إخل. رقم القضية لدى جلنة الفصل 13/321 نوع الدعوى إدارية قرار جلنة الفصل النهائي رقم قرار جلنة الفصل 3343 /ل/د 2134/3 لعام 3311 ه التصنيف تظلم من قرار الوقائع تاريخ صدور القرار 3311/4/32 ه املوافق 2134/1/1 م سبب النهائية فوات موعد االستئناف تتلخص وقائع هذه الدعوى يف أن املدعي تقدم إىل اللجنة بالئحة ضد كل من 1 املدعى عليها هيئة السوق املالية واملدعى عليها )أ( جاء فيها: "أتقدم إليكم أنا املواطن ممن فقد مجيع مدخراته )اليت تزيد عن مئة وأربعة ومثانني ألف أكثر من 383 من أن األمور ألف لاير اليت متثل متلكي ل 0111 سهم باملدعى عليها )أ( بسبب أخطاء ال ذنب يل فيها بل هي أخطاء كل املدعى عليها )أ( وهيئة سوق املال... وما خطئي الوحيد إال أنين كنت أحد الواثقني املتداولني بسوق األسهم السعودية ببلدنا بلد احلرمني الشريفني بغية حتسني أوضاع أسريت املعيشية والرغبة يف زيادة رفع مستوى املعيشة الالئقة وقد اشرتيتها بعد صدور اإلعالن املشهور للشركة على املوقع الرمسي اإللكرتوين هليئة سوق املال السعودي والذي ينص صراحة الشركة نفسها قد استوفت مجيع شروط احلصول على الرتخيص...إخل والذي صدر يف 21 يناير 2131 م ومما ال شك فيه أن من األهداف اهلامة اليت أنشئ من أجلها هذا السوق هو أن يكون داعما ومعينا على حتقيق ذلك وخاصة لصغار املستثمرين ممن هم على شاكليت... إال أن ما واجهته شخصياكمساهم من ضعفكبري يف شفافية املعلومات ذات العالقة كما حصل يل مع هذه الشركة يف ضوء اإلعالن املشار إليه سابقا والذي تبعه إيقافها عن التداول وتضرري نفسيا واجتماعيا وماليا وسلب حقي الشرعي يف رأس مايل بتجميده مدة تزيد عن 32 يوما وضياع عدة فرص رحبية بالسوق.. وال يغيب عن البال مس ؤولية هيئة سوق املال جتاه املواطنني واملسامهني وحقوقهم وأمواهلم ومحايتهم من كل وتنظيمها واملمارسات غري العادلة وإشرافها غري السليمة أو وكذلك املباشر على كل ماله عالقة بالسوق إال مس ؤوليتها أنه جتاه املعلومات ومصداقيتها وجتاه الشركات... مع تزايد غياب تلك املعلومات الصحيحة واحلقائق والتضارب وعدم الوضوح )انعدام الشفافية بدرجة عظمى يف التصرحيات وأخبار الشركات املتداولة وإعالناهتا وصمت املعنيني حيال ذلك كهيئة سوق املال..( ولد كل ذلك بسوقنا السعودي عجزا عن حتقيق رسالته ومسو أهدافه... وتزايدت مع ذلك عمليات إيقاف الشركات املدرجة املتداولة من التداول بشكل مفاجئ اليدع جماال الختاذ االحتياطات الالزمة كما هو حالنا وهذه الشركة املدعى عليها )أ( اليت مت إيقاف تداوهلا دون سبب واضح ملسامهيها يوم األربعاء 1...2131 صادرة من وأوقعنا فرباير األمر الذي ذهبت معه كل آمال وأموال ومدخرات آالف املتداولني يف وقت كانت فيه إعالنات وأخبار الشركة وعلى املوقع الرمسي االلكرتوين للسوق تفيد بأن كل أمور الشركة نظامية يف الفخ! املستندات : 3 برفقه صورة ملوجودات حمفظيت يف )ه ت( لدى فغرر باجلميع ذلك اإلعالن 31 من الشهر احلايل مجادى األوىل
3313 ه 2 صورة من اإلعالن الذي غرر باجلميع وحتت مسع ونظر كل املسؤولني ذوي العالقة بالسوق. 1 مقتبسات عن مس ؤوليات هيئة سوق املال جتاه املواطنني واملسامهني وحقوقهم وأمواهلم ومحايتهم من الغش والتالعب... وجتاه املعلومات ومصداقيتها وجتاه الشركات... وتنظيمها وإشرافها املباشر على كل ما له عالقة بالسوق... وأوجه االعرتاض جتاه الشركة: 3. تغريرها باملسامهني وأنا أحدهم من خالل اإلعالن املشار إليه أعاله األمر الذي أضرين كثريا وكثريا وكثريا وأتوقعه قد أضر بالثقة يف السوق وباقتصاد الكثري الكثري من الضحايا أمثايل. 2. عدم مسارعتها للعودة للتداول بعد كل هذه املدة الطويلة. وأوجه االعرتاض جتاه هيئة السوق: 3. صمتها املطلق عن اإلعالن )املعلن مبوقعها اإللكرتوين الرمسي( املشار إليه دون تنبيه أو توضيح للمسامهني... علما أن ذلك يتعارض ومس ؤولية هيئة سوق املال جتاه املواطنني واملسامهني وحقوقهم وأمواهلم ومحايتهم من كل األمور واملمارسات غري العادلة أو غري السليمة... األمر الذي زاد من التغرير وإلا ضرار جبميع املسامهني وأنا أحدهم... واهليئة بذلك تكون مشاركة للشركة يف اخلطأ وجسامته وتبعاته. الطلبات: أ وال : طلبايت من الشركة نفسها. 