التقرير السنوي 2015 نمهد الطريق نحو المستقبل

النسخ

1 التقرير السنوي 2015 نمهد الطريق نحو المستقبل

2

3

4 صاحب السمو الملكي األمير خليفة بن سلمان آل خليفة رئيس الوزراء الموقر حضرة صاحب الجاللة الملك حمد بن عيسى آل خليفة ملك مملكة البحرين المفدى صاحب السمو الملكي األمير سلمان بن حمد آل خليفة ولي العهد نائب القائد األعلى النائب األول لرئيس مجلس الوزراء 1

5 املحتويات مƒؤTشرات مالية أاع ضاء جمل س الإدارة هيئة الرقابة ال شرعية تقرير رئي س جمل س الإدارة تقرير الإدارة التنفيذية احلوكمة الإدارية إادارة املخاطر تقرير هيئة الرقابة ال شرعية تقرير مدققي احل سابات إاىل ح ضرات ال سادة امل ساهمني البيانات املالية املوحدة إاي ضاحات حول البيانات املالية املوحدة إاي ضاحات إادارة املخاطر الüصفحة امل صرف اخلليجي التجاري ش.م.ب برج املرف أا ال شرقي مرف أا البحرين املايل Uص.ب املنامة مملكة البحرين هاتف: فاك س: بريد اإلكرتوين: info@khcbonline.com مرخ ص من قبل م صرف البحرين المركزي كم صرف اإ سالمي )قطاع التجزئة( 2 التقرير السنوي 2015

6 مؤشرات مالية باآلف الدنانير البحرينية (معدلة) (17.11) (19 209) العائد على ال سهم )بالفل س( اإجمايل املوجودات صايف الربح / )اخل سارة( اإجمايل الدخل اإجمايل حقوق امللكية إاجمايل املوجودات 3 القوائم المالية الموحدة

7 أعضاء مجلس اإلدارة الدكتور اأحمد خليل املطوع رئي س جمل س الإدارة عبدالرحمن حممد جم شري نائب رئي س جمل س الإدارة عبداهلل عبدالكرمي شويطر ع ضو جمل س الإدارة ب شار محمد المطوع ع ضو مجل س الإدارة ه شام اأحمد الري س ع ضو جمل س الإدارة خالد را شد اآل ثاين ع ضو جمل س الإدارة حممد بر اك املطري ع ضو جمل س الإدارة م صب ح سيف املطريي ع ضو جمل س الإدارة طارق قا سم فخرو ع ضو جمل س الإدارة 4 التقرير السنوي 2015

8 هيئة الرقابة الشرعية يعمل المصرف الخليجي التجاري وفق ا إلرشادات هيئة الرقابة الشرعية التي تضم ثالثة من علماء الدين األجالء ممن يمتلكون الخبرة الكافية في القطاع المالي. وتقوم هذه الهيئة بمراجعة مدى تطابق أعمال المصرف ومنتجاته وإستثماراته مع مبادىء الشريعة اإلسالمية وتضم الهيئة في عضويتها كال من: ال شيخ د. فريد يعقوب املفتاح رئي س الهيئة ال شرعية اخلربة: ع ضو املجل س الأعلى لل شئون الإ سالمية. وكيل وزارة العدل وال شئون الإ سالمية البحرين. قا ضي سابق يف املحكمة ال شرعية العليا. حما ضر سابق بجامعة البحرين. امل ؤوهالت: حا صل على شهادة الدكتوراة من جامعة اإدنربج اململكة املتحدة. ال شيخ د. فريد حممد هادي ع ضو تنفيذي بالهيئة ال شرعية اخلربة: اأ ستاذ الفقه واحلديث امل ساعد بكلية الآداب ق سم اللغة العربية والدرا سات الإ سالمية بجامعة البحرين. مدير برنامج البكالوري س يف الإقت صاد والتمويل الإ سالمي جامعة البحرين. نائب رئي س رابطة علماء ال شريعة بدول جمل س التعاون اخلليجي. ع ضو هيئة الرقابة ال شرعية لعدد من امل صارف الإ سالمية. املوؤهالت: حا صل على شهادة الدكتوراة يف منهج الإمام اإبن حزم يف اجلهالة من جامعة اإدنربج اململكة املتحدة. حا صل على شهادة الدكتوراة يف منهج الإمام البخاري من جامعة امللك حممد اخلام س اململكة املغربية. ال شيخ نظام حممد صالح يعقوبي ع ضو الهيئة ال شرعية اخلربة: ع ضو املجل س ال شرعي لهيئة املحا سبة واملراجعة للموؤ س سات املالية الإ سالمية. ع ضو الهيئة ال شرعية مل صرف البحرين املركزي. ع ضو جمل س اإدارة موؤ شر داوجونز الإ سالمي. ع ضو هيئة الرقابة ال شرعية لعدد من امل صارف و شركات التكافل الإ سالمية. 5 Shari a Supervisory Board هيئة الرقابة الشرعية هيئة الرقابة الشرعية

9 تقرير رئيس مجلس اإلدارة الدكتور أاحمد خليل املطو ع رئي س جمل س الإدارة بسم اهلل الرحمن الرحيم الحمد هلل رب العالمين والصالة والسالم على خاتم األنبياء وسيد المرسلين محمد صلى اهلل عليه وعلى آله وصحبه وسلم. نيابة عن مجلس اإلدارة يسرني أن أقدم لحضراتكم البيانات المالية الختامية للمصرف الخليجي التجاري وذلك للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر وهي سنة حفلت بالكثري من املتغريات والتطورات ال سيا سية امل ؤوثرة يف املنطقة. حيث اإ ستمر اإنخفا ض اأ سعار النفط و سادت حالة من الغمو ض على الو ضع الإقت صادي العاملي ب سبب توقعات اإرتفاع اأ سعار الفائدة الأمريكية والقلق املرتبط بو ضع الإقت صاد ال صيني ونتائج رفع العقوبات عن اإيران هذه العوامل وغريها )مما ل شك فيه( اأثرت على 6 التقرير السنوي 2015

10 معدلت النمو الإقت صادي واألقت بظاللها كما كان متوقعا على ن شاط املوؤ س سات املالية والبور صات العاملية واخلليجية واملحلية. كما كان لها ت أاثري ملمو س على اأمناط الإنفاق العام يف شتى اأرجاء املنطقة وما تبعها من قيام احلكومات بتنفيذ العديد من الإ صالحات املتعلقة باآليات الإنفاق العام كمراجعة سيا سات اإعادة توجيه الدعم احلكومي وذلك بهدف اإ ستمرار النمو الإقت صادي وحتقيق تنمية اإقت صادية تفوق ن سب الت ضخم. اإل اأنه وبح سب املحللني الإقت صاديني ف إانه على الرغم من حالة الغمو ض التي ت سيطر على امل شهد الإقت صادي العاملي تتمتع دول جمل س التعاون اخلليجي بو ضع اأف ضل ملواجهة هذه التحديات مقارنة بالعديد من املناطق الأخرى حول العامل وذلك ب سبب التنوع الإقت صادي وم ساهمة القطاعات غري النفطية يف اإجمايل الناجت املحلي لهذه الدول والإ ستثمارات ال ضخمة يف البنية التحتية حيث إانه من املتوقع اأن ت ساهم هذه العوامل وغريها يف دعم هذه الدول ملوا صلة خطط تنميتها خالل عام 2016 واإن كان بدرجة أابطاأ قليال من ال سابق. لقد كان عام شاهدا 2015 على جناح امل صرف يف تنفيذ اإ سرتاتيجيته اجلديدة التي تبناها جمل س الإدارة. حيث مت ت سخري كافة الإمكانيات والقدرات املتاحة يف امل صرف لتحقيق النمو والتطور. لقد متكن ا بف ضل اهلل تعاىل من حتقيق تطورات عملية مهمة شملت اإفتتاح فروع جتارية يف مناطق اإ سرتاتيجية و إاطالق منتجات وخدمات م صرفية جديدة خا صة بتمويل الأفراد وال شركات مما ساهم يف زيادة ح صة امل صرف يف ال سوق املحلي. كما مت الرتكيز ب صورة اأ سا سية على تنمية ن شاط اخلدمات امل صرفية لالأفراد والعمالء ذوي املالءة املالية العالية وزيادة ن شاط اخلدمات امل صرفية لل شركات واملوؤ س سات ال صغرية واملتو سطة وذلك من خالل الرتكيز على قيم التناف سية وحت سني جتربة العمالء وجودة اخلدمات املقدمة لهم والعمل على تطوير العمليات والآليات الداخلية واخلدمات امل ساندة )با ستخدام التكنولوجيا املتطورة( مايعترب ضروريا لإعادة هيكلة عمليات امل صرف. الأداء العام للم صرف اإ ستطاع امل صرف وبف ضل من اهلل ثم بجهود القائمني عليه وبدعم وثقة من م ساهميه الكرام ومن خالل تركيز اجلهود واإتباع سيا سات وخطط عملية فاعلة من حتقيق جناح ملمو س خالل عام حيث ركز امل صرف على تنويع وتو سيع نطاق اأعماله مع الحتفاظ بن سبتي سيولة ومالءة مالية عاليتني. ومن املوؤ شرات الإيجابية لأداء امل صرف لهذا العام منو إاجمايل املوجودات من مليون دينار بحريني يف 2014 اإىل 654 مليون دينار بحريني يف 2015 اأي بن سبة منو بلغت %9 6. كما جتاوز النمو يف اإجمايل صايف الإيرادات ضعف املبلغ الذي مت حتقيقه يف نف س الفرتة من العام املا ضي اأي 8 مليون دينار بحريني يف العام 2015 مقارنة ب 3 8 مليون دينار بحريني مت حتقيقها يف العام وجتدر الإ شارة اإىل اأنه وعلى الرغم من قيام امل صرف بتخفي ض متو سط ن سبة الأرباح املوزعة على اأ صحاب الودائع اإل اأن النتائج ت شري إاىل منو تلك الودائع بن سبة % 12 8 من مليون دينار بحريني خالل العام 2014 إاىل مليون دينار بحريني خالل العام 2015 الأمر الذي يوؤكد ولء عمالء امل صرف وثقتهم يف تقرير رئيس مجلس اإلدارة 7

11 منتجاته وخدماته. كما زادت موجودات التمويالت بن سبة % 14 2 مقارنة بالعام 2014 لتبلغ مليون دينار بحريني مع زيادة يف حمفظة متويل امل ستهلك بلغت مليون دينار بحريني ومبعدل % 56 مقارنة بالعام ومتث ل إايرادات اخلدمات امل صرفية التجارية ما ن سبته %76 1 من اإجمايل الإيرادات وذلك بف ضل الزيادة املوؤثرة يف اإيرادات اأن شطة متويل امل ستهلك. ومع موا صلة امل صرف لتنفيذ خطته الإ سرتاتيجية فقد قام جمل س الإدارة والإدارة التنفيذية مبراجعة وتقييم موجودات امل صرف وخا صة تلك التي مت الإ ستحواذ عليها قبل تنفيذ اخلطة اجلديدة للتاأكد من اأنها تعك س القيمة العادلة التي ميكن حتقيقها. وبناءا على نتائج املراجعة قرر جمل س الإدارة اإت باع سيا سة متحفظة يف التعامل مع فكرة توفري خم ص صات جلميع املوجودات املتعرثة اأو التي من املتوقع تعرثها على املدى القريب اأواملتو سط. ونتيجة لذلك اإ ستطاع امل صرف بف ضل اهلل من حتقيق أارباح صافية للعام 2015 بلغت 8 مليون دينار بحريني مقارنة 3 8 مت حتقيقها يف 2014 وبزيادة قدرها % عن العام ال سابق. إا ضافة إاىل ذلك ست ساهم هذه النتائج يف حتقيق الكثري من الإ ستقرار ملنظومة العمل يف امل ستقبل و ستهياأ الطريق لتحقيق نتائج مالية اأف ضل باإذن اهلل تعاىل خالل ال سنوات القادمة. واجلدير بالذكر اأن امل صرف حافظ على معدل اأ صول سائلة قوي بلغ % 22 5 ومعدل مالءة راأ س مال بلغ % 18 8 مقارنة بالن سبة القانونية املطلوبة التي ت صل إاىل %12 5 وهما ن سبتان تفوقان املتطلبات القانونية. لقد كان عام 2015 عاما زاخرا بالإجنازات فقد قام امل صرف خالل شهر مار س ب إافتتاح فرعه التجاري يف سوق واقف مبدينة حمد كما قام خالل شهر سبتمرب 2015 ب إافتتاح فرعه التجاري يف مدينة عي سى لي صل بذلك اإجمايل عدد فروعه يف مملكة البحرين اإىل ع شرة فروع. وذلك بهدف تو سيع شبكة فروع امل صرف وتعزيز تواجده يف كافة مناطق اململكة حيث ياأتي ذلك متا شيا مع خطتنا الإ سرتاتيجية التي تهدف إاىل توفري خدمات م صرفية ب شكل اأكرث قربا من العمالء مما ي سهم يف زيادة ح صتنا ال سوقية وتعزيز تواجدنا كموؤ س سة مالية وطنية رائدة. كما قام امل صرف خالل العام بتد شني خدماته امل صرفية الإلكرتونية اجلديدة وحتديث موقعه الإلكرتوين كليا مع واجهة سهلة الإ ستخدام اإبتكرت خ صي صا لت حدث نقلة نوعية يف الأ سلوب الذي ي نجز به العمالء معامالتهم مع امل صرف من خالل متكينهم من اإجراء معامالتهم امل صرفية اإلكرتونيا عرب الإنرتنت مبطلق الراحة دون احلاجة لزيارة امل صرف. حيث ياأتي ذلك اإلتزامنا منا بخدمة عمالئنا باأ سلوب اأكرث راحة وي سرا. كما تاأتي هذه املبادرة كجزء من حر ص امل صرف الدائم على تطوير الأنظمة التي يت بعها واخلدمات التي يقدمها. ومع تقدمي اخلدمات امل صرفية عرب الهواتف النقالة التي تعد اإمتدادا خلدماتنا امل صرفية املركزية باإ ستطاعة عمالئنا الآن اإجراء معامالتهم امل صرفية واملالية بكل راحة و أاينما كانوا. ويف ذات ال سياق نال امل صرف جائزة التميز يف اإجناز التحويالت الإلكرتونية املبا شرة من بنك ستاندرد ت شارترد لتحقيقه معدل كفاءة %96.4. اإن تركيزنا على التو سع يف نطاق اخلدمات امل صرفية لالأفراد وال شركات قد ساهم يف حتقيق هذه النتائج الإيجابية. لقد متكن امل صرف من طرح املزيد من منتجات متويل الأفراد وال شركات مبا فيها التمويل ال شخ صي والتمويل العقاري ومتويل املركبات وبطاقات فيزا الإئتمانية وبطاقة اإيزي 36 للتق سيط ال شخ صي والرتويج لها بالإ ضافة اإىل حزمة من املنتجات اجلديدة التي يتم العمل عليها ليتم طرحها يف العام املقبل. وي سعدين القول باأن املنتجات التي مت طرحها خالل العام قد لقت اإ ستح سانا كبريا من قبل عمالء امل صرف. بالإ ضافة اإىل ذلك فقد أاطلق امل صرف منتجا جديدا من منتجات متويل املوؤ س سات وال شركات وهو متويل اإئتمان. كما قام ق سم متويل ال شركات يف امل صرف خالل العام بالتوقيع مع بع ض ال شركات الكربى واملطورين فيما يتعلق بعدد من امل شروعات املهمة هذا اإىل جانب زيادة حمفظة )متكني( لتمويل ال شركات. ومن جانبه وا صل فريق اإدارة الإ ستثمار بامل صرف يف إادارة حمفظة املنتجات الإ ستثمارية وح سابات الإ ستثمار املقيدة مبهنية عالية من اأجل تعزيز قيمة املوجودات وذلك لالإ ستفادة من اأف ضل الفر ص املتاحة للتخارج منها. التطوير التنظيمي اإميانا منا ب ضرورة تطوير قدرات امل صرف التنظيمية مبا يف ذلك الكوادر الب شرية وذلك من اأجل تعزيز تناف سية امل صرف على املدى الطويل ومن منطلق إامياننا باإن الكوادر الب شرية امللتزمة واملوؤهلة هي املفتاح الرئي سي لتحقيق اأهداف امل صرف وا صل امل صرف الإ ستثمار يف تدريب وتطوير موارده الب شرية من خالل برامج التدريب اخلارجية والداخلية املختلفة بالإ ضافة إاىل برامج تدريب اخلريجني اجلدد وعدد من ور ش العمل املتخ ص صة كربنامج»القيادة املتقدمة للمر أاة«واآخر ملدراء الإدارات بامل صرف حول»اآليات تقييم الأداء وتوجيه املوظفني«واللذان عقدا بالتعاون مع شركة اإرن ست ويونغ. كما سي ستمر تركيزنا على تطوير املوارد الب شرية. وعلى صعيد مت صل قام امل صرف يف عام 2015 بتوظيف 44 من اأ صحاب امل ؤوهالت اجلامعية واخلربات العملية العالية. حيث يفخر جمل س الإدارة بالن سبة العالية للبحرينيني العاملني يف امل صرف والتي بلغت %97 خالل العام. ومتا شيا مع اجلهود اجلارية يف امل صرف لتعزيز الرقابة واحلوكمة عقد امل صرف ور شة تدريبية يف حوكمة ال شركات بالتعاون مع يورومني حللول التعلم والتي مت تقدميها لأع ضاء جمل س الإدارة والإدارة التنفيذية العليا بامل صرف بهدف اإطالعهم على أاهم امل سائل املتعلقة بحوكمة ال شركات وامللكية واإ سرتاتيجيات حوكمة حملة الأ سهم مع الرتكيز على اأهمية تطوير شراكات طويلة املدى مع اأ صحاب امل صلحة كو سيلة اأ سا سية للنجاح والنمو املوؤ س سي امل ستدام. 8 التقرير السنوي 2015

