالية مقترضة. 29. التطبيق من قبل أحد األعضاء للموافقة عليه كوكيل لإلق ارض و/أو مقترض 29.1 بي في حال رغبة عضو قصيرة من قبل صان باإلج اراات المتعلقة بذلك. اقت ارض األو ارق المالية نيابة عن عمالئه لتسوية تداوالت بي منظم على المكشوف أو صفقات السوق أو مزود السيولة فإن على العضو أواال التقدم بطلب ليصبح مقتر ا ضا وعليه أن يلتزم ال يحق ألي عضو تنفيذ أنشطة إق ارض واقت ارض أو ارق مالية سواا لصالحه أو لصالح عمالا مستثمرين بدون الحصول على الموافقة من جهة المقاصة وعلى موافقة هيئة األو ارق المالية والسل إذا كانت الموافقة مطلوبة. على العضو )والمشار إليه هنا باسم مقدم الطلب( تقديم طلب وفق الصيغة الواردة في الملحق 2 باإلضافة إلى تصريح بالجاهزية بموجب الصيغة الواردة في الملحق 10. على مقدم الطلب التحقق من تنفيذ المتطلبات التالية في إطار جاهزيته التشغيلية لالنخ ارط في أنشطة إق ارض واقت ارض األو ارق المالية بصفته وكيل إق ارض و/أو مقترض: تفويض خطي أو اتفاقية يتم تنفيذها بين العمالا ذوي العالقة المسجلين في معامالت إق ارض واقت ارض األو ارق المالية. ويجب أن تتضمن االتفاقية على سبيل المثال ال الحصر تفويض محدد الصيغة من العميل يسمح بموجبه لمقدم الطلب تنفيذ أنشطة إق ارض واقت ارض أو ارق مالية لصالح العميل باإلضافة إلى بيان إفصاح بالمخاطر فيما يتعلق بالمخاطر المرتبطة بأنشطة إق ارض واقت ارض األو ارق المالية. توجيهات أو إج اراات داخلية فيما يتعلق بممارسة دور وكيل اإلق ارض و/أو المقترض والتي تمت الموافقة عليها من قبل إدارة مقدم الطلب. اطالع الموظفين المشاركين في أنشطة إق ارض واقت ارض األو ارق المالية المقترحة على هذه التوجيهات أو اإلج اراات الداخلية بحيث يكونون قد اطلعوا عليها وفهموا ما ورد فيها. حفظ السجالت فيما يتعلق بعمليات االقت ارض واإلق ارض للعمالا بما في ذلك االتفاقيات وتعليمات العمالا وحجم التعامالت المنفذة والضمانات التي تم تقديمها والعموالت والرسوم. إرسال تأكيد خطي أو إلكتروني إلى العمالا في نفس اليوم بخصوص معامالت إق ارض واقت ارض األو ارق المالية التي تم تنفيذها. إرسال تقارير دورية إلى العمالا واطالعهم بشكل دوري على المستجدات بموجب االتفاقية الموقعة معهم. االحتفاظ بالسجالت لفترة ال تقل عن عشر سنوات واالحتفاظ بنسخ احتياطية من هذه السجالت لفترة مماثلة. وجود أنظمة وبنية تحتية داعمة ذات صلة بهذه األنشطة بما في ذلك أنظمة خدمات عمالا و/أو أنظمة الدعم بحيث يكون قد تم التحقق من جدارتها وتقييم فاعليتها بما في ذلك أنظمة الدعم وتم التحقق من تزويدها بالوظائف وضوابط التحكم المطلوبة لغايات تنفيذ مقدم الطلب أنشطة إق ارض واقت ارض أو ارق مالية بموجب قوانين واج اراات جهة المقاصة. تقرير يوضح أنظمة ومبادئ الرقابة الداخلية المنقحة لعمليات اإلق ارض واالقت ارض وشهادة من مدققي حسابات الشركة بأن نظام المحاسبة المطبق يضمن التقيد بمتطلبات المعامالت التي سيتم تنفيذها لم يكن مقدم الطلب قد ارتكب مخالفة مادية لمعايير المالاة المالية أو لوائح فصل الحساب كما وافقت عليها الهيئة خالل الستة أشهر السابقة لتاريخ الموافقة.

