التقرير الاقتصادي السنوي 2017

جمهورية الع ارق البنك المركزي الع ارقي دائرة اإلحصاء واألبحاث التقرير اإلقتصادي السنوي للبنك المركزي الع ارقي 2017 Central Bank of Iraq Annual Report 2017 www.cbi.iq 1

أسماء اعضاء مجلس إدارة البنك المركزي العراقي كما في عام 2018 رئيس مجلس اإلدارة السيد علي محسن إسماعيل المحافظ / وكالة األعضاء الدكتور منذر عبد القادر الشيخلي نائب المحافظ / وكالة السيد وليد عيدي عبد النبي المستشار وكالة الدكتور احمد ابريهي علي خبير اقتصادي الدكتور مظهر محمد صالح مستشار السيد رئيس الوزراء الدكتور موفق عبد الحسين الشهيب محاسب قانوني ومراقب حسابات الدكتور ماجد محمد حسن الصوري خبير اقتصادي الدكتور نوار دهام مطر الزبيدي مستشارقانوني 2

موجز المؤشرات االقتصادية للعراق لعام 2017 Summary of Iraqi Economic Indicators for 2017 Statement Currency (Iraqi Dinar) Gross Domestic Product in Current Prices (GDP) (trillion ID ) Gross Domestic Product in Constant Prices ( GDP) (trillion ID ) GDP Per Capita in Constant Prices (Million ID) GDP Per Capita in Current Prices )Million ID) Electricity Output Rate (mica watts) Core Inflation Rate Average for Consumer Price Index (CPI):(point) Average for Consumer Price Index after exclusion (point) Daily Average Oil Export (million barrels) Average price per Barrel of Oil ($ / barrel) Money Supply (M1) (trillion ID ) Money Supply (M2) (trillion ID ) Net Foreign Assets With the Banking System (billion ID) Average of (CBI)Interest Rates Iraqi Dinar Exchange Rate against the US dollar in Market Price( ID) Total Deposits of Commercial Banks (trillion ID) Total Cash Credit by Commercial Banks (trillion ID) Total Capital of Operating Banks (trillion ID) Number of Operating Banks (Bank) 2017 226.0 201.5 5.5 6 11323.0 % 0.5 104.3 105.1 3.3 49.3 71.2 89.4 68334 %4 1258 67.0 38.0 14.5 69 2016 203.9 199.5 5.5 5.6 10718.7 %1.5 104.1 104.5 3.3 36 70.7 88.1 64203 %4 1275 62.4 37.2 11.7 65 البيان العملة )الدينار العراقي ) الناتج المحلي االجمالي باالسعار الجارية ( ترليون دينار( الناتج المحلي االجمالي باالسعار الثابتة )ترليون دينار( متوسط نصيب الفرد من الناتج المحلي االجمالي باالسعار الثابتة ( مليون دينار ) متوسط نصيب الفرد من الناتج المحلي االجمالي باالسعار الجارية ( مليون دينار( معدل انتاج الطاقة الكهربائية ( ميكا واط( معدل التضخم االساس معدل الرقم القياسي السعار المستهلك العام )نقطة( معدل الرقم القياسي السعار المستهلك بعد االستبعاد)نقطة( المعدل اليومي لتصدير النفط ( مليون برميل( متوسط سعر برميل النفط ( دوالر/ برميل( عرض النقد بالمفهوم الضيق ( ترليون دينار( عرض النقد بالمفهوم الواسع ) ترليون دينار( صافي الموجودات االجنبية لدى الجهاز المصرفي ( مليار دينار( متوسط سعر فائدة البنك المركزي معدل سعر صرف الدينار العراقي تجاه الدوالر في السوق الموازي ( دينار( إجمالي ودائع المصارف التجارية ( ترليون دينار( إجمالي إئتمان المصارف التجارية ( ترليون دينار( مجموع رؤوس اموال المصارف العاملة ( ترليون دينار( عدد المصارف العاملة ( مصرف( Actual/ General Revenue (trillion ID) 77.3 54.4 اإليرادات العامة/ الفعلية ( ترليون دينار( Actual /Public Expenses (trillion ID) 75.5 67.1 النفقات العامة/الفعلية ( ترليون دينار( Iraq's quota in the IMF (million SDR) 1663.8 1663.8 حصة العراق في IMF )مليون وحدة حقوق سحب خاصة( 3

المحتويات Contents الموضوع الفصل األول: التطو ارت االقتصادية العالمية والعربية رقم الصفحة 8-1 5-1 8-6 16-9 11-10 14-12 16-15 42-17 22-18 24-23 29-25 27-25 28-27 29-28 29-29 31-30 42-32 34-34 35-34 38-36 40-39 42-40 48-43 44-44 46-45 48-46 57-49 54-50 57-54 61-58 78-62 أوال / التطو ارت العالمية ثانيا / التطو ارت العربية الفصل الثاني: تطو ارت القطاعات االقتصادية المحلية اوال / الناتج المحلي االجمالي لعام 2017 ثانيا /الناتج المحلي االجمالي باالسعار الثابتة والجارية حسب مجموعات االنشطة السلعية التوزيعية والخدمية ثالثا / االنشطة الرئيسية المساهمة في تكوين الناتج المحلي اإلجمالي الفصل الثالث:التطو ارت النقدية والمصرفية أوال / التطو ارت النقدية الموازنة الموحدة للبنك المركزي الع ارقي ثانيا / تطو ارت ادوات السياسة النقدية غير المباشرة 1- نافذة بيع وش ارء العمالت االجنبية -2 التسهيالت القائمة 3- االحتياطي االل ازمي 4- حواالت البنك المركزي الع ارقي دور البنك المركزي في تحفيز عملية التنمية ثالثا : التطو ارت المصرفية 1- هيكل الجهاز المصرفي 2 -الوضع المالي للجهاز المصرفي 3- الموازنة الموحدة للمصارف التجارية العاملة في الع ارق 4- الودائع المصرفية 5- االئتمان المصرفي الفصل ال اربع: تطو ارت قطاع المالية العامة - تطو ارت المالية العامة - االي اردات العامة - النفقات العامة الفصل الخامس: تطو ارت القطاع الخارجي ومي ازن المدفوعات الع ارقي اوال / التجارة الخارجية ثانيا / مي ازن المدفوعات الفصل السادس: نظام المدفوعات الع ارقي المالحق 4

المقدمت يسر دائرة االحصاء واالبحاث في البنك المركزي الع ارقي اصدار التقرير االقتصادي السننوي لعنا 2017 ضننمس سلسننلت التقننارير االقتصنناديت التنني تحننرة عنن إ النندائرة هلننن يهنندادعا ون ننرعا سنننويا ليتضننمس التقريننر احنندث البياننناء واالحصنناءاء المتاحننت والمتعلقننت بقواننن االداء االقتصننادي الع ارقنني لهن ا العننا ويعنرر التقريننر تلننك الت نو ارء ضننمس سننتت فصنوي يتننناوي كننو منهنا موضننوها رئيسننيا بالقدر المناس مس التفصيو وكما ياتي :- 1- الت و ارء االقتصاديت العالميت والعربيت 2- ت و ارء الق اهاء االقتصاديت المحليت 3- الت و ارء النقديت والمصرفيت 4- ت و ارء ق اع الماليت العامت 5- ت و ارء الق اع الخارقي ومي ازس المدفوهاء 6- ت و ارء نظا المدفوهاء الع ارقي - يعكننننص الفصننننو االوي الت ننننو ارء العالميننننت والعربيننننت التنننني توضنننن اعنننن الت ينننن ارء فنننني الم نننن ارء االقتصنناديت لعننا 2017 والمتوقعننت لعنننامي 2018 و 2019 )التضننخ النمواالقتصننادي سنننعر الفائدة التقارة الخارقينت فيمنا يتنناوي الفصنو ال ناني ت نو ارء الق اهناء االقتصناديت المحلينت ي ي نير النن االتقاعناء الرئيسنت تداء االقتصناد الع ارقني ب ن س معندالء النمنو فني الننات المحلني اإلقمالي باالسعار القاريت وال ابتت لعا 2017 مقارنت بعا 2016. - يسنتعرر التقرينر فني الفصنو ال النث الت نو ارء النقدينت والمصنرفيت الرئيسنيت ون نا البننك المركنزي الع ارقني فني مقنالي السياسنت النقدينت والرقابنت المصننرفيت و لنك منس خن ي هنرر تعن الت ننو ارء التي هدتها الم ارء النقديت الرئيسنيت )هنرر النقن ود والعوامنو التني يمكنس أس تن ر فين يضنا الن لك ادوات المتم لت بنن)االحتيا ي االل ازمي همليناء السنو المفتوحنت سنعر الخصن نافن ة بين و ارء العملت اتقنبيت والتي تندرج ضمس همليناء السنو المفتوحنت ي حققنء عندفيس رئيسنييس عمنا يستق ارر سعر صر الدينار الع ارقي تقاإ الدوالر اضافت الن بناء احتيا ياء اقنبيت لضنماس حالنت اإلستق ارر. - يتنناب التقريننر االقتصننادي فنني الفصننو ال اربنن ت ننور اوضنناع الماليننت العامننت فنني ضننوء مات ننير الينن بياناء الموازنت العامت للدولت لعا 2017 ومقارنتها بعا 2016 أما الفصو الخامص مس التقرير فيتناوي ت و ارء الع قاء التقاريت والماليت ل قتصاد الع ارقي م االقتصاداء االخرى و لنك كمنا تعكسننها يحصنناءاء التقننارة الخارقيننت ومينن ازس المنندفوهاء الع ارقنني خنن ي هننا 2017 مقارنننت بعننا 2016 واخي ار يرصد الفصو السنادص منس عن ا التقرينر ت نور يداء نظنا المندفوهاء الع ارقني لعنا. 2017 5

Introduction The Statistics and Research Department at the Central Bank of Iraq is pleased to issue the annual economic report for 2017 within aseries of economic reports that this Department is keen to prepare and publish annually, to include the latest available data and statistics on aspects of the Iraqi economic performance for this year. The report presents these developments within six chapters, Each of which is a major theme in the appropriate detail, as follows: 1- Global and Arab economic developments 2- Developments of local economic sectors 3- Monetary and banking developments 4- Developments in the public finance sector 5- External sector developments and balance of payments 6- Developments of the Iraqi payment system - Chapter I reflects the global and Arab developments that illustrate the most important changes in the economic indicators for 2017 and the expected for 2018 and 2019 (inflation, economic growth, interest rate, foreign trade), while the second chapter deals with the developments of domestic economic sectors, pointing to the main trends of the performance of the Iraqi economy on rates of Growth in GDP at current and constant prices for 2017 compared to 2016. -The report reviews in the third chapter main monetary and banking developments the activities of the Central Bank of Iraq in the areas of monetary policy and banking supervision, Through presenting the most important developments that the main monetary indicators witnessed (money supply and factors that can affect it) open market operations, discount rate, the window for buying and selling foreign currency which fall within the open market operations, this window achieved two main objectives the stability of the Iraqi dinar exchange rate against the dollar in addition to building foreign reserves to ensure the stable state. -The economic report in chapter 4 follows the development the state of public finances in the light of what the data of the state budget indicates for the year 2017 in comparison with 2016. The fifth chapter deals with the development of trade and financial relations of the Iraqi economy with other economies, as reflected by the statistics of foreign trade and balance of payments during 2017 compared to 2016, finally the sixth chapter monitors the evolution of the performance of the Iraqi payment system for 2017. 6

الفصل االول التطورات االقتصادية العالمية والعربية Global and Arab Economic Developments 7

التطورات االقتصادية العالمية والعربية اوال : التطو ارت العالمية ننننهد االقتصنننناد العننننالمي تحسنننننا واضننننحا فنننني اتداء والنمننننو خنننن ي هننننا 2017 وت ننننير التقدي ارء يلنن نمنو الننات العنالمي بمعندي )%3.7 ويعند اهلنن نمنو مسنقو ل قتصناد العنالمي فنني اهقننا االزمننت الماليننت العالميننت وقنند قنناءء معظنن مكاسنن النمننو كنتيقننت الرتفنناع مسننتوى الن ننننا االقتصننننادي فنننني ل نننني دوي العننننال مدفوهننننت بتحسننننس أن نننن ت االسننننت مار والتقننننارة حننننز السياسنناء التيسننيريت تعزيننز مسننتوياء ال قننت اتوضنناع الم اتيننت لوسننوا الماليننت وانحسننار دورة ت ارقنن أسننعار السننل االساسننيت. وسنناع فنني تعزيننز النمننو انتعنناال االسننت مار فنني االقتصنناداء المتقدمت واستم ارر النمو القوي في اسيا النا نئت يضنافت يلنن خنروج بعنر دوي العنال منس حالنت الركننننود التنننني ننننهدتها هننننا 2016.ومننننس المتوقنننن اس يسننننتمر النمننننو العننننالمي باالرتفنننناع هننننامي 2019-2018 ليبلغ )%3.9 السيما في ضنوء ات نر االيقنابي المتوقن للتخفيضناء الضنريبيت التي أقرتها الوالياء المتحدة االمريكيت هلن أن ت التقارة واالست مار في البلداس المتقدمت. وتبدو المخا ر المحي ت بتنب اء النمو العالمي متوازنت يلن حد كبير هلنن المندى القصنير ل نس كفننت الت ننو ارء السننلبيت ال تنن ازي عنني اترقنن هلننن المنندى المتوسنن. فمننس الناحيننت اإليقابيننت قنند يحدث تعا دوري أقوى مس المتوق هلن المدى القري وتحقيق أوضاع ماليت أ نر يسن ار. ومنس الناحيت السلبيت ت نير تقييمناء اتصنوي وفنرو هن واء العائند هلنن االسنت ما ارء ويلنت اتقنو يلن يمكانيت حدوث تصحي في اتسوا الماليت مما يمكس أس يضعف النمنو وين ر هلنن ال قنت. وقنند يكننوس أحنند العوامننو المسننببت عننو ارتفنناع التضننخ اتسنناص وأسننعار الفائنندة فنني االقتصنناداء المتقدمت بمعدالء أسنرع منس المتوقن من تسنا د رع معندي ال لن. وعنناك مخنا ر أخنرى قند تتسنب فننني ت نننو ارء سنننلبيت وعننني السياسننناء االن قينننت والتنننوت ارء الق ارفينننت-السياسنننيت وهننند اليقنننيس السياسي في بعر البلداس. أدى تحسس آفا النمو العالمي والظواعر القويت التي هدتها الواليننننننناء المتحندة وتمديند العمنو باتفاقيت )أوبك لتخفير ينتاج النف والتوت ارء الق ارفينت-السياسنيت فني من قنت ال نر اتوسن يلن ده أسعار النف الخا التي ارتفعء بنحو )%20 بيس نهر آ 2017 ومنتصنف كنانوس االوي 2017 لتتقاوز 60 دوال ار للبرميو. والت ازي معدالت التضخم هلن الرغ مس تحسنها أدنن مس المستوى المستهد م ضعف نمو اتقور خصوصا في االقتصاداء المتقدمت ومن قت اليورو والياباس تحديدا.فبعد أس سقلء نسبت التضخ العالميت )2.8 % ها 2016 ارتفعء يلن )3.1 % ها 2017 ومس المتوق أس تبلغ )3.3 % ها 2018. 1

وسنننننننقلء اإلقتصننننننناداء المتقدمنننننننننننننننننننننننننننننت متوسننننننن نسنننننننبت تضنننننننخ خننننننن ي العنننننننا 2016 بل نننننننء )1 % ارتفعء الن )1.4 % ها 2017. وسقلء من قت اليورو نسبت تضخ منخفضنت قندا بل نننننء )%0.2 هنننننا )1.7 2016 % هنننننا 2017. كمنننننا أدى الضنننننعف فننننني اإلسنننننته ك المحلني النن ي ي ننكو )60 % مننس حقن النننات المحلنني اإلقمننالي فني اليابنناس يلننن بقنناء معنندي التضخ منخفضا هند )0.4 % ها 2017 بعيدا هس مستوى الن )%2 المستهد مس قبنو البنننننك المركننننزي. وبالنسننننبت لةقتصنننناداء النا ننننئت والناميننننت فقنننند سننننقلء متوسنننن نسننننبت تضننننخ %4.3( ها 2016 و) 4.2 % ها. 2017 أمنا بخصنوة أسعار الفائدة فقند ارتفعنء توقعنناء السنو لمسنار أسنعار الفائندة اتساسنيت لنندى االحتينننا ي الفيننند ارلي اتمريكننني فننني نننهر آ 2017 انعكاسنننا ل رتفننناع ال بينننر الننن ي سنننقلت أسننعار الفائنندة فنني ننهر ايلننوي وهلننن النحننو المتوقنن وستسننتمر باالرتفنناع التنندريقي هلننن منندار العاميس 2018 و 2019. ورف بننك ينكلتن ار سنعر الفائندة اتسناص للمنرة اتولنن منن 2008 نظن ار د وز التضخ للمستوى المستهد مدفوها بانخفنار سنعر لتقلة حق الت ارخي في االقتصاد وتقا القنينن االسننترليني فنني الفتننرة الماضننيت كمننا أهلننس البنننك المركننزي اتوروبنني أننن سننيبدأ اإلل نناء التدريقي لعملياء ارء اتصوي الصافيت. غينر أس البننك المركنزي اتوروبني يننوي الحفنا هلنن أسعار الفائدة اتساسيت هند مستوياتها الحاليت التي تعد اتدنن تاريخيا يلن ما بعد نهايت التيسنير ال مني كمنا يننوي زينادة برننام ن ارء اتصنوي منس حينث ال ن والمندة ي ا انخفنر التضنخ هننس المستوى المستهد. وفيمننا يخننة أسعار الصرف والتدفقات ال أرسمالية ارتفنن سننعر الصننر الحقيقنننننننننننننننني للنندوالر اتمريكي بحوالي ( %18 بيس هامي 2012 و 2016 فيما انخفر بنسنبت )0.6 % هنا 2017 لعنندة أسننبا منهننا ا ننار التنني تبعننء قننانوس الضنن ارئ إلدارة الننرئيص اتميركنني دونالنند ترمنن فضنن هننس السياسننت الخارقيننت المتقلبننت لننةدارة اتميركيننت التنني فتحننء فرصننا اسننت ماريت أفضو لل ع خارج الوالياء المتحدة اما اليورو فقد سقو ارتفاهناء كبينرة مقابنو الندوالر حينث بلغ مستوياء قياسيت في ال هور اتخيرة مس ع ا العا وت ارق سعر صر اليس اليابناني بنسنبت )%5 هلن خلفيت اتساع فرو أسعار الفائدة بينما ارتف سنعر القنين االسنترليني بنحنو )%4 من قينا بننك ينكلتن ار برفن أسنعار الفائندة فني ت نريس ال ناني فني ظنو زينادة توقعناء التوصنو يلنن اتفا ب س خروج بري انيا مس االتحاد اتوروبي. وبالنسبت لعم ء اتسوا النا ئت ارتف سعر اليواس الصيني بنحو) %2 وارتف سعر الرين يء الماليزي بنحو )%7 هلن خلفيت تحسس آفا النمننو وارتفنناع أسننعار السننل اتوليننت كمننا ارتفنن ال ارننند القنننو يفريقنني بنحننو )%6 بننناء هلننن 2