3. إعادة رأس مايل حسب القيمة للسهم عند آخر تداول مت قبل اإلغالق مع تعويضي مما حلق يب من أضرار صحية ونفسية واجتماعية ومالية... مبعدل 21 إىل 11 لاير عن كل سهم من أسهمي ال 0111 سهم بالشركة. ثانيا : طلبايت من هيئة سوق املال: 3 أوال املسامهة والتأكيد على إلزام الشركة املعنية نفسها بكل ما سبق. 2 تعويضي مما حلقين من أضرار مبعدل 21 لاير عن كل سهم من أسهمي ال 0111 سهم بالشركة لكوهنا شاركت الشركة بصمتها يف ممارسة أضرت باملساهم إذ مل تنبه املساهم بواقع الشركة الفعلي ومل تنبهه أو تصحح له أو تشري بأي إشارة ملستوى مصداقية اإلعالن املعلن من قبل الشركة نفسها والذي أشرت إليه سابقا. وما يهمين هو إعادة رأس مايل ومتكيين من التصرف احلر املطلق فيه لكون ذلك حق من حقوقي الشرعية مع تعويضي كما مت تفصيله مما حلقين من أضرار صحية مالية ونفسية واجتماعية جراء جتميد رأس مايل وجمازاة الشركة أو من تسبب يف خطأ ما فحدث هذا األمر". ومت تزويد املدعى عليها هيئة السوق املالية بنسخة من الئحة الدعوى وتزويد املدعى عليها )أ(, بنسخة من الئحة الدعوى وبطلب اإلجابة عنها فوردت اللجنة مذكرة جوابية من املدعى عليها )أ( جاء فيها ما نصه: "أوال : عدم االختصاص الوالئي: يتضح من طبيعة هذه الدعوى كما هو واضح من م ذكرة امل دعي أن املدعي قد أقامها على الشركة بصفته م سامها فيها م دعيا أن الشركة غررت به وباملسامهني من خالل إعالهنا على موقع )تداول( بتاريخ 2131/3/21 م الذي ينص على أن الشركة قد استوفت مجيع شروط احلصول على الرتخيص وأنه مت إيقافها دون سبب واضح ملسامهيها يوم األربعاء 2131/2/1 م يف حني أنه يتعذر نظاما وعقال إقامة املساهم )الشريك( يف شركة ا سمل امهة دعوى ضد شركته للمطالبة بالتعويض عن ضرر ال ميسه وحده وإمنا يشمل مجيع املسامهني )الشركاء(. ومن ذلك يتضح أن هذه الدعوى هي يف جوهرها دعوى املسؤولية املنظمة يف نظام الشركات وعلى وجه اخلصوص املواد )04 00 01 08( وبالتايل خترج عن االختصاص الوالئي للجنة الفصل يف منازعات األوراق املالية. وسبق أن أصدرت اللجنة قرارات تؤيد ذلك من ذلك القرار رقم ) 118 /ل/د 2133/3 م( لعام 3312 ه املؤيد من جلنة االستئناف بالقرار رقم ) 311 /ل.س( لعام 3311/2132 ه القاضي بعدم اختصاص اللجنة بالنظر يف املنازعات اخلاضعة لنظام الشركات 2
ووردت فيه العبارة اآلتية:..مما يكون معه النظر يف املنازعات اخلاضعة لنظام الشركات من اختصاص جهة قضائية أ خرى وأن احلكم بعدم االختصاص الوالئي يتصل بالنظام العام األمر الذي يتعني على اللجنة التصدي له من تلقاء نفسها ولو مل ي ثره اخلصوم وكذلك قرار اللجنة رقم ) 3343 /ل/دا/ 2131 م( لعام 3313 ه الذي ورد يف أسبابه:..وحيث إن النظر يف الدعاوى الناشئة عن اخلالفات بني أحد مسامهي الشركات املسامهة وبني إدارة الشركة ال يدخل يف نطاق والية اللجنة قضائيا إعماال لنص املادة اخلامسة والعشرين من نظام السوق املالية...إخل. ثانيا : من حيث املوضوع: مع التمسك بالدفع الشكلي الوارد يف البند )أوال ( أعاله إال أننا نؤكد أن إعالن اهليئة املشار إليه يف الئحة االدعاء الذي ينص على أن الشركة قد استوفت مجيع شروط احلصول على الرتخيص هو إعالن صحيح ويعرب عن احلقيقة يف حينه وال ينطوي على أي تضليل. ثالثا : الطلبات: 3 طلب أصلي: رد الدعوى لعدم االختصاص الوالئي ألهنا يف جوهرها )دعوى مسؤولية( وفقا للمواد )04 08( 00 01 من نظام الشركات وبالتايل فإن النظر فيها من اختصاص القضاء التجاري. 2 طلب احتياطي: يف حال احلكم باالختصاص الوالئي للجنة نطلب رد الدعوى النتفاء عنصر اخلطأ من قبل الشركة بالنظر إىل أن إعالهنا ا شمل ار إليه يف الئحة الدعوى هو إعالن صحيح وال ينطوي على أي تضليل". ومت تزويد املدعي بنسخة من مذكرة املدعى عليها )أ( وبطلب اإلجابة عنها. جوابية مذكرة اللجنة ووردت إىل صمت اهليئة املطلق عن 3 من املدعى عليها هيئة السوق املالية, جاء فيها: "نود اإلفادة أنه فيما يتعلق بإشارة املدعي عن أن اإلعالن الشركة استوفت مجيع شروط احلصول على الرتخيص من هيئة االتصاالت وتقنية املعلومات )املعلن يف موقعها اإللكرتوين الرمسي( دون تنبيه أو توضيح للمسامهني يتعارض مع املواطنني واملسامهني وحقوقهم وأمواهلم ومحايتهم من املمارسات غري العادلة أو غري السليمة جتاه مس ؤولياهتا مما زاد يف التغرير واإلضرار جبميع املسامهني واهليئة بذلك تكون مشاركة للشركة يف اخلطأ وجسامته وتبعاته ومطالبته اهليئة املسامهة والتأكيد على إلزام الشركة مبطالباته والتعويض عن ما حلقه من أضرار فإن اهليئة تود أن توضح للجنة املوقرة أن إعالن الشركة املذكور مت على املوقع الرمسي لشركة السوق املالية السعودية )تداول( وليس على املوقع الرمسي للهيئة وفقا لضوابط إفصاح الشركات املدرجة يف السوق الواردة يف قواعد التسجيل واإلدراج الصادرة عن جملس اهليئة وأن الشركة مسؤولة من الناحية النظامية عن سؤولة مسؤولية كاملة اإلفصاح عن أي تطور جوهري حسبما تنص عليه الضوابط املذكورة وت عد الشركة بناء على ذلك من عن أي إعالن تصدره ملسامهيها وال تقع تلك املسؤولية حسب النصوص النظامية على اهليئة.كما أ إيقاف تداول أسهم الشركة مت بناء على ما نص عليه البند )ثالثا ( من األمر السامي الكرمي الصادر يف هذا اخلصوص واملتضمن أنه يف حال رفع هيئة االتصاالت وتقنية املعلومات بطلب إلغاء املوافقة على الرتخيص )إذا مل تنفذ الشركة أيا من املتطلبات النظامية الالزمة للحصول( عليه تشعر هيئة االتصاالت وتقنية املعلومات هيئة السوق املالية بالطلب املشار إليه لتتوىل إيقاف تداول أسهم الشركة يف السوق املالية. وحيث تلقت اهليئة بناء على ذلك إشعارا من هيئة االتصاالت وتقنية املعلومات يفيد بأنه مت الرفع للمقام السامي الكرمي بطلب إلغاء املوافقة على الرتخيص للشركة لعدم استيفائها ملا جاء يف الفقرة )1( من البند )أوال ( من األمر السامي الكرمي املشار إليه اليت نصت على: تسديد املسامهني املؤسسني سندات ألمر املستحقة للشركة
اليت حرروها ملصلحتها وتنفيذا لألمر السامي املشار إليه 4 صدر قرار جملس اهليئة يوم األربعاء 3313/1/24 ه املوافق 2131/2/1 م بإيقاف تداول أسهم الشركة ابتداء من ذلك التاريخ. أما فيما يتعلق مبا ذكره املدعي من أن اهليئة تسببت يف ما حلقه من أضرار مما دعاه للمطالبة بالتعويض فإنه من املعلوم أن املسؤولية عن التعويض ال تتحقق بتوافر أركاهنا إال املتمثلة يف اخلطأ والضرر وعالقة السبية وحيث مل يثبت يف الدعوى ما يوجب مسؤولية اهليئة عن ذلك فال يصح معه مطالبتها بالتعويض. وعليه فإن اهليئة تطلب من اللجنة املوقرة احلكم برد الدعوى". ومت تزويد املدعي بنسخة من مذكرة املدعى عليها هيئة السوق املالية وبطلب اإلجابة عنها فوردت مذكرة اللجنة جوابية من املدعي جاء فيها ما نصه: "أنه يف ضوء رد هيئة السوق املالية السعودية فإنين أذكرهم ونفسي واجلميع أوال أن اهلل عامل الغيب والشهادة مطلع على اجلميع وال خيفى عليه أمر وهو العدل اليوم ويوم القيامة... وإن كانت قد تبدو الثقافة الغالبة واهلل أعلم لدى اهليئة عدم االعرتاف باملس ؤولية فحبذا لو تغري األمر لدى اهليئة وعلى رأسها من نتوقع منه ذلك الفضل... وثانيا فإنين أتساءل معهم يف ضوء مس ؤولياهتم عموما اليت يدركوهنا متاما اليت مل ينفذوها متاما مع املدعى عليها )أ( إال فيما أحلق بنا الضرر!! وتساؤاليت يف ضوء مجيع بنود املادة اخلامسة من )الفصل الثاين ) الذي يفصل مس ؤوليات اهليئة ألن إجاباهتم التنصلية غري مقنعة إطالقا... آمال الرد على كل تساؤل بصفة مستقلة... 3. كيف مسحت هيئة سوق املال بإدراج سهم الشركة يف السوق دون التأكد من قيام املؤسسني بسداد كامل رأس املال نقدا واستيفاء كامل الشروط والضوابط اليت تكشفت لنا بعد خطاب املقام السامي, ودون التأكد من حصول الشركة على الرخصة من هيئة االتصاالت املسامهون 2. ملاذا مل تقم هيئة سوق املال بتعليق التداول على السهم منذ البداية حىت ال يتضرر نعم لقد تأخرت هيئة سوق املال يف تعليق أسهم الشركة. 1. فمن تضرر من ذلك يا السعادة أصحاب باهليئة: أليس حنن صغار املسامهني الذين عميت علينا البيانات وأخفيت عنا احلقائق واملعلومات الصحيحة الدقيقة. 3. وأليس تأخركم زاد من تصديقنا إلعالن الشركة الشهري )أعلنت الشركة أهنا أوفت جبميع الشروط ومنها قيامها بسداد مبلغ طيفها الرتددي وكذلك الضمان...قبل حلول املوعد للمهلة اليت منحت ها بفرتة تقارب عشرة أيام مث انتهت املهلة ومر يومان بعد املهلة ومل تصرح هيئة سوق املال بأي تصريح يفيد بإيفاء الشركة بالشروط من عدمها(. 4. وألستم بذلك شركاء للشركة يف اخلطأ اجلسيم 1. وملصلحة من مت هذا التأخري!!! 0. ويف هذه احلاالت ألسنا أوىل بالتعويض واالعتذار! وأليس السوق حباجة إىل التصحيح بعد هذه اهلزات وإعادة الثقة إىل مرتاديه! 8. أليست اهليئة املسؤولة األوىل عن محاية املتداولني... 1. أليست قد قصرت يف محايتهم إن مل نقل سامهت فعال باإلضرار هبم 31. أليس حري باهليئة خماطبة اجلهات املعنية للتأكد من صحة إعالن الشركة وقت صدوره.. وتنبيه املسامهني يف الوقت املناسب! 33. أليس كان عليكم محايتنا وأنتم مؤمتنون على كامل حقوقنا املالية واألدبية... بالعمل على عدم إيقاف التداول حىت يتم التحقيق يف األمر ومدى نظامية سداد السندات قبل الرخصة... ومعرفة وحتديد مسؤولية كل جهة معنية... ومن مث الرفع للمقام السامي بتقرير متكامل تبينون فيه ما حدث بدقة... ومرئياتكم حبسب األنظمة املرعية واحللول واملقرتحات... حىت يتجلى فيه دوركم املأمول بكل وضوح يف محاية حقوق وأموال املتداولني! الشفافية يا هيئة السوق املالية! 31. ملاذا مل تعمل اهليئة مشكورة واحلالة هذه مع 32. فأين احلماية وأين املدعى عليها )أ( كما عملت مع
غريها )كما عملت على سبيل املثال مع شركة... وغريها( )وأرفق ما يستشهد به( وذلك للوقاية واحلماية حلقوق الناس... قبل أن تقع الفأس يف رؤوس مسامهيها الذين تضرروا وتضرروا وتضرروا... نفسيا وصحيا واجتماعيا وماليا... الذين جتمدت رؤوس أمواهلم... ثالثة أشهر... مث خطاب شطب وعلى من اشرتى السهم ب 20 لاير أو أكثر أو أقل قليال فتكفيه 0 أو 8 أو 1 لاير...!! أين هنا االستثمار ورعاية اموال املسامهني! وأين األهداف اليت من أجلها أنشئ السوق! بل فقط أين احلماية من يرضى باهلل عليكم أن يكون هذا موضعه! من يرضى أن يكون بني عشية وضحاها مسلوب احلق الشرعي املتمثل يف التصرف احلر يف ماله! غري صادقة وغري صحيحة وكل خطئه أنه كان وال زال وسيظل بل يكون مدينا ليفي بالتزاماته إن شاء اهلل ح سن ألن حقوقه ب ست مبعلومات الظن والثقة مسته يف كل رجال حتت هذه اهليئة وكل من هم مس ؤوليتها )أليس رسول اهلل صلى اهلل عليه وسلم يقول: ال يؤمن أحدكم حىت حيب ألخيه ما حيب لنفسه (! العميم لكل وبركاته". أبناء مع بقاء طليب بتعويضي عما تسببتم فيه من هذا الوطن الغايل وأسأله ووردت اللجنة مذكرة إحلاقية من املدعي جاء فيها ما نصه: " 3 نإ أضرار فتحيايت لكم ومتنيايت بالتوفيق للجميع واخلري سبحانه أن يكون لنا فيما حصل اخلري كل اخلري. والسالم عليكم ورمحة اهلل أمر حتييدها لكم ال يهمنا يف شيء. 2 واهلل يعلم أنين كمنتم للشركة من خالل متلكي فيها بضعة آالف من األسهم واليت متثل كل رأس مايل بني عشية وضحاها أمسيت بسببها وبسبب تعليق تداوهلا وبسبب تعليق تداوهلا 1 إدارهتا 1 أشهر مسلوب احلق الشرعي املتمثل يف التصرف احلر يف مايل بل أمسيت بسببها أشهر مدينا بقرابة ربع مليون لاير ألويف بالتزامات عديدة... ألن حقوقي ب ست مبعلومات شركة مدرجة بالسوق يفرتض أهنا جادة ونظامية مئة باملئة و صفت بأهنا غري ذلك وع لقت عن التداول 1 أشهر... ومل ت صحح الوضع حىت ناهلا الشطب من السوق وكل خطئي أنين كنت وال إن شاء اهلل زلت وسأظل الظن ح سن والثقة يفكل رجاهلا ويفكل بين وطين. 1 وكمنتم للشركة من خالل متلكي فيها بضعة آالف من األسهم أمتىن قبوهلم يل ألقول يف كل ماهو قادم شركتنا )جمازا ( بدال من القول املدعى عليها )أ(. 3 وكم كنت أمتىن : أعودة شركتنا للتداول مبكرا وبسرعة. بعدم الصمت املطبق الذي مارسته معنا حنن مسامهيها طوال فرتة تعليقها. جأن ال توصف مبا وصفت به )عدم اجلدية تارة وعدم االلتزام تارة اخرى حىت و صفت رمسيا بالتالعب(. د أن ال يصدر خطاب ومن املقام السامي بتصفيتها خالل 1 أشهر. هأن ال تكون سببا يف إحلقا الضرر الصحي والنفسي واملايل واالجتماعي بإخوة مسلمني وبأبناء هذا الوطن الغايل. فكيف تكون نظامية وإعالهنا صحيح وأعماهلا سليمة متاما وت علق من قبل جهات 1 االختصاص 1 أشهر! وملاذا مل ت صحح أوضاعها ومل تعد للتداول إن كانت وفق النظام املتبع كافة ملاذا يصدر خطاب من املقام السامي بشأهنا ويصفها مبا سبق ذكره أشهر أحدهم فعليه لن يصفها بذلك إال األمر عرض أهنا على جلنة الفصل يف منازعات حقا تستحق ذلك... وعليه األوراق أعماهلا وأمورها بل وملاذا يتضمن خطاب املقام السامي تصفيتها خالل واحلالة هذه املالية إلحقاق احلق تستدعي من مسامهيها وهذا هو مطليب: إعادة رأس حسب آخر إغالق وتعويضي مما حلقين من أضرار متعددة وهنا أرتضي ما تقدره وتراه اللجنة املوقرة واحلالة هذه". وأنا مايل 5
6 ومت تزويد املدعى عليها هيئة السوق املالية بنسخة مذكرة املدعي وتزويد املدعى عليها )أ( بنسخة من مذكرة املدعي وبطلب اإلجابة عنها, فوردت اللجنة مذكرة جوابية من املدعى عليها هيئة السوق املالية جاء فيها ما نصه: "أوال : أنه فيما يتعلق بادعاء مساح اهليئة بإدراج سهم الشركة يف السوق دون التأكد من قيام املؤسسني بسداد كامل رأس املال نقدا واستيفاء كامل الشروط والضوابط اليت تكشفت بعد خطاب املقام السامي ودون التأكد من حصول الشركة على الرخصة من هيئة االتصاالت فإن اهليئة تود أن توضح للجنة املوقرة أنه وفقا الختصاصها النظامي قامت بتنظيم طرح أسهم الشركة وختصيص األسهم وفقا للمتطلبات النظامية املنصوص عليها يف نظام السوق املالية ولوائحه التنفيذية وأن أسهم الشركة أدرجت يف السوق املالية السعودية )تداول( بعد أن تلقت اهليئة ما يثبت قيد الشركة يف السجل التجاري لدى وزارة التجارة والصناعة وأن رأس املال الشركة دفع مبوجب شهادة التسجيل. ثانيا وثالثا : فيما يتعلق مبا ذكره املدعي من عدم قيام اهليئة بتعليق التداول على السهم منذ البداية مما ترتب عليه تضرر صغار املسامهني فتود اهليئة أن توضح للجنة املوقرة إضافة ملا سبق 2133/1/33 م إىل مالية أنه بناء على إعالن الشركة نتائجها املالية السنوية املنتهية يف 2133/32/13( على موقع )تداول( 2133/32/13 م )الفرتة من الوارد فيها حتفظ يف تقرير مراجع حسابات الشركة تضمن أهنا طلبت تسييل الضمانني املقدمني لصاحل هيئة االتصاالت وتقنية املعلومات كمقدمات عينية ونقدية ملا ستملكه الشركة من ترخيص وطيف ترددي لتقدمي خدمات االتصاالت الثابتة يف اململكة العربية السعودية حبيث تسدد الشركة قيمة الرتخيص واملقابل املايل الذي سيقيد يف الدفاتر كأصل من أصول الشركة يقابلها تسديد املسامهني املؤسسني حلصتهم البالغة 141 مليون لاير سعودي يف رأس مال الشركة على أن يقي د الرصيد املتبقي والبالغ 113.118.142 لاير سعودي من الضمانني كتمويل من املسامهني املؤسسني إىل الشركة. وعليه ويف ضوء ذلك التحفظ الوارد يف تقرير مراجع حسابات الشركة اخلارجي وبناء على ما تضمنه نظام السوق املالية ولوائحه التنفيذية من نصوص نظامية ختول اهليئة منع أي أوراق يف السوق أو تعليق إصدارها أو تعليق تداوهلا إذا رأت اهليئة ضرورة ذلك حلماية املستثمرين أو للمحافظة على انتظام السوق أو إذا كان مستوى عمليات الشركة املدرجة أو أصوهلا ال تربر التداول املستمر يف أسهمها يف السوق أصدر جملس اهليئة قراره بتعليق تداول سهم الشركة املوافق يف السوق املالية السعودية )تداول( ابتداء من يوم األحد 3311/4/1 ه 2132/3/3 م إىل أن تعدل الشركة أوضاعها وأنه عند انقضاء مدة ستة أشهر من تاريخ القرار دون أن تتخذ الشركة اإلجراءات الالزمة لتعديل أوضاعها ستتخذ اهليئة اإلجراءات املناسبة. ويف ضوء تعديل الشركة ألوضاعها وانتفاء األسباب اليت دعت اهليئة لتعليق تداول سهمها أصدر جملس اهليئة قراره املتضمن رفع تعليق تداول سهم الشركة ابتداء من يوم األربعاء 3311/10/11 ه املوافق 2132/11/21 م. وحسبما سبق بيانه للجنة املوقرة يف مذكرة اهليئة اجلوابية رقم )2338/1( وتاريخ 3313/1/24 ه فقد مت إيقاف تداول سهم الشركة بعد ذلك بناء على ما نص عليه البند )ثالثا ( من األمر السامي الكرمي الصادر يف هذا اخلصوص بناء واملتضمن أنه يف حال رفع هيئة االتصاالت وتقنية املعلومات بطلب إلغاء املوافقة على الرتخيص )إذا مل تنفذ الشركة أيا من املتطلبات الالزمة للحصول عليه( تشعر هيئة االتصاالت وتقنية املعلومات هيئة السوق املالية بالطلب املشار إليه لتتوىل إيقاف تداول أسهم الشركة يف السوق املالية. وحيث تلقت اهليئة على ذلك إشعارا من هيئة االتصاالت وتقنية املعلومات يفيد بأنه مت الرفع للمقام السامي الكرمي بطلب إلغاء املوافقة
إخل. على الرتخيص للشركة نصت على: السامي املشار إليه لعدم استيفاءها ملا جاء يف الفقرة )1( من البند تسديد املسامهني املؤسسني سندات ألمر صدر قرار جملس اهليئة يوم االربعاء 7 )أوال ( املستحقة للشركة 3313/1/24 ه املوافق من األمر السامي الكرمي املشار إليه اليت حرروها ملصلحتها اليت وتنفيذا لألمر 2131/2/1 م بإيقاف تداول أسهم الشركة ابتداء من ذلك التاريخ. وأما ما أورده املدعي يف البنود )رابعا ( إىل )ثالث عشر( من مذكرته فإن اهليئة تكتفي مبا ورد يف مذكرهتا اجلوابية آنفة الذكر عليها". جوابية إعالن حيث إن ما ذكره املدعي ال يعدو أن يكون تكرارا ملا سبق وأقواال مرسلة ال دليل ومت تزويد املدعي بنسخة من مذكرة املدعى عليها هيئة السوق املالية, وبطلب اإلجابة عنها فوردت اللجنة مذكرة من املدعي املدعى عليها )أ( جاء فيها ما نصه: أهنا " استوفت مجيع الشروط.. 3. يف رد اهليئة السابق لردها هذا االخري )يف ردها على اإلعالن ذلك بشأن تساؤاليت أحد القضية الذي دخل وتعلق وتضرر بسببه الكثري والكثري من املسامهني الذين مل حتميهم اهليئة ومل توضح هلم صحة اإلعالن ومدى مصداقيته... ( ردت اهليئة متنصلة من مسؤولية اإلعالن ومربرة عدم سعيها لبحث أو إجراء أي تساؤل معلومايت شفاف مع املدعى عليها )أ( بتربير مفاده بأن إعالن املدعى عليها )أ( يف )تداول( ال يعنيها وأن الشركة هي املعنية فقط... وأن الشركة هي وحدها اليت تتحمل مس ؤولية اإلعالن وتبعاته... وصاغت العبارات اليت مل أقتنع هبا على أنه عموما إعالن ال يهمها ال من قريب أو بعيد... واليوم ترد على اللجنة املوقرة بأنه بناء على إعالن الشركة لنتائجها املالية السنوية املنتهية يف 2133/32/13 م على موقع )تداول ) الوارد فيها حتفظ يف تقرير مراجع حسابات الشركة...إخل )فضال انظر رد اهليئة املوقرة حتت عنوان ثانيا وثالثا ( فكيف بذلك تأخذ اهليئة هبذا اإلعالن )وتدقق مع الشركة حلماية احلقوق مشكورة( ويف نفس الوقت تتنصل من مسؤولية محاية وحقوق املسامهني بإجراء فحص لإلعالن القضية املشار اليه سابقا إعالن املدعى عليها )أ( الذي أكدت من خالله أهنا استوفت مجيع الشروط...إخل! ذلك اإلعالن املثري الذي دخل وتعلق وتضرر بسببه الكثري والكثري من املسامهني وأنا أحدهم حنن الذين مل حتميهم اهليئة ومل توضح هلم صحة اإلعالن من عدمه ومل جيد منها املسامهون أي عناية أو محاية... ومل تعنت اهليئة اإلعالن الشركة نفسها وتبعاته كعنايتها و اهتمامها إلعالن الشركة لنتائجها املالية... و أ علنا ون شرا التناقض والبحث عن خمرج ومربر لزيادة علما أن كال من صادرين عن اإلعالنني يف املوقع نفسه! وكالمها مرتبط بنتائج ذات عالقة مباشرة بالسوق واملتداول... فلماذا هذا إحلاق الضرر يب كمتداول مواطن الوحيد يقينه بأن خط ؤه هناك جهاز حيمي حقوقه املالية امسه هيئة سوق املال السعودية! 2. مث إن اهليئة أطنبت يف إجابتها حتت عنوان )ثاني ا( و)ثالثا ( وحاولت االلتفاف دون أن جتيب بوضوح على تساؤاليت اليت أمجلتها هي حتت عنوان )ثاني ا( و)ثالثا ( فلقد كانت خمالفتها واضحة بتأخري تعليق تداول السهم مما أكد للمتداولني وأنا أحدهم صحة اإلعالن القضية الصادر عن الشركة بأنكل أمورها سليمة ومستوفاة الشروط... إضافة إىل أن صمتها وعدم تعليقها بأي تلميح أو تصريح حول ذلك زاد من اليقني بأن ذلك اإلعالن الضرر... صحيح متاما... فدخل من دخل يف السهم خالل يومي فاهليئة هنا خمالفتها واضحة وجسيمة إهنا إذ 4 3 فرباير 2131 م وتعلق اجلميع... وحلقنا مل توقف تداول السهم بنهاية املهلة الىت حددها األمر السامي الكرمي الىت انتهت يف 3 شباط )فرباير( 2131 م فلقد تأخرت يف إيقاف تداول السهم إىل يوم األربعاء املوافق 1 شباط
)فرباير( 2131 م... كما هو معلوم وكما ورد يف إجابة اهليئة على اللجنة املوقرة... وهنا أصر على أن جتيبين اهليئة املوقرة مشكورة على سؤايل :1. ملاذا هذا التأخري الذي زادنا تصديق ا إلعالن الشركة الشهري 3. وما هي دواعي هذا التأخري ومربراته 4. وألستم هبذا التأخري شاطرمت الشركة يف اخلطأ اجلسيم وسامهتم فعال باإلضرار بنا حنن املسامهني اهليئة املوقرة أجابت اللجنة املوقرة بأن سهم الشركة أ درج بشكل نظامي وأن هناك شهادة رمسية تثبت أن رأس املال املدعى عليها )أ( قد د فع..إخل وهذه اإلجابة سنقف أمامها قليال من خالل بيان املدعى عليها )أ( نفسها )البيان التوضيحي األول للشركة فقريت 4 و 0 ( فضال انظر املرفق وهذا هو الرابط للبيان كامال _...http://www...net.sa/ واللتان ذكرت فيهما الشركة اعرتافها الصريح أهنا خالفت نظام تأسيس الشركات السعودية إذ مل تعمل حسب نظام تأسيس الشركات باململكة والذي يؤكد على أمهية اإليداع النقدي لكامل رأس املال املطلوب نقدا وليس ضمانات أو ما شابه ذلك. ومع حسن تقديري وحسن ظين وثقيت يف مصداقية إجابة اهليئة لكن هذه معلومة أوردهتا الشركة نفسها هبذا الشأن حتديدا... وأنا هنا أحبث عن احلقيقة!!! اللجنة حنن هنا أمام أخطاء 1. فأين احلقيقة وكيف مت إدراج جسيمة أقدمت عليها الشركة وكذلك هيئة سوق املال السعودية السهم واحلالة هذه وبعد :سعادة رئيس وأمام ضرر بالغ حلق بشخصي بل أضرار متعددة وكذلك حنن أمام عالقة سببية بني هذه األخطاء )خطأ من الشركة خطأ التأسيس املشار إليه والذي مر من اهليئة بسالم مجيع الضوابط والشروط على وخطأ يف تأخري تعليق تداول السهم... إضافة ملا حتمله تلك وآخر يف الصمت إزاء إعالن الشركة بأهنا استوفت التساؤالت أعاله من مؤشرات وأخطاء... إضافة ملا ميكن استنتاجه من بعض عبارات خطاب املقام السامي الذي ن شر إعالميا تلك العبارات اليت نعتت املدعى عليها )أ( واليت ال ختفى تلك النعوت على أحد تلك الشركة املنعوتة بتلك النعوت أدرجت للتداول عرب منظومة منها اهليئة اليت باركت وأشرفت مباشرة اإلدراج والتداول... إخل وخطأ من اهليئة )هيئة سوق املال السعودي( اليت تتمثل يف أهنا قصرت يف قيامها بدورها الرقايب كامال ومن ذلك ما متت اإلشارة إليه سابقا. وعليه فشكواي وتساؤاليت السابقة واحلالية يا أصحاب السعادة بلجنة الفصل يف املنازعات مبنية على أسس سليمة وواضحة ونظامية وحسب املس ؤولية التقصريية للهيئة. فإنين وعليه أطالب هنا بإحقاق احلق كما أطالب برأس مايل حسب آخر إغالق للسهم مع تعويض يتناسب وتضرري الشديد من جتمد رأس مايل طوال الفرتة السابقة وما سيمضي عليه من عمر جتميدي الحق وأخولكم يف تقدير ذلك التعويض وأكرر شكري ملقام اهليئة ومقامكم الكرمي واهلل أسأل للجميعكل خري وتوفيق". وعقدت اللجنة جلسة للنظر يف الدعوى حضرها املدعي أصالة كذلك حضرها وكيل عن هيئة السوق املالية. وحضرها أيضا وكيل عن املدعى عليها )أ(. وافتتحت اللجنة اجللسة بسؤال املدعي هل لديه مزيد بيان حول دعواه املودعة لدى اللجنة. املدعى عليهما. 8 فأجاب بأنه يكتفي مبا ورد يف الئحة الدعوى وبسؤاله عن طلباته يف هذه الدعوى أجاب بأنه يتمسك بالطلبات الواردة يف الئحة الدعوى جتاه وبعرض الئحة الدعوى ومرفقاهتا على املدعى عليها األوىل هيئة السوق املالية أجاب ممثلها بأنه تسلم نسخة من الئحة الدعوى وأودع رده عليها لدى اللجنة وانتهى فيها إىل عدم وجود ما يثبت مسؤولية اهليئة عن األضرار
الواقعة على املدعي مما ال يصح معه مطالبة موكلته بالتعويض 9 ويطلب رد الدعوى. عليها )أ( أجاب وكيلها بأنه تسلم نسخة من الئحة الدعوى وأودع رده عليها لدى اللجنة برد الدعوى بالنظر إىل أن لعدم اختصاص اللجنة والئيا بنظرها وبطلب احتياطي برد الدعوى إعالهنا املشار إليه يف الئحة الدعوى هو إعالن صحيح وال ينطوي على تضليل. عليهما على املدعي أجاب بأنه تسلم التمسك مبا جاء يف دعواه من طلبات رد وانتهى فيه إىل التمسك مبا جاء يف دعواه من طلبات. اهليئة على الئحة الدعوى وبعرض الئحة الدعوى على املدعى وانتهى فيها إىل طلب أصيل النتفاء عنصر اخلطأ من قبل الشركة وأودع رده عليه لدى اللجنة وبعرض مذكرات املدعى وانتهى فيه إىل وأضاف أنه تسلم نسخة من رد املدعى عليها )أ( وأودع رده عليها لدى اللجنة وبعرض ردود املدعي على مذكرات املدعى عليهما على كل من املدعى عليها األول هيئة السوق املالية واملدعى عليها الثاين )أ( أجاب األول بأنه تسلم نسخة من ذلك الرد وأودع رده عليه لدى اللجنة وانتهى فيه إىل التمسك مبا جاء يف مذكرته السابقة أما املدعى عليه الثاين فأجاب يتسلم مل بأنه نسخة من هذه املذكرة فقامت اللجنة بتسليمه نسخة منها يف هذه اجللسة وبعد اطالعه عليها أجاب بأنه ال جيد فيها جديدا يستوجب الرد ويكتفي مبا قدمه يف مذكرته السابقة ردا على الئحة الدعوى. اجلوابية املشار إليها على املدعي أجاب بأنه تسلم نسخة منها وأودع رده عليها لدى اللجنة وبعرض مذكرة هيئة السوق املالية وانتهى فيها إىل التمسك بدعواه وبطلباته الواردة يف الئحة الدعوى. وبسؤال ممثل املدعى عليها األوىل هيئة السوق املالية عن رده على مذكرة املدعي اجلوابية أجاب بأنه مل يتسلم نسخة منها فقامت اللجنة بتسليمه نسخة من هذه املذكرة فأجاب بعد إمهاله الوقت الكايف لالطالع عليها بأنه حيتاج إىل مهلة إلعداد رده والرجوع إىل املدعى عليها أصالة. وبناء عليه قررت اللجنة تأجيل النظر يف الدعوى إىل موعد الحق حيدد بعد اكتمال ردود كل من الطرفني وقد حددت اللجنة للمدعى عليها األول مهلة أسبوعني من تاريخ هذه اجللسة لتقدمي ردها وبذلك مت اختتام هذه اجللسة. مذكرة اللجنة ووردت من املدعى عليها هيئة السوق املالية جاء فيها ما نصه: اإلعالنات الصادرة عن الشركة وتأخري اهليئة تعليق تداول السهم مما أكد للمتداولني صحة أمورها بأن كل سليمة ومستوفاة الشروط فدخل من دخل يف السهم يومي تداول السهم بنهاية املهلة اليت حددها األمر السامي وأن 3 اهليئة تأخرت يف 4 و 2131/2/1 م فتود اهليئة أن توضح لل جنة املوقرة أن كثريا مما أورده املدعي ي عد "أوال : فيما يتعلق مبا أورده املدعي عن إيقاف فرباير اإلعالن 2131 م وأن الصادر عن الشركة اهليئة مل توقف السهم إىل يوم األربعاء املوافق تكرارا ملا سبق أن ذكره يف مذكراته السابقة من أقوال مرسلة ال يعضدها دليل كما تود التأكيد على أن األمر السامي رقم )1131( وتاريخ 3313/1/0 ه نص يف البند )ثالثا ( منه على أنه: )وفقا ملا أشري اليه يف البند أوال أعاله( بالطلب املشار إليه لتتوىل إيقاف تداول أسهم الشركة يف السوق املالية. يف حال رفع هيئة االتصاالت وتقنية املعلومات بطلب إلغاء املوافقة على الرتخيص يتبع ما يلي: أ( تشعر هيئة االتصاالت وتقنية املعلومات هيئة السوق املالية وحيث تلقت اهليئة برقية هيئة االتصاالت وتقنية املعلومات رقم ) 1418 /ه ت( وتاريخ 3313/1/23 ه املوافق 2131/2/4 م املتضمنة إشعار اهليئة بأنه مت الرفع للمقام السامي الكرمي بطلب إلغاء املوافقة على الرتخيص للمدعى عليها )أ( الصادرة بقرار جملس الوزراء املوقر رقم )18( وتاريخ 3321/2/38 ه لعدم استيفاء الشركة ملا جاء يف الفقرة )1( من البند )أوال ( من األمر السامي الكرمي وتنفيذا لألمر
السامي الكرمي املشار إليه أصدر جملس اهليئة قراره رقم )213143( وتاريخ 3313/1/24 ه بإيقاف تداول أسهم الشركة يف السوق املالية السعودية )تداول( ابتداء من يوم األربعاء 3313/1/24 ه املوافق 2131/2/1 م. وعليه فإن ما ادعاه املدعي من تأخر اهليئة يف إيقاف تداول أسهم الشركة املذكورة ي عد قوال مرسال ال دليل عليه وال وجه له من الصحة. ثانيا : وفيما يتعلق مبا ذكره املدعي من أن اهليئة أجابت اللجنة بأن سهم الشركة أدرج بشكل نظامي وأن هناك شهادة رمسية تثبت أن رأس مال الشركة دفع بينما الشركة اعرتفت صراحة يف بياهنا التوضيحي األول فقريت )4 و 0 ( أهنا خالفت نظام تأسيس الشركات السعودية إذ مل تعمل حسب نظام تأسيس الشركات باململكة والذي يؤكد على أمهية االيداع النقدي لكامل رأس املال املطلوب نقدا وليس ضمانات أو ما شابه ذلك مع حسن تقديره وحسن ظنه وثقته يف اهليئة ولكن هذه معلومة أوردهتا الشركة نفسها هبذا الشأن فتود اهليئة أن تؤكد للجنة املوقرة ما سبق إيضاحه من أن أسهم الشركة أدرجت يف السوق املالية السعودية )تداول( وفقا لنظام السوق املالية ولوائحه التنفيذية وبعد أن تلقت اهليئة ما يثبت قيد الشركة رمسيا يف السجل التجاري لدى وزارة التجارة والصناعة وأن التسجيل. وحيث إن املدعي مل يقدم جديدا يف دعواه بل إن على ما سبق ذكره وكذلك ما جاء يف مذكرتينا السابقتني وقد متت خماطبة أمني اللجنة املكلفة بإهناء إجراءات تصفية رأس املال الشركة د فع مبوجب شهادة ما أورده ي عد تكرارا ملا جاء يف مذكرته السابقة فإننا نؤكد ونطلب من اللجنة املوقرة بناء على ذلك احلكم برد الدعوى". املدعى عليها )أ( باألوامر السامية وامللكية الصادرة بشأن املدعى عليها )أ(, فورد اللجنة خطا ب املدعى عليها مرفقا به املطلوب. بطاب اللجنة وقد قررت اللجنة االكتفاء مبا تقدم وحجز الدعوى للدراسة واملداولة متهيدا إلصدار قرار فيها. حيث إن األسباب املدعي يهدف من إقامة دعواه ضد هيئة السوق املالية يدعيها يف مواجهة اهليئة للمسامهني, ويف مواجهة لصمتها املدعى عليها )أ( واملدعى عليها )أ( املطلق عن اإلعالن الصادر عن الشركة على موقع لتغريرها باملسامهني وهو من بينهم وذلك لتزويد اللجنة أمني اللجنة املكلفة بإهناء إجراءات تصفية )أ( إىل املطالبة بتعويضه عن خسائر )تداول( دون تنبيه أو إيضاح من خالل اإلعالن املشار إليه وعدم مسارعتها للعودة للتداول, فإن هذه الدعوى ت عد من الدعاوى اليت تدخل يف اختصاص اللجنة مبوجب نظام السوق املالية الصادر باملرسوم امللكي ذي الرقم م/ 11 والتاريخ 3323/1/2 ه. وحيث إن للمسامهني, وحيث إن املدعي يعرتض يف دعواه جتاه هيئة السوق املالية على صمت اهليئة عن اإلعالن املذكور دون تنبيه أو إيضاح الفقرة )ج( من املادة الثامنة واألربعني من نظام السوق املالية تقضي بأن يتحمل ناشر اإلعالن املسؤولية عن األخطاء اليت يرتكبها يف نشر فحوى اإلعالن وفقا لألنظمة السارية يف اململكة, فإن مسؤولية عن ذلك. اهليئة ال تتحمل أي 11
وحيث إن املدعي يعرتض على املدعى عليها )أ( لكوهنا قامت بالتغرير به من خالل إعالهنا عن استيفاء مجيع شروط احلصول على الرتخيص وعدم مسارعتها للعودة للتداول بعد أن مت إيقافها وحيث إن املدعي اشرتى أسهمه وباعها يف الفرتة من 2132/1/23 م إىل 2132/1/1 م قبل اإلعالن الذي يؤسس دعواه عليه واملنشور يف تاريخ 2131/3/21 م أي أن تداول املدعي على سهم الشركة سابق لذلك اإلعالن, وحيث إن املسؤولية ال تتحقق إال بتوافر عناصرها من خطأ وضرر وعالقة سببية, وحيث مل يقدم املدعي ما يثبت خطأ املدعى عليها )أ( فيما يتعلق بالتغرير به من خالل اإلعالن فإنه ال يتأتى للجنة مناقشة مسؤولية الشركة املدعى عليها. وأما ما ذكره املدعي بصوص عدم مسارعة الشركة يف العودة للتداول بعد أن مت إيقافها فيجاب عنه بأن أداء الشركة وأداء جملس إدارهتا وذلك خارج عن اختصاص اللجنة. ذلك عائد إىل وملا تقدم من أسباب وبعد املداولة نظاما تقرر اللجنة اآليت: أوال : رفض طلبات املدعي يف مواجهة املدعى عليهما. ثانيا : عدم اختصاص اللجنة بشأن دعوى املدعي املتعلقة بأداء الشركة وجملس إدارهتا. 11