12 امل ص ؤوولية الإجتماعية يحر ص جمل س الإدارة على اأن يقوم امل صرف باإعتباره موؤ س سة مالية رائدة بدوره وم ض ؤووليته جتاه املجتمع ومكوناته حيث وا صل دعمه للعديد من املبادرات الوطنية والإجتماعية والإن سانية التي تعود بالنفع على املجتمع. فقد قام امل صرف خالل عام 2015 مبوا صلة برناجمه التدريبي ال سنوي باإ ست ضافة جمموعة من طالب التدريب العملي وملدة شهرين بهدف تعزيز ال شراكة املجتمعية مع موؤ س سات التعليم العايل ليتعرف الطالب من خالل الربنامج على اأ سلوب العمل امل صريف الإ سالمي املتوافق مع أاحكام ال شريعة الإ سالمية الغراء والعمليات والإجراءات التي تقوم بها خمتلف إادارات امل صرف وذلك ضمن ال ساعات املعتمدة ملتطلبات التخرج. وقد مت اإختيار متدربني لهذا العام من بني عدد كبري من الطلبة من اجلامعات املحلية والعاملية ممن تقدموا لهذا الربنامج التدريبي. كما قام امل صرف برعاية عدد من الفعاليات والأن شطة الوطنية واملحلية. فعلى سبيل املثال ل احل صر شارك امل صرف بالإحتفالت والفعاليات التي اأقيمت مبنا سبة يوم املر أاة البحرينية والذي اأقيم هذا العام حتت شعار»دور املراأة يف القطاع املايل وامل صريف«وذلك تقديرا منه للدور الن سائي البارز يف هذا القطاع احليوي. ووا صل امل صرف دعمه ل صندوق الوقف وموؤ س سة اإجناز البحرين كما شارك كراع ف ضي يف امل ؤومتر العاملي لل صريفة الإ سالمية. هذا وقد قام امل صرف بتقدمي م ساعدات نقدية لعدد من املوؤ س سات التي تعمل يف املجال اخلريي والتعليمي وال صحي وغريها بالإ ضافة اإىل رعايته مل سابقة البحرين الكربى للقارئ العاملي والتي ن ظمت حتت رعاية صاحب اجلاللة امللك حمد بن عي سى اآل خليفة حفظه اهلل ورعاه. و سيوا صل جمل س الإدارة باإذن اهلل اإلتزامه بدعم مثل هذه الأن شطة م ستقبال من منطلق إاميانه بامل ضوؤولية الإجتماعية والواجب الوطني الذي يقع على عاتقه. نظرة م ستقبلية يرى جمل س الإدارة باأن من اأهم التحديات التي تواجه امل صرف على املدى الق صري هو توقع تباطوؤ منو الإقت صاد البحريني يف 2016 حيث يتوقع اأن تكون سنة 2016 سنة قا سية على الإقت صاد العاملي ولي ست دول املنطقة مبناأى عن هذه ال ضغوطات. ومع ذلك يتوقع جمل س الإدارة اأن تتوفر العديد من فر ص النمو لأعمال امل صرف يف نطاق اخلدمات امل صرفية لالأفراد واخلدمات امل صرفية لل شركات واملوؤ س سات ال صغرية واملتو سطة. وخالل ال سنوات اخلم س الأخرية اإتخذ امل صرف عدة خطوات لتنويع موجوداته وم صادر دخله وتو سيع قاعدة عمالئه. ومن املوؤمل اأن يكون لإطالق منتجات م صرفية جديدة تلبي حاجة خمتلف ال شرائح والقطاعات وتو سعة شبكة الفروع التجارية وتطوير اخلدمات امل صرفية الإلكرتونية دور موؤثر يف دعم هذا امل سعى. اأما على املدى املتو سط فاإن التحدي الرئي سي الذي يواجه امل صرف يتمثل يف مدى اإمكانية تعزيز قدراته التناف سية على امل ستويني املحلي والإقليمي. وعليه فاإن امل صرف سيوا صل باإذن اهلل العمل ب صورة حثيثة لتحقيق مزيد من النمو والتنوع يف جمال اخلدمات امل صرفية التي يقدمها من خالل شبكة فروعه التجارية وقنوات اإت صاله من اأجل الو صول اإىل اأكرب عدد من العمالء مع الت أاكيد على جودة اخلدمات التي يقدمها. كما سيعمل امل صرف على درا سة الفر ص الإ ستثمارية املتاحة التي ت شمل الإ ستحواذ على كيانات اأخرى اأو حمافظ اأ صول وكذلك ت شكيل حتالفات اإ سرتاتيجية اأو اإندماجات مع موؤ س سات مالية اأخرى. اإ ضافة لذلك يوؤمن امل صرف ب ضرورة الإ ستمرار يف الإ ستثمار يف املوارد الب شرية باإعتبارها الركيزة الأ سا سية وعموده الفقري وت أاهيلها لتكون قادرة على حتقيق متطلبات املرحلة القادمة مبا حتمله من حتديات. واإننا يف جمل س الإدارة نوؤمن ب أان امل صرف يقف اليوم على قاعدة قوية ستمكنه باإذن اهلل من تنفيذ اخلطط الإ سرتاتيجية املر سومة والإ ستفادة من الفر ص املتوفرة يف ال سوق مبا يحقق املزيد من الإجناز م ستقبال باإذن اهلل تعاىل. شكر وتقدير نيابة عن جمل س الإدارة اأود اأن اأعرب عن بالغ شكري وعظيم اإمتناين اإىل ح ضرة صاحب اجلاللة امللك حمد بن عي سى اآل خليفة عاهل البالد املفدى حفظه اهلل ورعاه واإىل صاحب ال سمو امللكي الأمري خليفة بن سلمان آال خليفة رئي س جمل س الوزراء املوقر حفظه اهلل ورعاه واإىل صاحب ال سمو امللكي الأمري سلمان بن حمد اآل خليفة ويل العهد نائب القائد الأعلى لقوة دفاع البحرين والنائب الأول لرئي س جمل س الوزراء حفظه اهلل ورعاه وذلك لت شجيعهم على تنمية القطاع اخلا ص وتطوير املوؤ س سات املالية وامل صرفية يف مملكة البحرين. كما اأتقدم بال شكر اجلزيل اإىل جميع الوزارات احلكومية ومل صرف البحرين املركزي على توجيهاتهم امل ستمرة ودعمهم الكبري ولبور صة البحرين على تعاونهم الدائم. ويف اخلتام ي سرين اأن اأعرب عن عظيم اإمتناين وتقديري للم ساهمني الكرام والعمالء الأفا ضل وال شركاء الإ سرتاتيجيني وذلك لثقتهم امل ستمرة وولئهم ودعمهم للم صرف وكذلك اإىل اأع ضاء الإدارة التنفيذية واملوظفني على عملهم اجلاد وتفانيهم. واهلل ويل التوفيق الدكتور اأحمد خليل املطو ع رئي س جمل س الإدارة تقرير رئيس مجلس اإلدارة 9

13 تقرير اإلدارة التنفيذية على الرغم من الركود الذي أصاب االقتصاد العالمي والتغيرات االقتصادية الكبرى والمتمثلة في انخفاض أسعار النفط واألزمة الجيوسياسية التي عصفت العالم تبقى منطقة الخليج العربي مركز ا مهم ا حيث لم تؤثر تداعيات هذه األزمة على نشاط االقتصاد الخليجي والذي يتسم بالحذر والنظرة المستقبلية في اتباع األنظمة المناسبة والتي ساعدت على الثبات في وجه االضطرابات االقتصادية. خليل ا سماعيل المير الرئي س التنفيذي اإن التنوع يف توظيف الأموال اخلليجية يف القطاعات غري النفطية واملدعومة حكوميا و صرف الأموال على م شاريع البنية التحتية قد دفعت مب سرية القت صاد على نحو اإيجابي رغم الظروف ال صعبة التي متر بها املنطقة مما يجعل القت صاد اخلليجي يف ماأمن من تبعات النهيار القت صادي العاملي. ل تزال التوقعات حول القت صاد البحريني ثابتة فالنمو يف القطاعات غري النفطية مدعوما بالنمو يف القطاع العمراين بن سبة %7 يف الن صف الأول من العام 2015 واأي ضا النمو يف القطاعات غري النفطية والذي يرتاوح ما بني % 4.5 و %5 له دور يف ذلك. ولكن يجب اأن نقر باأن اإنخفا ض اأ سعار النفط قد اأثرت سلبا على النمو يف جميع املجالت القت صادية. 10 التقرير السنوي 2015

14 اإل اأن القطاع امل صريف واملايل يبقى قويا وثابتا وال صريفة الإ سالمية على وجه اخل صو ص ا ستمرت يف ت سجيل نتائج اإيجابية. ويف ظل الظروف القت صادية ال صعبة اإل اأن امل صرف اخلليجي التجاري قد حقق نتائج اإيجابية يف العام 2015 وا ستمر يف م ساعيه يف و ضع ا سرتاتيجيته اجلديدة لل سنوات الثالث القادمة والتي تركز على التو سع يف شبكة الفروع املحلية وتنويع اأعمال امل صرف وقاعدة عمالئه مما ي ضمن سيولة متينة ور أا س مال قوي. وقد حتقق يف العام الأول من تطبيقها العديد من اأهدافها أاهمها الرتكيز على ال سرعة يف تقدمي اخلدمات وطرح منتجات جديدة وتو سيع شبكات التوزيع مما ميه د الطريق نحو حتقيق املزيد من الأهداف يف ال سنوات القادمة. وقد اأنعك س ذلك على موؤ شرات الأداء حيث تظهر منوا مبقدار % 9.6 من جمموع الأ صول ما يعادل 597 مليون دينار بحريني يف العام 2014 إاىل 654 مليون دينار بحريني يف العام 2015 وارتفع صايف الدخل مبعدل % 38.6 بحيث بلغ 21.3 مليون دينار بحريني مقارنة بدخل العام 2014 والذي كان يبلغ 15.4 مليون دينار بحريني. كما ارتفع صايف الدخل مبعدل زيادة % ليبلغ 8 مليون دينار بحريني بعدما كان 3.8 مليون دينار بحريني يف العام و سجل جمموع الأ صول املالية ارتفاعا بن سبة %14.2 لي صل بذلك إاىل 388 مليون دينار بحريني بعدما كان يبلغ 340 مليون يف العام كما ارتفع جمموع ودائع العمالء مبعدل % 12.8 من 430 مليون دينار بحريني يف العام 2014 اإىل 485 مليون دينار بحريني يف العام 2015 مع قيام امل صرف بتقليل ن سبة املتو سط املرجح من الأرباح املوزعة على املودعني. اخلدمات امل صرفية للأفراد ميثل العام 2015 عام التو سع والنمو يف ق سم اخلدمات امل صرفية لالأفراد, حيث كان الرتكيز على تعزيز عالقة العمالء بامل صرف من خالل تد شني جمموعة من املنتجات اجلديدة واملبتكرة مبا يتوافق واجتاه ال سرتاتيجية اجلديدة للتو سع اجلغرايف كما مت تد شني منتجات متويلية جديدة من بينها التمويل العقاري متويل ال سيارات وبطاقة فيزا الئتمانية وبطاقة اإيزي 36. وتزامن حتقيق هذه الإجنازات مع تد شني امل صرف لفرعني جديدين لتقدمي اخلدمات امل صرفية يف منطقتني جديدتني باململكة حيث مت افتتاح فرع يف منطقة مدينة حمد ) سوق واقف( و آاخر يف مدينة عي سى مما يرفع عدد الفروع اإىل ع شرة. كم ا جدد امل صرف خدماته امل صرفية الإلكرتونية باإ ضافة ميزات اأمن إا ضافية و أاطلق أاي ضا تطبيقا خلدماته امل صرفية على الهواتف الذكية. كما ومن املتوقع اأن يجذب ح ساب الوافر يف حلته اجلديدة مع زيادة اجلوائز وعدد الفائزين املزيد من العمالء. كما وا صل ح ساب الوافر يف النمو باإ ستقطاب شريحة جديدة من العمالء و سيقوم امل صرف بتطوير برنامج ح ساب الوافر يف دورته اجلديدة مت ضمنا جوائز أاكرب واإحتمالت فوز اأكرث خالل العام 2016 اإن شاء اهلل تعاىل. 11 تقرير اإلدارة التنفيذية

15 وقد مت الرتكيز اأكرث على قطاع اخلدمات امل صرفية لالأفراد لذيادة املناف سة يف ال سوق املحلي من خالل تزويد العمالء باملنتجات واخلدمات اجلديدة واملبتكرة. ومن املتوقع اأن يزيد امل صرف من سرعة تقدمي خدماته وت سهيل الو صول اإليها من خالل اإطالق العديد من القنوات الإلكرتونية اجلديدة. و شرع امل صرف اخلليجي التجاري باإطالق جمموعة من احلمالت الإعالنية والأن شطة الرتويجية متا شيا مع املنتجات اجلديدة واملتنوعة التي يقدمها. كما اأن الرتكيز على ن شر الأخبار ال صحفية املتعلقة باأن شطة امل صرف وو سائل التوا صل الجتماعي اأعطى قيمة م ضاعفة يف تثقيف وزيادة الوعي حول منتجات امل صرف حيث أاتاحت هذه الأن شطة زيادة حمفظة الأ صول املالية للعمالء مبا يف ذلك )الإجارة( حيث ارتفع معدل التمويل ال شخ صي ومتويل ال سيارات بن سبة %50 من 79 مليون دينار بحريني يف العام 2014 اإىل 123 مليون دينار بحريني عام كما اأن ه قد ات سعت قاعدة عمالء امل صرف مما يعك س ر ضاهم عم ا يقدمه امل صرف اخلليجي التجاري من منتجات وجودة يف اخلدمات. اإن نا نوؤمن باأن العام 2016 سيكون مليئا بالإجنازات على الرغم من اأداء ال سوق املتدين. اخلدمات امل صرفية لل شركات شهد ق سم اخلدمات امل صرفية لل شركات تقدما اإيجابيا يف العام 2015 حيث ا ستمر امل صرف يف ا ستغالل الفر ص املتوفرة. وانق سمت ا سرتاتيجية امل صرف املتمثلة يف تو سيع اأعماله وزيادة قاعدة العمالء لق سمني الأوىل تتمثل يف حت سني اخلدمات والقيمة املمنوحة للعمالء احلاليني للم صرف اأما الثانية فهي بناء عالقات جديدة مع عمالء جدد من خالل تقدمي خدمات ومنتجات جديدة لهم. ويف العام 2015 ا ستحدث امل صرف نظاما جديدا حتت م سمى»اإئتمان«والذي يعترب ح ساب جاري مدين متما شي مع اأحكام ال شريعة الإ سالمية الغراء. ولقد ا ستطاع فريق اخلدمات امل صرفية لل شركات تنفيذ العديد من ال صفقات مع شركات كربى ومطورين فيما يتعلق بتنفيذ امل شاريع بالإ ضافة اإىل تو سيع حمفظة متكني لتمويل ال شركات والتي بلغت مليون دينار بحريني يف العام ويف العام 2015 ومع تنامي اأعمال امل صرف حتقق منوا صافيا بلغ 654 مليون دينار بحريني بزيادة ن سبتها %9.6 مقارنة بالعام 2014 يف حني و صل العائد على متو سط الأ صول اإىل %1.3. ولقد قام امل صرف مبراجعة املحفظة املالية بغية حتديد الأ صول منخف ضة القيمة على املدى الق صري واملتو سط. ووفقا لهذه املراجعة اأعتمد جمل س الإدارة والإدارة التنفيذية وجهة نظر حمافظة تعتمد على اأجراء الرتتيبات الالزمة جلميع الأ صول التي مت حتديدها مما نتج عن ذلك زيادة كبرية يف املخ ص صات منخف ضة املخاطر مما أادى إاىل اإرتفاع جمموع الأ صول اإىل 654 مليون دينار بحريني. بالإ ضافة لذلك ا ستمر امل صرف يف عالقته مع متكني مما اأ ضاف 10 مليون دولر ملحفظة التمويل لل شركات مما يرفع قيمة املحفظه اإىل مليون دينار بحريني وقد ضمن ذلك احل صول على حلول مالية قليلة التكلفة لل شركات ال صغرية واملتو سطة يف اململكة والذي ياأتي يف اإطار اأهتمام امل صرف يف دفع الإقت صاد الوطني. ويف هذا ال ضاأن لقد قام امل صرف بتوقيع مذكرات تفاهم مع العديد من املطورين يف اململكة لتوفري الت سهيالت الئتمانية للم شرتين املحتملني. اخلدمات امل صرفية ال ستثمارية ي عد ق سم اخلدمات امل صرفية ال ستثمارية عن صرا اأ سا سيا يف منو امل صرف منذ تاأ سي سه. اإل اأن الأزمة القت صادية العاملية قد اأثرت سلبا على التقدم الذي حتقق وذلك جراء التاأثريات غري املواتية التي بالإمكان الإح سا س بها يف بيئة الأعمال التجارية ويف قيمة ال ستثمارات. ويف مقابل هذا الواقع فقد اتبع امل صرف نهج حمافظ يف اإدارة حمفظة املنتجات ال ستثمارية وح سابات ال ستثمار املقيدة مما ساهم يف تعزيز قيمة الأ صول املحتفظ بها يف هذه املنتجات والعمل على إايجاد طرق حمتملة للخروج منها. لقد ركز فريق اخلدمات امل صرفية لال ستثمار على الدعم احلذر للمحفظة املالية التي ت عطي قيمة اإ ضافية بالتزامن مع عقد صفقات كربى. وقد حقق امل صرف التطورات التالية: غلوبل لوجي ستيك : النتهاء من مراجعة ا سرتاتيجية التخارج املعدلة لتنفيذ اتفاقية تطوير م شرتكة مع املطور. التخارج من 4 RIA منتج جناين )بيع سكن خم ص ص للعمال والتخارج من ا ستثمار مدائن اللوزي(. البدء يف ال ستثمار يف الأ سهم الإ سالمية املدرجة. إاكمال 5 RIA ممار سة إاعادة ال شراء واإكمال ما ن سبته %5.6 من ا سرتداد راأ س املال ا ستمرار بيع فلل م شروع تال املها. حيث مت بيع 10 فلل خالل عام 2015 بعد اإرتفاع اأ سعار الوحدات. واملتبقي الآن 21 فلة للتخارج من امل شروع/املنتج اخلزينة يعترب ق سم اخلزينة من الأق سام الفاعلة بامل صرف اخلليجي التجاري فخالل العام 2015 ارتفع اإجمايل حمفظة ال صكوك مبقدار %77 عن العام الذي سبقه. وكانت ن سبة دخل ال صكوك قد بلغت %4.55 بحلول نهاية العام ومت تخفي ض اإجمايل الودائع لدى ح سابات ال سثتمارات املقيدة اإىل %73 من 76 مليون دينار بحريني يف دي سمرب 2014 اإىل 44 مليون دينار بحريني يف دي سمرب وبلغت ن سبة الدخل %1.22 كما يف دي سمرب 2015 بينما زاد جمموع الودائع من ح سابات ال ستثمارات املقيدة بن سبة %26.5 من 24.2 مليون دينار بحريني كما يف دي سمرب 2014 اإىل 30.5 دينار بحريني كما يف دي سمرب وبلغت ن سبة التكلفة % 0.27 كما يف دي سمرب وقد سجل ربح الفورك س دينار بحريني يف العام 2015 مقارنة بالعام 2014 الذي بلغ فيه دينار بحريني. 12 التقرير السنوي 2015