31 في حال نفذ عضو السوق نشاط إق ارض واقت ارض األو ارق المالية لصالح العميل المستثمر فيما يتعلق بمعاملة بي منظم على المكشوف أو كان المقترض يقوم بإق ارض األو ارق المالية لمقترض آخر: وض معايير قبول للعمالا المستثمرين ليتمكنوا من اقت ارض األو ارق المالية لغايات البي على المكشوف التحقق من أن جمي عمليات اإلق ارض للمستثمرين المؤهلين تمت مقابل ضمان يجب أن يكون الضمان في عهدة وكيل اإلق ارض قبل إنشاا معاملة قرض إق ارض واقت ارض األو ارق المالية تسوية قيمة أرباح وخسائر الضمان مقابل قيمة معاملة إق ارض واقت ارض األو ارق المالية مستحق الدف بشكل يومي. ا ما %110 من قيمة معاملة إق ارض التحقق من أن قيمة ضمان األو ارق المالية يجب أن تكون دائ واقت ارض األو ارق المالية كحد أدنى يجب أن يكون الضمان النقدي والضمان البنكي بنسبة %100 و %105 على التوالي من قيمة معاملة إق ارض واقت ارض األو ارق المالية كحد أدنى التحقق من وجود وتطبيق إج اراات واضحة فيما يتعلق بطلب ضمانات إضافية وفيما يتعلق بتسييل الضمانات لتحقيق الحد األدنى من متطلبات الضمان يجب أن تكون اتفاقيات إق ارض واقت ارض األو ارق المالية ألنشطة إق ارض واقت ارض األو ارق المالية التي ينفذها وكيل اإلق ارض والمقترض متماشية ومتوافقة م صيغ اتفاقيات دولية مثل GMSLA أو OSLA وأن تتضمن الحد األدنى التالي من المتطلبات: اسم المقرض والمقترض والذي يجب أن يتطابق م االسم المندرج تحت رقم المستثمر )NIN( الذي سيستخدم من قبل كل من المقرض والمقترض يجب أن يتم إق ارض األو ارق المالية مقابل ضمان. وتتضمن متطلبات الضمان توفير هوامش حد أدنى ويجب بيان طلبات هامش الضمان في حالة عدم كفاية الضمان تسوية قيمة أرباح وخسائر الضمان مقابل قيمة القرض مستحق الدف بشكل يومي حق المقرض باسترجاع األو ارق المالية خالل مدة القرض أو حقه بإنهاا القرض الحقوق والمسؤوليات فيما يتعلق بإج اراات الشركات على األو ارق المالية المقرضة و/أو الضمانات يجب أن تكون عملية تسليم المقرض األو ارق المالية المقرضة إلى المقترض خالية من أية عوائق أو أعباا الرسوم مستحقة الدف بين المقرض والمقترض اإلج اراات الالزمة إلعادة ش ارا األو ارق المالية في حالة عدم إمكانية تسليم األو ارق المالية المطلوبة تحديد حاالت عدم اإليفاا بااللت ازمات والحقوق والمطالبات المستحقة للطرف اآلخر. 30. متطلبات مصادقة نسخ طبق األصل عن الوثائق الداعمة 30.1 النسخة المصدقة طبق األصل )CTC( تعني أن نسخة الوثيقة التي سيتم تقديمها يجب أن تكون مصدقة على أنها نسخة طبق األصل إما لوثيقة مصدقة طبق األصل أو للوثيقة األصلية بحسب الحالة من قبل أي من الجهات التالية: كاتب العدل أو من يقوم مقامه أو مسؤول االلت ازم والتوافق لدى المقترض أو المخولين بالتوقي من قبل وكيل االقت ارض.

32 الرسوم 31.1 فيما يلي ملخص للرسوم ذات العالقة رسوم وساطة إق ارض واقت ارض األو ارق المالية مستحقة الدف لسوق دبي المالي إما من قبل المقرض و/أو المقترض ويقوم سوق دبي المالي بتحصيلها من ممثل اإلق ارض و/أو ممثل االقت ارض. المقرض المقترض مالحظات 2 بالعشرة آالف ) أو %0.02( سنو ا يا 2 بالعشرة آالف ) أو %0.02( سنو ا يا 9. يقوم المقرض بإعالم جهة المقاصة فيما إذا أو أو كان سيدف الرسم أو يحمله للمقترض. 10. ال يوجد حد أدنى أو أقصى للرسم. )% ( 4 صفر بالعشرة آالف أو 11. ال يتم حساب رسم لتاريخ إعادة القرض. سنو ا يا 12. يتم حساب الرسم كاآلتي: ]كمية القرض غير المسدد يومي ا اx آخر سعر تداول يومي للورقة المالية المقترضةx الرسم )المقرض والمقترض مع ا ا أو المقترض فقط([ /365 ويتم تجمي الرسم بشكل يومي من تاريخ بدا القرض وحتى تاريخ اليوم السابق على إعادة القرض. كما سيتم اعداد فاتورة بنسبة 5 من الرسوم من قبل سوق دبي المالي من تاريخ سريان ضريبة القيمة المضافة رسوم تحويل الضمان في حال كان الضمان أو ارق مالية مدرجة في سوق دبي المالي. اإليداع من قبل المقترض لصالح المقرض إعادة الضمان من قبل المقرض للمقترض 2 باأللف )0.002 أو %0.2( من القيمة السوقية لألو ارق المالية بحد أدنى 100 درهم لكل شركة. رسم ثابت بمقدار 100 درهم رسوم تحويل األو ارق المالية المدرجة تحت إج اراات الشركات من المقترض إلى المقرض ال يوجد رسم **انتهى** الملحق 1 سير إج ارءات إق ارض واقت ارض األو ارق المالية

33

34

35 3. لمحة عامة عن نموذج سوق دبي المالي إلق ارض واقت ارض األو ارق المالية: