صندوق فالكم للمرابحة بالريال السعودي التقرير 2018 السنوي للحصول ع ى شروط وأحكام الصندوق ولالطالع ع ى كافة التفاصيل املتعلقة بصناديق ومنتجات شركة فالكم للخدمات املالية ير ى التكرم بزيارة املوقع االلك وني.www.falcom.com.sa شركة فالكم للخدمات املالية ي شركة مرخصة من قبل هيئة السوق املالية ترخيص رقم 06020-37 وعنوان مركزها الرئي : شارع العليا العام ص.ب. 884 الرياض 11421 اململكة العربية السعودية.
قائمة املحتويات أ) معلومات صندوق االستثمار...2 ب) ج) د) أداء الصندوق... 3 مدير الصندوق... 5 أم ن الحفظ...7 ه) املحاسب القانوني...7 و) القوائم املالية... 7 1
أ) معلومات صندوق االستثمار -1 اسم صندوق االستثمار صندوق فالكم للمرابحة بالريال السعودي FALCOM SAR Murabaha Fund -2 أهداف وسياسات االستثماروممارساته دف الصندوق إ ى تحقيق دخل جاري مع توف السيولة واملحافظة ع ى رأس املال عن طريق االستثمار ي صفقات املرابحات. يقوم صندوق فالكم للمرابحة بالريال السعودي باالستثمار ي أدوات مالية منخفضة املخاطر متوافقة مع الضوابط الشرعية اإلسالمية دف تحقيق أرباح منافسة ألدوات أسواق املال التقليدية عند مستويات دنيا من املخاطر وتحقيق درجة عالية من املحافظة ع ى رأس املال مع توف السيولة وتفادي أي مخاطر محتملة تتعلق بسعر الصرف. كما يتم إعادة استثمار كافة األرباح املحققة ي نفس الصندوق مما يزيد من قيمة وحداته. يستثمر الصندوق بشكل رئي ي صفقات املرابحات املتوافقة مع الضوابط الشرعية اإلسالمية. يمكن تلخيص سياسة االستثمار وممارساته بالتا ي, مع األخذ بع ن االعتبار توفر السيولة الكافية للوفاء بأي طلب اس داد متوقع : فئات األصول أدوات أسواق النقد كالودائع وعقود املرابحات واإلجارة ي اململكة العربية السعودية صناديق أسواق النقد صكوك مصدرة ي اململكة العربية السعودية الحد األدنى الحد االع ى %100 %20 %25 %30 %60 %0 %0 أدوات أسواق النقد كالودائع وعقود املرابحات واإلجارة ي دول الخليج بإستثناء دولة قطر %0 - - ت كزاستثمارات مديرالصندوق ي أدوات أسواق النقد كالودائع وعقود املرابحات واإلجارة ي اململكة العربية السعودية وذلك بنسبة %60 إ ى %100 من صا ي أصول الصندوق وتكون العملة حسب الجهة املصدرة ويعتمد مدير الصندوق ع ى التصنيف الداخ ي وذلك باالستثمار مع مؤسسات تتمتع بسمعة جيدة وذات مركزما ي سليم و خطوره منخفضه ي اململكة العربية السعودية مرخصة من هيئة سوق املال و/أو مؤسسة النقد العربي السعودي ع ى أال تتجاوز مانسبته %25 لدى جهة واحدة. قد يستثمرمدير الصندوق ماقد يصل منخفضة ع ى أن تكون مطروحة طرحا نسبته إ ى %20 من صا ي قيمة أصول الصندوق ي صناديق مماثلة وذات مخاطر عاما ومرخصة من قبل هيئة السوق املالية وتدار من قبل مدير الصندوق أو مدراء صناديق آخرين وتكون عملة الصناديق حسب الجهة املصدرة. - يحق ملدير الصندوق أن يستثمر إ ى %25 من صا ي أصول الصندوق ي الصكوك ي أسواق اململكة العربية السعودية وذلك حسب الفرص املتاحة للصكوك والعملة تكون حسب الجهة املصدرة للصكوك. هذا و سيقوم مدير الصندوق بتصنيف جميع االوراق املالية و الصكوك