16 فريق اإلدارة خليل ا سماعيل المير الرئي س التنفيذي مهدي عبدالنبي حممد نائب املدير العام للعمليات امل ساندة توفيق حممد الب ستكي رئي س املخاطر يا سر اإ سماعيل مظفر الرئي س املايل ح سام غامن سيف مدير اإدارة اخلزينة واأ سواق املال حممد عبداهلل صالح مدير اإدارة املوارد الب شرية و سكرتري جمل س الإدارة طلل نبيل املحرو س مدير إادارة الإ ستثمار حممد عبداهلل التميمي مدير اإدارة الإلتزام و ضابط مكافحة غ سيل الأموال عبدالنا صر عمر املحمود مدير اإدارة الرقابة ال شرعية 13 فريق اإلدارة

17 خدمات الدعم شهد العام 2015 اإجناز العديد من املبادرات التي ت شكل جزءا ل يتجزاأ من ال سرتاتيجية اجلديدة والتي تركز على توفري ان سيابية العمل من اأجل اخت صار الوقت على عمالئنا. وكان اأحد أاهم امل شاريع التي مت تنفيذها هو اإطالق نظام حتويل الأموال اإلكرتونيا الذي صدر به تكليف من امل صرف البحرين املركزي للعمل به عن طريق نظام )بنفت(. وقد التزم امل صرف باملوعد النهائي املحدد لإطالقه وجنح يف تد شني النظام من خالل فروعه وقنواته الإلكرتونية. وهناك العديد من العمليات والوظائف الأخرى التي مت ضبطها تلقائيا بحيث تدار من قبل إادارة العمليات بامل صرف. ويتبع امل صرف اأف ضل ما تو صلت اإليه التكنولوجيا من اأجل زيادة الأعمال التجارية وحت سني جتارب العمالء فخالل العام 2015 حد ث ق سم تقنية املعلومات البنية التحتية لالأنظمة التقنية وذلك بتد شني الأنظمة والربامج املتطورة مما يوفر ميزات إا ضافية اأكرث واأداء خدماتي اأف ضل. وقد ح صل امل صرف اخلليجي التجاري على جائزة»التحويالت الإلكرتونية املبا شرة«من بنك ستاندرد ت شارترد حيث بلغت ن سبة كفاءة امل صرف الت شغيلية %96.4. كما حقق امل صرف اإجنازات مهمة على تعزيز قنوات التوا صل مع عمالئه من خالل افتتاح فروع جديدة يف مواقع ا سرتاتيجية. و أاي ضا تطوير تطبيقه اخلا ص للخدمات امل صرفية الإلكرتونية ود ضني التطبيق امل صريف اجلديد للهواتف النقالة. ومت تفعيل ت سع عمليات تتعلق بالتمويل التجاري وبيع و شراء ال سلع وحظر احل سابات وتفعيل نظام الإ صدار التلقائي للر سائل بالإ ضافة اإىل تفعيل العديد من املميزات الأخرى املرتبطة باإيداع الرواتب واملدفوعات. و أاجرى امل صرف عدة حت سينات من ضاأنها ت سهيل عملياته واإجراءاته املتبعة حيث كان خلدمات الدعم دورا مهما يف إامتام العديد من امل شاريع. و سيوا صل ق سم العمليات دوره املهم يف دعم امل صرف يف سبيل حتقيق اأهدافه و سيكون هذا الق سم معنيا بتطوير عمليات اخلدمات امل صرفية الإلكرتونية بالإ ضافة ملراقبة سري املعامالت من خالل قنوات التوزيع. التطوير التنظيمي ي ؤومن امل صرف باأن ه سيظل قادرا على املناف سة على املدى البعيد بف ضل كفاءته التنظيمية وراأ س ماله الب شري. ولأن القوة العاملة امللتزمة واملدربة ب شكل جيد هي مفتاح حتقيق الأهداف بعيدة املدى يوا صل امل صرف اخلليجي التجاري تدريب وتطوير جانب املوارد الب شرية من خالل العديد من الربامج التدريبية سواء اخلارجية اأو التي تقام داخل امل صرف بالإ ضافة اإىل تدريب اجلامعيني حديثي التخرج. وقد اأقام امل صرف عدة ور ش عن طريق اإيرن ست اأند يونغ من ضمنها ور شتي»القيادة املتقدمة للمراأة«وفريق العمل البن اء«اللتني مت تنظيمها ملنت سبي الإدارة العليا وروؤ ساء الأق سام. ومن جهة أاخرى قام امل صرف بتوظيف 44 موظفا خالل العام 2015 من اأجل حتقيق اأهدافه التو سعية ومت ذلك على اأ سا س اخلربة املدعومة باملوؤهالت اجلامعية ويفخر امل صرف اخلليجي التجاري باأن %97 من القوى العاملة لديه بحرينيون. 14 التقرير السنوي 2015

18 توفيق حممد الب ستكي رئي س املخاطر وفيما ي صب يف حتقيق هدف تقوية حوكمة امل صرف اأقام امل صرف اخلليجي التجاري ور شة عمل عن طريق «يوروموين حللول التعليم» موجهة لأع ضاء جمل س الإدارة والإدارة التنفيذية بهدف ت سليط ال ضوء على كل ما يخ ص حوكمة ال شركات وا سرتاتيجيات حوكمة ق ضايا امللكيات وامل ساهمني مع الرتكيز على تكوين عالقات شراكة طويلة الأمد مع اأ صحاب امل صلحة كمدخل للنجاح والنمو التنظيمي امل ستمرين. اخلامتة لقد مثل العام 2015 حتديا للعديد من البنوك حول العامل ومع ذلك فاإن اأداءنا كان جيدا بالرغم من كل املعوقات التي ينطوي عليها القطاع الإقت صادي اليوم. اإن كال من اأع ضاء املجل س الإدارة والإدارة التنفيذية على ثقة باأن امل صرف يحتل مرتبة جيدة فيما يتعلق بال ستفادة من الفر ص املتاحة حمليا و إاقليميا واأن ه يتخذ موقعا رياديا يف هذا املجال. وبناء على ا سرتاتيجيتنا املوؤ س سية اجلديدة فاإن نا نوا صل الرتكيز على التو سع اجلغرايف من خالل بناء شبكة فروع حملية متينة والتنويع يف اأن شطة الأعمال التجارية وقاعدة العمالء وتعزيز منتجاتنا وعرو ض اخلدمات مع ضمان احلفاظ على الùسيولة العالية والو ضع القوي لراأ س املال ونحن م ستمرون يف مراقبة الفر ص يف ال سوق املحلي وخارجه. اإن ني اأنتهز هذه الفر صة للتعبري عن شكري لأع ضاء جمل س الإدارة لدعمهم وتوجيهاتهم الدائمة ومل صرف البحرين املركزي وبور صة البحرين وعمالئنا الأعزاء لإخال صهم وثقتهم الدائمة بنا وال شكر مو صول ملوظفينا املتفانني والذين بجد هم وابتكارهم والتزامهم بالعمل ميثلون عامال مهما وعن صرا حيويا لنجاحنا الذي نطمح من خالله مل ستقبل م شرق وناجح. واهلل املوفق خليل اإ سماعيل املري الرئي س التنفيذي فريق اإلدارة 15

19 اإلطار العام للحوكمة هيكل نظام احلوكمة يركز نظام احلوكمة الذي يعتمده امل صرف على م ض ؤووليات جمل س الإدارة والإ شراف على عمليات الإدارة العليا وامل ساءلة وفقا لقوانني الرقابة و أاف ضل املمار سات املهنية. كما اأن اإطار العمل متوافق مع أاف ضل املمار سات والتطبيقات العاملية واملتطلبات التي تق ضيها قوانني الهيئات الرقابية والتي تهدف إاىل ت شكيل هيكلية ريادية متوازنة متتاز بالإن صاف وال شفافية مبا يحقق املنفعة جلميع املعنيني. و ضوابط احلوكمة هي جمموعة اإجراءات ومبادئ ت ضبط كيفية تنظيم امل صرف لإدارته وعملياته بهدف الو صول بنجاح إاىل الأهداف الإ سرتتيجية التي ي ضعها امل صرف. ويعترب جمل س إادارة امل صرف م ضوؤول اأمام م ساهمي امل صرف يف اإيجاد وحتقيق أاداء مايل قوي ميتاز بالإ ستمرارية وحتقيق قيمة م ضافة للم ساهمني. ويف سبيل حتقيق ذلك قام املجل س الإدارة باعتماد ومراقبة اإ سرتاتيجية امل صرف والأداء املايل با ستخدام إاطار عمل ل ضوابط احلوكمة الر شيدة والطرق الفاعلة لإدارة املخاطر. ويلتزم امل صرف مبعيار احلوكمة ونظام الإف صاحات العامة واإف صاحات البور صة ح سب متطلبات م صرف البحرين املركزي. وترتكز فل سفة امل صرف املتعلقة باحلوكمة على اأن تكون اأخالقية ومبنية على ال شفافية فيما يخ ص جميع املعامالت. ولتحقيق هذا الهدف فقد وافق جمل س الإدارة على اإطار احلوكمة و سيا سة التعار ض يف امل صالح لإع ضاء جمل س الإدارة و سيا سة التداول ل أالفراد الرئي سيني يف امل صرف. ويعمل امل صرف من خالل جلان جمل س الإدارة على حتقيق اأعلى معايري احلوكمة مبا يحقق م صلحة امل ساهمني. كما يلتزم امل صرف ب شكل متوا صل مبراجعة معايري احلوكمة وتطويرها ل ضمان ا ستيفاء متطلبات اإطار عمل احلوكمة املعدل املعمول به لدى كل من م صرف البحرين املركزي واجلهات الرقابيه الخرى وكذلك ليواكب هذا الإطار املعايري العاملية لأف ضل املمار سات املهنية. جمل س الإدارة يتاألف جمل س الإدارة من ت سعة أاع ضاء. ويتوىل رئي س جمل س الإدارة م ضوؤولية الإ شراف على الإدارة التنفيذية وتقييم اأدائها اإىل جانب م ضوؤوليته يف رئا سة املجل س وذلك للتاأكد من اأنها تقوم مبهامها على أاكمل وجه كما يقوم رئي س جمل س الإدارة مبراقبة اأداء الرئي س التنفيذي والإبقاء على حلقة توا صل مع م ساهمي امل صرف. وقد أان ضاأ جمل س الإدارة جلانا تابعة له ومنحها امتيازات متثيلية معينة لالإ شراف على الإدارة ومراقبة اأدائها يف بع ض العمليات التي يجريها امل صرف ويف عملية صنع القرار. ويتوىل جمل س الإدارة سواء ب شكل مبا شر اأو من خالل اللجان املختلفة التابعة له م ضوؤولية الإ شراف على اإدارة امل صرف. الهيكل التنظيمي للجان جمل س الإدارة أان ضاأ جمل س الإدارة ثالثة جلان ومنحها امتيازات متثيلية معينة هي: جلنة املجل س للتدقيق و إادارة املخاطر: تتوىل جلنة املجل س للتدقيق واإدارة املخاطر م ض ؤوولية التدقيق الداخلي واخلارجي والإلتزام بقوانني مكافحة غ سيل الأموال. هذا اإىل جانب م ض ؤوولية الت أاكد من و ضع اإطار عمل فع ال لإدارة املخاطر وكذلك للتاأكد من اأن املخاطر الأ سا سية تتم اإدارتها وفقا للمتطلبات التي ي ضعها جمل س الإدارة. جلنة املجل س لالإ ستثمار والإئتمان: تتوىل جلنة املجل س لالإ ستثمار والإئتمان م ضوؤولية املوافقة على الإ ستثمار واحل صول على التمويل الالزم واإعداد ال ضوابط وحدود املوافقات على املخاطرات املختلفة واإدارة املوجودات واملطلوبات وتنظيم العالقات امل صرفية وكذلك الإ شراف على البنود غري امل شمولة يف امليزانية العمومية. جلنة املجل س للتعيينات واملكافاآت و احلوكمة الإدارية: تتوىل جلنة املجل س للتعيينات واملكاف آات واحلوكمة الإدارية م ض ؤوولية و ضع برامج تعوي ضات املوظفني واحلوافز و إاعداد ال سيا سات الداخلية لإدارة املوارد الب شرية وامل سائل الإدارية الأخرى. كما تتوىل م ضوؤولية الإ شراف على اإطار عمل احلوكمة الإدارية للم صرف. ويعمل كل من رئي س جمل س الإدارة واأع ضاء جمل س الإدارة وجلان املجل س بالتعاون املبا شر مع رئي س ق سم التدقيق الداخلي بامل صرف ورئي س ق سم اإدارة املخاطر ورئي س ق سم الإلتزام بالأنظمة الرقابية ورئي س ق سم الرقابة ال شرعية. يتم عقد اإجتماعات جمل س الإدارة و إاجتماعات اللجان التابعة له مرة واحد على الأقل كل ربع سنة ومتى دعت احلاجة لذلك. وخالل العام اإجتمع جمل س الإدارة خم سة مرات. واإ ضافة إاىل احل ضور ال شخ صي ل إالجتماعات ف إان قرارات عديدة قد مت اإتخاذها خالل العام عن طريق التمرير إاما عن طريق الربيد وعن طريق الفاك س. كما مت عقد اإجتماعي اجلمعية العامة العادية وغري العادية للبنك يف 30 مار س اإ ضافة لذلك إاجتمعت جلنة التدقيق و إادارة املخاطر أاربعة مرات كما اإجتمعت جلنة الإ ستثمار والإئتمان 4 مرات وجلنة التعيينات واملكافاآت واحلوكمة 3 مرات. اللجان التنفيذية يفو ض جمل س الإدارة الرئي س التنفيذي بالقيام بكافية الأمور املتعلقة بالإدارة اليومية لأن شطة امل صرف كما أان الرئي س التنفيذي م ضوؤول عن تنفيذ اخلطة الإ سرتاتيجية للم صرف. ويقوم الرئي س التنفيذي باإدارة امل صرف عرب اللجان التنفيذية التالية: 16 التقرير السنوي 2015

20 جلان جمل س الإدارة جلنة التعيينات واملكافاآت واحلوكمة الإدارية جلنةالتدقيق و إادارة املخاطر جلنة الإ ستثمار والإئتمان إاعداد سيا سات املوارد الب شرية التعوي ضات واحلوافز ال صوؤون الإدارية احلوكمة الإدارية التدقيق الداخلي التدقيق اخلارجي الإلتزام مكافحة غ سيل الأموال إادارة املخاطر سيا سات إادارة املخاطر املوافقة على الإ ستثمار والإئتمان احلدود الإئتمانية سيا سات الإ ستثمار اإدارة املوجودات واملطلوبات العلقات امل صرفية جلان الإدارة التنفيذية اللجنة الإدارية جلنة اإدارة املوجودات واملطلوبات اللجنة التنفيذية للإ ستثمار والإئتمان اللجنة التنفيذية لإدارة املخاطر و ضع الإ سرتاتيجيات مراجعة الأداء و ضع امليزانية التقديرية املوارد الب شرية اإدارة امليزانية العمومية التمويل ال سيولة العلقات امل صرفية مراجعة العرو ض والإ ستثمارات والتخارج والإئتمان مراقبة الإ ستثمارات و ضع سيا سات اإدارة املخاطر مراجعة املخاطر مراجعة املخ ص صات وخماطر اإنخفا ض القيمة 17 اإلطار العام للحوكمة

21 إدارة المخاطر إاطار عمل إادارة املخاطر متثل املخاطر جزءا ل يتجزاأ من اأن شطة امل صرف وتعترب الإدارة الفع الة لتلك املخاطر مطلبا اأ سا سيا لإيجاد قيمة م ضافة عالية للم ساهمني. اإنها العملية التي مبوجبها يتعرف امل صرف على املخاطر الرئي سية وي ضع معايري ثابتة ميكن فهمها للمخاطر حيث يختار أاي من املخاطر التي يتوجب التخفيف منها او حتويلها او جتنبها او قبولها وباأية و سائل وبذلك توؤ س س الإجراءات الكفيلة مبراقبة الو ضع النا شىء عن ذلك. وتعترب الإدارة الفعالة للمخاطر هي حجر الزاوية لالأداء الت شغيلي ال سليم وهيكل راأ س املال. ويتوىل جمل س ادارة امل صرف م ض ؤوولية خلق ثقافة لالإدارة ال سليمة للمخاطر بامل صرف والتاأكد من تطبيق أاطر عمل قادرة على إادارة املخاطر والتعامل معها. حيث يقوم جمل س الإدارة باعتماد ال سيا سات املثلى لإدارة املخاطر ومراجعة هذه ال سيا سات وا سرتاتيجيات خماطر البنك ب شكل دوري. وتعترب إادارة املخاطر عبارة عن طريقة معاجلة يقوم مبوجبها بالتعرف على املخاطر الرئي سية وي ضع املعايري الالزمة ملتابعة املخاطر املتبقية من اأجل التاأكد من ال سيطرة عليها وبذلك يتم حتقيق قيمة م ضافة للم ساهمني. اإن امل صرف معر ض للمخاطر التي ت شمل ولكن ل تقت صر على خماطر الئتمان وال سوق وال سيولة وخماطر ال سمعة والت شغيل. ويحر ص امل صرف على حتقيق التوازن املالئم بني املخاطر والعوائد والتقليل من اأي اآثار سلبية على اأدائه املايل. ويتبع امل صرف مبادئ اأ سا سية يف إادارته للمخاطر: منها حماية أاموال امل ساهمني وامل ستثمرين من خالل التحليل والدرا سة امل ستفي ضة ملختلف أانواع املخاطر والعمل باإ سرتاتيجية )مكاف أاة املخاطر( لتعظيم العوائد التي يحققها امل ساهمون واللتزام مب ستويات حذرة يف تركيز املخاطر. وقد اأ س س جمل س الإدارة جلنة تنفيذية لإدارة املخاطر تتوىل م ضوؤولية تطوير سيا سات امل صرف فيما يتعلق ب إادارة املخاطر وتطبيق هذه ال سيا سات يف جميع الأعمال التي يزاولها امل صرف. وتتكون اللجنه من روؤ ساء املجموعات والأق سام الإدارية الأخرى لدى امل صرف وجتتمع اللجنة مرة واحدة يف ال شهر وترفع تقارير منتظمة إاىل جلنة املجل س للتدقيق و إادارة املخاطر. ويتوىل ق سم اإدارة املخاطر بامل صرف وهو جهة م ستقلة عن وحدات العمل م ضوؤولية الإ شراف على الأعمال اليومية و إادارة املخاطر املتعددة التي يواجهها امل صرف. ويعمل رئي س اإدارة املخاطر حتت الإ شراف املبا شر للجنة املخاطر التابعة ملجل س الإدارة ويتبع من الناحية الإدارية للرئي س التنفيذي. ويوفر ق سم إادارة املخاطر بالتعاون مع اإدارة التدقيق الداخلي واإدارة اللتزام ضمانة م ستقلة باأن جميع اأنواع املخاطر يتم ر صدها واإدارتها وفقا لل سيا سات واخلطوط ال سرت شادية التي ي ضعها جمل س الإدارة. سيا سات اإدارة املخاطر يتم اإعداد سيا سات إادارة املخاطر لتحديد وحتليل املخاطر النا شئة عن اأن شطة امل صرف وذلك لإعداد ال ضوابط املالئمة وال سيطرة على املخاطر ومراقبة اللتزام مبثل هذه ال ضوابط. كما تقوم سيا سات إادارة املخاطر املعتمدة من قبل جمل س الإدارة بتحليل وحتديد معايري املخاطر عن طريق و ضع احلدود ملخاطر الئتمان وخماطر ال سيولة وخماطر ال سوق )وي شمل ذلك خماطر اأ سعار الأرباح وخماطر العمالت(. وتخ ضع سيا سات ادارة املخاطر و أانظمتها للمراجعة ب شكل منتظم لإحتواء التغريات التي تطراأ على أاحوال ال سوق وكذلك املنتجات واخلدمات املعرو ضة. ويهدف امل صرف من خالل التدريب إاىل اإيجاد مناخ من ضبط ومثايل للرقابة ميكن للموظفني أان يتفهموا من خالله أادوارهم والتزاماتهم. وحتتوي سيا سات امل صرف لإدارة املخاطر على متطلبات اجلهات الرقابية ومتطلبات إاعداد التقارير والإجراءات الالزمة لإحالة الأمور املتعلقة باملخاطر اإىل الإدارة التنفيذية اأو اللجنة التنفيذية لإدارة املخاطر أاو جمل س الإدارة ح سبما تقت ضية احلاجة. ويتم اعتماد ال سيا سات للتعامل مع جميع فئات املخاطر الرئي سية مبا يف ذلك خماطر ال سيولة وال ستثمار والإئتمان وخماطر العمالت واملخاطر الت شغيلية واملخاطر القانونية والإ شرافية وتلك املتعلقة ب سمعة امل صرف. خماطر الإئتمان وال ستثمار يعتمد امل صرف سيا سات وا ضحة لإدارة خماطر الإئتمان وال ستثمار وت شمل هذه ال سيا سات على حدود صالحيات منح املوافقات والتفوي ضات وحدود الرتكيز وحدود املخاطر وحدود خماطر الأطراف ذات العالقة وغريها. وحتدد خماطر الئتمان وال ستثمار كاحتمالية اخفاق املقرت ض او الأطراف ذات العالقة يف الوفاء بالتزاماتهم مبقت ضى ال شروط املتفق عليها. ويتم اعتماد حدود املخاطر الئتمانية وال ستثمارية للزبون بعد اإجراء درا سات م ستفي ضة لتقييم خماطر الأطراف ذات العالقة من خالل جتاربهم ال سابقة ومركزهم املايل واملخاطر القانونية وخماطر ال سوق حيث إان امل صرف يف أاغلب احلالت يحر ص يف تعامالته على أان تكون التغطية )ال ضمان( مقبولة وذلك متا شيا مع توجيهات جمل س الإدارة بتفوي ض اللجنة التنفيذية لإدارة املخاطر بتويل مهام إادارة املخاطر. كما يتوىل ق سم م ستقل بامل صرف م ضوؤولية اإدارة خماطر الإئتمان وال ستثمار ب شكل م ستقل عن وحدات الأعمال. ويقوم ق سم اإدارة املخاطر مبراجعة جميع العرو ض وال سجالت ال ستثمارية والئتمانية ويبدي مالحظاته قبل أان ترفع هذه العرو ض للموافقة النهائية. ويقوم كل من ق سم ال ستثمار وق سم الرقابة املالية اىل جانب ق سم اإدارة املخاطر بامل صرف مبراجعة القيمة العادلة لال ستثمارات حيث يقوم ق سم اإدارة املخاطر باإجراء الختبارات الالزمة لتقييم انخفا ض قيمتها كل 3 اأ شهر ومن ثم تتم مراجعته من قبل املدققني اخلارجيني وذلك وفقا لل سيا سات املعمول بها يف امل صرف. وتوؤدي سيا سة امل صرف يف تقييم انخفا ض القيمة وجتنيب املخ ص صات اإىل اإر ساء خطوط ا سرت شادية لإيجاد خم ص صات للخ سائر الناجتة عن النخفا ض يف القيمة والتي ت شكل خ سارة متوقعة ملحفظة ال ستثمارات يف امل ستقبل. ويقوم امل صرف مبراجعة خماطر الدول والبنوك واملوؤ س سات املالية الأخرى بال ستناد اىل حدود املخاطر املو ضوعة لهذا الدول واملوؤ س سات واملعتمدة من جمل س الإدارة وذلك ح سب عوامل املخاطر املختلفة. وتقوم الإدارة مبتابعة ومراقبة املخاطر ب صورة منتظمة للتاأكد من بقائها يف حدود املخاطر املعتمدة. 18 التقرير السنوي 2015

22 ويقوم ق سم اإدارة الإئتمان بالتاأكد من اأن الت سهيالت الئتمانية يتم املوافقة عليها بعد احل صول على كافة املوافقات وامل ستندات الالزمة فيما تتم املوافقة بالت صريح املالئم من اجلهة املخت صة على اأي ا ستثناءات اإن وجدت. كما يعمل الق سم على مراقبة املبالغ التي تتجاوز حدود الئتمان امل سموح بها وال ستثناءات اخلا صة ب سيا سة امل صرف وترفعها اىل اللجنة املخت صة للبت فيها. وبالإ ضافة اىل ذلك يقوم الق سم مبتابعة جميع امل ستندات غري املتوفرة واأي عدم انتظام اإن وجد ومراجعة احل سابات املتعرثة ب صورة دورية. وتخ ضع كافة العالقات وال ستثمارات للمراجعة ال سنوية فيما يتم متابعة احل سابات املتعرثة خالل فرتات متقاربة يف حني يتم مراجعة احل سابات التي تعاين من م شاكل بانتظام لتقييمها وانتهاج ا سرتاتيجية التعامل معها. التقييم الئتماين اخلارجي اعتمد امل صرف املبادئ التوجيهية مل صرف البحرين املركزي مبا يتعلق با ستخدام الت صنيفات اخلارجية اإن وجدت من قبل موؤ س سات التقييم الئتماين اخلارجي لغر ض تقييم املخاطر. ويف حال وجود تقييمات متعددة لطرف مقابل واحد سيتم تبني التقييم الأدنى من بني جميع التقييمات الأخرى لتعيني فئة املخاطر ذات صلة. ويلتزم امل صرف بجميع املتطلبات النوعية التي ن ص عليها م صرف البحرين املركزي ملعايري عملية الإعرتاف واأهلية تقييم موؤ س سات التقييم الإئتماين يف سيا سة اإدارة املخاطر الئتمانية للم صرف. ويتم تطبيق تقييمات موؤ س سات التقييم الئتماين اخلارجية على جميع التمويالت املالية التي ترافقها خماطر ائتمانية. خماطر ال سوق خماطر ال سوق هي خماطر التقلبات يف العوامل املتغرية لل سوق مثل معدلت الأرباح واأ سعار الأ سهم واأ سعار صرف العمالت الأجنبية والفرق بني سعر ال شراء والبيع )ل ترتبط بالتغريات يف الت صنيف الئتماين للم لز م / امل صد ر( والتي قد ت ؤوثر على دخل امل صرف أاو على قيمة ا ستثمارته يف الأدوات املالية. ويهدف ق سم إادارة املخاطر اإىل اإدارة خماطر ال سوق ومراقبتها با ستخدام املعايري املقبولة ويف الوقت ذاته حتقيق اأق صى ال ستفادة من هذه املخاطر. خماطر ال سيولة خماطر ال سيولة هي املخاطر التي تكمن يف عدم توافر الموال لدى امل صرف للوفاء بالإلتزاماته عند ا ستحقاقها للزبائن وامل ستثمرين )عدم توفر الأموال لتلبية املطلوبات(. وقد مت و ضع سيا سة اإدارة خماطر ال سيولة من قبل جمل س الإدارة. ويتوىل ق سم اخلزينة م ضوؤولية إادارة امليزانية العمومية وال سيولة يف امل صرف ب صورة يومية حتت اإ شراف جلنة املوجودات واملطلوبات. وحتدد سيا سة خماطر ال سيولة فيما يتعلق باحلد الأدنى للموجودات ال سائلة التي يجب احلفاظ عليها وا ستخدام طريقة اآجال ال ستحقاق املتدرجة لإدارة خماطر ال سيولة ومراقبتها واإبالغ جلنة املوجودات واملطلوبات التي يراأ سها الرئي س التنفيذي واأع ضاء الإدارة التنفيذية ب شكل دوري عن م ستوى املوجودات ال سائلة وعن اأية خمالفات يف م ستوى ال سيولة. كما تكمن م ضوؤولية الق سم يف التاأكد من اأن امل صرف يحتفظ بر صيد كاف من ال سيولة للوفاء بالإلتزامات عند ا ستحقاقها عرب الآجال الق صرية والطويلة من الأعمال. ويهدف امل صرف من قيامه باإدارة ال سيولة اىل الت أاكد حيثما كان ذلك ممكنا ب أان لديه ال سيولة الكافية واملزيج املالئم من املنتجات التي ت ضمن قدرة امل صرف على الوفاء بالتزاماته عند ا ستحقاقها يف جميع الأحوال العادية وال صعبة منها دون تكبد اأي خ سائر اأو اأ ضرار مت س ب سمعة امل صرف. واجلدير بالذكر أان امل صدر الرئي سي ل أالموال ي أاتي من ودائع العمالء وودائع ومتويالت ما بني البنوك. كما يتابع البنك اأي ترك زات لقاعدة ودائع العمالء مبا يتوافق مع خطط الطوارىء املو ضوعة ملواجهة أاي كوارث معينة او عر ضية حتدث يف ال سوق والتي تقوم جلنة املوجودات واملطلوبات مبراجعتها ب صورة دورية. خماطر معدلت الأرباح املخاطر الأ سا سية التي تتعر ض لها املحافظ الأ ستثمارية غري املدرجة هي املخاطر النا شئة عن التقلبات يف التدفقات النقدية امل ستقبلية أاو تقلبات القيمة العادلة ل أالدوات املالية نتيجة للتغريات يف اأ سعار الفائدة يف ال سوق. وتهدف سيا سة امل صرف فيما يتعلق مبخاطر معادلت الأرباح إاىل حتديد وقيا س ومراقبة و إاعداد التقارير عنها يف الوقت املنا سب. وتتم اإدارة خماطر معدلت الأرباح ب شكل اأ سا سي من خالل مراقبة الفروقات بني الأرباح واحلدود املو ضوعة م سبقا. كما تتم إادارة خماطرة معدلت الأرباح مقارنة بحدود الفروقات يف معدلت الأرباح مبدى ح سا سية الأ صول املالية للم صرف واملطلوبات مقارنة بال سيناريوهات الثابتة وغري الثابتة املتعددة ملعدلت الأرباح. وتخ ضع املراكز املالية للمتابعة شهريا للتاأكد باأنها ضمن احلدود املو ضوعة. خماطر العملت الأجنبية خماطر العمالت الأجنبية هي املخاطر الناجتة عن التقلبات يف قيمة اأداة مالية نتيجة للتغريات يف اأ سعار صرف العمالت الأجنبية. وتتم اإدارة خماطر العمالت الأجنبية يف امل صرف ب أاخذ احلدود التي ي ضعها جمل س الإدارة على املراكز املالية ال صافية وكذلك التقييم امل ستمر لأ سعار صرف العمالت احلالية وامل ستقبلية. وتتم إادارة خماطر العمالت الأجنبية مقارنة بحدود املخاطر ال صافية من خالل مراقبة ح سا سية الأ صول املالية للم صرف وال سيناريوهات املتعددة للعمالت الأجنبية. ول ي شارك امل صرف يف أاي تداولت بالعمالت الأجنبية ويعمل عند ال ضرورة على مطابقة خماطر العملة املتعلقة مبوجودات معينة باملطلوبات بنف س العملة اأو العملة املرتبطة بها. ويتوىل ق سم اإدارة املخاطر بالتعاون مع اإدارة اخلزينة م ضوؤولية كافة العمليات ذات العالقة باإدارة خماطر العمالت الأجنبية يف امل صرف. املخاطر الت شغيلية املخاطر الت شغيلية هي خماطر اخل سارة النا شئة عن اإخفاق او عدم مالئمة الأنظمة والرقابة الداخلية او اخلط أا الب شري او تلك املتعلقة بالوقائع اخلارجية. ونظرا لأن هذه املخاطر موجودة يف كل املوؤ س سات وتغطي جمموعة وا سعة من امل سائل فاإن الخفاق يف التحكم يف املخاطر الت شغيلية ميكن اأن ي ؤودي اىل حدوث خ سائر مالية وخ سائر ذات عالقة ب سمعة امل صرف ف ضال عن التبعات القانونية والرقابية إدارة المخاطر 19

23 وتلك املتعلقة بالمتثال لالأنظمة. ولذلك فاإن امل صرف يعمل على ادارتها من خالل املتابعة امل ستمرة للبيئة الرقابية التي يعمل فيها امل صرف وي شتمل ذلك على املحافظة على ال سيا سات املحددة والإجراءات الت شغيلية النموذجية واملتابعة املتوا صلة لعوامل املخاطر املحددة م سبقا والرفع الفوري للتقارير اخلا صة بوقائع املخاطر الت شغيلية اىل الإدارة. ويحر ص امل صرف على التاأكد من اأن خماطر الت شغيل تخ ضع لالإدارة املتعمقة وعن كثب ب شكل يومي. وكجزء من عملية تقييم املخاطر الت شغيلية يقوم امل صرف اي ضا باإدارة خماطر اأمن املعلومات من خالل ق سم إادارة املخاطر. ولدى امل صرف موظف خمت ص باإدارة اأمن تقنية املعلومات وذلك ملراقبة و ضع اأمن تقنية املعلومات اخلا صة بامل صرف والتاأكد من التزامها بال ضوابط التنظيمية القانونية ومتطلبات العمل. هذا ويعترب ق سم إادارة املخاطر م ضوؤول عن حتديد كافة املخاطر و إادارة املخاطر الت شغيلية يف امل صرف من خالل نظام إادارة املخاطر الت شغيلية مبا يتوافق مع اإطار املخاطر الت شغيلية املعتمد من جمل س الإدارة. وي سرت شد نظام إادارة املخاطر الت شغيلية باملبادىء التالية: اإدارة املخاطر هي من م ضوؤولية كل روؤ ساء الدوائر املختلفة بامل صرف. التقارير الإدارية املالئمة واملنتظمة. تقييم خماطر الن شاطات الهامة لتحديد املخاطر التي تواجه كل دائرة واملخاطر امل شمولة يف معاجلتها ويف منتجاتها. واجراء املراجعات الدورية للتاأكد من اأن الظروف التي مت حتديدها مبوجبها مل تتغري ب صورة جوهرية. جمع البيانات اخلا صة بخ سائر املخاطر الت شغيلية وتقدمي تقارير عن كل حالة اىل الإدارة العليا. احلر ص على حتليل جميع املخاطر التي مت حتديدها و بيانات اخل سائر التي مت الإبالغ عنها ملعرفة الأ سباب والعمل على التخفيف منها. يقوم ق سم اإدارة املخاطر ب صورة دورية باإجراء تقييم للمخاطر الت شغيلية لكل ق سم من اأق سام امل صرف وتقدمي التو صيات الهادفة اىل تعزيز طرق املعاجلة. كما يقوم الق سم بجهود لتوعية جميع املوظفني ب ضاأن خماطر الت شغيل وباإبالغ اللجنة التنفيذية لإدارة املخاطر واملجل س بكل النتائج التي تتو صل اإليها بخ صو ص املخاطر الت شغيلية. تقع م ضوؤولية اإدارة املخاطر الت شغيلية على عاتق الإدارة العليا لكل ق سم من اأق سام الأعمال يف حني تتوىل وحدة املخاطر الت شغيلية م ضوؤولية املتابعة والإ شراف على العمليات مبقت ضى اطار إادارة املخاطر الت شغيلية. ويقوم ق سم التدقيق الداخلي ب صورة م ستقلة مبراجعة مدى فعالية ضوابط الرقابة الداخلية للم صرف وقدرتها على التقليل من تاأثريات املخاطر الت شغيلية. ا ستمرارية الأعمال يف امل صرف وتتمثل يف تطبيق واإدارة التدابري الوقائية والتخطيط والتهيئة وال ستعدادات التي ت ضمن للم صرف ا ستمرار عمله يف حالة وقوع حادث اأو خلل جوهري معني او حدوث ا ضطرابات كبرية يف عمليات امل صرف والت أاكد من اأن أانظمة واجراءات امل صرف قادرة على الإ ستمرار يف العمل يف حالة حدوث أاي مواقف حمتملة من الإخفاق. ولدى امل صرف خطط ل ستمرارية الأعمال ل ضمان سري أاعماله ب صورة فعالة يف حالة وقوع اأي كوارث غري متوقعة ح سب ار شادات ومتطلبات م صرف البحرين املركزي. ويحر ص امل صرف با ستمرار على تعزيز خططه احلالية بتطبيق إاطار را سخ ل ستمرارية الأعمال للتاأكد من اأن أانظمته و إاجراءاته مرنة ومهيئة مبا يكفي للتعامل مع خمتلف حالت الطوارىء. املخاطر القانونية والإلتزام ت شمل املخاطر القانونية خماطر اخل سارة غري املتوقعة من ال صفقات و / اأو العقود التي ل يتم تطبيقها مبوجب القوانني املعمول بها أاو امل ستندات غري ال سليمة. كما ت شمل هذه املخاطر الق ضايا التي يرفعها العمالء ضد امل صرف فيما يتعلق ببع ض العمليات. ولدى امل صرف ق سم لل ض ؤوون القانونية متكاملة تقدم املالحظات والر شادات ال ضرورية اىل جميع الدوائر الأخرى حول اأي م سائل قانونية قد تن ض أا كما يقوم باإ ستخدام م ست شاريني قانونيني داخليني وخارجيني لتقدمي امل شورة عند ال ضرورة وتويل الدعاوي. وتت أالف املخاطرة الرقابية من خماطر عدم اللتزام باملتطلبات القانونية والإ شرافية. وقام امل صرف باإن شاء إادارة ملراقبة اللتزام بالقوانني تتوىل متابعة م ستوى اللتزام باملتطلبات الرقابية من قبل الدوائر الأخرى بامل صرف والعمل كنقطة ات صال رئي سية جلميع التعامالت مع م صرف البحرين املركزي كما اأنها م ض ؤوولة عن اللتزام مببادرات امل صرف الهادفة اإىل مكافحة غ سيل الأموال. كفاية راأ س املال وعملية التقييم الداخلية لقيا س كفاية راأ س املال يتم احت ساب ن سبة كفاية ر أا س املال القانوين للم صرف وفقا للخطوط الر شادية ال صادرة عن م صرف البحرين املركزي التي يتطلب من امل صرف مبوجبها املحافظة على حد معني من ن سبة ر أا س املال املبدئي من إاجمايل راأ س املال مقارنة باملوجودات املرجحة بح سب اأوزان خماطرها. كما يتطلب م صرف البحرين املركزي من امل صرف اأن يوؤ س س طريقة ملتابعة م ستوى الن سبة العامة لكفاية راأ س املال بامل صرف مع الأخذ يف العتبار جميع عوامل املخاطر ذات العالقة. وبالإ ضافة ملا ورد اأعاله فاإن جمل س إادارة امل صرف قد اعتمد طريقة داخلية لتقييم ن سبة كفاية ر أا س املال تهدف اىل تلبية متطلبات امل صرف املركزي. والطريقة الداخلية لقيا س كفاية راأ س املال هي إاحدى متطلبات امل ستوى الثاين من اتفاق بازل 2 وفقا ملتطلبات م صرف البحرين املركزي والتي ت سعى إاىل التاأكد من التحديد املنا سب والقيا س ومراقبة املخاطر التي يتعر ض لها امل صرف وربط م ستوى راأ س املال الداخلي للم صرف بعوامل املخاطرة اإجمال وخطة العمل. كما تبن ى امل صرف منهجية منظمة لتحديد وتقييم ر أا س املال املطلوب لكل فئة من فئات املخاطر الرئي سية من خالل توظيف الطرق املنا سبة ويتم اعتبار اإجمايل خماطر راأ س املال كمتطلب لإجمايل راأ س املال. كذلك ت ضم الطريقة الداخلية لقيا س كفاية ر أا س املال خطوطا اإر شادية لتقييم الحتياجات الراأ سمالية امل ستقبلية للم صرف ح سبما متليه خطط الأعمال على املدى الزمني ال سرتاتيجي لتنفيذ تلك اخلطط. 20 التقرير السنوي 2015

24 اختبار ال ضغوطات يتم احت ساب كفاية راأ س املال القانونية والداخلية لراأ س املال بناء على معلومات سابقة. وحني يتم و ضع توقعات م ستقبلية ف إان هذه التوقعات تعتمد على افرتا ض اأن مناخ الأعمال سوف يكون اعتياديا. ومن ال ضروري اأن يقوم امل صرف بقيا س ح سا سية راأ سماله مقارنة بالتغريات يف عوامل املخاطرة الداخلية واخلارجية والتغريات امل صاحبة للدورات القت صادية. وقام امل صرف بتطوير منوذج لختبار ال ضغوطات لهذا الغر ض. واخلطوة الأوىل يف هذه العملية هي حتديد العوامل ااملرتبطة بال ضغوطات والتي ت ؤوثر على اإيرادات امل صرف و سيولته ومركزه املايل ونوعية موجوداته ومنو اأعماله الخ. واخلطوة التالية هي اإعادة تقييم بنود امليزانية العمومية بناء على مزيج من عوامل املخاطرة هذه ومب ستويات متعددة و اأكرث صرامة. ويتم احت ساب م ستويات كفاية راأ س املال يف ظل سيناريوهات ال ضغوطات مقارنة مبيزانيات عمومية حالية ومتوقعة لتحديد الحتمال الأ سوء واتخاذ تدابري الإدارة للوقاية من املخاطر النا شئة ح سبما تقت ضيه احلاجة. ويقوم ق سم إادارة املخاطر بامل صرف بعمل اختبارات ال ضغوطات مرتني خالل العام ويتم الإف صاح عن النتائج ملجل س الإدارة مع خطط املعاجلة املقرتحة اإذا تطلب الأمر ذلك. خماطر ال سمعة خماطر ال سمعة هي املخاطر التي قد تن ضاأ من ممار سة او واقعة قد توؤثر ب صورة سلبية على نظرة امل ساهمني اإىل امل صرف وثقتهم فيه مما قد يوؤدي اإىل تراجع يف قاعدة امل ستثمرين لدى امل صرف. وقد تكون ال سمعة غري ملمو سة غري اأنها من الأ صول ذات القيمة العالية وقد يف ضي الخفاق يف إادارة هذه املخاطر اىل تاأثر اأعمال امل صرف ب صورة كبرية وميكن اأن يوؤدي اىل تطور مثل هذا الفهم اإىل إاجراءات ق ضائية مطولة تكون مكلفة ماليا ما يوؤدي اإىل تاأثري سلبي جوهري على املركز الراأ سمايل للم صرف اأو سيولته. وتعترب ال سمعة القوية لأية موؤ س سة عبارة عن اأ صول ل تقدر بثمن فاإذا تاأثرت هذه ال سمعة يف يوم من الأيام فاإنه من ال صعوبة مبكان اإ ستعادتها مقارنة بالأ صول الأخرى للموؤ س سة نظرا لأن ال سمعة لها ت أاثري حيوي على الزدهار طويل الأجل للموؤ س سة. وتقوم الإدارة العليا من خالل اللجان املختلفة باختبار الأمور التي ميكن اأن يكون لها تاأثري سلبي على سمعة امل صرف كما تقوم الإدارة العليا باإ صدار خطوط ا سرت شادية للتعامل مع مثل هذه الأمور. كذلك يقوم امل صرف مبوجب عملية التقييم الداخلية بقيا س كفاية ر أا س مال م ستقل املخاطر. سيا سات الإف صاح يتبع امل صرف يف سيا ساته ل إالف صاح اللتزامات واخلطوط ال سرت شادية مل صرف البحرين املركزي و سوق البحرين ل أالوراق املالية واجلهات الرقابية الأخرى. وقد اعتمد امل صرف سيا سات فيما يتعلق بالت صالت اخلارجية والإف صاح متوافقة من متطلبات اتفاقية بازل 2 ومتطلبات م صرف البحرين املركزي للتاأكد من تلقي جميع املعنيني املعلومات يف الوقت املنا سب. وت شكل متطلبات الإف صاح اخلا صة بامل ستوى الثالث التي ي شرتطها م صرف البحرين املركزي جزء ا من هذا التقرير ال سنوي. إدارة المخاطر 21

25 22 التقرير السنوي 2015

26 تقرير هيئة الرقابة الشرعية ب سم اهلل الرحمن الرحيم احلمدهلل رب العاملني وال صلة وال صلم علي سيدنا حممد وعلي آاله و صحبه اأجمعني..وبعد تقرير حول أاعمال امل صرف اخلليجي التجاري ش. م. ب عن ال سنة املالية املنتهية يف 31 دي سمرب 2015 فقد راجعت الهيئة ال شرعية اأعمال امل صرف وال شركات التابعة له ال ستثمارات والتمويلية والتفاقيات والعقود والهياكل التنظيمية واملنتجات املطروحة والبيانات املالية املوحدة كما يف 31 دي سمرب 2015 وم صادر وا ستخدام اأموال صندوق الأعمال اخلريية والزكاة وقارنتها مبا اأ صدرته من فتاوي واأحكام يف املدة املذكوزة فوجدتها متفقة مع الفتاوي والحكام والقرارت التي اأ صدرتها وكذلك املراجعة من خالل اإدارة الرقابة والتدقيق ال شرعي الداخلي ح سب خطة املقرة من قبل الهيئة ال شرعية بالتدقيق ال شرعي علي جميع الأعمال التي تخ ص الجانب ال شرعي بامل صرف وال شركات التابعه له ومناق شة تقرير التدقيق ال شرعي واعتماده واإن الهيئة ال شرعية تثمن الأعمال التي تقوم بها إادارة الرقابة والتدقيق ال شرعي الداخلي يف مراقبة ومراجعة مدي التزام امل صرف بفتاوي وقرارات الهيئة واأحكام ومبادئ ال شريعة الإ سالمية م صوؤلية جمل س الإدارة والهيئة ال شرعية وتري الهيئة ال شرعية انها قد أابدت راأيها يف الأن شطة التي تقام بها امل صرف واأن م سئولية التاأكد من تنفيذ هذه القرارات تفع علي الإدارة التنفيذية وجمل س إادارة امل صرف أاما م سئولية الهيئة ال شرعية فتنح صر يف اأبداء الراأي امل ستقل يف بناء علي مراقبتها ومراجعتها لعمليات امل صرف ويف اإعداد التقرير اأ سا س الراأي لقد متت مراقبتنا ومراجعتنا وفقا ملعايري التدقيق ال شرعي للموؤ س سات املالية الإ سالمية ال صادرة عن هيئة املحا سبة واملراجعة للموؤ س سات املالية الإ سالمية والتي تتطلب منا و ضع تنفيذ خطة للتدقيق ال شرعي وذلك بالتن سيق مع اإدارة الرقابة والتدقيق ال شرعي الداخلي للتاأكد ما اأمكن من خلو املعامالت وال ستثمارات والتمويالت من اأي خطاأ جوهري وذلك من خالل فح ص امل ستندات واملعامالت عن طريق اإجراء اختبارات لعينات منها واأن توزيع الأرباح وحتميل اخل سارة علي ح سابات ال ستثمار يتفق من الأ سا س الذي مت اعتماده من قبلنا كما مت التاأكد من ا ستبعاد اأى مكا سب حمرمة وردت من غري ق صد اإيل ح ساب الرب واخلري وت شري هيئة اإيل أان م سئولية إاخراج زكاة الأ سهم تقع علي امل ساهمني و إاننا نري اأن ما قمنا به من اأعمال التدقيق ال شرعي ي شكل اأ سا سا سليما للراأي الذي تو صلنا إالية الراأي تري الهيئة ال شريعة اأن اأعمال امل صرف وخدماتة امل صرفية والتمويلية وال ستثمارية تتفق مع فتاوي وقرارات واأحكام ومبادئ ال شريعة الأ سالمية. واهلل ويل التوفيق و آاخر دعوانا اأن احلمد هلل رب العاملني و صلي اهلل علي سيدنا حممد وعلي اآلة و صحبه و سلم ف ضيلة ال شيخ الدكتور ف ضيلة ال شيخ الدكتور ف ضيلة ال شيخ الدكتور نظام حممد يعقوب فريد حممد هادي فريد يعقوب املفتاح تقرير هيئة الرقابة الشرعية 23

27 تقرير مدققي الحسابات إلى حضرات السادة المساهمين تقرير حول البيانات املالية املوحدة لقد دققنا البيانات املالية املوحدة املرفقة للم صرف اخلليجي التجاري ش.م.ب )»امل صرف«( وال شركات التابعة له )»املجموعة«( والتي تتكون من بيان املركز املايل املوحد كما يف 31 دي سمرب 2015 والبيانات املوحدة للدخل والتغريات يف حقوق امللكية والتدفقات النقدية والتغريات يف ح سابات ال ستثمار املقيدة وم صادر وا ستخدامات أاموال صندوق الأعمال اخلريية والزكاة لل سنة املنتهية بذلك التاريخ وملخ ص ال سيا سات املحا سبية والإي ضاحات الهامة الأخرى. م سئولية جمل س الإدارة ومدققي احل سابات ان هذه البيانات املالية املوحدة والتزام املجموعة بالعمل وفقا لأحكام ومبادئ ال شريعة الإ سالمية من م سئولية جمل س اإدارة امل صرف واإن م سئوليتنا هي اإبداء الر أاي يف هذه البيانات املالية املوحدة وفقا ملا قمنا به من اأعمال التدقيق. اأ سا س الراأي لقد مت تدقيقنا وفقا ملعايري التدقيق للموؤ س سات املالية الإ سالمية ال صادرة عن هيئة املحا سبة واملراجعة للموؤ س سات املالية الإ سالمية والتي تتطلب منا و ضع وتنفيذ خطة للتدقيق للتاأكد بدرجة معقولة من خلو البيانات املالية املوحدة من اأي خطاأ جوهري. ي شتمل التدقيق على فح ص للم ستندات امل ؤويدة للمبالغ واملعلومات الواردة بالبيانات املالية املوحدة وذلك عن طريق اإجراء اختبارات لعينات منها كما وي شتمل اأي ضا على تقييم للمبادئ املحا سبية املتبعة والتقديرات الهامة التي جتريها الإدارة بالإ ضافة إاىل تقييم عام لعر ض البيانات املالية. اإننا نرى اأن ما قمنا به من اأعمال التدقيق ي شكل اأ سا سا سليما للراأي الذي تو صلنا اإليه. الراأي بر أاينا اأن البيانات املالية املوحدة تع رب ب صورة حقيقية وعادلة عن املركز املايل املوحد للمجموعة كما يف 31 دي سمرب 2015 ونتائج اأعمالها املوحدة وتدفقاتها النقدية املوحدة والتغريات يف حقوق امللكية املوحدة والتغريات يف ح سابات ال ستثمار املقيدة املوحدة وم صادر وا ستخدامات اأموال صندوق الأعمال اخلريية والزكاة املوحدة لل سنة املنتهية بذلك التاريخ وذلك وفقا ملعايري املحا سبة املالية ال صادرة عن هيئة املحا سبة واملراجعة للموؤ س سات املالية الإ سالمية ومبادئ وقواعد ال شريعة الإ سالمية ال صادرة عن هيئة الرقابة ال شرعية للم صرف. تقرير حول املتطلبات التنظيمية الأخرى وفقا ملتطلبات قانون ال شركات التجارية البحريني واملجلد رقم )2( من دليل اأنظمة م صرف البحرين املركزي نفيد مبا يلي: أ(أ إان امل صرف يحتفظ ب سجالت حما سبية منتظمة وان البيانات املالية تتفق معها ب(باإن املعلومات الواردة يف تقرير رئي س جمل س الإدارة متفقة مع البيانات املالية ج(ج أانه مل يرد اإىل علمنا وقوع اأية خمالفات خالل ال سنة لقانون ال شركات التجارية البحريني اأو قانون م صرف البحرين املركزي واملوؤ س سات املالية أاو دليل اأنظمة م صرف البحرين املركزي )املجلد رقم 2 والفقرات النافذة من املجلد رقم 6 وتوجيهات م صرف البحرين املركزي( اأو اأنظمة اأ سواق املال ال صادرة عن م صرف البحرين املركزي والقرارات ذات العالقة اأو اأنظمة واإجراءات بور صة البحرين اأو ملتطلبات عقد التاأ سي س والنظام الأ سا سي للم صرف ميكن أان يكون لها اأثر سلبي جوهري على اأعمال امل صرف اأو مركزه املايل د(دوقد ح صلنا من الإدارة على جميع الإي ضاحات واملعلومات التي طلبناها لأغرا ض التدقيق. كي بي ام جي فخرو رقم ترخي ص ال شريك فرباير التقرير السنوي 2015

28 البيانــات المــالية الموحــدة البيانات المالية الموحدة 25

29 بيان المركز المالي الموحد لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 31 دي سمبر 2014 )معدلة( 31 ديùسمبر 2015 اإي ضاح الموجودات نقد واأر صدة لدى البنوك ودائع لدى موؤ س سات مالية موجودات التمويالت إا ستثمار في ال صكوك موجودات م شتراة لغر ض التاأجير أاق ساط إايجارات م ستحقة إا ستثمارات في اأوراق مالية إا ستثمارات في شركات زميلة إا ستثمارات عقارية عقارات قيد التطوير موجودات اأخرى عقارات ومعدات إاجمالي الموجودات المطلوبات ودائع من موؤ س سات مالية ودائع من م ؤو س سات غير مالية واأفراد ح سابات جارية للعمالء مطلوبات اأخرى إاجمالي المطلوبات حقوق اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار حقوق الملكية راأ س المال عالوة اإ صدار اأ سهم إاحتياطي قانوني )6.351( )8.136( اأ سهم خزينة )284( برنامج خطة حوافز الموظفين )86( إاحتياطي القيمة العادلة لال ستثمارات )14.226( أارباح م ستبقاة / )خ سائر متراكمة( إاجمالي حقوق الملكية العائدة اإلى م ساهمي ال شركة الأم ) صفحة 7( ح صة غير م سيطرة إاجمالي المطلوبات وحقوق اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار وحقوق الملكية إاعتمدت البيانات المالية الموحدة المبينة على ال صفحات من 26 اإلى 78 من قبل مجل س الإدارة في 4 فبراير 2015 ووقعها بالنيابة عن المجل س: خليل اإ سماعيل المير عبد الرحمن محمد جم شير د. اأحمد خليل المطوع الرئي س التنفيذي نائب رئي س مجل س الإدارة رئي س مجل س الإدارة.ت شكل الإي ضاحات المرفقة من 1 اإلى 38 جزءا اأ سا سيا من هذه البيانات المالية الموحدة التقرير السنوي

30 بيان الدخل الموحد لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 2014 )معدلة( اإي ضاح ر سوم اإدارة إايراد من ودائع لدى موؤ س سات مالية إايراد من موجودات التمويالت وموجودات م شتراة لغر ض التاأجير إايراد من ال صكوك إايراد من إا ستثمارات في اأوراق مالية ح صة الم صرف من اأرباح ال شركات الزميلة ر سوم و إايرادات اأخرى إاجمالي الإيرادات قبل العائد اإلى اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار )12.843( )8.841( )3.059( )16.933( )7.382( )2.292( يطرح: العائد إالى اأ صحاب ح سابات الإ ستثمارقبل ح صة الم صرف كم ضارب ح صة الم صرف كم ضارب العائد اإلى اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار م صروفات التمويل على ودائع من موؤ س سات مالية وموؤ س سات غير مالية واأفراد إاجمالي Uصافي الإيرادات تكلفة الموظفين م صروفات إا ستهالك م صروفات اأخرى إاجمالي الم صروفات ربح ال سنة قبل مخ ص صات الإنخفا ض في القيمة )481( )2.472( 22 مخ ص صات الإنخفا ض في القيمة ربح ال سنة العائد اإلى: م ساهمي ال شركة الأم ح صة غير م سيطرة العائد لكل سهم العائد الأ سا سي والمخف ض لكل سهم )فل س(.ت شكل الإي ضاحات المرفقة من 1 اإلى 38 جزءا اأ سا سيا من هذه البيانات المالية الموحدة 27 البيانات المالية الموحدة

31 بيان التغيرات في حقوق الملكية الموحد لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية راأSس المال عالوة اإ صدار أا سهم حقوق الملكية العائدة اإلى م ساهمي ال شركة الأم أاSسهم اإحتياطي خزينة قانوني برنامج خطة حوافز الموظفين إاحتياطي القيمة العادلة لالإ ستثمارات اأرباح م ستبقاة المجموع ح صة غير م سيطرة مجموع حقوق الملكية )86( )86( )14.273( 47 )14.226( )86( )86( )6.351( )6.351( الر صيد في 1 يناير 2015 كما هو معلن سابقا اأثر التوحيد )راجع اإي ضاح رقم 2( الر صيد في 1 يناير 2015 )المعد ل( الحركة في القيمة العادلة لالإ ستثمارات ربح ال سنة مجموع الإيرادات والم صروفات المحت سبة لل سنة )2.237( 33 )19( )2.237( 33 )19( )681( )19( )41( )86( )419( 135 )284( )2.237( )8.136( تخفي ض راأ س المال )15.416( )1.535( )راجع اإي ضاح رقم 17( المحول إالى الإحتياطي القانوني صافي اأ سهم خزينة م شتراة المحول اإلى برنامج خطة حوافز الموظفين ت سوية الأ سهم المتنازل عنها المحول اإلى صندوق الزكاة اإ صدار اأ سهم خطة حوافز الموظفين الر صيد كما في ديùسمبر 2015 ت شكل الإي ضاحات المرفقة من 1 اإلى 38 جزءا اأ سا سيا من هذه البيانات المالية الموحدة. 28 التقرير السنوي 2015

32 بيان التغيرات في حقوق الملكية الموحد )يتبع) لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية راأ س المال عالوة اإ صدار اأ سهم حقوق الملكية العائدة اإلى م ساهمي ال شركة الأم خ سائر متراكمة اأ سهم اإحتياطي خزينة قانوني اإحتياطي القيمة العادلة لالإ ستثمارات المجموع ح صة غير م سيطرة مجموع حقوق الملكية 2014 )معدلة( )17.014( )17.014( )305( )14.226( )6.351( )6.351( )6.351( الر صيد في 1 يناير 2014 كما هو معلن سابقا أاثر التوحيد )راجع إاي ضاح رقم 2( الر صيد في 1 يناير 2014 )المعد ل( ربح الفترة مجموع الإيرادات والم صروفات المحت سبة للفترة احتياطي قانوني الر صيد كما في 31 دي سمبر 2014 ت شكل الإي ضاحات المرفقة من 1 اإلى 38 جزءا اأ سا سيا من هذه البيانات المالية الموحدة. 29 البيانات المالية الموحدة

33 بيان التدفقات النقدية الموحد لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 2014 )معدلة( )34.557( )8.231( )9.422( )3.060( )8.697( )65( )37.130( )1.790( )15.389( 2015 )2.101( )26.044( 566 )7.953( )2.292( )11.234( )193( )3.202( )1.995( اأن شطة الت شغيل مدفوعات لموجودات التمويالت صافي مدفوعات لموجودات م شتراة لغر ض التاأجير صافي ر سوم إادارة م ستلمة إايراد م ستلم من ودائع ق صيرة الأجل أارباح مدفوعة لأ صحاب ح سابات الإ ستثمار صافي مبالغ م ستلمة من اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار م صروفات مدفوعة للودائع مبالغ مدفوعة للم صروفات مبالغ م ستلمة اأخرى مبالغ م صروفة في اأعمال الخير مبالغ م ستلمة من ح سابات جارية للعمالء ودائع من م ؤو س سات مالية صافي ودائع من م ؤو س سات غير مالية واأفراد صافي صافي مدفوعات للح ساب الإحتياطي لدى م صرف البحرين المركزي صافي النقد الناتج من/ )الم ستخدم في( اأن شطة الت شغيل اإي ضاح )41.850( )18( )763( )67.842( )10.011( )250( )34.148( اأن شطة الإ ستثمار شراء صكوك شراء إا ستثمارات في اأوراق مالية مبالغ م ستلمة من بيع/ ت سوية صكوك مبالغ م ستلمة من بيع/ ت سوية اإ ستثمارات في اأوراق مالية مقبو ضات من ت سوية اإ ستثمارات في شركات زميلة إايراد صكوك م ستلمة أارباح م ستلمة/ اإيراد من اإ ستثمارات في اأوراق مالية شراء عقارات ومعدات صافي النقد )الم ستخدم في(/ الناتج من اأن شطة الإ ستثمار )1.785( )1.785( اأن شطة التمويل مدفوعات لأ سهم الخزينة صافي النقد الم ستخدم في اأن شطة التمويل )10.017( )30.122( صافي النق ص في النقد وما في حكمه النقد وما في حكمه كما في 1 يناير النقد وما في حكمه كما في 31 ديùسمبر ي شتمل النقد وما في حكمه على: نقد واأر صدة لدى البنوك )م ستبعد منه الح ساب الإحتياطي لدى م صرف البحرين المركزي( ودائع لدى موؤ س سات مالية ت شكل الإي ضاحات المرفقة من 1 اإلى 38 جزءا اأ سا سيا من هذه البيانات المالية الموحدة. 30 التقرير السنوي 2015

34 بيان التغيرات في حسابات اإلستثمار المقيدة الموحد لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية الر صيد كما في 1 يناير 2015 التغيرات خالل ال سنة الر صيد كما في 31 ديùسمبر عدد الوحدات )بالآلف( سفانا لالإ ستثمار ذ.م.م )ريا 1( جناين القاب ضة المحدودة )ريا 4( شادنل إال ستثمارات العقارية ذ.م.م )ريا 5( شركة لوكاتا المحدودة )ريا 6( متو سط القيمة لل سهم )بالدينار البحريني( 1.00 المجموع )باآلف الدنانير البحرينية( إا ستثمارات/ ) Sسحوبات( )باآلف الدنانير البحرينية( اإعادة تقييم )باآلف الدنانير البحرينية( اإجمالي الدخل )باآلف الدنانير البحرينية( اأرباح اأSسهم مدفوعة )باآلف الدنانير البحرينية( ر سوم الم صرف كوكيل )باآلف الدنانير البحرينية( م صروفات إادارية )باآلف الدنانير البحرينية( عدد الوحدات )بالآلف( متو سط القيمة لل سهم )بالدينار البحريني( 1.00 المجموع )باآلف الدنانير البحرينية( )130( )130( )4.372( )4.372( عدد الوحدات )بالآلف( الر صيد كما في 1 يناير 2014 متو سط القيمة لل سهم )بالدينار البحريني( الإجمالي )باآلف الدنانير البحرينية( إا ستثمارات/ ) سحوبات( )باآلف الدنانير البحرينية( اإعادة تقييم )باآلف الدنانير البحرينية( التغيرات خالل ال سنة إاجمالي الدخل/ )الخ سارة( )باآلف الدنانير البحرينية( اأرباح اأ سهم مدفوعة )باآلف الدنانير البحرينية( ر سوم الم صرف كوكيل )باآلف الدنانير البحرينية( م صروفات إادارية )باآلف الدنانير البحرينية( عدد الوحدات )بالآلف( الر صيد كما في 31 دي سمبر 2014 متو سط القيمة لل سهم )بالدينار البحريني( الإجمالي )باآلف الدنانير البحرينية( )189( )189( )746( )4.304( )1.052( )10( 5 )3.512( صندوق الحارث الفرن سي العقاري سفانا لالإ ستثمار ذ.م.م )ريا 1( جناين القاب ضة المحدودة )ريا 4( شادن لالإ ستثمارات العقارية ذ.م.م.)ريا 5( شركة لوكاتا المحدودة )ريا 6( )746( )4.078( )1.057( )8( )3.520( ت شكل الإي ضاحات المرفقة من 1 اإلى 38 جزءا اأ سا سيا من هذه البيانات المالية الموحدة. 31 البيانات المالية الموحدة

35 بيان مصادر وإستخدامات أموال صندوق األعمال الخيرية والزكاة الموحد لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 1 يت ضمن الربح اأو الخ سارة الناتجة عن اإعادة تقييم العمالت الأجنبية كما في نهاية ال سنة م صادر أاموال صندوق الأعمال الخيرية والزكاة الر صيد كما في 1 يناير تبرعات الم صرف إايرادات مخالفة لل شريعة الإ سالمية مجموع الم صادر إا ستخدامات اأموال صندوق الأعمال الخيرية والزكاة تبرعات لموؤ س سات خيرية مجموع الإ ستخدامات ت شكل الإي ضاحات المرفقة من 1 اإلى 38 جزءا اأ سا سيا من هذه البيانات المالية الموحدة. التقرير السنوي

36 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 1 النشأة والنشاط الرئيسي الإSسم الم صرف الخليجي التجاري ش.م.ب )»الم صرف«( هو شركة م ساهمة بحرينية تاأ س ست في مملكة البحرين بتاريخ 24 نوفمبر 2004 وتحمل ال سجل التجاري رقم يعمل الم صرف بموجب ترخي ص ممنوح من قبل م صرف البحرين المركزي كم صرف اإ سالمي قطاع التجزئة بتاريخ 20 اأكتوبر أا سهم الم صرف م درجة في بور صة البحرين. تخ ضع اأن شطة الم صرف لقوانين م صرف البحرين المركزي ولإ شراف هيئة رقابة شرعية ل ضمان اإلتزام العمليات والأن شطة بمبادئ واأحكام ال شريعة الإ سالمية. ت شتمل اأن شطة الم صرف الرئي سية على تقديم منتجات وخدمات م صرفية واإ ستثمارية لالأفراد ولذوي الدخل العالي ولل شركات وللم ؤو س سات المالية. وتتنوع هذه الأن شطة لت شمل التمويل التجاري وتمويل ال شركات وتمويل الم ستهلكين واإدارة الثروات وهيكلة منتجات اإ ستثمارية وتقديم خدمات تمويل الم شاريع حيث تلتزم جميع هذه الأن شطة بمبادئ واأحكام ال شريعة الإ سالمية وفقا لراأي هيئة الرقابة ال شرعية للم صرف. ت شتمل البيانات المالية الموحدة على البيانات المالية للم صرف وال شركات التابعة له )معا»المجموعة«(. فيما يلي بيان بال شركات التابعة الهامة: شركة حوافز خليجي لالإدارة ش.م.ب )م( هاربر تاور وي ست 2 العقارية ش. ش.و. بلد التاأ سي س البحرين البحرين ن سبة الأ سهم الم سيطرة )%( %100 %100 طبيعة العمل الإحتفاظ ب أا سهم ل صالح نظام حوافز الموظفين )اإي ضاح رقم 23( الإحتفاظ بعقارات ل صالح الم صرف هاربر تاور وي ست 4 العقارية ش. ش.و. البحرين الإحتفاظ بعقارات ل صالح الم صرف %100 صروح المحدودة جزر الكايمن لإن شاء وبيع العقارات في " تالل المها" %19.08 عقارات الخليج جزر الكايمن ل شراء وبيع وتاأجير عقارات م در ة للدخل في دول مجل س التعاون الخليجي %10 2 السياسات المحاسبية الهامة فيما يلي عر ض لل سيا سات المحا سبية الهامة والتي تم تطبيقها عند اإعداد هذه البيانات المالية الموحدة. تم تطبيق هذه ال سيا سات المحا سبية ب إانتظام من قبل المجموعة ومتنا سقة مع تلك ال سيا سات المحا سبية التي تم تطبيقها في العام الما ضي باإ ستثناء تلك التغييرات الناتجة من مراجعة اأو اإ صدار معايير جديدة من ق بل هيئة المحا سبة والمراجعة للموؤ س سات المالية الإ سالمية. )اأ( المعايير والتعديالت والتف سيرات الجديدة ال سارية المفعول من 1 يناير ( تعديالت على معيار المحاSسبة المالي رقم )23( التوحيد خالل ال سنة اأ صدرت هيئة المحا سبة والمراجعة للموؤ س سات المالية الإ سالمية تعديالت على معيار المحا سبة المالي رقم )23( والتي اأ صبحت سارية المفعول بتاريخ 1 يناير ت ستعر ض هذه التعديالت تو ضيحات وتو سع من سيناريوهات تقييم ال سيطرة عندما تملك المن س أاة أاقل من غالبية حقوق الت صويت في الإ ستثمار. وعلى وجه الخ صو ص تم تقديم مبداأ سلطة الأمر الواقع. يو ضح التعديل اأنه عندما تملك الم ؤو س سة المالية الإ سالمية أاقل من غالبية حقوق الت صويت في الإ ستثمار قد توجد ال سيطرة من خالل: 1( التفاق مع الم ساهمين الآخرين في ال شركة اأو ال شركة نف سها 2( الحقوق الناتجة من التفاقات التعاقدية الأخرى 3( حقوق ت صويت الم صرف ) سلطة الأمر الواقع( 4( حقوق ت صويت محتملة 5( مزيجا مما سبق. بالإ ضافة لذلك فاإن معيار المحا سبة المالي رقم 23 ل يقدم توجيها محددا لتقييم ال سيطرة على شركات ذات الأغرا ض الخا صة. وكان الم صرف يلج أا للتوجيهات ذات العالقة في المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية. نتيجة لتعديل المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 10 )التوحيد( قامت المجموعة بتغيير سيا ستها المحا سبية لتحديد متى تملك ال سيطرة على شركات الأغرا ض الخا صة لتتما شى مع المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية رقم 10 )يركز نموذج ال سيطرة الجديد على م ستوى سلطة المجموعة على شركات الأغرا ض المحددة والتعر ض أاو الحقوق في العوائد المتغيرة من الم شاركة مع ال شركة الم ستثمر فيها والقدرة على ا ستخدام سلطتها للت أاثير على هذه العوائد(. على وجه الخ صو ص تم تقديم توجيهات مو سعة لتقييم سلطة المجموعة على الإ ستثمار والتي ستعتبر على اأنها طرف رئي سي )ب شكل أا سا سي من اأجل منفعتها الذاتية( ومتى ستوؤخذ في العتبار على اأنها وكيل )ب شكل اأ سا سي لمنفعة م ستثمريها(. البيانات المالية الموحدة 33

37 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 2. السياسات المحاسبية الهامة )يتبع( 1( تعديالت على معيار المحا سبة المالي رقم 23 التوحيد )يتبع( وفقا لأحكام النتقالية لمعيار المحا سبة المالي رقم 23 المعدل قامت المجموعة باإعادة تقييم ا ستنتاج سيطرتها على الإ ستثمارات بتاريخ 1 يناير نتيجة لذلك قامت المجموعة بتغيير ا ستنتاج ال سيطرة فيما يتعلق با ستثماراتها في شركة صروح المحدودة و شركة عقارات الخليج والتي تم اإحت سابها سابقا كا ستثمارات بالقيمة العادلة من خالل حقوق الملكية. تم التو صل لهذا ال ستنتاج بناء على تقدير اأن المجموعة بالإ ضافة ل سلطتها على الأن شطة ذات العالقة ب صفة مدير الإ ستثمار تتعر ض لتقلبات جوهرية من م شاركتها مع هذه الإ ستثمارات. سابقا لم تكن المجموعة لتوحد مثل هذه الإ ستثمارات. بالتالي ووفقا لالأحكام النتقالية لمعيار المحا سبة المالي رقم 23 المعدل فقد قامت المجموعة بتطبيق التغيير في ال سيا سة باأثر رجعي وقامت بتعديل المبالغ ذات العالقة كما لو اأنه قد تم توحيد ا إل ستثمار من تاريخ ح صول الم صرف على ال سيطرة. فيما يلي الأثر الكمي للتغيرات: ب( أاثر التغييرات على ال سيا سة المحا سبية بيان المركز المالي الموحد 1 يناير 2014 كما كانت معلنة سابقا اأثر التوحيد بعد التعديل )9.739( )252( الموجودات نقد واأر صدة لدى البنوك موجودات التمويالت اإ ستثمارات عقارية عقارات قيد التطوير موجودات اأخرى اإجمالي الموجودات )126( المطلوبات ح سابات جارية للعمالء مطلوبات اأخرى اإجمالي المطلوبات )17.014( )17.014( حقوق الملكية ح صة غير م سيطرة خ سائر متراكمة التقرير السنوي

38 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 2. السياسات المحاسبية الهامة )يتبع( 2( أاثر التغييرات على ال سيا سة المحا سبية )يتبع( بعد التعديل أاثر التوحيد 2 )8.188( )255( بيان المركز المالي الموحد 31 دي سمبر 2014 الموجودات نقد واأر صدة لدى البنوك موجودات التمويالت اإ ستثمارات عقارية عقارات قيد التطوير موجودات اأخرى اإجمالي الموجودات كما كانت معلنة سابقا )110( المطلوبات ح سابات جارية للعمالء مطلوبات اأخرى اإجمالي المطلوبات )14.226( )14.273( حقوق الملكية ح صة غير م سيطرة خ سائر متراكمة بيان الدخل الموحد لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2014 كما كانت معلنة سابقا أاثر التوحيد بعد التعديل )1.525( اإيراد من موجودات التمويالت وموجودات م شتراة لغر ض التاأجير ر سوم واإيرادات اأخرى اإجمالي الإيرادات قبل العائد اإلى حاملي ح سابات الإ ستثمار م صروفات اأخرى إاجمالي الم صروفات ربح ال سنة المعايير والتعديالت والتف سيرات الجديدة ال صادرة والتي لم يتم تطبيقها بعد المعايير والتعديالت والتف سيرات الجديدة ال صادرة والتي لم يتم تطبيقها بعد للفترات ال سنوية المبتدئة من اأو بعد 1 يناير 2016 ويتوقع أان تكون ذات اأهمية للمجموعة. معيار المحا سبة المالية رقم 27»الحùسابات الإSستثمارية«لقد تم اإ صدار معيار المحا سبة المالية رقم 27 )»الح سابات الإ ستثمارية«( في دي سمبر 2014 ليحل محل معيار المحا سبة المالية رقم 5 )»الإف صاحات المتعلقة ب أا س س توزيع الربح بين حقوق الملكية وحقوق اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار«( ومعيار المحا سبة المالية رقم 6 )»حقوق اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار وما في حكمها«(. سيتم تفعيل هذا المعيار للفترات المالية المبتدئة في 1 يناير يتوقع من تطبيق هذا المعيار زيادة الإف صاحات المتعلقة بحقوق ملكية حقوق الإ ستثمار و ل يتوقع اأن يكون لتطبيق هذا المعيار اأي اأثر جوهري على البيانات المالية للمجموعة. ب( بيان الإلتزام تم اإعداد البيانات المالية وفقا لمعايير المحا سبة المالية ال صادرة عن هيئة المحا سبة والمراجعة للموؤ س سات المالية الإ سالمية. وتما شيا مع متطلبات هيئة المحا سبة والمراجعة للموؤ س سات المالية الإ سالمية ودليل الأنظمة ال صادر عن م صرف البحرين المركزي تقوم المجموعة باإتباع المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية ذات العالقة وذلك في الحالت التي ليوجد لها معيار محا سبي صادر عن هيئة المحا سبة والمراجعة للموؤ س سات الإ سالمية. البيانات المالية الموحدة 35

39 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر السياسات المحاسبية الهامة )يتبع( ج( أا سا س الإعداد العملة الم ستخدمة في اإعداد البيانات المالية الموحدة هي الدينار البحريني والتي تعد العملة الرئي سية لمعامالت الم صرف. تم إاعداد هذه البيانات المالية وفقا لمبداأ التكلفة التاريخية باإ ستثناء بع ض الإ ستثمارات التي يتم قيا سها بالقيمة العادلة. ت صنف المجموعة م صروفاتها في بيان الدخل تبعا لطبيعة الم صروف. يتطلب اإعداد البيانات المالية الموحدة اإ ستخدام بع ض التقديرات المحا سبية الح سا سة. كما يتطلب اأي ضا من الإدارة الإجتهاد في تقدير الإجراءات المتبعة عند تطبيق ال سيا سات المحا سبية للمجموعة. تتم مراجعة التقديرات والفر ضيات ب صورة م ستمرة. يتم اإحت ساب التعديالت على التقديرات في الفترة التي تتم فيها هذه التعديالت وفي اأي فترة م ستقبلية متاأثرة. تعتقد الإدارة باأن الفر ضيات الم ستخدمة منا سبة وبالتالي فاإن البيانات المالية للمجموعة تعك س الو ضع المالي والنتائج ب صورة عادلة. اإن الأمور المعقدة التي تتطلب قدرا كبيرا من الإجتهاد اأو التي تتطلب فر ضيات وتقديرات م ؤوثرة على البيانات المالية الموحدة مبينة في الإي ضاح رقم 24. د( اأ سا س التوحيد )1( ال شركات التابعة ت شتمل البيانات المالية الموحدة للمجموعة على البيانات المالية للم صرف وال شركات التابعة له. ال شركات التابعة هي موؤ س سات )وت شمل شركات ذات أاغرا ض خا صة( خا ضعة ل سيطرة الم صرف. توجد ال سيطرة عندما يكون للم صرف سلطة ب صورة مبا شرة أاو غير مبا شرة في اإدارة ال سيا سات المالية والت شغيلية لم ؤو س سة من اأجل الح صول على منافع من اأن شطتها. يتم توحيد البيانات المالية لل شركات التابعة من تاريخ تحويل ال سيطرة اإلى المجموعة ويتم التوقف عن توحيد البيانات المالية عند فقدان تلك ال سيطرة. ي فتر ض وجود ال سيطرة عندما يمتلك الم صرف غالبية حقوق الت صويت في الإ ستثمار. ال شركات ذات الأغرا ض الخا صة هي شركات تم اإن شا ؤوها لتحقيق هدف م حدد ووا ضح كتوريق اأ صول معينة اأو تنفيذ معاملة معينة لتمويل اأو اإ ستثمار وعادة تكون حقوق الت صويت ذات أاهمية لت شغيل هذه ال شركات. يتم تحديد ما إاذا كان الم ستثمر يت صرف كمدير اأو وكيل بناءا على اإمتالكه سلطة اإتخاذ القرار في الإ ستثمار والمقدرة على التحكم في العوائد وبالتالي مدى العالقة بين ال سلطة والعوائد. إان اإمتالك الم ستثمر سلطة اإتخاذ القرار في الإ ستثمار والمقدرة على التحكم في العوائد يحدد ما اإذا كان يت صرف كمدير او وكيل لتحديد ما اإذا كان هناك عالقة بين ال سلطة والعوائد. إاذا كان صانع القرار وكيال فال توجد عالقة بين ال سلطة والعوائد وال سلطة المفو ضة ل صانع القرار ل ت ؤودي لإ ستنتاج ال سيطرة. عند اإتخاذ المجموعة قرارات اإختيارية ك إاقرا ض مبالغ تفوق الت سهيالت المالية المقدمة اأو تمديد ال شروط لتتجاوز ال شروط الأ صلية أاو في حالة تغير العالقة بين المجموعة وال شركة ذات الأغرا ض الخا صة فاإن المجموعة تقوم باإعادة تقييم ال سيطرة على ال شركة ذات الأغرا ض الخا صة. تقوم المجموعة بو صفها م ؤوتمنة باإدارة الموجودات المحتفظ بها ب صفة الأمانة واأدوات الإ ستثمار الأخرى نيابة عن الم ستثمرين. ليتم اإ ضافة البيانات المالية لل شركات ذات الأغرا ض الخا صة ضمن البيانات المالية الموحدة للمجموعة اإل في حالة سيطرة المجموعة على هذه ال شركات. يت ضمن الإي ضاح رقم 25 معلومات عن الموجودات الم دارة من قبل المجموعة والمحتفظ بها ب صفة الأمانة. )2( ال شركات الزميلة ال شركات الزميلة هي موؤ س سات تمتلك المجموعة فيها ب صورة مبا شرة اأو غير مبا شرة اأكثر من %20 من حقوق الت صويت وتمار س سلطة م ؤوثرة ولكن من دون التحكم في سيا ساتها المالية والت شغيلية. يتم اإحت ساب قيمة الإ ستثمار في ال شركات الزميلة مبدئيا بالتكلفة ويتم زيادة اأو خف ض هذه القيمة باإحت ساب ح صة الم ستثم ر من ربح أاو خ سارة ال شركة الم ستثم ر فيها بعد تاريخ الإ ستحواذ. تنخف ض القيمة الدفترية لالإ ستثمار بالتوزيعات الم ستلمة من ال شركة الم ستثم ر فيها. قد يكون من ال ضروري عمل ت سويات للقيمة الدفترية عند وجود اأي تغيير في ح صة الم ستثمر في ال شركة والتي قد تنتج عن تغيرات في ملكية ال شركة الم ستثم ر فيها. عندما تتعدى ح صة المجموعة من الخ سائر ح صتها في ال شركة الزميلة يتم تخفي ض القيمة الدفترية اإلى ل شيء ويتم وقف اإحت ساب اأي خ سائر اإ ضافية ب إا ستثناء في الحالت التي يكون على المجموعة اإلتزامات قانونية اأو اإعتبارية اأو في حالة قيام المجموعة بدفع مبالغ نيابة عن ال شركة الزميلة. )3( معامالت تم اإ ستبعادها عند توحيد البيانات المالية تم اإ ستبعاد جميع المعامالت والأر صدة واأي أارباح غير محققة نتجت عن عمليات مع شركات المجموعة عند اإعداد البيانات المالية الموحدة. كما تم اأي ضا اإ ستبعاد الأرباح الناتجة من المعامالت التي تتم بين المجموعة وال شركات الزميلة والتي تم اإحت سابها بطريقة حقوق الملكية اإلى حد اإ ستثمار المجموعة في هذه ال شركات. ويتم اأي ضا اإ ستبعاد الخ سائرغير المحققة بالطريقة ذاتها ولكن اإلى الحد بحيث لتكون هناك اأدلة على حدوث اأي إانخفا ض في القيمة. تم تغيير ال سيا سات المحا سبية لل شركات التابعة وال شركات الزميلة عند ال ضرورة وذلك ل ضمان توافقها مع ال سيا سات التي تطبقها المجموعة. ه( معامالت بالعمالت الأجنبية يتم إاحت ساب البنود المت ضمنة في البيانات المالية الموحدة للمجموعة بالعملة الإقت صادية الرئي سية للبيئة التي تعمل فيها المجموعة )»عملة التعامل«(. يتم اإعداد البيانات المالية الموحدة بالدينار البحريني وهي العملة التي ت ستخدمها المجموعة في معامالتها وكذلك في اإعداد البيانات المالية. 36 التقرير السنوي 2015

40 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر السياسات المحاسبية الهامة )يتبع( ه( معامالت بالعمالت الأجنبية )يتبع( يتم تحويل المعامالت التي تتم بالعمالت الأجنبية اإلى عملة التعامل لكل وحدة باأ سعار ال صرف ال سائدة وقت اإجراء المعاملة. يتم إاحت ساب الأرباح والخ سائر الناتجة عن فرق العملة الناتجة عن سداد مثل هذه المعامالت ومن تحويل الموجودات والمطلوبات النقدية والتي تتم بالعمالت الأجنبية في بيان الدخل وب سعر ال صرف ال سائد في نهاية ال سنة. يتم اإحت ساب فروقات العملة الناتجة عن البنود غير المالية والتي تظهر بالقيمة ال سوقية كبع ض الإ ستثمارات في اأوراق مالية والتي تظهر بالقيمة العادلة من خالل حقوق الملكية في اإحتياطي القيمة العادلة لالإ ستثمارات. اإن العمالت الم ستخدمة من ق بل شركات المجموعة هي اإما الدينار البحريني اأو الدولر الأمريكي والذي يرتبط بالدينار البحريني. وعليه لن تنتج فروقات من تحويل البيانات المالية ل شركات المجموعة والتي لها عملة تعامل تختلف عن العملة الم ستخدمة في اإعداد البيانات المالية الموحدة. و( إا ستثمارات في اأوراق مالية ت شتمل الإ ستثمارات في اأوراق مالية على اإ ستثمارات في حقوق الملكية واإ ستثمارات في صكوك ) سندات اإ سالمية(. ي ستثنى من الإ ستثمارات في أاوراق مالية كال من اإ ستثمارات في شركات تابعة واإ ستثمارات في شركات زميلة )اإي ضاح رقم 2 )ج(. )1( الت صنيف ت صنف المجموعة اإ ستثماراتها في الأوراق المالية إالى اأدوات م صنفة كاإ ستثمارات في ديون واأدوات م صنفة ك إا ستثمارات في حقوق الملكية. الأدوات الم صنفة كاإ ستثمارات في ديون هي الإ ستثمارات التي تكون مدفوعات الأرباح وراأ س المال فيها ثابتة اأو معلومة. الأدوات الم صنفة ك إا ستثمارات في حقوق الملكية هي الإ ستثمارات التي لتتوافر فيها مميزات الأدوات الم صنفة كاإ ستثمارات في ديون والتي تت ضمن اأدوات لها موجودات ذات قيمة بعد خ صم جميع مطلوباتها. اأدوات الدين: يتم ت صنيف الإ ستثمارات في اأدوات م صنفة كاإ ستثمارات في ديون اإلى الفئات التالية: 1( تظهر بالتكلفة المطفاأة اأو 2( تظهر بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل. يتم ت صنيف الأدوات كاإ ستثمارات في ديون والتي تظهر بالتكلفة المطفاأة فقط عندما تتم اإدارة هذه الأدوات بتعاقدات على أا سا س العائد اأو عندما ليتم الإحتفاظ بها لغر ض المتاجرة اأو عندما لتكون ضمن الفئة التي تظهر بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل. يت ضمن الإ ستثمار في اأدوات م صنفة كاإ ستثمارات في ديون تظهر بالتكلفة المطفاأة على اإ ستثمارات في صكوك متو سطة وطويلة الأجل. ت شتمل الإ ستثمارات في ديون والتي تظهر بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل على اإ ستثمارات محتفظ بها لغر ض المتاجرة اأو على إا ستثمارات محددة بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل. عند بداية الإ ستثمار يمكن تعيين الإ ستثمارات في ديون والتي تتم اإدارتها بتعاقدات على أا سا س العائد كم صنفة بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل اإذا كان باإمكانها اإزالة اأي فروقات محا سبية يمكن اأن تظهر عند قيا س موجودات هذه الإ ستثمارات اأو مطلوباتها اأو العوائد المتوقعة منها اأو الخ سائر المترتبة عليها على اأ س س مختلفة. يت ضمن الإ ستثمار في اأدوات م صنفة كاإ ستثمارات في ديون تظهر بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل على اإ ستثمارات في صكوك )م سع رة( متو سطة وطويلة الأجل. الإ ستثمارات في حقوق الملكية : يتم ت صنيف الإ ستثمارات يف اأدوات م صنفة كاإ ستثمارات يف حقوق امللكية اإىل الفئات التالية: 1( تظهر بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل اأو 2( تظهر بالقيمة العادلة من خالل حقوق امللكية متنا سقة مع اإ سرتاتيجية الإ ستثمار. ت شتمل الإ ستثمارات يف حقوق امللكية والتي تظهر بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل على اإ ستثمارات حمتفظ بها لغر ض املتاجرة اأو إا ستثمارات مت تعيينها كاإ ستثمارات تظهر بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل. يتم ت صنيف الإ ستثمارات كمحتفظ بها لغر ض املتاجرة عندما يتم الإ ستحواذ عليها اأو اإن شاوؤها اأ سا سا لغر ض الإ ستفادة من التقلبات الق صرية الأجل يف اأ سعارها اأو احل صول على هام ش ربح من املتاجرة. يتم ت صنيف اأي اإ ستثمارات ت شكل جزءا من حمفظة يغلب عليها منط اأرباح فعلية ق صرية الأجل»كاإ ستثمارات حمتفظ بها لغر ض املتاجرة«. قامت املجموعة حاليا بت صنيف صكوك ملكية م درجة طويلة الأجل واإ ستثمارات يف اأ سهم خا صة حتت هذه الفئة. ت شتمل الإ ستثمارات يف حقوق امللكية والتي تظهر بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل على اإ ستثمارات تتم اإدارتها وتقييم أادائها داخليا على اأ سا س القيمة العادلة. ت شتمل هذه الفئة على اإ ستثمار يف اأ سهم خا صة و شركات مقفلة معينة. عند بداية الإ ستثمار يقوم امل صرف ب صورة نهائية غري قابلة للرتاجع باإختيار ت صنيف لأدوات اإ ستثمار معينة لتظهر بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل كاإ ستثمارات تظهر بالقيمة العادلة من خالل حقوق امللكية. وت شتمل على اإ ستثمارات يف اأوراق مالية م سع رة وغري م سع رة. )2( الإحت ساب واإلغاء الإحت ساب يتم اإحت ساب الإ ستثمار يف اأوراق مالية يف تاريخ املعاملة وهو التاريخ الذي تقوم املجموعة فيه بالتعاقد ل شراء اأو بيع املوجودات أاو التاريخ الذي ت صبح فيه املجموعة طرفا يف شروط تعاقدية لهذه الأداة. يتم اإلغاء اإحت ساب الإ ستثمار عندما تنعدم حقوق اإ ستالم التدفقات النقدية من املوجودات املالية اأو عندما تقوم املجموعة بنقل جميع خماطر وعوائد حقوق امللكية ب شكل جوهري. 37 البيانات المالية الموحدة