التصو ارء السائدة بانخفار هد اليقيس السياسي. وفي المقابو انخفر سعر البيزو المكسنيكي بنسبت )%7 نظ ار لتقدد هد اليقنيس المنرتب بالمفاوضناء القارينت حنوي اتفاقينت أمريكنا ال نماليت للتقننارة الحننرة )نافتننا كمننا انخفننر سننعر الليننرة التركيننت بنسننبت )%4.5 نظنن ار الرتفنناع قنن ارءاء التضخ. وظلء التدفقاء ال أرسنماليت يلنن االقتصناداء النا نئت قوينت حتنن نهاينت الربن ال النث منس م استم ارر قوة تدفقاء است ما ارء الحافظت الداخلت مس غير المقيميس. 2017 2017 وفيما يتعلق بحق التجارة العالمية فقد ارتف لعا مسق اهلن مسنتوى لن منن االزمنت المالينت العالميننت ي بلننغ (%3.5) ينندهمها ارتفنناع االسنت ما ارء ونمننو ال لنن هلننن الننوارداء فنني دوي ر اسيا م تحسس ال ل الداخلي نتيقت للسياساء التيسيريت ويتوق أس تواقن التقنارة الدولينننت تحننندياء هنننامي 2019-2018 فننني ظنننو يهنننادة التفننناور ب ننن س هننندد منننس االتفاقيننناء التقاريت ما بيس الممل ت المتحدة وايرلندا مس قهت والممل ت المتحدة واالتحاد اتوربي منس قهنت أخننرى. كمننا يمكننس اس تنن دي اإلقنن ارءاء الحمائيننت والحننواقز غيننر التعريفيننت يلننن هرقلننت أن نن ت االست مار والتقارة هامي 2019-2018. االقتصادات المتقدمة سنقو الن نا االقتصنادي فني الندوي المتقدمنت نمنوا بنسنبت (%2.3) خن ي هنا 2017 مقابنو (%1.7) ها 2016 نتيقت نمو االست ما ارء م سياست نقدينت مت يفنت وتوقعناء قيندة تسناهد هلننن تحريننر ال لنن المكبننوء هلننن السننل ال أرسننماليت. ومننس المتوقنن ارتفنناع معنندي النمننو يلننن (%2.5) هنا 2018 وفنق توقعناء البننك الندولي. بالمقابنو ارتفن معندي التضنخ هنا 2017 يلن (%1.7) مقابو (%0.8) ها 2016 م توق اسنتم اررإ باالرتفناع خن ي هنامي 2018-2019 ليصو يلن) %2.0 %1.9 هلن التوالي. وهلنن مسنتوى دوي المقموهنت منس المتوقن اسنتم ارر تحسنس اتداء االقتصنادي فني الواليات المتحدة ي سقو االقتصاد اتمريكي نسبت نمنو بل نء (%2.3) هنا 2017 مقابنو (%1.5) لعنا 2016 فيمنا يتوقن مواصنلت االرتفناع للعنا المقبنو ليبلنغ (%2.9) ويعنود سنب ارتفنناع مستوياء النات يلن تسارع وتيرة االست ما ارء المنف ة والت ار ال أرسمالي السيما في ق اع الننف الصننخري المنندفوع بالتحسننس النسننبي تسننعار النننف. ومننس أعنن العوامننو المنن رة هلننن اتقاعنناء النمو االقتصادي عو هد اليقيس ب س مسا ارء السياساء االقتصاديت ي مس المتوق أس توفر التخفيضاء الضريبيت المرتقبنت وزينادة مسنتوياء االنفنا هلنن البنينت اتساسنيت دهمنا قوينا للنمنو خ ي العا المقبو ومس قهت اخرى ت ر معدي نمو االقتصاد اتمريكي بتبني سياساء تقاريت حمائيننت. كمننا اتقنن مقلننص االحتيننا ي الفينند ارلي خنن ي هننا 2017 بنن ق ارء ننت قننوالء لرفنن أسننعار الفائنندة بواقنن )25 نق ننت أسنناص ل ننو منهننا فنني ي ننار العننودة لمسننا ارء السياسننت النقديننت التقليديت في ظو تحسس اتوضاع االقتصاديت وانخفار معدالء الب الت وبدء اتقاإ معدالء التضننخ نحننو االرتفنناع ي بلننغ (%2.1) هننا 2017 مقابننو (%1.3). ويتوقنن ارتفاهنن يلننن 3

واقن (%2.5) ها 2018 نتيقت الزيادة في مستوياء االنفا العا واال ر النات هس التخفيضناء الضريبيت التي ت يق اررعا. وعلع صعيد منطقة اليورو سنننقو النمنننو االقتصنننادي ارتفاهنننا خننن ي هنننا 2017 ليبلنننغ (%2.3). ي نهد الن نا االقتصنادي دهمنا نتيقنت ارتفناع مسنتوياء االسنت مار والتقنارة الدولينت وك لك بفعو السياساء النقديت التيسيريت. ساعمء تلك الت و ارء في خفر معدي الب الت ليصو يلننن )%10 هننا 2017 بعنند أس كنناس قنند سننقو أهلننن مسننتوى لنن بلننغ (%13) هننا 2013. ويخفنني عنن ا التحسننس فنني معنندالء الب الننت تباينننا كبينن ار بننيس دوي المن قننت ففنني الوقننء النن ي فينن التنن ازي معنندالء الب الننت مسننتقرة هننند مسننتوياء مرتفعننت تبلننغ )%19.3 %23.2 فنني كننو مننس اليوناس واسبانيا هلن التوالي نقحء دوي اوربيت أخرى في خفر معندي الب النت ب نكو ملمنوص ليصو يلن (%4.2) في المانيا و (%5.1) في عن اريا. وفي اليابان بلنغ معندي النمنو (%1.7) خن ي هنا 2017 ومنس المتوقن تبا ن عن ا المعندي يلننن (%1.2) هننا 2018 وما ازلننء التحنندياء كبيننرة لتحريننك هقلننت النمننو المتبا ئننت ل قتصنناد اليابناني. وفني المقابننو ا نر ارتفنناع قيمنت النيس سننلبا هلنن مسننتوى اتداء االقتصنادي ويحننوي دوس ارتفاع معدي التضخ يلن المستوياء المستهدفت مس قبو البنك المركنزي بنالرغ منس ارتفاهن يلنن (%0.5) خ ي ها 2017 مقابو (0.1-%) ها 2016 ومس المتوق ارتفاع معدي التضخ يلنن (%1.1) لعنا 2018 ول نس يبقنن دوس المسنتوى المسنتهد منس قبنو البننك المركنزي البنالغ (%2) فني ظنو التوقعناء باسنتم ارر البننك المركنزي فني تبنني سياسناء نقدينت تيسنيريت يبقني فني ا ارعنا هلنن سنعر الفائندة هنند مسنتوياء صنفريت بهند دهن النمنو. يت امنو من عن إ السياسناء حزمن منس سياسناء التحفينز المنالي تقندر قيمتهنا بنحنو )28 ترلينوس ينس تتم نو فني زينادة مقنررة لمسننتوياء االنفننا العننا وارقنناء زيننادة الضنن ارئ هلننن االسننته ك التنني كانننء مقننررة فنني ننهر نيساس 2017 يلن هر ت ريس اتوي 2019 بما يم و الث أ بر حزم تحفيز منالي ينت تبنيهنا فنني اليابنناس هلننن مسننتوى السنننواء الماضننيت بهنند رفنن معنندي النمننو االقتصننادي يلننن (%0.4) سنويا. وت كو قضيت الديس العا م نكلت أخنرى تواقن اليابناس حينث أصنب يم نو ضنعف الننات المحلي اإلقمالي. االقتصاد البريطاني 4 العديند مننس الصننعوباء وعننو يتوقنن للخنروج مننس أوربننا وسنن تبننا النمنو االقتصنادي وتع نر مفاوضناء الخنروج منس االتحناد اتوربني وتندني معندي اإلنتاقينت وتعند أولن الم ارء هلن عن إ الصنعوباء ت ارقن حقن االقتصناد البري ناني يلنن المركنز السنادص فني ترتين أ بنر االقتصناداء بالعنال هنا يلنن (%1.8) فني هنا هننا 2017 2017 مقابنو (%1.9) هنا والن ي أ نر هلنن النمنو فني الممل نت المتحندة ليهنب 2016 ويتوقن أس يت ارقن يلننن (%1.6) 2018. ويعننزى عنن ا التبننا يلننن نمننو أضننعف فنني االسننته ك الخنناة أ ننر ت ارقنن قيمننت القنينن اإلسننترليني. ي ق س توقعنناء النمننو هلننن المنندى المتوسنن غيننر م كنندة يلننن حنند كبيننر وتعتمنند قزئينا هلنن الع قناء االقتصناديت القديندة من االتحناد اتوربني ومندى الزينادة فني الحنواقز أمنا التقننارة والهقننرة والن ننا المننالي هبننر الحنندود ويعتبننر موقننف السياسننت النقديننت التيسننيريت الحننالي مناسبا لمعالقت التبا في النمو.

اقتصادات االسواق الناشئة والنامية تساع اقتصاداء اتسوا النا ئت واإلقتصاداء الناميت ب ر مس ل ي النمو العالمي ي 2016 الن 4.8( % ها 2017 ارتف النمو فيها مس )4.4 % ها ومس المتوق اس يصو مدهوما بتحسس العوامو الخارقيت البيئت الماليت العالميت الم اتيت يلن 4.9( % ها 2018 وتعافي اإلقتصاداء المتقدمت باإلضافت يلن يستم ارر اإلنتعاال في الن ا اإلقتصادي في الدوي المصدرة للسل اتوليت. ففني بلنداس اسيا الناشئة والنامية التن ازي المن قنت تسناع بن ر منس نصنف النمنو العنالمي 2017 ومنس المتوقن أس (%6.9) وبالرغ مس ارتفاع النمو فني الصين ليصنو يلنن مسنتوى هنا 2018 يت ارق النمو تدريقيا (%6.6) يلن ها م خفنر المخنا ر المالينت وتعمينق اإلصن االقتصنادي ي هكفنء الصنيس هلنن ت ينف قهودعنا لتقلينو المخنا ر المالينت وتحوينو االقتصناد مننس التحفيننز واسنن الن ننا يلننن االسننته ك والخنندماء واالبت ننار ا بننيس المحللننوس أس م ننو عنن إ اإلص حاء الهيكليت يمكس أس تساهد الب د في الحفا هلنن نمنو اقتصنادي أ نر اسنتدامت هلنن 2017 المنننننندى ال ويننننننو. وفنننننني الهند أدى االنفننننننا القننننننوي الننننننن تعننننننديو النمننننننو هننننننا ليبلننننننغ (%7.4). وفنننننني ومننننننس المتوقنننننن اس يسننننننتمر باالرتفنننننناع هننننننا 2018 ليصننننننو يلننننننن ( %6.7) (%5.3) اقتصاديات جنوب شرق اسيا 2017 تعزز النمو ها ليبلغ هند ت ينرإ ومنس المتوقن فنني هننا 2018. فنني امننا أمريكا الالتينية والكاريبي فقنند ارتفنن نمننو النننات المحلنني اإلقمننالي 2018 (%2.0) 2017 الحقيقنننني يلننننن (%1.3) هننننا ومننننس المتوقنننن يلننننن أس يرتفنننن ي هننننا لتحسنس بنوادر ظهنرء اتولينت للسنل المصندرة الندوي منس هندد فني تن ازي صنعبت ال التني اتوضناع أميركننا فنني روسننيا مننس كننو فنني تحسنننا النمننو و ننهد ال تينيننت. مقابننو والب ارزيننو الحنناد اإلنكمنناال العاميس خ ي الماضييس. أما فيما يتعلق بدوي الكومنولث المستقلة فقد ارتف معدي النمو ها 2017 ليصو يلن (%2.1) مقابو (%0.4) ها 2016 وت ير التوقعاء يلن بلوغ معدالء النمو (%2.2) ها 2018. وفننني دوي افريقيا وجنوب الصح ارء الكبر ارتفننن معننندي النمنننو عننن ا العنننا ليصنننو يلنننن (%1.3) ومننس المتوقنن أس يصننو يلننن (%1.5) فنني 2018 منن وقننود اخت فنناء كبيننرة بننيس البلداس. ومس المتوق أس تخرج نيقيريا مس ركود ها 2016 بسب انخفار أسعار النف ي بلننغ معنندي النمننو (%0.8) هننا 2017 ويتوقنن أس يصننو يلننن (%2.1) هننا 2018 بسننب ارتفاع اسعار النف. وهلن صعيد دوي الشرق األوسط وشمال افريقيا وأفغانستان وباكستان فقد تبا ئ النمو ب كو كبير ها 2017 ليسقو (%2.6) مقابو (%4.9) ها 2016 ومس المتوق أس يرتف ها 2018 ليصو يلن (%3.4). 5

ثانيا: االقتصادات العربية تن ر أداء االقتصناداء العربينت خن ي عن ا العنا بعوامنو رئيسنيت هندة تضنمنء الت نو ارء فني أسوا النف العالميت واقن ارءاء الت ينف من أسنعار الننف المنخفضنت وتن ير الصن ارهاء اإلقليمينت الندائرة ففني البلنداس المصندرة للننف ال تن ازي تنداهياء أسنعار الننف المنخفضنت واقن ارءاء الضنب المالي ت كو هبئا هلن النمو غير النف ي بينما يظو النمو ال لي مكبوحا هلن أ ر اتفا خفر اإلنتنناج النف نني النن ي تقننودإ منظمننت أوبننك ي سننقو معنندي النمننو فنني النندوي العربيننت مننا نسننبت )%3.6 هننا 2017 قياسننا بالعننا السننابق ويعنند عنن ا المعنندي منخفضننا نتيقننت للت ننو ارء التنني ت ننهدعا البلننداس المصنندرة للنننف والتنني مننس المتوقنن أس يتسننارع النمننو فيهننا بالتنندري هلننن المنندى المتوسن ول نن سنيظو فني ك ينر منس الحناالء دوس المسنتوى فن تن ازي كفنت الت نو ارء السنلبيت عنني اترقنن فنني ميننز اس المخننا ر المحي ننت با فننا المتوقعننت نحننو الت ننو ارء السننلبيت ومننس عنن إ المخننا ر احتمنناي حنندوث تضننييق حنناد لووضنناع الماليننت العالميننت وتصنناهد التننوت ارء التقاريننت والتوت ارء الق ارفيت-السياسيت في حيس ال ت ازي ا فا المتوقعت تسعار النف ضعيفت ومحا ت بدرقنت كبينرة منس هند اليقنيس وا ا تحققنء عن إ المخنا ر فقند تن دي يلنن تعنرر بلنداس ك ينرة فني المن قننت لضنن و ماليننت وتمويليننت كبيننرة ممننا ينن ر هلننن آفننا اسننتم ارر الضننب المننالي والتعننافي االقتصادي. وفننني البلنننداس المسنننتوردة للننننف ت نننير التوقعننناء يلنننن ارتفننناع النمنننو مننندهوما بزينننادة ال لننن المحلي والتعافي الدوري في االقتصاد العالمي وال ي يم نو هنام رئيسنيا فني التخفينف منس أ نر تبننا النمننو فنني االقتصنناداء النف يننت هلننن معنندي نمننو النندوي العربيننت كمقموهننت واحتمنناالء استق ارر أسعار النف فو مستوى )50 دوال ار للبرميو. وفيما يخة اتقاعاء ت ور اتسعار المحليت فني الندوي العربينت فقند ارتفن معندي التضنخ فنني النندوي العربيننت يلننن )%7.5 هننا 2017 مقابننو )%5) هننا 2016 نتيقننت هنندة هوامننو متبايننت التن ير فمنس قهنت أدى التحسنس النسنبي فني اتسنعار العالمينت للننف وتوقن العديند منس النندوي العربيننت يلننن اصنن الرسو الحكوميت لتحقيق االنضبا المالي يلن توليد ضن و تضنخميت أدء نظنن دهنن السننل اتساسننيت واالتقنناإ يلننن فننرر الضنن ارئ وزيننادة يلنن ارتفناع أسنعار هندد منس المقموهناء السنلعيت والخدمينت. فني المقابنو سناع تبنا ال لن ال لني واالتقناإ يلنن ت ديد السياست النقديت في امتصاة قانبا مس الض و التضنخميت فني بعنر البلنداس. ويتوقن اس ينننخفر معنندي التضننخ خنن ي هننامي 2018 و 2019 يلننن (%9) و (%8) هلننن التننوالي ها سا ات ر المتوق لتواصو ت ديد السياست النقديت في الدوي اء نظ أسعار الصر ال ابتنت بما يتما نن من الرفن المتوقن للفائندة هلنن الندوالر للحفنا هلنن اسنتق ارر نظن الصنر واتقناإ المصار المركزيت في الدوي العربينت اء نظن أسنعار الصنر المرننت يلنن تبنني تندابير عادفنت يلننن احتننواء الزينناداء فنني المسننتوى العننا لوسننعار والمضنني قنندما فنني تنفينن سياسننت اسننتهدا التضخ. اما بخصوة اوضاع الماليت العامت فقد استمرء خ ي عن ا العنا اقن ارءاء الضنب المنالي الغلن الندوي العربيننت المتم لنت بخفنر االنفننا العنا واالسنت مار وتقيينند االقنور ب ينت تصننحي 6