داخليا بناء ع ى املركز املا ي والتدفقات النقدية من العمليات واالدارة. - قد يستثمر مدير الصندوق ما قد يصل نسبته إ ى %30 من صا ي قيمة أصول الصندوق ي أدوات أسواق النقد كالودائع وعقود املرابحات واإلجارة ي دول الخليج بإستثناء دولة قطر. - كما يجوز للصندوق التعامل مع مدير الصندوق أو أي من تابعيه كأصيل لحسابه الخاص وفقا للمادة 43 من الئحة صناديق االستثمار وقد يقوم مديرالصندوق باستخدام متحصالت عمليات املرابحة ي عمليات متنوعة م ا ع ى سبيل املثال ال الحصرتمويل عمليات الهامش لعمالئه. 3- سياسة توزيع الدخل واألرباح يتم إعادة استثمار كافة األرباح املحققة ي نفس الصندوق. نود التنبيه بأن تقاريرالصندوق متاحة عند الطلب وبدون مقابل. كما يمكن الحصول عل ا مباشرة عند زيارة املوقع االلك وني للشركة. WWW.Falcom.com.sa -4 2
ب) -1 أداء الصندوق جدول مقارنة كما ي 31 ديسم صا ي قيمة أصول الصندوق ) بالريال السعودي ( صا ي اية الف ة قيمة أصول الصندوق لكل ) بالريال السعودي ( أع ى قيمة خالل السنة وحدة أقل قيمة خالل السنة عدد الوحدات املصدرة ي اية الف ة قيمة األرباح املوزعة لكل وحدة اإلجما ي الصا ي نسبة املصروفات 0.76% N/A N/A 620,367,827.17 1.1241 1.1381 1.1381 706,037,765 2015 0.50% 0.81% 0.54% N/A N/A N/A N/A N/A N/A 637,025,874.27 739,366,441.42 898,604,250 1.1383 1.1688 1.19241 1.1688 1.1924 1.22094 1.1688 1.1924 1.22094 744,538,871 881,588,252 1,097,141,583 2016 2017 2018 2- سجل األداء أ ( العائد اإلجما ي تراكمي : سنة واحدة ثالث سنوات خمس سنوات منذ إنشاء الصندوق سنوي: لعام 2007 م لعام 2008 م لعام 2009 م لعام 2010 م لعام 2011 م لعام 2012 م لعام 2013 م لعام 2014 م لعام 2015 م لعام 2016 م لعام 2017 م لعام 2018 م صندوق فالكم للمرابحة بالريال السعودي 2.40% 7.28% 10.30% 22.09% 1.47% 2.85% 1.61% 0.72% 0.66% 1.35% 1.60% 1.55% 1.25% 2.70% 2.02% 2.40% ج) مقابل الخدمات والعموالت واألتعاب ال تحملها الصندوق خالل العام الرسوم واملصاريف الفعلية ال تحملها الصندوق خالل العام املبلغ ) بالريال السعودي ( 5,167,329.81 رسوم اإلدارة 190,090.54 مصاريف اخرى 5,357,420.35 االجما ي 0.54% نسبة املصاريف إ ى متوسط قيمة أصول الصندوق لم يكن هنالك أي ظروف قرر ف ا مدير الصندوق اإلعفاء من أي رسوم أو تخفيضها - د) يتبع مديرالصندوق قواعد حساب بيانات أداء الصندوق بشكل متسق كما هو موضح ي شروط وأحكام الصندوق. 3
3- التغ ات الجوهرية خالل الف ة لم يقم مدير الصندوق بإحداث أي تغي ات جوهرية ع ى الصندوق. ممارسات التصويت السنوية ال ينطبق. -4 5- تقريرالسنوي ملجلس إدارة الصندوق عقد مجلس إدارة الصندوق اجتماع ن خالل عام 2018 م, وكان حضور السادة األعضاء كما ي ي : إسم عضو مجلس اإلدارة تصنيف العضو اإلجتماع األول 23 أبريل 2018 م اإلجتماع الثاني 20 ديسم 2018 م - - - األستاذ / معاذ قاسم الخصاونة األستاذ / محمد بن عبدالله الوابل األستاذ / سليمان بن أحمد أبو تايه األستاذ / أحمد ابراهيم الشبانة* األستاذ / سهيل بن عبدالله حيان رئيس املجلس عضو مستقل عضو مستقل عضو غ مستقل عضو غ مستقل - األستاذ / محمد بن عبدالله العلوان** عضو مستقل * تم تعي ن األستاذ/ سهيل بن عبدالله حيان عوضا االستثمارية. حسب خطابنا املرسل إ ى هيئة السوق املالية بتاريخ 2018/09/18 م. ** تم تعي ن األستاذ/ محمد بن عبدالله العلوان عوضا عن الصناديق االستثمارية حسب خطابنا املرسل إ ى هيئة السوق املالية بتاريخ 2018/10/09 م. عن األستاذ/ أحمد إبراهيم الشبانة إلستقالته من عضوية مجلس إدارة الصناديق األستاذ/ محمد بن عبدالله الوابل إلستقالته من عضوية مجلس إدارة تم خالل االجتماع األول املنعقد بتاريخ 23 أبريل 2018 م مناقشة واستعراض النقاط التالية ذات العالقة بالصندوق محل التقرير : تم اعتماد محضر اجتماع املجلس املنعقد ي 20 سبتم 2017 م تم استعراض التطور ي أنشطة وأداء الصناديق االستثمارية للف ة املن ية ي 30 مارس 2018 م. تم استعراض بيانات التدفقات النقدية الداخلة والخارجة للصناديق خالل الف ة املن ية ي 31 ديسيم 2017 م. تم استعراض أداء صناديق فالكم وأخر التطورات. استعرض األستاذ/بدر الصليع رئيس مجموعة املطابقة واالل ام وادارة املخاطر النظم واالجراءات املتبعة ي الشركة ملتابعة التأكد من ال ام مدير الصندوق وصناديق االستثمار بلوائح وتعليمات هيئة السوق املالية وآلية التأكد من تطبيق شروط وأحكام الصناديق االستثمارية ومتطلبات الفاتكا والجهود ال تبذلها مجموعة املطابقة واالل ام وإدارة املخاطر للتأكد من ال ام مدير الصندوق بأحكام وا خر املستجدات ملكافحة غسل األموال والئحة صناديق االستثماروالتأكد من اإلل ام اإلدارات املختصة للعمل بالئحة صناديق االستثمار الجديدة واستجاب م ملتطلبات تطبيق أحكام اللوائح ذات العالقة. كما تم مناقشة زيارة هيئة السوق املالية التفتيشية ي مارس املا والخطاب الصادر من قبل الهيئة. ناقش مدير الصندوق مخالفة هيئة السوق املالية رقم ص 18/2586/5/5 وتاريخ 2018/04/03 م لصندوق فالكم للطروحات األولية وصندوق فالكم لألسهم السعودية. ناقش مدير الصندوق مخالفة هيئة السوق املالية رقم ص 17/5199/5/5 وتاريخ 2017/10/11 م لصندوق فالكم للطروحات األولية. ناقش مدير الصندوق مخالفة هيئة السوق املالية رقم ص 17/6994/5/5 وتاريخ 2017/12/21 م لصندوق فالكم املتداول لألسهم السعودية. ناقش املجلس اضافة صندوق فالكم للملكية الخاصة 1 ليكون من ضمن الصناديق ال يشرف عل ا املجلس. يخضع هذا املق ح ألجرائات الئحة صناديق االستثمار الصادرة عن هئية السوق املالية..1.2.3.4.5.6.7.8.9 4
10. ناقش مدير الصندوق التعديالت الواردة ع ى الصناديق. تم خالل االجتماع الثاني املنعقد بتاريخ 20 ديسم 2018 م مناقشة واستعراض النقاط التالية ذات العالقة بالصندوق محل التقرير : - - - تم اعتماد محضر اجتماع املجلس املنعقد ي 23 أبريل 2018 م تم استعراض التطور ي أنشطة وأداء الصناديق االستثمارية للف ة املن ية ي 30 نوفم 2018 م. تم استعراض بيانات التدفقات النقدية الداخلة والخارجة للصناديق خالل الف ة املن ية ي 31 ديسيم 2017 م. تم استعراض أداء صناديق فالكم وأخر التطورات. استعرض األستاذ/ بدر الصليع رئيس اإلل ام والعمليات األنظمة واإلجراءات املتبعة ي الشركة ملتابعة التأكد من ال ام مدير الصندوق بلوائح وتعليمات هيئة السوق املالية وآلية التأكد من تطبيق الئحة صناديق االستثمار وشروط وأحكام الصناديق االستثمارية ومتطلبات الفاتكا ومعاي التبليغ املش كة (CRS) والجهود ال تبذلها مجموعة املطابقة واالل ام وإدارة املخاطر للتأكد من إل ام اإلدارات املختصة بالعمل بالئحة صناديق االستثمار وآخر مستجدات مكافحة غسل األمول وتم مناقشة مالحظات هيئة السوق املالية وال تمت خالل الزيارة التفتيشية ي مارس املا واملتعلقة بمكافحة غسل األموال وتمويل اإلرهاب. ناقش األستاذ/ حسن الصوما ي مدير اإلل ام وإدارة املخاطر مجلس إدارة الصناديق الصندوق ي كال مما ي ي: مخالفة هيئة السوق املالية الصادرة بتاريخ 2018/08/29 برقم ص/ 18/5465/5/5 موافقة هيئة السوق املالية بتاريخ 2018/11/12 م ع ى التغي ي مجلس إدارة الصناديق االستثمارية العامة موافقة هيئة السوق املالية بتاريخ 2018/09/27 م ومالك الوحدات من خالل إصدار قرار صندوق عادي ع ى إجراء تغي أسا ع ى شروط وأحكام "صندوق فالكم للمرابحة بالريال السعودي" تم إيجاز املجلس عن نجاح طرح صندوق التمويل باملرابحة والتوقعات املستقبلية للمنتج. تمت موافقة املجلس ع ى طلب الدخول ي مفاوضات مع البنوك واالتفاق لتمويل صندوق للتمويل باملرابحة إلستخدامها ي حال دعت الحاجة لتغطية مخاطر الفروقات ي مدة اإلستحقاق ب ن األصول (إستثمارات الصندوق ي عقود التمويل باملرابحة) والخصوم (إس دادات عمالء الصندوق). ناقش املجلس أداء صندوق فالكم األسهم السعودية بشكل مفصل. شمل النقاش عملية إتخاذ القرارات اإلستثمارية واإلس اتيجية اإلستثمارية إلدارة األصول. تم اإلتفاق ع ى تقديم سياسة واس اتيجية اإلستثمارللمجلس الستخالص النتائج والتوصيات املناسبة. تم اإلتفاق ع ى اتخاذ االجراءات املتبعة لتغي مؤشرات صناديق األسهم املتداولة من مؤشرات سعرية ملؤشرات العوائد الكلية..1.2.3.4.5.6.7.8.9.10 ج) مديرالصندوق -1 اسم مدير الصندوق : شركة فالكم للخدمات املالية ص.ب. 884 الرياض 11421 اململكة العربية السعودية www.falcom.com.sa معلومات مديرالصندوق بالباطن : ال ينطبق. -2 5
3- مراجعة ألنشطة االستثمارخالل الف ة توزيع استثمارات الصندوق كما ي اية 2018 97.57% صفقات مرابحة 2.10 % صناديق استثمارية مماثلة 0.33% نقد 100.00% املجموع 4- تقريرعن أداء صندوق االستثمارخالل الف ة خالل عام 2018 م حقق صندوق فالكم للمرابحة بالريال السعودي عائد قدره %2.4 مقارنة بمعدل املؤشر االس شادي الذي حقق %2.52. نظر ا إلرتفاع أسعار الفائدة الفيدرالية ي الواليات املتحدة األامريكية قامت مؤسسة النقد العربي السعودي برفع أسعار الفائدة ع ى الريبو والريبو العك للمحافظة ع ى استقرار الريال الذي يرتبط بالدوالر بسعر صرف ثابت أدى ارتفاع أسعار الفائدة ي السوق املح ي إ ى ارتفاع عوائد استثمارات الدخل الثابت خالل العام مما انعكس إيجابا ع ى أداء الصندوق. كانت السيولة ي القطاع املصر ي مرتفعة نسبيا ي عام 2018 نتيجة لضعف النمو ي حجم اإلقراض ي القطاع املصر ي. - - - تفاصيل أي تغي ات حدثت ع ى شروط و أحكام ومذكرة املعلومات خالل الف ة: قام مدير الصندوق بتحديث شروط وأحكام الصندوق خالل الف ة حيث تضمنت النسخة املحدثة التعديالت التالية : تم تعي ن شركة البالد املالية أم ن حفظ بدال عن شركة فالكم للخدمات املالية حسب خطابنا املرسل للهيئة بتاريخ 2018/02/27 م تم تصحيح رسوم أم ن الحفظ ي شروط وأحكام املرسل للهيئة بتاريخ 2018/10/03 م. الصندوق علما بأن هذا التصحيح هو لخطأ مطب ي فقط بنا ء ع ى اإلشعار تم تعديل اس اتيجية االستثمار الرئيسية لصندوق فالكم للمرابحة بالريال السعودي بتاريخ 2018/09/27 م لتعكس األصول ال يمكن أن يستثمر ا الصندوق لتصبح كالتا ي: -5 فئات األصول أدوات أسواق النقد كالودائع وعقود املرابحات واإلجارة ي اململكة العربية السعودية صناديق أسواق النقد صكوك مصدرة ي اململكة العربية السعودية أدوات أسواق النقد كالودائع وعقود املرابحات واإلجارة ي دول الخليج بإستثناء دولة قطر الحد األدنى %60 %0 الحد االع ى %100 %20 %25 %30 %0 %0 تم تحديث أعضاء مجلس إدارة شركة فالكم تم إجراء تغي ألعضاء مجلس إدارة 2018/10/09 م للخدمات الصندوق اعتبارا املالية بنا ء ع ى اإلشعار املرسل للهيئة بتاريخ 2018/10/03 م. من تاريخ 2018/11/12 م حيث تم تعي ن كل من األستاذ/ سهيل بن عبدالله حيان و األستاذ/ عن األستاذ/ أحمد إبراهيم الشبانة و األستاذ/ الصناديق اإلستثمارية. محمد بن عبدالله العلوان وذلك نظرا إلستقال م وذلك حسب إشعارنا املرسل للهيئة بتاريخ محمد بن عبدالله العلوان حيان عوضا من عضوية مجلس إدارة - - فيما عدا ذلك لم يقم مدير الصندوق بإحداث أي تغي ات ع ى شروط وأحكام الصندوق. معلومات أخرى ملزيد من املعلومات ير ى الرجوع إ ى شروط وأحكام الصندوق. -6 7- استثمار الصندوق ي صناديق استثمارية أخرى بلغت استثمارات الصندوق ي الصناديق االستثمارية األخرى كما ي اية عام 2018 م ما نسبته %2.10. 6
العموالت الخاصة خالل الف ة لم ي م مديرالصندوق خالل الف ة أي ترتيبات عمولة خاصة. بيانات أخرى للمزيد من املعلومات ير ى الرجوع إ ى شروط وأحكام الصندوق. -8-9 د) أم ن الحفظ -1 اسم أم ن الحفظ : شركة البالد املالية ص.ب. 140 الرياض 11411 اململكة العربية السعودية ھاتف + 966 920003636 فاكس (11) 2906299 966 + www.albilad-capital.com 2- واجبات ومسؤوليات أم ن الحفظ يكون أم ن الحفظ (البالد املالية ( الجهة املسئولة عن حفظ أصول الصندوق والقيام بالخدمات االدارية. 3- رأي أم ن الحفظ إن املسؤوليات املنوطة بأم ن الحفظ (الواردة ي شروط وأحكام الصندوق ومذكرة املعلومات و/أو العقد املوقع ب ن مدير الصندوق وأم ن الحفظ) ال تشمل إبداءه لهذا الرأي. ه) املحاسب القانوني -1 اسم املحاسب القانوني : برايس وترهاوس كوبرز ص.ب. 8282 الرياض 11482 اململكة العربية السعودية www.pwc.com/me رأي املحاسب القانوني ملحق بالقوائم املالية ي اية التقرير -2 و) القوائم املالية تم اعداد القوائم املالية املرفقة للف ة املحاسبة الهيئة السعودية للمحاسب ن القانون ن. السنوية طبقا ملعاي املحاسبة املتعارف عل ا ي املمكلة العربية السعودية الصادرة عن 7