اوضاهها ب كو تدريقي هلن المدى القصنير للحند منس اال نار السنلبيت هلنن النمنو واقن ارء مزيند منننس التخفيضننناء هلنننن النفقننناء ال أرسنننماليت وزينننادة االيننن ارداء غينننر النف ينننت والسنننيما اسنننتحداث ضنن ارئ القيمننت المضننافت وضننريبت السننل االنتقائيننت الننن قاننن االسننتم ارر فنني اسننتخدا سنننداء الديس لتمويو العقز هلن الصعيديس المحلي والدولي. وهلن صعيد الت و ارء النقديت خ ي ع ا العا ف س االرتفناع الحاصنو فني أسنعار الننف ابتنداءا مس الفصو ال اربن سنينعكص فني ارتفناع الودائن وسنيتي الفرصنت لتوقين قند ار أ بنر منس االئتمناس للق اهاء غير النف ينت لزينادة مسنتوياء الننات المحلني منس خن ي سياسنت التنوين االقتصنادي وسنيحد نسنبيا منس حالنت الركنود فني ظنو قنوالء الرفن المرتقن تسنعار الفائندة اتمريكينت خن ي هامي 2017 و 2018. أمنننا فننني )الننندوي العربينننت المسنننتوردة للننننف منننس المتوقننن اسنننتم ارر تننن ر هننندد منننس تلنننك الننندوي ب وضاع التمويو المحلي والخارقي خاصت هلن ضوء الرف المرتقن تسنعار الفائندة اتمريكينت ووصوي أسعار الفائدة في بعضها لمستوياء مرتفعت. وسنيبقن تحسنس اتوضناع النقدينت فني بعنر دوي المقموهنت مرتب نا بتحسنس مسنتوياء ال لن الخارقي وعو ما سيده صافي اتصوي اتقنبيت ويساهد هلن توفير االئتماس المحلي وخفر أسعار الفائدة ويساهد هلن ت ارق الض و في سو الصر اتقنبي. اما بالنسبت للق اع الخارقي يتوق خ ي ع ا العا اس يتحسس أداء مي ازس المعنام ء القارينت الغلننن الننندوي هامنننت نتيقنننت االرتفننناع المتوقننن لوسنننعار العالمينننت للننننف كننن لك فننن س ت نننو ارء اتوضاع الداخليت في بعر الدوي سينعكص هلن تحسس مستوياء اإلنتاج فيها. أما النوارداء فمنس المتوقن أس تتن ر بارتفناع أسنعار الننف العالمينت والزينادة فني النوارداء منس السنل الوسني ت المرتب ت بالق اهاء اإلنتاقيت في بعر الدوي. وهلن مستوى دوي المقموهت فقد هد اقتصاد المملكة العربية السعودية لعا 2017 انكما ا بالنات المحلي االقمالي باتسعار ال ابتت بنسبت تصو يلن (%0.5) بسب انكماال الننات فني الق نناع النف نني بنسننبت (%4) فنني المقابننو خفننف النمننو االيقننابي المسننقو فنني الق نناع غيننر النف ني بنسننبت (%1.5) مننس أ ننر ت ارقنن الن ننا فنني الق اهنناء النف يننت هلننن مسننتوياء النننات االقماليت المحققت في الممل ت ومس المتوق اس ت هد م ارء االداء االقتصادي تحسنا خن ي هنننا 2018 و 2019 ليبلنننغ معننندي النمنننو (%1.0,%2.0) هلنننن التنننوالي. كمنننا سنننقو معننندي التضخ ت ارقعنا بنسنبت (%0.1) خن ي هنا 2017 يعنزى لنك لتن ر المسنتوى العنا لوسنعار في الممل ت بالسياساء واالق ارءاء التي اتخ تها السل ت بهند توسني مقناالء التوظينف امنا المنوا س السننعودي ليحننو محننو العمالنت الوافنندة وتننو يس ك يننر منس الق اهنناء االمننر النن ي أ ننر هلننن مسننتوى ال لنن مننس السننل والخنندماء وبالتننالي ت ارقنن اسننعار هنندد مننس السننل والخنندماء. ويتوق اس يرتف معدي التضخ فني السنعوديت خن ي هنا 2018 يلنن (%5.7) متن ار بت بينق ضريبت القيمت المضافت واالستم ارر في سياساء يص أسعار ال اقت والمياإ. صندوق النقد العربي /تقرير حول توقعات األداء االقتصادي للدول العربية لعامي 2017 و 2018. 7

أما في الكويت فقند نهد االقتصناد انخفاضنا فني معندي النمنو بنسنبت (%1.0) هنا 2017 بالمقارننت من معدلن المسنقو هنا 2016 البنالغ (%3.0) قناء لنك ها سنا النخفنار الننات فني الق نناع النف نني أ نر ت ارقنن كمينناء اإلنتناج بنسننبت (%8.5) فنني المقابنو تنن ر الن ننا فنني الق اع غير النف ي بت ارق مستوياء االنفا االسنته ي يال انن اسنتفاد منس قانن اخنر منس تواصو وتيرة االنفا ال أرسمالي الداه للنمو ولتنوي الهيا و اإلنتاقيت والمحفز تن ت الق ناع الخنناة فنني ي ننار الخ نن التنمويننت المتضننمنت فنني ر يننت ال ويننء لعننا 2035. ومننس المتوقنن تعافي االقتصاد ال ويتي في ها 2018 ليبلغ معدي النمو (%1). وفيما يخة المستوى العا لوسعار فقد ت ارق معدي التضنخ هنا 2017 يلنن (%1.5) كمحصنلت ل رتفناع الن ي نهدت اتسعار العالميت للنف واهادة تسعير بعر السل والخدماء الحكومينت ال هربناء والميناإ. ومنس المتوق اس يبلغ معدي التضخ (%3.1) خ ي ها 2018. فيمننا يخننة االقتصاد القطري فقنند سننقو النننات المحلنني اإلقمننالي ارتفاهننا بنسننبت (%2.5) هنا 2017 بعند أس سنقو للمنرة اتولنن منن ه نريس هامنا تبنا ا خن ي هنا 2016 فني ظنو االنخفنننار الحاصنننو ب سنننعار الننننف ومنننس المتوقننن اس يبلنننغ معننندي النمنننو (%3.0) فننني هنننا 2018 أمنننا فيمنننا يخنننة التضنننخ فقننند نننهد انخفاضنننا هنننا 2017 ي بلنننغ (%0.9) مقابنننو (%2.7) ها 2016 ومس المتوق أس يعاود االرتفاع في ها 2018 ليبلغ (%4.8). اما بخصوة االقتصاد المصري فقد أدى ق ارر البنك المركزي بتحرير سنو الصنر نهاينت هننا 2016 فنني القضنناء هلننن السننو الموازيننت للنقنند اتقنبنني وهمننو هلننن تحفيننز معنندي نمننو النننات المحلنني اإلقمننالي النن ي اسننتمر فنني التسننارع ليسننقو (%4.3) هننا 2017 وعننو اهلننن معدي نمو منن هنا 2010. كمنا سنقو معندي التضنخ (%30.7) خن ي هنا 2017 بحسن تقدي ارء صندو النقد العربي قاء لك كمحصلت الرتفاع أسعار المنتقاء البتروليت وال هربناء وت بيق ضريبت القيمت المضافت. ومنس المتوقن أس ينتققلة النديس العنا المصنري منس )%101 مس النات المحلي اإلقمالي ها 2017 يلن نحو )89 % ها 2018. هلن الرغ مس الظرو اإلقليميت الحافلنت بالتحندياء نهد االقتصاد األردني انتعا نا فيفنا فني هنا 2017 بفضنو التحسنس فني ق اهناء السنياحت والتعنديس والمحناقر. ول نس عن ا الوضن ي وب استم ارر ال كوك فيما يتصو باتزماء في دوي القوار والمدة التي سيست رقها التبا االقتصادي في دوي مقلص التعاوس الخليقي مس ناحيت وب ء وتيرة اإلصن حاء الهيكلينت منس ناحيت أخرى. بلنغ معندي نمنو الننات المحلني اإلقمنالي الحقيقني (%2.3) هنا 2017 مسنق زينادة فيفنت قندرعا (%0.3) هنس مسنتواإ المسنقو هنا 2016. ومنا ازلنء الخندماء المحنرك الرئيسني لنمنو النات المحلي اإلقمالي ويعود سب لك لوداء القنوي لق ناع السنياحت الن ي سنقو نمنوا يزيند هلن (%10) نتيقت لزيادة هائنداء السنياحت والزينادة فني اهنداد السنائحيس الوافنديس فني النصنف اتوي للعننننننننننا وفنننننننننني قاننننننننننن ال لنننننننننن مننننننننننس المتوقنننننننننن أس تسننننننننننتعيد معنننننننننندالء االسننننننننننته ك الخاة واالست مار الخاة )العقاري زخمها فني اتمند المتوسن بعند فتن ارء منس الركنود لنك هلن الرغ مس اإلق ارءاء النقديت االنكما يت للبنك المركزي اتردني. 8

الفصل الثاني تطو ارت القطاعات االقتصادية المحلية Developments of Local Economic Sectors 9

اوال :- الناتج المحلي اإلجمالي لعام 2017 هد االقتصاد الع ارقي ت و ار في معدي النمو االقتصنادي بنسنبت )1 % باالسنعار ال ابتنت وبنسننبت قنندرعا )10.9 % باالسننعار القاريننت ويعننود لننك الرتفنناع اسننعار النننف ي سننقو سننعر برميو النف )49.3 دوالر مقابو )36 دوالر ها. 2016 تشير التقدي ارت األولية لمؤش ارت الناتج المحلي اإلجمالي في الع ارق لعام 2017 إلع : ارتفناع قيمنت الننات المحلني اإلقمنالي من الننف باتسنعار ال ابتنت بنسنبت )1 % قياسنا بعنننا 2016 ليسنننقو )201.5 ترلينننوس ديننننار مقابنننو )199.5 ترلينننوس ديننننار لعنننا 2016 و لننك الرتفنناع كمينناء ينتنناج النننف الخننا بنسننبت بل ننء )2.5 % فنني حننيس انخفضنننء قيمنننت الننننات المحلننني اإلقمنننالي باسنننت ناء الننننف بنسنننبت )1.7- % لتبلننننغ )77.1 ترليوس دينارهنا 2017 مقابنو )78.4 ترلينوس ديننار هنا 2016 كمنا عنو مبيس في ملحق القدوي )1. ارتفاع قيمت الننات المحلني اإلقمنالي من الننف باتسنعار القارينت بنسنبت )10.9 % قياسا بعا 2016 ليسقو )226 ترليوس ديننار مقابنو )203.9 ترلينوس ديننار لعنا 2016 فيمنننا انخفنننر الننننات المحلننني اإلقمنننالي باسنننت ناء الننننف بنسنننبت )1.9-% ليسننقو )142.9 ترليننوس دينننار مقابننو )140.2 ترليننوس دينننار هننا 2017 كمننا عو مبيس في ملحق القدوي )2. ارتف متوس نصي الفنرد منس الننات المحلني اإلقمنالي باتسنعار القارينت النن ( 6 2016 أي بنسنبت ارتفناع 2017 مقابنو )5.6 ملينوس ديننار لعنا مليوس دينار لعنا كما عو مبيس في قدوي )1. بل ء )7.1 % - - - شكل )1( الناتج المحلي باإلسعار الثابتة والجارية لعامي -2017 2016 230000 220000 210000 200000 190000 180000 الناتج المحلي باالسعار الجارية الناتج المحلي باالسعار الثابتة 2016 2017 10

قدوي )1 النات المحلي اإلقمالي باالسعار ال ابتت والقاريت ومتوس نصي الفرد لعامي 2017-2016 *2017 2016 التفاصيل معدل النمو % 1.0 201.5 199.5 النات المحلي باإلسعار ال ابتت )ترليوس دينار سنت أساص )2007=100 10.8 226.0 النات المحلي باالسعار القاريت )ترليوس دينار 203.9 7.1 6 متوس نصي الفرد باالسعار القاريت )مليوس دينار 5.6 المصدر: و ازرة التخ ي / القهاز المركزي ل حصاء * تقدي ارء سنويت اوليت. بل ننء اتعميننت النسننبيت لن ننا ق نناع النننف الخننا باتسننعار ال ابتننت مننا نسننبت )61.5 % مقابنو )60.4 % للعنا السنابق وتعند اتهلنن قياسنا ببناقي االن ن ت اتخنرى وعن ا يعكنص أعميت ن ا ع ا الق اع بوصف المصدر الرئيسني إلين ارداء الدولنت فني حنيس بل نء اتعمينت النسبيت للق اهاء اتخرى ( ال ير نف يت منا نسنبت )38.5 % مقابنو ( 39.6 % لعنا 2016 كما عو مبيس في قدوي )2. قدوي )2 - المساعمت النسبيت في النات المحلي اإلقمالي باتسعار ال ابتت للق اع النف ي وبقيت 2017 الق اهاء اتخرى لعامي )2016 *2017 61.5 38.5 100.0 2016 60.4 39.6 100.0 القطاعات نسبت المساعمت الق اع النف ي في النات المحلي اإلقمالي% نسبت المساعمت الق اع غير النف ي في النات المحلي اإلقمالي% المجموع المصدر: و ازرة التخ ي / القهاز المركزي لةحصاء. * تقدي ارء سنويت اوليت. 11

ثانيا : الناتج المحلي اإلجمالي باألسعار الثابتة والجارية حسب مجموع االنشطة س السلعية التوزيعية والخدمية( وكاألتي: 1- الناتج المحلي اإلجمالي باألسعار الثابتة لألنشطة الرئيسية س السلعية التوزيعية والخدمية( سنقلء نسن المسناعمت والنمنو ل ن ن ت الرئيسن فني الننات المحلني االقمنالي باالسنعار ال ابتنت 2017 ا سننقو معنندي نمننو االن نن ت السننلعيت ارتفاهننا فيفننا بل ننء نسننبت تفاوتننا خنن ي هننا 2016 و لك )0.3 % اي مايعادي )14.4 ترليوس دينار مقابو )14.3 ترليوس دينار لعا يعنود للتحسنس الملحنو فني نمنو ن نا الصنناهت التحويلينت بنسنبت )25.4 % ون نا ال هربناء والمنناء بنسننبت )%11.8 وبنن لك احتلننء المرتبننت االولننن مننس حيننث االعميننت النسننبيت فنني النننات المحلنني االقمننالي والبال ننت )%70.9 فنني حننيس ارتفعننء نسننبت نمننو االن نن ت التوزيعيننت بنسننبت 2016 لتبلغ القيمت المضافت لها )32.1 ترليوس دينار مقابنو )30.5 )5.2 % مقارنت بعا 2016 و لننك يعننود ل رتفنناع الملحننو لن ننا ق نناع البنننوك والتنن ميس بنسننبت ترليننوس دينننار هننا )70.9 % فيمنا سنقلء االن ن ت الخدمينت انخفاضنا فني معندي نموعنا السننوي وبنسنبت فيفنت 2016 بل ننء )0.2- % لتسننقو )26.7 ترليننوس دينننار مقابننو )26.8 ترليننوس دينننار لعننا وب لك ت وس االن ت التوزيعينت قند احتلنء المرتبنت ال انينت منس حينث االعمينت النسنبيت منس الننات المحلنننننني االقمننننننالي وبنسننننننبت )%15.9 واحتلننننننء االن نننننن ت الخدميننننننت المرتبننننننت ال ال ننننننت بنسننننننبت )%13.2 كما مبيس في قدوي )3. قدوي )3 المساعمت النسبيت في نمو النات المحلي لون ت الرئيست باتسعار ال ابتت لعامي 2017 2016( مليار دينار معدل النمو% 2017* 2016 االنشطة 0.3 143634.5 143169.4 االن ت السلعيت 70.9 71.4 المساعمت في النات المحلي اإلقمالي% 5.2 32097.7 30519.2 االن ت التوزيعيت 15.9 15.2 المساعمت في النات المحلي اإلقمالي% 0.2-26739.6 26781.2 االن ت الخدميت 13.2 13.4 المساعمت في النات المحلي اإلقمالي% 1.0 202471.8 200469.8 النات المحلي االقمالي بحس االن ت 100.0 100.0 مقموع النس المساعمت المصدر : و ازرة التخ ي / القهاز المركزي لوحصاء. * تقدي ارء سنويت اوليت. 12

شكل )2( المساهمة النسبية في نمو الناتج المحلي االجمالي للقطاعات الرئيسية باألسعار الثابتة لعامي - 2016 2017 80 60 40 20 0 االنشطة التوزيعية االنشطة السلعية 2016 2017 االنشطة الخدمية الناتج المحلي اإلجمالي باألسعا ارلجارية لألنشطة الرئيسة س السلعية التوزيعية والخدمية( -2 نننننننهدء االن ننننننن ت السنننننننلعيت باالسنننننننعار القارينننننننت لعنننننننا 2017 ارتفاهنننننننا ملحوظنننننننا بنسنننننننبت )24.1 % أي مايعننادي )122.6 ترليننوس دينننار مقابننو )98.8 ترليننوس دينننار لعننا 2016 ويعود لك الن النمو الحاصو في ن ا ق اع النف بنسبت ( 40.7 % وارتفاع ن ا ق اع ال هرباء والماء والصنناهت التحويلينت بنسنبت )30.7 % و %27.9 هلنن التنوالي لتحتنو المرتبنت االولننن مننس حيننث اعميتهننا النسننبيت فنني النننات المحلنني االقمننالي ي ننكلء )24.1 % كنن لك سقلء اتن ت التوزيعيت ارتفاها بنسبت )5.5 % لتبلنغ )46.6 ترلينوس ديننار مقابنو )44.2 ترليوس دينار لعا 2016 و لك الرتفناع ن نا ق ناع البننوك والتن ميس بنسنبت )70.6 % بينمنا سقلء االن ت الخدميت انخفاضا في قيمتها المضافت بنسبت )6.6- % لتبلغ )58.5 ترلينوس مقابنننو )62.7 ترلينننوس ديننننار لعنننا 2016 وبننن لك ت نننوس االن ننن ت الخدمينننت قننند احتلنننء المرتبنننت ال انينت منس حينث اعميتهنا النسنبيت فني الننات المحلني اتقمنالي وبنسنبت )25.7 % فيمنا احتلنء اتن ت التوزيعيت المرتبت ال ال ت وبنسنبت مسناعمت بل نء )20.5 % كمنا موضن فني القندوي. 4( 13

قدوي )4 المساعمت النسبيت في نمو النات المحلي لون ت الرئيست باتسعار القاريت لعامي 2017 2016 ( مليار دينار االنشطة 2017* معدل النمو % 2016 24.1 122588.1 االن ت السلعيت 98817.8 53.8 المساعمت في النات المحلي اإلقمالي% 48.0 5.5 46618.9 االن ت التوزيعيت 44198.3 20.5 المساعمت في النات المحلي اإلقمالي% 21.5-6.6 58504.0 االن ت الخدميت 62663.4 25.7 المساعمت في النات المحلي اإلقمالي% 30.5 10.7 227711.0 النات المحلي االقمالي بحس 205679.5 االن ت 100.0 مقموع النس المساعمت 100.0 المصدر : و ازرة التخ ي / القهاز المركزي لوحصاء. * تقدي ارء سنويت اوليت. شكل )3( المساهمة النسبية في نمو الناتج المحلي للقطاعات الرئيسية باألسعار الجارية لعامي - 2016 2017 االنشطة الخدمية االنشطة التوزيعية االنشطة السلعية 0 10 20 30 40 50 60 2017 2016 14

ثالثا :- اهم األنشطة االقتصادية المساهمة في تكوين الناتج المحلي االجمالي باألسعار الثابتة بحسب اهميتها النسبية 1- نشاط قطاع التعدين والمقالع: الينن ازي ن ننا عنن ا الق نناع المسنناع الرئيسنني فنني تولينند النننات المحلنني االقمننالي وب عميننت نسبيت أحتلء الصدارة بيس االن ت االخرى لتبلغ )61.5 % ي سقلء القيمت المضنافت باالسعار ال ابتت )12.5 ترليوس دينار مقابنو )12.1 15 ترلينوس ديننار لعنا لننك الننن ارتفنناع ن ننا ق نناع النننف الخننا بنسننب )2.8 % ليبلننغ )12.4 2016 مقابو )12.1 ترليوس دينار لعا.2016 2- نشاط قطاع خدمات التنمية إالجتماعية والشخصية: ويعنود ترليننوس دينننار هلننن الننرغ مننس اعميننت عنن ا الق نناع اال أس نسننبت مسنناعمت فنني النننات المحلنني االقمننالي التن ازي دوس المسنتوى المن نود ا نكلء )9.4 % فيمنا سنقو انخفاضنا ضنئي )0.4-% هننننس العننننا السننننابق 2016 وبنسنبت ويعننننزى الت ارقنننن بالدرقننننت االسنننناص الننننن ت ارقنننن الخندماء المقدمنت منس قبنو الحكومنت وبنسنبت )0.7-% و لنك بسنب االزمنت المالينت التني يمنننر بهنننا البلننند هلنننن ي نننر االنخفنننار الحاصنننو فننني اسنننعار الننننف فننني االسنننوا العالمينننت وانخفار التخصيصاء ل نفا هلن ع ا الق اع فيما سقلء الخدماء ال خصيت ارتفاها بسي ا بل ء نسبت. % 0.5( 3- نشاط قطاع النقل واالتصاالت والخزن: سقلء القيمت المضافت لن ا ع ا الق ناع ارتفاهنا بنسنبت )2.7 % قياسنا بالعنا السنابق لتبلنغ )15.7 ترلينوس ديننار مقابنو )15.3 اتساع خدماء االتصاالء السيما )خ و ترلينوس ديننار لعنا 2016. ويعنزى لنك النن نبكاء االنترنينء وزينادة ن نا خ نو النقنو السيما بيس ب داد والمحافظاء فيما بل ء االعمينت النسنبيت لن نا عن ا الق ناع )7.8 % مس النات المحلي االقمالي. 4- نشاط تجارة الجملة والمفرد والفنادق: هلنننن النننرغ منننس اعمينننت ن نننا ق ننناع التقنننارة فننني مقمنننو الن نننا االقتصنننادي يال أس نسنننبت مساعمت في النات المحلي االقمنالي والبال نت )7.3 % ال تن ازي دوس المسنتوى الم لنو أ سقلء القيمت المضافت له ا الن ا )14.7 2016 لعا ترليوس دينار مقابنو )14.3 ترلينوس ديننار أي بنسبت ارتفاع )3.5 % ومس القدير بالن كر اال نارإ النن انتعناال التقنارة

االل ترونيت هبنر المواقن هلنن االنترنينء يندهمها تنوافر وسنائو الندف االل ترونني منس خن ي نركت محفظنت العن ار الم نرفت هلنن خدمنت ( زيننس كناال والتني ا لقتهنا نركت زينس العنن ار ل تصناالء بالتعناوس من البننك المركنزي ل نر اء السنل المعروضنت هلنن المواقن االل ترونينت باالضنافت النن ن ارء ت بيقناء الهواتنف المحمولنت والتني ين وي مسنتقب اتسناهها منس خن ي استعماي الماستر كارد او الفي از كارد. 5- نشاط قطاع البناء والتشييد: ت ارقنن ن ننا عنن ا الق نناع عنن ا العننا وبنسننبت كبيننرة بل ننء )25.0-% قياسننا بعننا باالسنعار ال ابتنت لتسنقو القيمنت المضنافت لن )10.0 ديننننار لعنننا ترلينوس ديننار مقابنو )13.4 2016 2016 ترلينوس ويعنننزى لنننك النننن ت ارقننن القننندرة المالينننت لق ننناع الحكومنننت للنهنننور بننن وانحسنار دور الق ناع الخناة هلنن أ نر االزمنت المالينت المتم لنت بت ارقن اسنعار الننف سقلء نسبت مساعمت ع ا الن ا في النات المحلي اتقمالي )%5. فيمنا فيمننننا سنننناعمء بنننناقي اتن نننن ت ( المنننناي والتنننن ميس وخنننندماء العقننننا ارء و االهمنننناي الز ارهننننت وال ابنناء والصننيد وصننيد االسننماك ال هربنناء والمنناء والصننناهت التحويليننت بنسنن متفاوتننت بل ننء ( %4.6 %1.2 و %1.1 هلنننن التننوالي ملحنننق قنندوي )1 %2.2 وتقننندر اال ننارة الننن ت ارقنن القاهنندة االنتاقيننت فنني العنن ار هلننن المسننتوى الز ارهنني والصننناهي والتنني انعكسنء فني ت ارقن نسن مسناعمتها فني الننات المحلني االقمنالي فيمنا الين ازي ن نا ق ناع ال هربنناء يعنناني مننس هقننز واضنن والمتم ننو بعنند قنندرة االنتنناج المحلنني والبننالغ )11323 ميكاوا هلن تلبيت احتياقاء ال ل البالغ )5680.6 ميكاوا. شكل )4( مقارنة بين االنشطة االقتصادية باالسعار الثابتة لعامي 2017-2016 الزراعة والغابات والصيد وصيد االسماك النفط الخام الصناعة التحويلية البناء والتشييد تجارة الجملة والمفرد والفنادق وما شابه البنوك والتأمين الخدمات الشخصية خدمات التنمية االجتماعية والشخصية:- 0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 140000 القيمة المضافة باالسعار الثابتة للعام 2016 القيمة المضافة باالسعار الثابتة للعام 2017 16

الفصل الثالث التطو ارت النقدية والمصرفية Monetary and Banking Developments 17

أوال / التطو ارت النقدية است اع البنك المركزي الع ارقي خ ي ع ا العا مس تحقيق االسنتق ارر المنالي واالقتصنادي رغن الظنرو الصنعبت والتحندياء المتم لنت باتزمنت المالينت الناقمنت هنس االنخفنار الحاصنو فني أسنعار الننف فني اتسنوا العالمينت ضنعف العمنق المنالي والحفنا هلنن المسنتوى الم لنو منس احتا يات مس خ ي التنسيق م اإلدا ارء االقتصاديت ال ليت في الع ار في ييقاد مصادر تموينو الموازنت وهبر أدواء مختلفت. هد ع ا العا ارتفاها ضئي في نمو هرر النقد بالمفهو الضيق M1 بنسنبت )%0.6 والن ي يعنزى النن النمنو فنني الودائن القارينت فيمننا سنقو هنرر النقند بننالمفهو الواسن M2 عنو االخننر نموا بنسبت )%1.5 هس العا السابق والن ي يعنود بالدرقنت اتسناص النن ارتفناع الودائن اتخنرى بنسبت )%5.4. وسقو معامو االستق ارر النقدي ما نسبت )%0.1. وتظهننننر الموازنننننت الموحنننندة للبنننننك المركننننزي ارتفاهننننا فنننني مقمننننوع موقوداتنننن / م لوباتنننن بنسننننبت )%7.6 قياسا بعا.2016 حافظ سعر الصر الرسمي للندينار الع ارقني اتقناإ الندوالر اتمريكني خن ي عن ا العنا هبنر نافن ة بي العملت اتقنبيت هلن قيمتن البال نت )1190 ديننار / دوالر )نقند تعزينز حسناباء المصنار في الخارج واستمر البننك المركنزي بتنوين اسنت ما ارت السنيما الخارقينت منهنا لنده اسنتق ارر سنعر الصر. اسنتمر همنو السياسنت النقدينت خن ي عن ا العنا ضنمس ي نار تحفينز االقتصناد وتعزينز االسنتق ارر المالي والنقدي مس خ ي أدواء مختلفت )حواالء الخ ازنت سننداء ي تن نر السننداء الو نينت )االسميت االصداريت ال انينت بالندينار الع ارقني بمبلنغ )1 كو كوبوناء ولمدة سنتيس. ترلينوس ديننار وبفائندة )%5 تندف هلنن انسقاما م توقهاء السياست النقديت ومرونتها العاليت في اسناد التنميت االقتصاديت ول رر ده سننيولت القهنناز المصننرفي قننا البنننك المركننزي الع ارقنني خنن ي عنن ا العننا بتعننديو نسنن االحتيننا ي االل ازمننني هلنننن الودائننن القارينننت بنسنننبت )%15 و) %10 هلنننن ودائننن التنننوفير وال ابتننن للننندينار الع ارقي والدوالر اتمريكي سواء كانء حكوميت او ودائ الق اع الخاة هلن اس يحتفظ بها لدى عن ا البننك من السنما للمصنار المقننازة كافنت باسنت مار منا ال يزيند هنس )%50 مننس )%15 مس االحتيا ي االل ازمي بالدينار الع ارقي في ارء حواالء الخزينت استحقا سنت. واصو البنك المركزي الع ارقي خ ي ع ا العا تنفي م نروه التنمنوي المتضنمس بتخصنية سنتت ترليوننناء دينننار ه ارقنني لتمويننو الم نناري الصنن يرة المتوسنن ت وال بيننرة والتنني تنفنن هبننر القهنناز المصرفي. التطو ارت النقدية والمصرفية 18

تطو ارت عرض النقد أ- عرض النقد بالمفهوم الضيق (M1 ) سقو رصيد هرر النقد بمفهوم الضيق )M1) ارتفاها ضئي بل ء نسبت )0.6 % نهايننت هننا 2017 مقارنننت بالعننا الماضنني ليصننو يلننن )71.2 ترليننوس دينننار مقابننو )70.7 ترليوس دينار ها 2016 م ك ما نسبت )31.5 % مس النات المحلني اإلقمنالي باتسنعار القاريننت ويعنننزى ارتفنناع هنننرر النقنند يلنننن نمننو الودائننن القاريننت بنسنننبت )7.5 % قياسننا بالعنننا الماضنني لتسننقو )30.8 ترليننوس دينننار ولت ننكو مانسننبت )43.3 % مننس هننرر النقنند )M1) مقابو )40.5 % لعا 2016 وسقلء العملت خارج البنوك انخفاضا بنسبت )4.1- % لتبلنغ )40.3 ترليننوس دينننار مقابننو )42.1 ترليننوس دينننار لعننا 2016 وعنن ا م ننر قينند ينندي هلننن سنننننح النقننننند لصنننننال االينننننداهاء لننننندى المصنننننار ولت نننننكو منننننا نسنننننبت )56.7 % مقابنننننو )59.5 % لعا 2016 مس هرر النقد )M1) وهلن النحو المب ق يس في ملحق قدوي )3. ب- عرض النقد بالمفهوم الواسع M2 سالسيولة المحلية( سننقو رصننيد هننرر النقنند بمعننناإ الواسنن M2( ارتفاها بنسنبت )1.5 % هنس العنا الماضني ليصنو يلنن )89.4 )السننيولت المحليننت نهايننت هننا ترلينوس ديننار مقارننت 2017 البننالغ )88.1 ترليننوس دينننار اإلقمالي باتسعار القاريت. نهايننت هننا وتعود الزيادة في السيولت المحليت )M2 2016 0.6( % ليصنننو يلنننن 71.2( والودائن اتدخ نرى ترليننوس دينننار هننا ملحق القدوي )3. يلن بمسنتواإ م ننقك نسننبت )39.6 % مننس النننات المحلنني نمو مكونيها اتساسيس: ترلينننوس ديننننار مقارننننت بنننن )70.7 )الودائن ال ابتنت التنوفير والبريند والت مينناء هرر النقد )M1 ترلينننوس ديننننار هنننا بنسبت 2016 بنسنبت 5.4( % لتسنقو 18.3( 2017 مقابننو 17.3( ترليننوس دينننار هننا 2016 هلننن النحننو المبنن ق يس فنني مس قانب سقو معامو االستق ارر النقننننننندي Coefficient of monetary stability ما نسبت %0.1( اتمر ال ي يدي هلن حالت الركود في االقتصاد الع ارقي. 19

ج- العوامل المؤثرة في عرض النقد كاس للعوامو الخارقينت دور فني زينادة هنرر النقند هنا خن ي 2017 هلنن النحنو المبن ق يس فني قندوي )5 ي ارتفن رصنيد صنافي الموقنوداء اتقنبينت منس )64203 ملينار ديننار نهاينت هننا يلننن مليننار دينننار نهايننت هننا أي بنسننبت زيننادة )6.4 % وقنند 2017 68334( 2016 تحققء ع إ الزيادة مس ارتفاع معدي سنعر برمينو الننف أ نناء عن ا العنا بنسنبت )36.9 % ليبلنغ دوالر للبرميو الواحد مقابو )36 دوالر للبرميو الواحد في السابق. العا 49.3( أمننا العامنننو التوسننعي ا خنننر فهننو الزينننادة الحاصننلت فننني صننافي النننديوس الحكوميننت بمقننندار )2087 ملينار ديننار وكاننء عن إ الزينادة عني حصنيلت زينادة النديوس الحكومينت بمقندار )2919 ديننار ملينار وكن لك زينادة الودائن الحكومينت بمقندار )832 ملينار ديننار أي بنسنبت )7.2 % أي بنسننننبت )3 % وقنننناء ات ننننر التوسننننعي لننننديوس الق نننناع الخنننناة والق اهنننناء اتدخننننر 2017 ( بمقنننندار ملينننار ديننننار وبنسنننبت )4.5 % لتسنننقو )27810 ملينننار ديننننار نهاينننت هنننا 1193 مليننننار دينننننار نهايننننت هننننا فنننني حننننيس دكننننو ننننقكلء مننننس فقننننرة صننننافي 2016 مقابننننو )26617 الموقوداء اتقنبيت وصافي ديوس الحكومت وديوس الق ناع الخناة والق اهناء ن اتدخر هلننننن ( منا نسنبت )28.2 % و) 16.1 % التننننوالي مننننس مقمننننوع العوامننننو التوسننننعيت البال ننننت % 55.7 )7411 مليار دينار. ويظهننر ات ننر االنكما نني هلننن هننرر النقنند خنن ي مننس فقننرة الودائنن اتدخنن رى التنني سننقلء 2017 مقابننو 17209( لتسننقو )18133 مليننار دينننار نهايننت هننا ارتفاهننا بنسننبت )5.4 % مليننار دينننار نهايننت هننا الموازنننت التنني وفقننرة سننقلء انخفاضننا بمقنندار )6058 مليننار 2016 و 86.8( % دينننار أي بنسننبت )%38 فنني حننيس ننقكلء كلتننا الفقننرتيس مننا نسننبت )13.2 % هلن التوالي مس مقموع العوامو االنكما يت البالغ )6982 مليار دينار. 20

قننننننندوي )5 عرض النقد والعوامل المؤثرة فيه لعامي 2017-2016 سمليار دينار( نسبة النمو % 6.4 4.5 7.2 6.3 0.6 )4.1( 7.5 5.4 3.0 38.0 12.8 6.3 مقدار التغير عن العام الماضي 4131 1193 2919 8243 429 )1732( 2160 924 832 )6058( 7814 8243 Dec.2017 68334 27810 43707 139851 71162 40343 30818 18133 28548 )22008( 68689 139851 Dec. 2016 64203 26617 40788 131608 70733 42075 28658 17209 27716 )15950( 60875 131608 صافي الموجودات األجنبية لدى الجهاز المصرفي)البنك المركزي+المصارف( ديون القطاع الخاص والقطاعات األ خ ر الديون الحكومية مجموع الموجودات عرض النقد العملة خارج البنوك الودائع الجارية الودائع األخرى الودائع الحكومية فقرة الموازنة مجموع المطلوبات غير النقدية مجموع المطلوبات 21 التتضمن ودائع صناديق البريد.

االحتياطيات األجنبية لد البنك المركزي الع ارقي وفقا للبياناء اإلحصائيت سقو رصيد االحتيا ياء اتقنبيت نهايت ها 2017 ارتفاها مقدارإ )4.7 ترليوس دينار وبنسبت )8.9 % هس العا الماضي ليبلغ )57.3 ترليوس دينار مقارنت بن) 52.6 ترليوس دينار نهايت ها 2016 م قك نسبت )%25.4 مس النات المحلي اإلقمالي باتسعار القاريت و د يعزى ع ا االرتفاع يلن زيادة االست ما ارء اتقنبيت في الخارج. د ي حننظ مننس القنندوي )6 ارتفنناع رصننيد االسننت ما ارء )فنني البنننوك اتقنبيننت وبنننك نيويننورك بمقندار )4.8 ترلينوس دينننار وبنسنبت )10.4 % هنس هننا 2016 ليصنو يلنن )51.2 ترليننوس دينار نهايت ها 2017 مقابو )46.3 ترليوس دينار نهايت ها 2016 في حيس سقو رصنيد النقند اتقنبنني الموقنود فنني خنن ازئس عن ا البنننك انخفاضننا بل نء نسننبت )25.4- % ليبلننغ )1.7 ترليننوس دينننار مقابننو )2.3 ترليننوس دينننار للعننا السننابق أم ننا رصننيد النن ع الموقننود فنني ب ننداد والخارج فقد بلغ ما يقر مس )4.4 ترليوناء دينار مقابو )4 ترليوس دينار نهايت ها 2016. 2017 - مليار دينار 2017 1736 51157 4433 57326 قنندوي )6 المكوناء الرئيسيت ل حتيا يناء االقنبينت نهايت هامي 2016 2016 البند 2327 النقد االقنبي في خ ازئس البنك 46334 االرصدة في البنوك االقنبيت ونيويورك 3957 ال ع الموقود في ب داد والخارج 52618 االحتيا ياء االقنبيت 60000 شكل س 5 ( المكونات الرئيسة لإلحتياطيات األجنبية نهاية عامي 2017 2016 50000 40000 30000 20000 10000 0 الذهب الموجود في بغداد والخارج االرصدة في البنوك االجنبية ونيويورك 2016 2017 النقد االجنبي في خزائن البنك 22

الموازنة الموحدة للبنك المركزي الع ارقي 7( تظهنننر الموازننننت الموحننندة للبننننك المركنننزي الع ارقننني لعنننا 2017 يس مقمنننوع رقننن قننندوي موقودات )م لوبات سقو ارتفاها بنسبت )%7.6 قياسا بعا 2016. جانب الموجودات تعد فقرة الموقوداء اتقنبيت مس أبرز هناصر الموقوداء للموازنت الموحندة للبننك المركنزي ي نننكلء منننا نسنننبت )%68.8 منننس مقمنننوع موقنننوداء الموازننننت والتننني سنننقلء ارتفاهنننا بنسنننبت % 8.9( %12( ويعود لنك النن االرتفناع الحاصنو فني فقنرة الن ع الموقنود فني ب نداد والخنارج بنسنبت والنننننننن ارتفنننننننناع ارصنننننننندة البننننننننك المركننننننننزي فنننننننني البننننننننوك اتقنبيننننننننت ونيويننننننننورك بنسننننننننبت )%10.4 فيمننا سننقو النقنند اتقنبنني فنني خنن ازئس البنننك المركننزي انخفاضننا بنسننبت )25.4-% قياسا بالعا السابق. سقلء الديوس الحكوميت انخفاضا فيفا بل ء نسنبت )1-% هنس العنا السنابق لتبلنغ )19.3 ترليننوس دينننار مقابننو )19.5 ترليننوس دينننار للعننا السننابق 2016 المالينننت قنننزء منننس النننديس المسنننتحق الننندف فننني تمنننوز / والنن ي يعننزى الننن دفنن و ازرة 2017 اسنننتنادا النننن اتفاقينننت يهنننادة قدولنننت الترتيبننناء المصنننرفيت بنننيس و ازرة المالينننت والبننننك المركنننزي الع ارقننني فننني 2016/3/18 فيمنننا يظهنننر القدوي رق )7 جانب المطلوبات هد اقت ارر المصار التقاريت مس البنك المركزي الع ارقي خ ي ع ا العا. سنننقو االحتينننا ي النقننندي انخفاضنننا بنسنننبت )3.3-% قياسنننا بالعنننا السنننابق ليبلنننغ )60.5 ترليوس دينار مقابو )62.6 ترليوس دينار ها 2016 ويعود لك الن انخفار كو منس العملنت خارج البنوك بنسبت )4.1-% واحتيا ياء المصار بنسبت )1.7-% قياسا بالعا السابق. وفيما يتعلنق بالتسنهي ء المصنرفيت فقند سنقلء انخفاضنا بل نء نسنبت )59.1-% قياسنا بالعنا السننابق ويعننزى عنن ا االنخفننار الننن ييقننا السننما باالسننت مار للمصننار الحكوميننت )ال ارفننديس الر نيد المصنر الع ارقني للتقنارة الز ارهني التعناوني العقناري فني االدواء أهن إ بموقن قن ارر مقلص اإلدارة المرق )139 في.2017/11/7 وسننقلء الودائننن الحكومنننت ارتفاهنننا بنسنننبت كبينننرة بل ننء )%79.7 وعننن ا يعنننود النننن زينننادة هوائننند الحكوميننت هلننن ا ننر تحسننس أسننعار النننف فنني اتسننوا العالميننت. فيمننا سننقلء ودائنن المصننار بالدوالر اتمريكي زيادة بنسبت )%7.3 هس العا السابق. امنننننا بخصنننننوة )%192.1 قياسا بالعا السابق. فقنننننرة ارص المننننناي واالحتيا يننننناء فقننننند سنننننقلء ارتفاهنننننا ملحوظنننننا بل نننننء نسنننننبت 23

قدوي )7 الموازنت الموحدة للبنك المركزي الع ارقي لعامي 2017-2016 )مليوس دينار 2017 2016 الفق ارت 57325911 52617915 الموقوداء الموقوداء اتقنبيت 19334112 19534111 الديوس الحكوميت 17178582 17178581 -السنداء والحواالء الحكوميت 2155519 2355519 -القرور والسلف للدوائر 11 11 -حساباء تسويت 0 0 القرور والسلف للمصار التقاريت 6653562 5257736 الموقوداء اتخرى 83313585 77409762 مقموع الموقوداء او الم لوباء 60505750 1057650 3076814 7102141 19861 6423824 5127545 62590610 2587500 2867858 3951325 17616 2199493 3195360 الم لوباء االحتيا ي النقدي التسهي ء المصرفيت الودائ بالدوالر اتمريكي الودائ الحكوميت الم لوباء اتقنبيت أرص الماي واالحتيا ياء الم لوباء اتخرى 24

تطو ارت ثانيا / أدوات السياسة النقدية غير المباشرة 1- نافذة بيع العملة األجنبية يتخ البنك المركزي الع ارقي ناف ة بي العملت اتقنبيت وسيلت لضماس واستق ارر سنعر صنر الننندينار وأه نننن دو ار ا بنننر للمصنننار الحكومينننت لبيننن و ننن ارء الننندوالر وتننندقيق مصنننادر اتمنننواي المستخدمت تغ ارر ارء الدوالر مس ناف ة بي العملت اتقنبيت. كمنا وضن البننك المركنزي هندد مننس المعننايير المننالي كافننت اتمواي وتمويو اإلرعا االساسننيت فنني تنفينن هملينناء بينن النندوالر للمصننار و ننركاء الصنن ارفت والتحويننو يتضننمس منندى التنن ازمه بمت لبنناء ومعننايير االمت نناي الدوليننت وقننانوس مكافحننت غسننو هس ريق نتائ تقيي البنك المركزي تداء مس ولي االمت اي ووحنداء اإلبنن غ وادارة المخننا ر فضنن هلننن يلنن از المصننار و ننركاء التحويننو المننالي بتقنندي ك ننف تفصيلي يبيس اوق الصر االسبوهي مس البي النقدي وتحديد ال رر مس الصر والتا د منس هد وقود ت اب في االسنماء وقمين المعلومناء الم لوبنت منس مت لبناء اإلفصنا هنس مصنادر أمننواي الزبننائس ( يهننر زبونننك والتحقننق منهننا وتو يقهننا مننس خنن ي التعننر هلننن عويننت العميننو واوضنناه القانونيننت ون ننا ات وحصننر التعامننو بالمصننار المسننتفيدة والم ارسننلت )فنني الخننارج المص ق نفت مس يحدى وكاالء التصنيف الدوليت ويتوق هلن المصار أيضا التعاقند من يحندى نننركاء التننندقيق الدولينننت المعروفنننت إلقننن ارء همليننناء تقيننني لم ار نننزع المالينننت وقنننودة الموقنننوداء الخاصننت بهنن وأخينن ار التنن از المصننار بالمحافظننت هلننن ودائنن القمهننور وتوفيرعننا هننند ال لنن وارسناي ك نو ب سنماء المسنتفيديس منس ن ارء الندوالر يلنن البننك المركنزي إلرسنالها يلنن كن قو منس الهيئت العامت للض ارئ والقمارك في الوقء المحدد. اتقنبيت حافظ سعر الصر الرسمي للدينار الع ارقي تقاإ الدوالر االمريكي ت البال قيمت هلن المصار في الخارج لعا الدوالر اتمريكي في السو 1190( 2017 المحليت دوالر ل و ه ارقيا دينا ار أمريكي )نقد هبر ناف ة بي العملت تعزيز حساباء في حيس بلغ معدي سعر صر الدينار الع ارقي تقاإ 1258( 1275( دينا ار ل و دوالر أمريكي ها 2016 ملحق القدوي )4. دينا ار ل و دوالر أمريكي مقابو معدي مسق نسبت انخفار بل ء )1.3-% 25

1320 شكل ) 6 (المعدل الشهري لسعر صرف الدينار العراقي تجاه الدوالر األمريكي في السوق المحلية لعامي 2017-2016 1300 1280 1260 1240 1220 1200 كانون االول تشرين الثاني شباط اذار نيسان ايار حزيران تموز اب ايلول تشرين االول كانون الثاني 2016 2017 سقلء ال مياء المباهت مس الدوالر في نافن ة بين العملنت اتقنبينت فني البننك المركنزي )نقندا ارتفاهنا بنسنبت )%25.9 هنس هنا فني الخنارج واهتمناداء مسنتنديت تعزينز حسناباء المصنار 2016 لتسننقو )42.2 ملينننار دوالر توزهننء هلنننن مبلنننغ )31.4 مليننار دوالر بيعنننء كتعزينننز و) 9.4 مليننننار دوالر بيعننننء نقنننندا وال ميننننت المتبقيننننت )1.5 مليننننار دوالر رصننننيد فنننني الخننننارج هلنننن التنننوالي منننس )%3.5 )%22.2 اهتمننناداء مسنننتنديت ي نننكلء كنننو مننننه )%74.3 2016 مبلنغ يقمالي ال مياء المباهت فني حنيس سنقلء مبيعناء الندوالر اتمريكني خن ي هنا )33.5 ملينننننار دوالر منهنننننا )15.7 ملينننننار دوالر بيعنننننء حوالنننننت/ تعزينننننز رصنننننيد فننننني الخنننننارج نكلء كنو منهمنا و) 13.1 ملينار دوالر اهتمناداء مسنتنديت و) 4.7 ملينا ارء دوالر بيعنء نقندا هلن التوالي مس يقمنالي المبيعناء وفقنا لمنا عنو موضن و) %14.0 )%46.9 )%39.1 في ملحق )5. شكل )7( الكميات المباعة من الدوالر عبر نافذة بيع العملة االجنبية )نقد تعزيز رصيد في الخارج واعتمادات مستندية ) لعامي 2017-2016 3,700 3,500 3,300 3,100 2,900 2,700 2,500 2,300 2,100 1,900 1,700 1,500 1,300 1,100 900 700 500 300 100 حوالة / تعزيز رصيد نقد 26 االعتمادات

أما بالنسبت الن م ترياء البنك المركزي للدوالر اتمريكي مس و ازرة الماليت فقد بنسبت ها %57.3( )40.4 لتبلغ مليار دوالر خ ي 2017 ها 2016 وفقا لما عو موض بالملحق )6. بن) 25.7 مقارنت شكل )8( مبيعات ومشتريات الدوالر األمريكي خالل عامي 2017-2016 سقلء ارتفاها مليار دوالر 5000 4600 4200 3800 3400 3000 2600 2200 1800 1400 1000 600 200 المشتريات من وزارة المالية المبيعات 2- التسهيالت القائمة واصو البنك المركزي في هنا 2017 اسنتخدا أدواء سياسنت النقدينت بوصنفها نافن ة االسنت مار بالنننننندينار الع ارقنننننني فضننننننن هننننننس االسنننننننتم ارر باهتمنننننناد سنننننننعر الفائنننننندة سنننننننعر السياسننننننت النقدينننننننت (Policy-rate( البننالغ )4 % سنننويا واسننتمر العمننو أيضننا بحننواالء البنننك المركننزي الع ارقنني ليصنب سنعر الفائندة المقند منس قبنو المصنار بحسن العنرر وال لن و لنك تغن ارر نفافيت المنن ازد منن اسننتم ارر العمننو بنافنن ة االسننت مار بالنندينار الع ارقنني لمنندة )7 أ ق يننا و) 14 )30 يومننا وبسعر فائدة )%0.50 )%0.75 )%1 هلن التوالي سنويا. 27 تسهيالت اإليداعات القائمة يتضنن مننس ملحننق القنندوي )7 انخفننار أرصنندة الودائنن قننو )7 أ ق يننا بالنندينار الع ارقنني للمصار اتعليت والحكوميت بنسبت ملحوظت بل ء )69.1-% لتسقو )101 مليار دينار نهايت هنننا 2017 مقارننننت بنننن) 327 ملينننار ديننننار نهاينننت هنننا 2016 وكننن لك أرصننندة الودائننن بالننندينار الع ارقنني لمنندة )14 و) 30 يومننا فقنند انخفضننء بنسننبت )88.4-% و) 34.5 -% هلننن التننوالي لتسننقو رصننيدا بلننغ )112 و) 845 مليننار دينننار هلننن التننوالي ويعننزى لننك يلننن ييقننا السننما باالسننننت مار للمصننننار الحكوميننننت )ال ارفننننديس والر ننننيد والمصننننر الع ارقنننني للتقننننارة والصننننناهي والز ارهنني التعنناوني والعقنناري فنني اتدواء أهنن إ بموقنن قنن ارر مقلننص االدارة المننرق )139 فنني.2017/11/7

كانون الثاني شباط اذار نيسان ايار حزيران تموز اب ايلول تشرين االول تشرين الثاني كانون االول كو )9 تسهي ء االيداهاء القائمت لمدة )7 ايا و) 14 30 يو لعامي 2017-2016 ارصدة اإليداعات القائمة لمدة )7( ايام و) 30 14 ( يوم لعام 2016 ارصدة اإليداعات القائمة لمدة )7( ايام و) 30 14 ( يوم لعام 2017 2500 2300 2100 1900 1700 1500 1300 1100 900 700 500 300 100 1300 1150 1000 850 700 550 400 250 100 )7( ايام )14( يوم )30( يوم )7( ايام )14( يوم )30( يوم تسهيالت اإلق ارض القائمة سياست البنك أما تسهي ء اإلق ارر القائمت فقد واصو البنك همل به إ اتداة تنفي ا تعدا من االئتماس يلن المصار وبما يضمس السني رة هلنن السنيولت المصنرفيت المركزي النقديت بهد والت ير فيها هس ريق معدالء الفائدة )اإل ا ارء السعريت التي وضعء ل و نوع منها ووفقا لمنا ي تي :- 6 %سنويا. - االئتماس اتولي %7 سنويا. - االئتماس ال انوي %7.5 سنويا - قرر الملق اتخير. يق د أي مس المصار الحكوميت أو الخاصت هلن أي مس ع إ االئتماناء حتن اليو ول االحتياطي اإلل ازمي 3- انسننننقاما منننن توقهنننناء السياسننننت النقديننننت ومرونتهننننا العاليننننت المعتمنننندة حاليننننا فنننني يسننننناد التنميننننت االقتصنناديت ول ننرر دهنن سننيولت القهنناز المصننرفي مننس حيننث تننوفير السننيولت تنن تعننديو نسنن االحتيننننا ي اإلل ازمنننني هلننننن الودائنننن القاريننننت بنسننننبت )15 % و) 10 % هلننننن ودائنننن التننننوفير )االدخار وال ابتت بالدينار وبالدوالر بموق قن ارر مقلنص اإلدارة المنرق )6 فني 2017/1/24 ي اإلل ازمننني البنننالغ )15 % نسنننبت )5 % منننس نسننن االحتينننا وتننن االسنننتم ارر أيضنننا بننن المفرور هلن يقمالي الودائ بالدينار الع ارقي والدوالر اتمريكي للمصار التي تواق م نا و سيولت ل رر:- 28

التقرير االقتصادي السنوي 2017 مواقهت سحوباء زبائنها. تمويو الم اري الص يرة والمتوس ت للمصار التي ال تواق م ا و سيولت. نقو ( 4.6 وانخف ننر االحتي ننا ي اإلل ازم نني هل ننن الودائن ن الحكومي ننت نهاي ننت ه ننا 2017 ليس ن ق ترليوس دينار مقابو ( 5.8 ترليوس دينار هنا 2016 أي بنسنبت انخفنار ( % -20.9 فضن ليسقو ( 1.9 ترليوس دينار مقارنت هس انخفار االحتيا ي اإللزامي هلن ودائ الق اع الخاة ق نق نسنبت انخفنار ( % -34 هلنن النحنو المب قنيس م ( 2.9 ترليوس دينار في هنا 2016 مس ق في الملحق القدوي (. 8 كو ( 10 االحتيا ي االلزامي لودائ الق اهيس (الحكومي والخاة لعامي 2017-2016 اإلحتياطي اإللزامي لودائع القطاعين الحكومي والخاص لعام 2016 اإلحتياطي اإللزامي لودائع القطاعين الحكومي والخاص لعام 2017 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 كانون االول تشرين الثاني تشرين االول ايلول اب تموز ايار حزيران نيسان اذار شباط كانون الثاني ودائع القطاع الخاص 2016 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 الودائع الحكومية 2016 ودائع القطاع الخاص 2017 الودائع الحكومية 2017-4 حواالت البنك المركزي تنفين ا للسياسننت النقديننت التنني ينتهقهننا البنننك المركننزي والهادفننت يلننن تحقيننق االسننتقرار النقنندي فنني ي ار هملياء السو المفتوحت هس ريق تفعيو أدوات النقديت غير المبا رة فني يدارتن السنيولت العامننت اسننتمر العمننو بم نزاد ح نواالء اسننتحقا ( 91 و( 182 يومننا وفيمننا ي ن تي أع ن الم نزاداء التي أدقيمء في ع ا العا : أقا البنك المركزي ( 6 مزاداء تقو ( 91 يوما بمبلنغ ( 100 ملينار لةصنداريت الواحندة ي بلننغ المبنناع الفعلنني ( 195 مليننار دينننار وبمعنندي سننعر ق ن ( % 1.5 وبلننغ المبلننغ المسدد لعا 50( 2017 مليار دينار. ق أقا البنك المركزي ( 9 مزاداء تقو ( 182 يوما بمبلنغ ( 200 ملينار ديننار لةصنداريت الواحدة ي بلغ اقمالي المبناع الفعلني ( 735 ملينار ديننار وبمعندي سنعر ق ن ( % 2.5 المسدد ( 195 مليار دينار لعا 2017 ملحق القدوي (. 9 في حيس بلغ ق 29

دور البنك المركزي في تحفيز عملية التنمية قنند البننننك المركنننزي أ بنننر مبنننادرة اقننن ارر فنني تننناريش العننن ار لتن ننني الق اهننناء االقتصننناديت الحقيقيننت وتحقيننق التنميننت االقتصنناديت وتوسنني ن ننا االئتمنناس مننس خنن ي دهنن سننيولت المصننار التقاريت المتخصصت )الز ارهي الصناهي صندو اإلسنكاس بمبلنغ )5 ترلينوس ديننار لتمكينهنا مس تقدي القرور الن الصناهييس والنز ارهييس وتقندي القنرور االسنكانيت والعقارينت دهمنا للن نا االقتصننننادي وتننننوفير فننننرة العمننننو وتخصننننية مبلننننغ )1 ترليننننوس دينننننار للمصننننار التقاريننننت الخاصنننت لتموينننو الم ننناري المتوسننن ت والصننن يرة. وتغننن ارر توسننني القاهننندة االنتاقينننت المحلينننت وتحريك هقلت االقتصاد وخلق فرة العمو: - 1. ضمس خ ت المبادرة لمبلنغ )1 ترلينوس ديننار لتموينو الم ناري الصن يرة والمتوسن ت وللق اهنناء كافننت تنن اقنن ارر المصننار مبلننغ )18.6 مليننار دينننار و لننك خنن ي ها 2017 لتمويو )616 م روع وكا تي: - أ. بلنغ المبلنغ المندفوع لم ناري الق ناع الز ارهني )333 ملينوس ديننار تن منس خ لهنا تمويو )14 م روع ز ارهني وبل نء نسنبت التموينو النن عن ا الق ناع )1.8 % منس اقمالي المبلغ الممنو.. تموينننو م ننناري الق ننناع الصنننناهي بمبلنننغ )1.3 ملينننار ديننننار ولنننن )60 م نننروع صنناهي وقنند بل نء نسننبت التمويننو النن عنن ا الق نناع )7.1 % منس اقمننالي المبلننغ الممنو. قننن. م نناري الق نناع التقنناري وقنند بل ننء )8.1 مليننار دينننار تنن مننس خ لهننا تمويننو )428 م روع تقاري وبنسبت تمويو )43.8 % مس اقمالي المبلغ الممنو. د. تمويننو ق نناع الخنندماء الصننحيت والتربويننت والسننياحيت بمبلننغ )3.9 مليننار دينننار ولن) 114 م روع خدمي أي بل ء نسبت التمويو ق اع الخدماء )20.8 % مس اقمالي المبلغ الممنو. 2. وضعء خ ت المبادرة لقرر الن )5 ترليوس دينار التي ت تخصيصها لده سيولت المصنننار التقارينننت المتخصصنننت )الز ارهننني الصنننناهي صنننندو اإلسنننكاس العقننناري وتقنو خمنص سننواء. وفني سنيا اإلقن ارءاء التني قنا بهنا البننك المركنزي الع ارقني هنند توزين قني المبنادرة هلنن المصنار اتربعنت المتخصصنت والمن كورة أهن إ فقند تن تقسني المبالغ وكا تي: - 30

أ. المصننر الز ارهنني: تنن تخصننية مبلننغ )1666 مليننار دينننار واسننتنفد مننن مبلننغ 2017 خن ي هنا ديننار ملينار لتموينو الم ناري الز ارهينت وبنسنبت )%1 15.1( مس المبلغ المخصة.. المصنر الصنناهي: خصننة لن مبلننغ )1666 ملينار ديننار واسننتنفد منن مبلننغ )17.7 ملينار ديننار وبنسنبت )1.1 % منس المبلنغ المخصنة من العنرر ينن ل يت تمويو أي م روع صناهي 2016. خ ي ها قننن. المصننر العقنناري: تنن تخصننية مبلننغ )834 مليننار دينننار واسننتنفد مننن مبلننغ ملينننار ديننننار 2017 خننن ي هنننا لتموينننو الم ننناري العقارينننت اي تننن دفننن 400( نسبت )48 % مس المبلغ المخصة للم اري الم لوبت. د. صندو اإلسكاس: ت تخصية مبلغ )834 مليار دينار لتمويو م اري اإلسكاس 2016 وقنننند اسننننتنفد عنننن ا المبلننننغ بال امننننو بواقنننن )400 مليننننار دينننننار فنننني هننننا.2017 و) 434 مليار دينار في ها ومس متابعت ما تقد أه إ تبيس ا تي: 1- اس المبلغ المستنفد مس مبنادرة )1 ترلينوس ديننار الممنوحنت منس قبنو البننك المركنزي وللمندة منس 2017-2015 عنو )45.2 ملينار ديننار أي بنسنبت )%4 منس مبلنغ المبادرة. 2- امنننا المبلنننغ الننن ي اسنننتنفد منننس مبنننادرة )5 ترلينننوس ديننننار الممنوحنننت منننس قبنننو البننننك المركنننزي وللمننندة منننس 2017-2016 فقننند بلنننغ )1512.3 ملينننار ديننننار وبنسنننبت )%30 مس مبلغ المبادرة. نقحء السل ت النقديت في احتواء حالت الركود ل قتصاد الع ارقي في ظو ظرو صعبت وبال ت التعقيد مس خ ي ده اتن ت الحقيقيت )انتهاج سياست نقديت تم لء بتحفيز العرر هلن الرغ مس بعر المعوقاء التي اهترء سياست التنفي مس قبو القهاز المصرفي يال ينها تعد خ وة قبارة ومهمت في تفعيو همليت التنميت وتحفيز االقتصاد الع ارقي. 31

ثالثا / التطو ارت المصرفية 2017 مزيدا مس اإلق ارءاء ال ارميت يلن تنظي همو اتخ البنك المركزي خ ي ها وتعزيز دورعا في تمويو الن ا االقتصادي وضماس س مت القهاز المصرفي ومتانت المصار ومس أع اإلق ارءاء والخ واء التي اتبعها ع ا البنك :- االستم ارر بالسما للمصار باست مار ما اليزيد هس )%50 مس )%15 مس االحتيا ي - ن ا االئتماس مس خن ي االل ازمي للدينار الع ارقي فق ل ارء حواالء الخزينت ل رر توس ت قي المصار هلن االست مار في حواالء الخزيننت وبمنا يخند النهنور بعملينت التنمينت. وتصدر الحوالت مس قبو و ازرة الماليت ب كو سنوي وبالتنسيق م البنك المركزي. نسبت النن )%5 ل رر ده سيولت القهاز المصرفي استمر البنك المركزي الع ارقي ب - مننس نسننن االحتينننا ي االل ازمنني المفنننرور هلنننن اقمنننالي الودائنن بالننندينار الع ارقننني والننندوالر االمريكي البالغ )%15 الن: المصار التي تواق م ا و سيولت ل رر مواقهت سحوباء زبائنها. المصار التي التواق م ا و سيولت ل رر تمويو الم اري الص يرة والمتوس ت. تعننننديو نسنننن االحتيننننا ي االل ازمنننني هلننننن الودائنننن القاريننننت بنسننننبت )%15 وودائنننن التننننوفير - )االدخننار وال ابتننت بنسننبت )%10 للنندينار والنندوالر بموقنن قنن ارر مقلننص االدارة المننرق )6 في. 2017/1/24 ت ننوير التنظنني فنني الق نناع المصننرفي وبننناء ي ننار لحوكمننت المصننار مننس خنن ي اهننداد - د ارست للمقارنت بيس مت لبناء الحوكمنت الصنادرة هنس منظمنت التعناوس االقتصنادي ومت لبناء بننننازي للحوكمننننت المصننننرفيت منننن منظومننننت الت ننننريعاء الع ارقيننننت التنننني تحكنننن النظننننا المننننالي والتعليماء الصادرة هنس الم سسناء الرقابينت كالبننك المركنزي وسنو العن ار لنوو ار المالينت ومسننننننقو ال ننننننركاء واهننننننداد دليننننننو لحوكمننننننت المصننننننار هلننننننن وفننننننق أفضننننننو الممارسنننننناء الدوليننت.واق ارء مسنن فنني المصننار كافننت لمعرفننت منندى ت بيننق مبنناد الحوكمننت الننن قاننن اهداد اللوائ االر اديت للحوكمت وأهمامها هلن المصار كافت. تعزينز ممارسناء اإلفصنا وال نفافيت منس خن ي وضن خ نت للتحنوي التندريقي للمصنار - نحننننننو ت بيننننننق معننننننايير المحاسننننننبت الدوليننننننت والنننننن از المصننننننار كافننننننت بت بيقهننننننا وفننننننق منننننندة محننددة.وتعزيز مفهننو ال ننفافيت واإلفصننا فنني المعننام ء الماليننت والمصننرفيت التنني تقنندمها البنوك الن هم ئها وفي قمي الق اهاء. ده وت وير الصناهت المصرفيت اإلس ميت. - ان اء م سست لضماس الودائ والسعي ل نضما الن الم سست الدوليت لضماس IADI( بمنا - يساهد هلن بناء م سست رصينت قادرة هلن م نت المودهيس هلن س مت أمواله. مس خ ي ينقاز تقيي المصار وتصنيفها فني العن ار هلنن ت وير ق اع الرقابت واإل ار - ت وير مها قس يدارة المخا ر واهتماد مت لباء الرقابت اال ارفيت فني وفق النظ العالميت المصار هلن وفق مت لباء بازي III(. 32

تنن تصنننيف المصننار الم ارسننلت للمصننار العاملننت فنني العنن ار الغنن ارر نافنن ة بينن العملننت االقنبيننت و لننك بمننن درقننت ل ننو مصننر م ارسننو حسنن تصنننيف االئتمنناني وفننق خمسنننت معايير A,B,C,D,E( هلن اساص معايير االمت اي وحاالء االب غ هس غسيو االمواي. االلت از بمت لباء االفصا هس مصادر امواي الزبائس وت بيق مبدأ )اهر زبونك والتحقنق منها وتو يقها مس خ ي التعر هلن عويت العميو والتحقق منها والحصوي هلن نسخت مس ع إ الو ائق موقعت مس قبو الموظف المختة لدي بما يفيد انها نسخت بق االصو. تعزيز ال موي المالي ي اس اهما الخدماء الماليت ركيزة اساسيت لتحقيق الرخاء الم ترك - - - وهنص ار محف از للحد مس الفقر واتاحت فرة الحصوي هلن الخدماء االساسيت التي يقدمها النظا المالي الرسمي لقمي ارئ المقتم. تعزيز وتقويت الق اع المصرفي والم سساء الماليت واست ماي البنن التحتيت تنظمت الدف ي ت هلن أساص لك ا تي:- أ- قنن- بعد نقا م روع تو يس روات موظفي البنك المركزي وبلوغ نسبت االنقاز )%100 ت تعمي الم روع هلن باقي الو از ارء والم سساء الحكوميت وت كي تها. -تفعينننو نظنننا السنننو ال انوينننت منننس خننن ي تنننوفير سنننو أو هننندة أسنننوا لتبنننادي همليننناء المتننناقرة والخاصنننت ب لبننناء البيننن وال ننن ارء للسننننداء الحكومينننت ويعتبنننر منننس الخ نننواء المهمننت لت ننوير نظننا الحفننظ المركننزي لننوو ار الماليننت CSD ممننا يسننهو هملينناء البينن وال ارء بيس المصار. وضن الم ن ارء الخاصنت بال نموي المنالي لقيناص نسنبت ال نموي المنالي فني العن ار منس خننن ي ارسننناي اسنننتما ارء خاصنننت للمصنننار العاملنننت فننني العننن ار ومزودي خدماء الدف االل تروني. د- و نننركاء التحوينننو المنننالي توحينند ارقننا الحسنناباء المصننرفيت فنني قمينن المصننار العاملننت فنني العنن ار مننس خنن ي توحيد تركيبت ومواصفاء رقن الحسنا داخنو الق ناع المصنرفي الموحد IBAN( وال ي يت وس مس )23 مرتبت. باهتمناد النرق المصنرفي ه- اسناد وتحديث وصيانت الب ارم ل نظمت وحس ل القهنت المسنتفيدة م نو نظنا تبنادي المعلوماء االئتمانيت لقسن تبنادي المعلومناء االئتمانينت لندائرة م ارقبنت الصنيرفت واالئتمناس نظا االحتيا ياء للبنك المركزي الع ارقي وحساباء DFI( نظا ICBS( نظا الموقوداء ال ابتت والمخازس IMAD( لدائرة االسنت ما ارء متابعنت لدائرة المحاسبت. - 33

انقاز االهماي الخاصت بال بكت االفت ارضيت (VPN( لرب المصار باستخدا منظومت VM-200( Palo Alto وانقاز كافت االهماي الخاصت بالم اري BSRS( الرقابت و- المصرفيت نظا Microsoft( وفروه. ز-ان اء وادارة المقس الو ني Switch( National للدف بالتقزئت للمدفوهاء هبر استخدا الب اقاء والمدفوهاء هبر الهاتف النقاي والم اركت في نظا الدف اإلقليمي العربي توفير الضماناء للتحوي ء هس ريق نظا المدفوهاء.وم روع الدينار اإلل تروني ED( لتحصيو الفواتير الخاصت بمستحقاء دوائر الدولت مس خ ي ب اقاء الدف المسبق. 1 -هيكل الجهاز المصرفي 2017 لعام 69( بلغ هدد المصار التقاريت العاملت في 2017 العن ار نهاينت هنا مصنرفا نملء مصار حكوميت تتوزع :- هلن 7( )3 مصار تقاريت - )3 مصار متخصصت - )1 مصر اس مي - مصننننرفا أعليننننا )خاصننننا وعنننن إ اتخيننننرة تتضننننمس )24 مصننننرفا تقاريننننا محليننننا و) 15 62( - أقنبي. مصرفا أقنبيا و) 23 مصرفا يس ميا منها )19 محلي و 4 2- الوضع المالي للجهاز المصرفي سننقو يقمننالي ر وص امننواي المصننار بنسننبت )%23.9 ليسننقو مبلننغ قنندرإ )14.5 34 العاملننت فنني العنن ار خنن ي هننا ترليننوس دينننار مقابننو )11.7 2017 ارتفاهننا. 2016 تركزء النسبت اال بر في ر وص امواي المصار االعليت التي بل ء )11.1 )%76.7 مننس اقمننالي ر وص االمننواي العاملننت فنني العنن ار احتلننء المصننار ترليننوس دينننار هننا ترليوس وبنسبت اتقنبيننت المرتبننت اتولنن فنني عن إ الزيننادة بنسنبت )%81.6 قياسننا بالعنا الماضنني وبنسنبت مسنناعمت )%4.8 مننس يقمننالي ر وص أمننواي المصننار %37.1( وبمساعمت %32.1(. فيما سقلء ر وص أمواي لتبلغ نسبت مساعمتها )%39.8 فضنن هننس ارتفنناع ر وص أمننواي المصننار االسنن ميت بنسننبت المصار التقاريت المحليت ارتفاهنا فيفنا بل نء نسنبت )%0.7 مس يقمالي ر وص أمواي المصار التقاريت.

وسننقلء ر وص امننواي المصننار الحكوميننت ارتفاهننا مقنندارإ )1.1 )%50 مقارنت بالعا السابق لتبلغ )3.4 ترليوس دينار مقابو )2.3 م كلت نسبت )%23.3 مس اقمالي ر وص االمواي التقاريت. ترليننوس دينننار أي بنسننبت ترليوس دينار ها 2016 شكل )11( رؤوس اموال المصارف الحكومية واالهلية لعام 2017 15,000,000 11,097,868 10,000,000 3,376,600 5,000,000 0 المصارف الحكومية المصارف االهلية شكل )12( المصارف الحكومية % 23.3 االهمية النسبية لرؤوس اموال المصارف العاملة في العراق لعام 2017 المصارف االسالمية % 32.1 المصارف االجنبية % 4.8 المصارف التجارية % 39.8 سقو مقموع موقوداء المصار التقاريت انخفاضا نهاينت هنا 2017 بنسنبت )29.2-% هننس العننا السننابق لتنننخفر يلننن )156.7 ترليننوس دينننار مقابننو )221.2 ترليننوس دينننار لعننا 2016 تحتنننننو المصنننننار الحكومينننننت )%83.8 منننننس مقمنننننوع موقنننننوداء الق ننننناع المصنننننرفي و) %16.2 للمصنننار اتعلينننت تصننن ق در مصنننر الر نننيد النسنننبت ات بنننر منننس حينننث موقوداتننن البال نت )63.1 ترلينوس ديننار وبنسنبت )%48.0 منس مقمنوع موقنوداء المصنار الحكومينت وبنسننبت )%40.2 مننس يقمننالي الموقننوداء للق نناع المصننرفي يلينن مصننر ال ارفننديس والع ارقنني للتقننارة حيننث بل ننء موقوداتهمننا )37.6 )25 ترليننوس دينننار وبنسننبت )%28.6 )%19.1 هلن التوالي مس يقمالي الموقوداء الحكومينت أمنا بالنسنبت يلنن المصنار اتعلينت فقند تصندرء موقوداء المصار )المنصور ب داد وكردستاس الدولي ل سنت مار والتنمينت النسن ات بنر منس مقمنننوع موقنننوداء المصنننار اتعلينننت البال نننت )25.3 ترلينننوس ديننننار وبنسنننبت مسننناعمت بل نننء )%5.3 %4.3 %4.7 هلن التوالي مس يقمالي موقوداء المصار اتعليت. 35

3 -الموازنة الموحدة للمصارف التجارية العاملة في الع ارق 2017 الننن ت ارقنن اتداء ت ننير البياننناء الماليننت للمصننار التقاريننت فنني العنن ار نهايننت هننا المصنرفي منس خن ي الموقنوداء )الم لوبناء بنسنبت )21-% قياسنا بالعنا السنابق لتصنو النن 2016 كمنا يظهنر فني قندوي )148.2 ترليوس دينار مقابو )187.6 ترليوس دينار نهاينت هنا. 8( وقننند قننناء عننن ا االنخفنننار كمحصنننلت النخفنننار الودائننن القارينننت لننندى البننننك المركنننزي الع ارقننني والموقوداء اتقنبيت والموقنوداء اتخنرى مقابنو انخفنار ودائن الحكومنت والم لوبناء اتقنبينت في قان الم لوباء. 2017: وفيما يلي تحليو للت و ارء الحاصلت في موازنت المصار التقاريت لعا جانب الموجودات 2017 النن حندوث انخفنار كبينر فني بنند الموقنوداء اظهنر قانن الموقنوداء نهاينت هنا االخنننرى بنسنننبت )47-% مقارننننت بالعنننا السنننابق لتبلنننغ نسنننبت مسننناعمتها )%33.3 منننس مقنننوع موقنننوداء المصنننار وسنننقلء الودائننن القارينننت لننندى البننننك المركنننزي الع ارقننني انخفاضنننا بنسنننبت )2.9-% هنننس العنننا السنننابق لتبلنننغ )28.2 ترلينننوس ديننننار مقابنننو )29 ترلينننوس ديننننار للعنننا وسننقلء فقننرة الموقننوداء السننابق وبنسننبت مسنناعمت )%19 مننس مقمننوع موقننوداء المصننار السنننابق 2016 لتسنننقو )11.9 اتقنبينننت عننني االخنننرى انخفاضنننا بنسنننبت )2-% قياسنننا بالعنننا ترلينوس دينننار مقابننو )12.1 ترليننوس دينننار للعننا السنابق فيمننا سننقلء فقننرة النقنند فنني الصننندو نسنبت مسناعمت بل نء )2.6 % منس اقمنالي الموقنوداء وحققنء زينادة بنسنبت )23.4 % هنس العا السابق. قياسا بالعا السابق اما بخصوة مديونيت الحكومت فقد سقلء ارتفاها بنسبت )%14.7 وارتفعء ك لك مديونيت الق اع الخاة والق اهاء اتخرى بنسبت )%4.5 وبالتالي فقد كلء مس اقمالي الموقوداء )%16.5 و )%18.8 مديونيت الحكومت والق اع الخاة ما نسبت كما موض في القدوي )8. 36

جانب المطلوبات ي حنننظ فننني قانننن الم لوبننناء زينننادة الودائننن للق ننناع الخننناة كمنننا فننني قننندوي )8 ا ازدادء الودائن القارينت بنسنبت )%7.5 هنس العنا السنابق لتسنقو )30.8 ترلينوس ديننار مقابنو )28.7 ترليوس دينار هنا 2016 تليهنا ودائن التنوفير وال ابتنت بنسنبت )%6.3 ومنس ن ودائن االهتمننناداء وال فننناالء التننني سنننقلء ارتفاهنننا ضنننئي بل نننء نسنننبت )%0.1 هنننس العنننا السنننابق 2016 ولتساع كو منهما بنسبت )%10.5 و )%1.7 مس اقمالي الم لوباء. بالمقابنننو سننننقلء الودائنننن الحكومينننت انخفاضننننا بنسننننبت )9.8-% قياسنننا بالعننننا السننننابق لتسننننقو )21.4 ترليننننننوس دينننننننار مقابننننننو )23.7 ترليننننننوس دينننننننار لعننننننا 2016 فيمننننننا سنننننناعمء بنسننننننبت )%14.5 مس اقمالي الم لوباء. امنا فيمنا يخنة الم لوبناء اتقنبينت فقند نهدء عني اتخنرى انخفاضنا هنس العنا السنابق بل نء نسننننننبت )2.4-% لتسننننننقو أدنننننننن نسننننننبت مسنننننناعمت بل ننننننء )%0.6 مننننننس اقمننننننالي م لوبنننننناء المصار. سنقو معنندي نمننو فقنرة ارص المنناي واالحتيا ينناء والتخصيصناء لهنن ا العننا ارتفاهنا بل ننء نسننبت )%13.4 قياسنا بالعنا السننابق وسنقو نسننبت مسناعمت بل نء )%15.8 مننس مقمنوع م لوبنناء الموازنت فيمنا سنقو بنند الم لوبناء اتخنرى انخفاضنا بنسنبت )44.6-% هنس العنا السنابق ا بل ء نسبت مساعمت )%36.1. مننن اإل نننارة النننن اس المصنننار التقارينننت لننن تلقننن المركزي. خننن ي عننن ا العنننا النننن االقتننن ارر منننس البننننك 37

شكل )14( األهمية النسبية لمكونات مطلوبات الموازنة الموحدة للمصارف التجارية لعام 2017 المطلوبات االخرى % 36.1 الودائع الجارية % 20.8 ودائع التوفير والثابتة % 10.5 ودائع االعتمادات والكفاالت % 1.7 ودائع الحكومة % 14.5 رأس المال واالحتياطيات والتخصيصات 15.8% المطلوبات االجنبية % 0.6 الفق ارء الموجودات نقد في الصندو قنننندوي )8 الموازنت الموحدة للمصار التقاريت لعامي 2017-2016 مليون دينار Dec.2017 Dec.2016 نسبت الت ير% اتعميت النسبيت% 2.6 19.0 8.0 16.5 18.8 1.8 33.3 100.00 20.8 10.5 1.7 14.5 0.6 _ 15.8 36.1 الودائ القاريت لدى البنك المركزي الع ارقي الموقوداء اتقنبيت ديوس هلن الحكومت ديوس هلن الق اع الخاة والق اهاء اتخرى اتبنيت الموقوداء اتخرى مقموع الموقوداء أو الم لوباء المطلوبات الودائ القاريت ودائ التوفير وال ابتت ودائ االهتماداء وال فاالء االست ودائ الحكومت الم لوباء اتقنبيت مس البنك المركزي أرص الماي واالحتيا ياء والتخصيصاء الم لوباء اتخرى 23.4 )2.9( )2.0( 14.7 4.5 17.6 )47.0( )21.0( 7.5 6.3 0.1 )9.8( )2.4( _ 13.4 )44.6( 3893345 28215678 11,902,000 24373280 27809664 2632766 49334713 148161446 30818242 15612025 2521009 21446440 874005 _ 23458523 53431202 3156285 29047870 12,144,096 21254131 26616637 2239037 93132364 187590420 28657797 14690777 2518049 23765136 895180 _ 20678663 96384818 38

ا- 4 لودائع المصرفية سقو يقمالي الودائ لدى المصار العاملنت فني العن ار نهاينت هنا 2017 ارتفاهنا بمقندار 4.6( ترلينننوس ديننننار أي بنسنننبت )%7.5 هنننس مسنننتواعا المسنننقو هنننا )%29.7 مننس النننات المحلنني االقمننالي باالسننعار القاريننت 2016 مقابو )62.4 2016 ها ترليوس دينار ليصننو يلننن )67.0 ولت نننكو مانسنننبت ترليننوس دينننار ويعزى ع ا االرتفاع في الودائ يلن االرتفاع الحاصو في الودائنن القاريننت فنني كننو مننس ق نناع الم سسنناء العامننت الق نناع الخنناة والحكومننت المركزيننت بنسننبت )%10.1 )%8.7 )%6.8 هلن التوالي كن لك ارتفناع ودائن التنوفير فني ق ناع الم سسناء العامنت والق ناع الخناة بنسنبت )%5750 و) %10.6 هلنن التنوالي فضن هنس ارتفناع الودائن ال ابتننت فنني الق نناع الخنناة بنسننبت )%26.4 و لننك بالمقارنننت منن مسننتواعا المسننقو نهايننت هننا.2016 وي حظ هند الرتفاع يقمالي الودائ مقابو) 43.9 تحليو عيكو يقمالي الودائ وفقا للنوع فاس ارتفاع اقمالي الودائ قاء نتيقت ترليوس دينار القاريت بنسبت )%8.9 هس العا السابق لعا )47.8 لتسقو 2016 سقلء الودائ ال ابتت انخفاضا بنسبت )3.2-% هس العا السابق. شكل )15( ترليوس دينار وودائ التوفير بنسبت ارتفاع )%10.7 في المقابو الودائع لدى المصارف العاملة في العراق حسب نوع الوديعة لعامي 2017-2016 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 47.8 43.9 9.6 10.6 8.9 8.6 الودائع الثابتة ودائع التوفير الودائع الجارية 2016 2017 39 وهلننن صننعيد عيكننو الودائنن حسنن الق اهنناء ي حننظ ارتفنناع كننو مننس ودائنن الحكومننت المركزيننت بنسننبت )%3.7 هننس العننا السننابق وودائنن الق نناع الخنناة بنسننبت )%10.1 فنني المقابننننننو ارتفعننننننء ودائنننننن الم سسنننننناء العامننننننت بنسننننننبت )%7.1 ولت ننننننكو كننننننو منننننننه مانسننننننبت )%22.1 )%38.9 و )%39 هلننن التننوالي مننس يقمننالي الودائنن كمننا موضنن فنني ملحنننق. 10 القدوي (

30 25 20 15 10 5 0 شكل )16( الودائع لدى المصارف العاملة في العراق حسب القطاع لعامي 2016 و 2017 14.3 14.8 26.2 26.1 24.4 23.7 القطاع الخاص المؤسسات العامة الحكومة المركزية 2016 2017 5 -االئتمان المصرفي سقو الرصيد القائ إلقمالي التسهي ء االئتمانينت الممنوحنت منس قبنو المصنار العاملنت فني العننن ار نهاينننت هنننا 2017 ارتفاهنننا مقننندارإ )0.8 ترلينننوس ديننننار وبنسنننبت )%2.1 هنننس العنننا السننننابق ليصننننو يلننننن )38 ترليننننوس دينننننار مقابننننو )37.2 ترليننننوس دينننننار فيمننننا ننننكو مانسننننبت )%16.8 مننس الننننات المحلنني االقمنننالي باالسننعار القارينننت ومننس ملحنننق القنندوي )11 وفقنننا للقهننت المقترضننت ي حننظ ارتفنناع رصننيد التسننهي ء االئتمانيننت )النقديننت الممنوحننت يلننن الق نناع الخاة ع ا العا بنسبت )%7 مقارنت بالعا السابق وال ي احتو المرتبت اتولن منس حينث نسنبت مسنناعمت البال ننت )%51.3 مننس اقمننالي االئتمننناس النقنندي الممنننو بالمقابننو انخفننر رصنننيد التسنننهي ء االئتمانيننننت الممنننننو يلننننن الحكومننننت المركزيننننت والم سسنننناء العامننننت بنسننننبت )2.9-% و) 2.2 -% هننس العننا السننابق وبنسننبت مسنناعمت بل ننء )%29.7 و )%19.0 مننس اقمننالي االئتماس النقدي الممنو. شكل س 17 ( االئتمان النقدي الممنوح من المصارف العاملة بالع ارق حسب القطاعات لعامي 2017-2016 االئتمان النقدي الممنوح من قبل المصارف العاملة في العراق حسب القطاع لعام 2016 االئتمان النقدي الممنوح من قبل المصارف العاملة في العراق حسب القطاع لعام 2017 الحكومة المركزية 11,616 القطاع الخاص 18,181 الحكومة المركزية 11,279 القطاع الخاص 19,452 المؤسسات العامة 7,383 المؤسسات العامة 7,221 40

امننا فيمننا يخننة توزينن التسننهي ء االئتمانيننت وفقننا لتصنننيفها النننوهي فقنند اسننتحو ء فقنننرة القنرور والسنلف غالبينت االئتمناس الممننو منس المصنار العاملنت فني العن ار لتسنقو نسنبت نمنو بل نننء )%1.2 وبنسنننبت مسننناعمت )%81.6 منننس يقمنننالي رصنننيد االئتمننناس يليهنننا فقنننرة النننديوس المتنننن خرة التسننننديد لتسننننقو نسننننبت نمننننو بل ننننء )%29.7 هننننس العننننا الماضنننني وبنسننننبت مسنننناعمت )%11.4 كننننن لك ارتفننننناع االو ار التقارينننننت المخصنننننومت بنسنننننبت) %91.8 وبنسنننننبت مسننننناعمت %0.8( فيمننا انخفننر رصننيد الحسنناباء المك ننوفت بنسننبت )23.4-% وبمسنناعمت )%6.2 مس اقمالي رصيد االئتماس ملحق قدوي )11. شكل )18( االئتمان النقدي حسب النوع لدى المصارف العاملة في العراق لعامي 2016 و 2017 ديون متاخرة التسديد القروض والسلف االوراق التجارية المخصومة المكشوف 32.00 30.00 28.00 26.00 24.00 22.00 20.00 18.00 16.00 14.00 12.00 10.00 8.00 6.00 4.00 2.00 0.00 2017 2016 وهلن صعيد التوزي الق اهي للتسهي ء االئتمانيت التعهديت الممنوحت مس قبو المصار 2017 العاملت في الع ار فقد سقو االئتماس النقدي ارتفاها بنسبت (%2.1) هس العا ها ليسقو السابق )37.9 ترليوس دينار مقابو )37.2 ترليوس ها 2016. احتو ق اع خدماء المقتم المرتبت اتولن مس اقمالي االئتماس النقدي بنسبت )%38.2 يلي ق اع الت ييد والبناء بنسبت )20.8 % قاء ق اع التقارة الم اه والفناد بالمرتبت ال ال ت وبنسبت )%16.1 فيما سقلء بقيت الق اهاء ما نسبت )24.9 % مس اقمالي االئتماس النقدي. اما هلن صعيد االئتماس التعهدي الممنو مس قبو المصار التقاريت العاملت في الع ار فقد 27.7( -16.9 % لعا 2017 سقو انخفاضا بنسبت ( هس العا السابق ما مقدارإ مسقلت ترليوس دينار مقابو )33.3 ترليوس دينار ها 2016. وقد تصدر ق اع التقارة الم اه والفناد المرتبت اتولن مس اقمالي االئتماس التعهدي الممنو بنسبت )%73.9 يليها ق اع 41

خدماء المقتم بنسبت )10.6 % فيما سقو العال الخارقي المرتبت ال ال ت بنسبت )7.3 % بينما سقلء بقيت الق اهاء )8.2 % مس مقموع االئتماس التعهدي الممنو كما عو في ملحق قدوي 12(. شكل رقمس 19 ( التوزيع القطاعي لالئتمان النقدي والتعهدي الممنوح من قبل المصارف التجارية لعام 2017 خدمات المجتمع % 38.2 التوزيع القطاعي لالئتمان االنقدي لعام 2017 بقية القطاعات %24.9 التجارة المطاعم والفنادق % 16.1 التوزيع القطاعي لالئتمان التعهدي لعام 2017 التجارة المطاعم والفنادق %73.9 بقية القطاعات %8.2 العالم الخارجي %7.3 خدمات المجتمع %10.6 التشييد والبناء % 20.8 42

الفصل ال اربع تطو ارت قطاع المالية العامة Developments in the Public Finance Sector 43

التقرير االقتصادي السنوي 2017 تطورات المالية العامة مس خ ي متابعت ت وراء الموازنت العامت للدولت ن حظ ا تي - : سننقلء الموازنننت العامننت االتحاديننت فائضننا ماليننا مقنندارإ ( 1.8 ترليننوس دينننار م ننك مننا نسننبت ( % 1 مننس النننات المحلنني اإلقم ننالي باتسننعار القاريننت مقاب ننو هقننز مننالي ق نندرإ ( -12.7 ترليوس دينار وبنسبت ( %- 6.2 مس الننات المحلني اإلقمنالي باتسنعار القارينت هنا 2016 وكما مبيس في قدوي (. 9 - ارتفعن ننء اإلي ن نراداء العام ن ننت الفعلين ننت بنس ن ننبت ( % 42.1 هن ننس هن ننا 2016 م ن ننكلت من ننا نس ن ننبت ( %34.2 منس النننات المحلنني اإلقمننالي باتسننعار القارينت كمننا سننقو االنفننا العننا (الفعلنني ارتفاهنا بنسننبت ( %12.6 قياسننا بعنا 2016 م ننكلت مننا نسنبت ( % 33.4 مننس النننات المحلنني اإلقمالي باتسعار القاريت وكما مبيس في القدوي (. 9 جدول ( )9 تطور اإليرادات واالنفاق الفعلي للموازنة العامة للدولة للمدة 2017-2015 مليار دينار األبواب 2015 2016 2017 اإليرادات الفعلية 66470.3 54409.3 77335.9 معدل النمو % ( 37.1 ( 18.1 42.1 النفقات الفعلي 70397.5 67067.4 75490.1 معدل النمو % ( 38.0 ( 4.7 12.6 المصدر وزارة المالية / دائرة المحاسبة شكل ( )20 تطور ايرادات ونفقات الموازنة للمدة 2017-2015 90000 80000 70000 60000 50000 40000 30000 20000 10000 0 2017 2015 2016 اإليرادات النفقات 44

اإلي اردات العامة سقلء اإلي ارداء العامت الفعليت خ ي ها 2017 ارتفاهنا قندرإ )22.9 ترلينوس ديننار أي بنسبت )42.1 % هس العا السابق لتسقو )77.3 ترليوس دينار ها 2017 مقابو )54.4 ترليوس دينار ها 2016 وكما في ملحق القدوي )13 فيما بل ء نسنبتها منس الننات المحلني اإلقمالي باتسعار القاريت )34.2 % ويعزى ارتفناع اإلين ارداء العامنت بالدرقنت اتسناص النن االرتفناع الملحنو بناإلي ارداء النف ينت وال نرواء المعدنينت بمقندار )20.8 ترلينوس ديننار وبنسنبت )47 % هنننننس العنننننا السنننننابق ي سنننننقلء نسنننننبت مسننننناعمت بل نننننء )84.1 % منننننس يقمنننننالي اإليننننن ارداء تليهنننننا الضننننن ارئ هلنننننن الننننندخوي وال نننننرواء بنسنننننبت )40.4 % وبنسنننننبت مسننننناعمت )5.9 % منس يقمنالي اإلين ارداء وسنقلء اإلين ارداء اتخنرى نمنوا بنسنبت )18.8 % وبنسنبت مسننننناعمت )2.9 % وسنننننقلء الضننننن ارئ السنننننلعيت ورسنننننو اإلنتننننناج ارتفاهنننننا واضنننننحا وبنسنننننبت )179 % وبنسننبت مسنناعمت )2.3 % مننس يقمننالي اإلينن ارداء العامننت أمننا المتبقنني مننس أبننوا اإلي ارداء المتم لت بن )الرسو حصت الموازنت مس أربا الق اع العا اإلين ارداء ال أرسنماليت فقند سننقلء ارتفاهننا بنسننبت )17.8 % 2.7 % %38.9 هلننن التننوالي وبنسننبت مسنناعمت )2 % منننننننس يقمنننننننالي اإليننننننن ارداء فيمنننننننا سنننننننقلء اإليننننننن ارداء التحويلينننننننت انخفاضنننننننا واضنننننننحا وبنسنننننننبت )27.1- % م نننكلت نسنننبت مسننناعمت بل نننء )2.3 % منننس يقمنننالي اإليننن ارداء العامنننت وكمنننا موض في القدوي )10. جدول )10( معدل نمو أبواب اإلي اردات الفعلية مرتبة بحسب نسب مساهمتها في إجمالي اإلي اردات لعام 2017 أبواب اإليرادات/ الفعلية اإليرادات النفطية والثروات المعدنية الضرائب على الدخول والثروات إيرادات أخرى اإليرادات التحويلية الضرائب السلعية ورسوم اإلنتاج الرسوم حصة الموازنة من أرباح القطاع العام اإليرادات الرأسمالية المجموع المصدر: و ازرة الماليت/ دائرة المحاسبت معدل النمو% 47 40.4 18.8-27.1 179 17.8 2.7 38.9 نسبة المساهمة % 84.1 5.9 2.9 2.8 2.3 1.0 0.9 0.1 100 45

التقرير االقتصادي السنوي 2017 شكل ( )21 ايرادات الموازنة العامة الفعلية للدولة 2017 مجموع االيرادات االخرى %15.9 االيرادات النفطية والثروات المعدنية %84.1 االنفاق العام سننقو االنفننا العننا الفعلنني لعننا 2017 ارتفاهننا مقنندارإ ( 8.4 ترليننوس دينننار أي بنسننبت ( % 12.6 مقارننت بعننا 2016 ليبلنغ ( 75.5 ترليننوس دينننار مقابنو ( 67.1 ترليننوس دينننار لع ننا 2016 وبنس ننبت ( % 33.4 م ننس الن ننات المحل نني اإلقم ننالي باتس ننعار القاري ننت و ل ننك نتيقننت ل رتفنناع الحاصننو فنني االنفننا العننا ب ننقي (القنناري واالسننت ماري وبنسننبت ( %15.3 % 3.6 هلن التوالي مقارنت بعا 2016 وكما مبيس في القدوي (. 11 جدول ( )11 االنفاق العام الفعلي لعامي 2016 و 2017 المبلغ االنفاق العام االنفاق الجاري االنفاق االستثماري اجمالي االنفاق العام الفعلي نسبة التغير % 2016 51173.4 15894.0 2017 59025.7 16464.4 15.3 3.6 67067.4 75490.1 12.6 مليار دينار النسبة الى الناتج المحلي اإلجمالي باألسعار الجارية % 2017 2016 26.1 25.1 7.3 7.8 32.9 33.4 المصدر : وزارة المالية / دائرة المحاسبة شكل ( ) 22 االنفاق العام الفعلي لعامي 2016 و 2017 80000 60000 40000 20000 0 اجمالي االنفاق العام االنفاق االستثماري 2017 االنفاق الجاري 2016 46

االنفاق الجاري سننقو االنفننا القنناري لعننا 2017 ارتفاهننا ملحوظننا بنسننبت )15.3 % أي بمقنندار )7.8 ترليننوس دينننار ليبلننغ )59.0 ترليننوس دينننار مقابننو )51.2 ترليننوس دينننار هننا 2016 كمننا فنني ملحنق قندوي ( 14 م نك نسنبت )26.1 % منس الننات المحلني اإلقمنالي باتسنعار القارينت ويعزى لك الن االرتفاع الحاصو في قمي مكوناء االنفا القاري فقد سنقلء فقنرة تعويضناء المننوظفيس ارتفاهنننا بنسنننبت )3.2 % ي ت نننكو عننن إ الفقنننرة النسنننبت ات بنننر منننس يقمنننالي االنفنننا القاري والبال ت )55.7 % تليها فقرة الرهايت االقتماهينت وبنسنبت )43.2 % وبنسنبت مسناعمت )25.1 % مننننس يقمننننالي عنننن إ النفقنننناء كمننننا سننننقلء فقنننن ارء)المن واالهاننننناء وخدمننننت الننننديس المسنننتلزماء السنننلعيت والمسنننتلزماء الخدمينننت ارتفاهنننا بنسنننبت )5.3 % %135.3 10.7 % هلنن التنوالي منس يقمنالي االنفنا القناري فيمنا نكلء نسن مسناعمتها منس اقمنالي عن ا االنفنا )%11.6 )%4.9 و) %1.3 هلننن التننوالي أمننا بنناقي أبننوا الصننر فقنند سننقلء ارتفاهننا بنسننن متفاوتنننت ت اروحنننء بنننيس )370 % كحننند أهلنننن و % 9.4 كحننند أدننننن فيمنننا نننكلء نسنننبت مساعمت بل ء )1.4 % وكما موض في قدوي )12. قدوي )12 معدي نمو أبوا الصر )االنفا القاري مرتبت بحس نس مساعمتها في يقمالي االنفا القاري لعا 2017 نسبة المساهمة % معدل النمو % أبواب الصرف 55.7 3.2 تعويضات الموظفين 25.1 43.2 الرعاية االجتماعية 11.6 5.3 المنح واالعانات وخدمة الدين 4.9 135.3 المستلزمات السلعية 1.3 10.7 المستلزمات الخدمية 0.6 9.4 صيانة الموجودات 0.4 370.0 البرامج الخاصة 0.2 20.8 االلتزامات والمساهمات 0.2 17.1 النفقات الرأسمالية المصدر: وزارة المالية/ دائرة المحاسبة البرامج الخاصة % 0.4 شكل ( 23 ) نسبة مساهمة االنفاق الجاري الرعاية االجتماعية % 25.1 االلتزامات والمساهمات %0.2 المنح واالعانات وخدمة الدين %11.6 تعويضات الموظفين % 55.7 المستلزمات الخدمية %1.3 صيانة الموجودات %0.6 النفقات الراسمالية %0.2 المستلزمات السلعية %5 47

االنفاق االستثماري سججججل االنفجججاق االسجججتثماري لعجججام 2017 ارتفاعجججار جججدر )0.6( ترليجججون دينجججار وبنسجججبة )%3.6( ليبلننغ )16.5 ترلينوس دينننار وبنسنبت )%7.3 مننس الننات المحلنني اإلقمنالي باتسننعار القاريننننت مقارنننننت بنننننن) 15.9 ترليننننوس دينننننار هننننا 2016 وبنسننننبت )%7.8 مننننس النننننات المحلنننني اإلقمننالي باتسننعار القاريننت حيننث اسننتحو الق نناع الصننناهي هلننن أهلننن نسننبت تخصننية مننس يقمننالي ينفننا الموازنننت االسننت ماريت مسننق نسننبت مسنناعمت بل ننء )%86.3 يلينن ق نناع المبنناني والخنندماء بنسننبت )%11.5 كمننا سننقو الق نناع الز ارهنني نسننبت مسنناعمت بل ننء )%0.3 فيمننا حصنلء بقينت الق اهناء هلنن النسنبت المتبقينت البال نت )%1.9 منس يقمنالي االنفنا االسنت ماري وكما موض في القدوي )13. قدوي )13 نس نمو أبوا الصر )النفقاء االست ماريت مرتبت بحس نس مساعمتها في يقمالي النفقاء االست ماريت لعا 2017 أبواب الصرف القطاع الصناعي طاع المباني والخدمات طاع النقل والمواصالت طاع التربية والتعليم القطاع الزراعي المجموع المصدر: وزارة المالية/ دائرة المحاسبة القطاع الزراعي %0.3 نسب النمو % 6.8-5.6-16.7 31.3-82.8 شكل ( )24 مكونات نفقات الموازنة االستثمارية لعام 2017 طاع التربية والتعليم %0.5 نسبة المساهمة في إجمالي النفقات االستثمارية% 86.3 11.5 1.4 0.5 0.3 100 طاع المباني والخدمات %11.5 طاع النقل والمواصالت %1.4 القطاع الصناعي %86.3 48

تطو ارت الخامس الفصل القطاع الخارجي ومي ازن المدفوعات الع ارقي Developments of External Sector and Iraqi Balance of Payments 49

تطورات القطاع الخارجي وميزان المدفوعات العراقي أوال- التجارة الخارجية ت كو التقارة الدوليت أداة تمكيني قويت لتحقيق التنميت االقتصاديت لما لها مس أعميت بال ت في تدفق اتمواي والت نولوقيا حيث يعتمد الع ار هلن الصاد ارء النف يت في تحقيق فوائر ماليت ضروريت لتمويو خ التنميت االقتصاديت واالقتماهيت كما تساع االستي ارداء ال أرسماليت في تحسيس القدرة اإلنتاقيت ل افت الق اهاء والتي تسه ب كو مبا ر وغير مبا ر في النمو االقتصادي. فني ضنوء البيانناء المتاحنت سنقو حقن التقنارة الخارقينت ارتفاهنا بل نء نسنبت )%27.8 ليبلنغ )114 ترلينننوس ديننننار مقابنننو )89.2 ترلينننوس ديننننار ويعنننزى لنننك النننن ارتفننناع قيمنننت كنننو منننس الصاد ارء واالستي ارداء ي ارتفعء الصاد ارء بنسبت )39.6 % لتسقو )68.2 ترليوس دينار مقابنننو )48.8 ترلينننوس ديننننار و لنننك الرتفننناع صننناد ارء الننننف الخنننا والمنتقننناء النف ينننت النننن )68.1 ترليننوس دينننار مقابننو )48.8 ترليننوس دينننار العننا السننابق نتيقننت الرتفنناع معنندي سننعر برميو النف في اتسوا العالميت الن )49.3 دوالر للبرميو الواحد مقارنت م )36 دوالر ها 2016 كما ارتفعء االستي ارداء هلن أساص سيف بنسبت )%13.5 هس العا السنابق لتسنقو )45.9 ترليننوس ديننننار مقابننو )40.4 ترلينننوس ديننننار هننا 2016 وكمنننا موضنن فننني القننندوي. 14( قدوي )14 م ر حق التقارة الخارقيت لعامي 2016-2017 مليار دينار 2017 2016 114048.8 68149.9 45898.9 89248.1 48814.2 40433.9 حجم التجارة الخارجية الصادرات االستيرادات* المصدر: البنك المركزي العرا ي/ دائرة اإلحصاء واألبحاث *احتسبت االستيرادات على أساس سيف البيانات أولية ابلة للتحديث 50

شكل )25( مؤشرات حجم التجارة الخارجية في العراق لعامي 2017-2016 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0 االستيرادات الصادرات حجم التجارة الخارجية 2016 2017 51 1- أهم شركاء التجارة الخارجية في الع ارق تعتبنننر الننندوي ا سنننيويت منننس أ بنننر ال نننركاء التقنننارييس حينننث تعننند سنننوقا رئيسنننيت لصننناد ارء 2017 فيمنا فقند اسنتحو ء هلنن نسنبت )%61.4 منس يقمنالي الصناد ارء الع ارقينت لعنا الع ار تليهنننا دوي أوربنننا ال ربينننت بنسنننبت بل نننء اسنننتي ارداء العننن ار منننس عننن إ الننندوي نسنننبت )%49.1 كمنا بل نء )%24.3 مس اقمالي صاد ارء الع ار تقابلها نسبت )%13 مس استي ارداء الع ار و) %5.3 نسننبت صنناد ارء العنن ار الننن كننو مننس دوي أمريكننا ال ننماليت والنندوي العربيننت )%7.8 هلن التوالي مقابو )5.0 % و )25.8 % مس صاد ارتها الن الع ار هلن التوالي أمنا النسنبت المتبقينت منس الصناد ارء والبال نت )%1 فكاننء لندوي أمريكنا القنوبينت ودوي افريقينا هندا العربينت مقابو نسبت استي ارداء الع ار مس ع إ الندوي والبال نت )%1.4 وبل نء نسنبت اسنتي ارداء العن ار منس دوي أوربنا ال نرقيت )%5.6 منس اقمنالي االسنتي ارداء امنا النسنبت المتبقينت منس اسنتي ارداء فكاننننء منننس نصننني دوي اوقيانوسنننيا كمنننا عنننو موضننن فننني القننندوي العننن ار والبال نننت )0.1 %. 15( الدولة الدول العربية دول اوربا الغربية دول اوربا الشرقية الدول االسيوية دول افريقيا عدا العربية دول أمريكا الشمالية دول أمريكا الجنوبية دول اوقيانوسيا المجموع العام جدول )15( تطور حجم التجارة مع أهم الشركاء التجاريين خالل عامي 2017-2016 الصادرات 2017 2016 2606.3 11851.9 0 29967.2 االستيرادات 10447.7 5264.6 2244.6 19849.3 الصادرات 3679.9 16560.6 0 41843.7 االستيرادات 11842.4 5966.2 2570.4 22536.2 46.2 136.2 40.3 107.6 المساهمة في اجمالي الصادرات عام % 2017 5.4 24.3 0.0 61.4 0.2 مليار دينار المساهمة في اجمالي االستيرادات عام % 2017 25.8 13.0 5.6 49.1 0.1 5.0 1.3 0.1 100.0 7.8 0.9 0.0 100.0 2294.6 596.7 46.2 45898.9 5316.2 613.3 0 68149.9 2021.2 534.3 31.9 40433.9 3822.6 458.6 0 48814.2 المصدر: البنك المركزي العراقي / دائرة اإلحصاء واألبحاث البيانات أولية قابلة للتعديل

التقرير االقتصادي السنوي 2017 شكل ( )26 االهمية النسبية الستيرادات العراق حسب التوزيع الجغرافي لعام 2017 الدول االسيوية % 49.1 شكل ( )27 االهمية النسبية للصادرات العراقية حسب التوزيع الجغرافي لعام 2017 دول اوربا الشرقية % 5.6 الدول العربية %5.4 دول أمريكا الجنوبية %0.9 دول أمريكا الشمالية %7.8 دول اوربا الغربية % 13 دول افريقيا عدا العربية %0.2 دول اوربا الغربية %24.3 الدول العربية % 25.8 دول افريقيا عدا العربية % 0.1 دول أمريكا دول امريكا الشمالية الجنوبية %5 % 1.3 الدول االسيوية % 61.4 اوقيانوسيا % 0.1-2 التركيب السلعي للصادرات العراقية سقلء فقرة الوقود المعدنيت التني تضن (الننف الخنا والمنتقناء النف ينت أهلنن نسنبت مسناعمت بل ننء ( %99.8 م ننس اقم ننالي الص ننادراء العراقي ننت فيم ننا س ننقلء بقي ننت الفقن نراء (المن نواد ال ائي ننت والحيواناء الحيت المواد الخا غير ال ائيت هدا الوقود المنواد ال يميائينت سنل مصننعت مكنائس ومعننداء نقننو والسننل غيننر المصنننفت النسننبت المتبقيننت والبال ننت ( % 0.2 وكمننا مبننيس بالقنندوي (. 16 جدول ( )16 الهيكل السلعي للصادرات لعامي 2017-2016 مليار دينار السلع 2016 1.2 المواد الغذائية والحيوانات الحية 0 المشروبات والتبغ 4.7 المواد الخام غير الغذائية عدا الو ود 48807.1 *الو ود المعدنية وزيوت التشحيم المتعلقة بها 0 زيوت وشحوم حيوانية ونباتية 0 المواد الكيمياوية 1.2 سلع مصنعة 0 مكائن ومعدات نقل 0 مصنوعات متنوعة 0 السلع غير المصنفة 48814.2 المجموع المصدر : البنك المركزي العراقي / دائرة اإلحصاء واألبحاث *تتضمن الصادرات النفط الخام والمنتجات النفطية البيانات أولية قابلة للتعديل األهمية النسبية % 2017 األهمية النسبية % 0.0 0.0 0.0 100.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 100.0 33.2 0 15.4 68066.9 0 0 1.2 33.2 0 0 68149.9 0.1 0.0 0.0 99.8 0.0 0.0 0.0 0.1 0.0 0.0 100.0 52

شكل )28( الهيكل السلعي للصادرات العراقية عام 2017 بقية السلع % 0.2 الو ود المعدنية وزيوت التشحيم المتعلقة بها % 99.8 3 التركيب السلعي لالستي اردات الع ارقية سقلء فقرة المكائس ومعداء النقو أهلن نسبت مساعمت في يقمنالي االسنتي ارداء لعنا 2017 ي بل ننننننء )%38.5 يليهننننننا فقرتنننننني )مصنننننننوهاء متنوهننننننت و )سننننننل مصنننننننعت لتسننننننقو نسننننننبت )%15.8 و) %11.4 هلننننن التننننوالي مننننس يقمننننالي االسننننتي ارداء فيمننننا سننننقلء فقنننن ارء )الوقننننود المعدنيننت وزيننوء الت ننحي )المننواد ال يمياويننت )زيننوء و ننحو حيوانيننت ونباتيننت وفقننرة )المننواد ال ائيت والحيوانناء الحينت النسن البال نت )%9.8 %6.7 %6.4 %5.4 هلنن التنوالي أمنا بقينت الفقن ارء )السنل غينر المصننفت )المنواد الخنا باسنت ناء الوقنود وفقنرة )الم نروباء والتبنغ فقد سقلء النس المتبقيت البال ت )%2.9 %1.8 %1.3 هلن التوالي مس يقمالي االستي ارداء وكما مبيس بالقدوي )17. السلع جدول )17( الهيكل السلعي لالستيرادات لعامي - 2016 2017 2016 2183.2 المواد الغذائية والحيوانات الحية 526.0 المشروبات والتبغ 728.1 المواد الخام غير الغذائية عدا الو ود 3962.1 الو ود المعدنية وزيوت التشحيم المتعلقة بها 2587.4 زيوت وشحوم حيوانية ونباتية 2709.1 المواد الكيمياوية 4609.8 سلع مصنعة 15566.9 مكائن ومعدات نقل 6388.7 مصنوعات متنوعة 1172.6 السلع غير المصنفة 40433.9 المجموع المصدر: البنك المركزي العراقي/ دائرة اإلحصاء واألبحاث مالحظة: قيمت االستيرادات على أساس سيف )cif) البيانات أولية قابلة للتعديل األهمية النسبية % 2017 2479.3 596.7 826.4 4498.0 2937.5 3074.9 5232.1 17671.2 7252.0 1330.8 45898.9 5.4 1.3 1.8 9.8 6.4 6.7 11.4 38.5 15.8 2.9 100.0 مليار دينار األهمية النسبية % 5.4 1.3 1.8 9.8 6.4 6.7 11.4 38.5 15.8 2.9 100.00 53

شكل )29( الهيكل السلعي لالستيرادات العراقية عام 2017 المواد المعدنية وزيوت التشحيم المتعلقة بها %9.8 زيوت وشحوم حيوانية ونباتية %6.4 المشروبات والتبغ %1.3 المواد الخام غير الغذائية عدا الو ود %1.8 المواد الغذائية والحيوانات الحية %5.4 السلع غير المصنفة %2.9 مصنوعات متنوعة %15.8 المواد الكيمياوية %6.7 مكائن ومعدات نقل %38.5 سلع مصنعة %11.4 2017 ثانيا : ميزان المدفوعات في ضوء ما متوفر مس بياناء أظهرء نتائ مي ازس المدفوهاء الع ارقي خ ي ها فائضا مقدارإ )2701.2 مليوس دوالر كما عو مبيس في ملحق قدوي )15 لقد أسهمء هدة هوامو في تحقيق ع ا الفائر والتي تنعكص مس خ ي استع ارضنا لمكوناء مي ازس المدفوهاء الع ارقي وهلن النحو االتي:- شكل )30( ميزان المدفوعات العراقي لعامي 2017-2016 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 الحساب المالي الحساب الرأسمالي الحساب الجاري 2016 2017 54

اوأل- الحساب الجاري يعكص م ر الحسا القاري في مي ازس المدفوهاء سلوك الدولت مس خ ي الموازنت العامت للدولت وسلوك الق اع الخاة ومس خ ي البياناء المتاحت لدينا سقو صافي الحسا القاري فائضا مقدارإ )13954.5 مليوس دوالر خ ي ها 2017 ونستعرر أدناإ تفاصيو مكوناء ع ا الحسا وهلن النحو االتي: - الميزان التجاري حقق المي ازس التقاري خ ي ها 2017 فائضا بقيمت )24608.3 حيث سقلء الصناد ارء ال لينت مبل نا مقندارإ )57559.1 مليوس دوالر هلن اساص فو ملينوس دوالر أمنا االسنتي ارداء ال لينت فقند سننقلء مبل ننا مقنندارإ )38765.7) مليننوس دوالر هلننن اسنناص سيننننف و )32950.8 هلننن اسنناص فننو حيننث تنن اسننتق اع نسننبت )%15 ال حس والت ميس لتحويلها مس سيف الن فو. صافي حساب الخدمات أظهننر صننافي حسننا الخنندماء خنن ي هننا مليننوس دوالر مننس قيمننت االسننتي ارداء ال ليننت هننس ت نناليف 2017 هقنن از مقنندارإ (10396.4) مليننوس دوالر وقنناء العقز المتحقق فني عن ا الحسنا نتيقنت زينادة المندفوهاء البال نت )16441.6 مدفوهاء تتعلق بت اليف ال حس والت ميس هلن االستي ارداء لتحويلها مس سيف الن فو. في حيس بلغ قانن المقبوضناء مبل نا مقندارإ )6045.2 والنن ي المقدست. ملينوس دوالر اغلبهنا ملينوس دوالر تحقنق أغلبهنا فني بنند السنفر يضنن القننادميس الننن العنن ار مننس الرهايننا العننر واتقاننن تغنن ارر السننياحت وزيننارة العتبنناء حساب الدخل األولي حقق صافي حسا الدخو اتولي خ ي ها تفصي له ا الحسا : أ- - تعويضاء العامليس: تم و المبالغ المحولت مس 2017 هق از بلغ )1440.7 مليوس دوالر وفيما يلي قبو العامليس ال يس يعملوس خارج مو نه اتصلي إلقو مس سنت وحقق صافي حسا تعويضاء العامليس خ ي ها 2017 بلغ )35.0 مليوس دوالر. -دخو االست مار: حقق صافي حسا دخو االست مار هق از بلغ )1475.7 فائضا مليوس دوالر نتيقت لزيادة المدفوهاء أغلبها مدفوهاء تتعلق ب ربا ال ركاء اتقنبيت العاملت في الع ار المحولت الن الخارج يضافت الن مدفوهاء و ازرة الماليت يلن الخارج هس فوائد الديس العا الخارقي. -1-2 -3 55

التقرير االقتصادي السنوي 2017-4 حساب الدخل الثانوي حقق صافي حسا الدخو ال انوي خ ي ها 2017 فائضنا مقن ن ن نندارإ ( 1183.3 ملينوس دوالر نتيقننت لزيننادة المقبوضنناء فنني قانن التحننوي ء الرسننميت البال ننت ( 554.2 مليننوس دوالر هننس المن المقدمت الن الع ار مس المنظماء الدوليت كمسناهداء انسنانيت النن الننازحيس منس المننا ق الساخنت في حيس حقق قان المدفوهاء له ا الحسا مبل نا مقندارإ ( 22.9 ملينوس دوالر فيمنا حقنق صنافي التحنوي ء الخاصنت فائضنا بقيمنت ( 652.0 ملينوس دوالر هنس المسناهداء العائلينت المقدمنت منس قبنو غيننر المقيمينيس النن ويهن وتحننوي ء العنامليس الن يس يعملنوس خننارج م ننو نه اتص ننلي ت ننر م ننس س نننت يض ننافت ال ننن الم ننن المقدم ننت ال ننن العن ن ار م ننس المنظم نناء االنسانيت هدا الدوليت للنازحيس مس المنا ق الساخنت. شكل ( )31 مكونات الحساب الجاري لعامي 2017-2016 25000 20000 15000 10000 5000 0 حساب الدخل الثانوي حساب الدخل االولي حساب الخدمات الميزان التجاري -5000-10000 -15000 2017 2016 ثانيا - الحساب الرأسمالي حقق صافي الحسا الرأسمالي خ ي ها 2017 هق از مقدارإ ( 0.9 ملينوس دوالر ويم نو عن ا الحسننا التحننوي ء ال أرسننماليت الناتقننت هننس التصننر فنني االصننوي ال ابتننت يضننافت الننن المننن الرأسماليت المقدمت الن الع ار مس قبو منظماء دوليت. ثالثا - الحساب المالي حقق صافي الحسا ظهر ع ا الحسا الماليت له ا الحسا المنالي خن ي هنا 2017 مبل نا مقندارإ ) 5837.8 ملينوس دوالر وقند ب ارة موقبت نتيقت للت نوراء التني نرأء هلنن كنو منس اتصنوي والخصنو وفيما يلي استعراضا لمكونات -: 56