41 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر السياسات المحاسبية الهامة )يتبع( و( إا ستثمارات في اأوراق مالية )يتبع( )3( القيا س يتم مبدئيا قيا س الإ ستثمارات يف أاوراق مالية بالقيمة العادلة وهي قيمة املقابل املدفوع. يتم مبدئيا اإحت ساب تكاليف معامالت الإ ستثمارات التي تظهر بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل كم صروفات يف بيان الدخل. أاما الإ ستثمارات الأخرى يف أاوراق مالية فيتم اإدراج تكاليف معامالتها ضمن الإحت ساب املبدئي. بعد الإحت ساب املبدئي يتم اإعادة قيا س الإ ستثمارات امل صنفة كاإ ستثمارات تظهر بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل والإ ستثمارات امل صنفة ك إا ستثمارات تظهر بالقيمة العادلة من خالل حقوق امللكية بالقيمة العادلة. يتم اإحت ساب الأرباح واخل سائر الناجتة عن تغريات القيمة العادلة ل إال ستثمارات امل صنفة كاإ ستثمارات تظهر بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل يف الفرتة التي تن ساأ فيها هذه التغريات وذلك يف بيان الدخل. يتم إاحت ساب الأرباح واخل سائر الناجتة عن تغريات القيمة العادلة لالإ ستثمارات امل صنفة كاإ ستثمارات تظهر بالقيمة العادلة من خالل حقوق امللكية يف بيان التغريات يف حقوق امللكية املوحد ويتم عر ضها ضمن بند منف صل لإحتياطي القيمة العادلة لالإ ستثمارات ضمن حقوق امللكية. يراعى عند اإحت ساب اأرباح أاو خ سائر تغريات القيمة العادلة الف صل بني اجلزء املتعلق بحقوق امللكية واجلزء املتعلق بحقوق اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار. عند بيع الإ ستثمارات امل صنفة ك إا ستثمارات تظهر بالقيمة العادلة من خالل حقوق امللكية اأو عند اإنخفا ض قيمتها اأو عند حت صيلها اأو اإ ستبعادها يتم حتويل اأرباح تلك الإ ستثمارات اأو خ سائرها املرتاكمة والتي مت اإحت سابها سابقا ضمن بيان التغريات يف حقوق امللكية اإىل بيان الدخل. يتم اإحت ساب الإ ستثمارات امل صنفة كاإ ستثمارات تظهر بالقيمة العادلة من خالل حقوق امللكية والتي لميكن من خاللها قيا س القيمة العادلة ب صورة موثوقة وذلك لأنها غري م سعرة يف ال سوق اأو لعدم وجود طرق منا سبة ميكن من خاللها اإ شتقاق القيمة العادلة ب صورة موثوقة ب سعر التكلفة بعد طرح خم ص صات الإنخفا ض يف القيمة. بعد الإحت ساب املبدئي يتم قيا س الإ ستثمارات يف ديون والتي ليتم ت صنيفها ضمن الإ ستثمارات التي تظهر بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل بالتكلفة املطفاأة ب إا ستخدام معدل الربح الفعلي بعد طرح اأي خم ص صات اإنخفا ض يف القيمة. )4( مبادئ القيا س قيا س التكلفة المطفاأة التكلفة املطفاأة ملوجودات اأو مطلوبات مالية هي املبلغ الذي مت قيا س املوجودات اأو املطلوبات املالية به عند الإحت ساب املبدئي بعد طرح مدفوعات املبلغ الأ سا سي واإ ضافة اأو طرح الإطفاء املرتاكم باإ ستخدام معدل الربح الفعلي لأي فرق بني املبلغ املحت سب مبدئيا ومبلغ الإ ستحقاق خم صوما منه اأي اإنخفا ض )ب صورة مبا شرة اأو عن طريق اإ ستخدام ح ساب خم ص صات( يف القيمة اأو عدم اإمكانية التح صيل. ي شتمل معدل الربح الفعلي على جميع الر سوم املدفوعة اأو امل ستلمة والتي تعترب جزءا اأ سا سيا من معدل الربح الفعلي. قيا س القيمة العادلة القيمة العادلة هي املبلغ الذي ميكن به مبادلة موجودات اأو سداد مطلوبات بني طرفني ملم ني باملعاملة وب شروط جتارية عادلة بتاريخ القيا س. تقوم املجموعة بقيا س القيمة العادلة لالإ ستثمارات امل سعرة باإ ستخدام اأ سعار العر ض يف سوق ن شطة لتلك الإ ستثمارات. ت ستخدم املجموعة لبع ض الإ ستثمارات الغري م سعرة مناذج ملكية لقيا س القيمة العادلة تكون عادة م ستمدة من مناذج قيا س معتمدة. قد لميكن مالحظة جميع البيانات التي يتم اإدخالها يف هذه النماذج اأو بع ضها سوقيا ولكن يتم تقديرها بناء ا على فر ضيات. املعلومات التي يتم إادخالها يف مناذج التقييم متثل توقعات ال سوق وقيا س العوائد واملخاطر املالزمة لهذه الأدوات املالية. يتم ت سجيل تعديالت التقييم للح صول على عائد من فروقات العر ض والطلب خماطر ال سيولة وغريها من العوامل. تعتقد الإدارة ب أان تعديالت التقييم هذه ضرورية ومنا سبة لبيان قيمة الإ ستثمارات ب صورة عادلة. ز( موجودات التمويالت موجودات التمويالت هي عبارة عن عقود متويالت متوافقة مع اأحكام ال شريعة الإ سالمية تكون مدفوعاتها ذات طبيعة ثابتة اأو قابلة للتحديد. وت شتمل هذه املوجودات على متويالت بعقود مرابحة وم شاركة واإ ست صناع ووكالة. يتم قيا س موجودات التمويالت من تاريخ ن س أاتها وتظهر بالتكلفة املطف أاة بعد طرح خم ص صات الإنخفا ض يف القيمة اإن وجدت. ح( ودائع لدى ومن م ؤو س سات مالية وم ؤو س سات غري مالية واأفراد ت شتمل على مبالغ مودعة من واإىل امل صرف على هيئة عقود متوافقة مع ال شريعة الإ سالمية. تكون هذه الودائع يف العادة ق صرية الأجل وتظهر بتكلفتها املطف أاة. ط( النقد وما يف حكمه لغر ض اإعداد بيان التدفقات النقدية ي شتمل النقد وما يف حكمه على نقد واأر صدة لدى البنوك )م ستبعد منه ح ساب الإحتياطي لدى م صرف البحرين املركزي( وكذلك ودائع لدى موؤ س سات مالية ت ستحق خالل ثالثة اأ شهر اأو أاقل من تاريخ متويلها والتي تتعر ض ملخاطر غري جوهرية ناجتة من تغريات القيمة العادلة والتي ت ستخدمها املجموعة لإدارة اإلتزاماتها ق صرية الأجل. ي( موجودات م شرتاة لغر ض التاأجري تظهر املوجودات امل شرتاة لغر ض التاأجري )الإجارة املنتهية بالتمليك( بالتكلفة بعد طرح الإ ستهالك املرتاكم واأي اإنخفا ض يف القيمة. وفقا ل شروط التاأجري تنتقل ملكية املوجودات امل وؤجرة للم ستاأجر يف نهاية مدة عقد التاأجري شريطة ت سديد جميع اأق ساط الإيجار. 38 التقرير السنوي 2015

42 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر السياسات المحاسبية الهامة )يتبع( ي( موجودات م شرتاة لغر ض التاأجري )يتبع( يتم اإحت ساب الإ ستهالك وفقا لطريقة الق سط الثابت على مدى فرتة التاأجري. تقوم املجموعة يف تاريخ كل بيان للمركز املايل بتقييم إامكانية وجود اأي دليل مو ضوعي على حدوث اإنخفا ض يف قيمة املوجودات امل شرتاة لغر ض التاأجري. يتم اإحت ساب خ سائر الإنخفا ض يف القيمة بالفرق بني القيمة الدفرتية للموجودات ) شاملة اأق ساط اإيجارات م ستحقة( والقيمة القابلة لالإ سرتداد. حت م ل خ سائر الإنخفا ض يف القيمة )اإن وجدت( يف بيان الدخل. ك( اإ ستثمارات عقارية يتم ت صنيف العقارات املحتفظ بها لغر ض التاأجري اأو لغر ض الإ ستفادة من الزيادة يف قيمتها اأو املحتفظ بها لكال الغر ضني كاإ ستثمارات عقارية. يتم تقييم الإ ستثمارات العقارية ب سعر التكلفة بعد طرح م صروفات ال ستهالك وخم ص صات الإنخفا ض يف القيمة اإن وجدت. ي شتمل سعر التكلفة على م صروفات لها عالقة مبا شرة بعملية اإقتناء الإ ستثمار العقاري. متتلك املجموعة قطعة اأر ض م صنفة كاإ ستثمار عقاري حمتفظ بها لغر ض الإ ستفادة من الزيادة يف قيمتها وفلل حمتفظ بها لتح صيل اليجارات. الأر ض ليتم اإ ستهالكها واملباين يتم اإ ستهالكها خالل سنة. 25 عندما يتم تغيري ا ستخدام عقار كاإعادة ت صنيفه اإىل عقارات ومعدات تعترب قيمته العادلة يف يوم اإعادة الت صنيف هي سعر التكلفة للعمليات املحا سبية الالحقة. ل( عقارات قيد التطوير تتكون عقارات قيد التطوير من اأر ض و فلل يتم تطويرها لغر ض البيع يف سياق العمل العتيادي والتكاليف املتكبدة لت صل بالعقارات إاىل الو ضعية القابلة للبيع. يتم اإحت ساب عقارات قيد التطوير بالتكلفة اأو صايف القيمة القابلة للتحقق اأيهما اأقل. صايف القيمة القابلة للتحقق هي سعر البيع املقدر يف سياق العمل العتيادي مطروحا منه تكاليف النتهاء من التطوير وم صروفات البيع. م( عقارات ومعدات تظهر العقارات واملعدات بالتكلفة بعد طرح الإ ستهالك املرتاكم وخم ص صات الإنخفا ض يف القيمة اإن وجدت. ت شتمل العقارات على اأر ض ليتم إا ستهالكها ومباين يتم اإ ستهالكها خالل سنة. 25 يتم اإ ستهالك املعدات الأخرى باإ ستخدام طريقة الق سط الثابت على مدى العمر الإفرتا ضي املقدر لها والذي يرتاوح مابني 3 إاىل سنوات. 5 يتم مراجعة القيمة املتبقية والعمر الإفرتا ضي للموجودات وتعديلها اإذا تطلب الأمر يف تاريخ كل بيان للمركز املايل. ن( اإنخفا ض قيمة املوجودات تقوم املجموعة يف تاريخ كل بيان للمركز املايل بتقييم وجود اأي دليل مو ضوعي على حدوث اإنخفا ض يف قيمة اأي من املوجودات. الأدلة املو ضوعية على الإنخفا ض يف قيمة املوجودات املالية )مبا يف ذلك الإ ستثمارات يف اأوراق مالية( ميكن اأن ت شمل عجز اأو تاأخر املقرت ض يف ال سداد اأو اإعادة هيكلة التمويل أاو املبلغ املدفوع مقدما من قبل املجموعة ب شروط ل تعتربها املجموعة مثالية يف ظروف اأخرى اأو وجود موؤ شرات على اأن املقرت ض اأو امل صد ر سيعلن اإفال سه اأو الركود يف سوق ن شطة لأوراق مالية اأو اأي معلومات م الحظة تتعلق مبجموعة من املوجودات كتغريات سلبية يف و ضع مدفوعات املقرت ضني اأو امل صد ر يف املجموعة اأو الأو ضاع الإقت صادية املتالزمة مع العجز يف املجموعة. اإ ضافة اإىل ذلك فاإن وجود اأي اإنخفا ض جوهري اأو اإنخفا ض لفرتة طويلة يف القيمة العادلة ب سعر اأقل من سعر التكلفة لالإ ستثمارات يف اأوراق مالية يعترب دليال على اإنخفا ض القيمة. املوجودات املالية التي تظهر بالتكلفة املطفاأة ت شتمل هذه املوجودات على اإ ستثمارات يف اأدوات م صنفة كاإ ستثمارات يف ديون وموجودات التمويالت والذمم املدينة. يتم قيا س الإنخفا ض يف قيمة موجودات التمويل التي تظهر بالتكلفة املطفاأة بالفرق بني القيمة الدفرتية لهذه املوجودات املالية والقيمة احلالية للتدفقات النقدية املتوقعة خمف ضة مبعدل الربح الفعلي الأ صلي لهذه املوجودات. يتم اإحت ساب اخل سائر يف بيان الدخل يف ح ساب خم ص صات الإنخفا ض يف القيمة. عندما يوؤدي حدث لحق إاىل إانكما ش خ سائر الإنخفا ض يف القيمة يتم عك س هذه اخل سائر يف بيان الدخل. تاأخذ املجموعة بعني الإعتبار اأي اأدلة لإنخفا ض قيمة املوجودات املالية التي تظهر بالتكلفة املطفاأة على أا سا س فردي وجماعي. يتم تقييم الإنخفا ض يف القيمة جلميع املوجودات املالية التي تعترب جوهرية وب صورة فردية. جميع املوجودات املالية التي وجدت غري منخف ضة القيمة ب صورة فردية يتم فح صها ب شكل جماعي لإنخفا ض القيمة الذي مت تكب ده ولكن مل يتم حتديده بعد. املوجودات املالية التي ل تعترب جوهرية ب صورة فردية يتم تقييم الإنخفا ض يف قيمتها عن طريق جمع تلك املوجودات التي لها خ صائ ص خماطر مت شابهة. الإ ستثمارات يف حقوق امللكية التي تظهر بالقيمة العادلة من خالل حقوق امللكية يف حالة الإ ستثمارات يف الأ سهم امل صنفة بالقيمة العادلة من خالل حقوق امللكية والتي تظهر بالقيمة العادلة يعترب وجود اأي اإنخفا ض جوهري اأو اأي اإنخفا ض لفرتة طويلة يف القيمة العادلة لالأوراق املالية وب سعر اأقل من سعر التكلفة دليال على حدوث اإنخفا ض يف قيمتها. ت عترب املجموعة أان الإنخفا ض يكون جوهريا عندما تنخف ض بن سبة تفوق %30 من تكلفته وملدة تتجاوز 6 اأ شهر اإنخفا ضا لفرتة طويلة. ويف حالة وجود مثل هذه الدلئل يتم حتويل اخل سائر املرتاكمة والتي تظهر بح ساب الفرق بني تكلفة الإ ستحواذ وبني القيمة العادلة احلالية بعد طرح اأي خ سائر اإنخفا ض يف قيمة ذلك الإ ستثمار مت اإحت سابها سابقا يف بيان الدخل من بيان حقوق امللكية اإىل بيان الدخل. يتم لحقا عك س خ سائر خم ص صات الإنخفا ض يف قيمة اأدوات الإ ستثمار يف حقوق امللكية والتي مت اإحت سابها يف بيان الدخل من خالل حقوق امللكية. بالن سبة لالإ ستثمارات التي تظهر بالتكلفة مطروحا منها خم ص ص الإنخفا ض يف القيمة ب سبب عدم توف ر قيمة عادلة موثوقة تقوم املجموعة بتقييم ما اإذا كان هناك اأي دليل مو ضوعي على حدوث اإنخفا ض يف قيمة كل اإ ستثمار عن طريق تقييم املوؤ شرات املالية اأو الت شغيلية اأو الإقت صادية. يتم اإحت ساب خم ص ص اإنخفا ض يف القيمة اإذا كانت القيمة التقديرية القابلة لالإ سرتجاع اأقل من تكلفة الإ ستثمار. 39 البيانات المالية البيانات الموحدة المالية الموحدة

43 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر السياسات المحاسبية الهامة )يتبع( ن( إانخفا ض قيمة الموجودات )يتبع( املوجودات غري املالية الأخرى تقوم املجموعة مبراجعة القيمة الدفرتية ملوجوداتها )املوجودات املالية الغري مبينة اأعاله( يف تاريخ كل بيان للمركز املايل لتقييم وجود أاي دليل قد يثبت حدوث اإنخفا ض يف قيمتها. عند وجود مثل هذه الدلئل يتم تقدير القيمة املتوقع اإ سرتجاعها لهذه املوجودات. تقدر القيمة القابلة لالإ سرتجاع لأي موجودات اإما بقيمتها امل ستغلة اأو بقيمتها العادلة بعد طرح تكاليف البيع اأيهما اأكرب. حتت سب خ سائر الإنخفا ض يف القيمة اإذا جتاوزت القيمة الدفرتية لأي موجودات قيمتها التقديرية املتوقع اإ سرتجاعها. يتم اإحت ساب خ سائر الإنخفا ض يف بيان الدخل. يتم عك س خ سائر الإنخفا ض يف القيمة فقط عند وجود موؤ شرات تبني إانتفاء هذه اخل سائر وعند تغري التقديرات امل ستخدمة لتحديد القيمة املتوقع اإ سرتجاعها. عند تقدير القيمة امل ستغلة يتم تخفي ض التدفقات النقدية املتوقعة إاىل قيمتها احلالية باإ ستخدام معدل خ صم يعك س تقييم ال سوق احلايل للقيمة الزمنية للنقد واملخاطر املحددة ملوجودات اأو وحدات تنتج تدفقات نقدية. حتت سب خ سائر الإنخفا ض يف القيمة اإذا جتاوزت القيمة الدفرتية لأي موجودات اأو وحدات تنتج تدفقات نقدية قيمتها التقديرية املتوقع إا سرتجاعها. يتم إاحت ساب خ سائر الإنخفا ض يف القيمة يف بيان الدخل. يتم عك س خ سائر الإنخفا ض يف القيمة فقط عند وجود موؤ شرات تبني اإنتفاء هذه اخل سائر وعند تغري التقديرات امل ستخدمة لتحديد القيمة املتوقع إا سرتجاعها. ليتم اإطفاء ال شهرة املحت سبة على حده واإمنا يتم اإختبارها سنويا لإنخفا ض القيمة ويتم إاحت سابها بالتكلفة بعد طرح اخل سائر املرتاكمة ل إالنخفا ض يف القيمة. ليتم عك س خ سائر الإنخفا ض يف قيمة ال شهرة املحت سبة على حده. س( ح سابات جارية للعمالء يتم اإحت ساب الأر صدة يف احل سابات اجلارية )غري الإ ستثمارية( عند اإ ستالمها من قبل امل صرف. يتم قيا س املعامالت بالقيمة النقدية املتوقع حتقيقها واإ ستالمها من ق بل امل صرف بتاريخ التعاقد. يتم قيا س هذه احل سابات بقيمتها الدفرتية يف نهاية الفرتة املحا سبية. ع( حقوق اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار متثل حقوق اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار اأموال يحتفظ بها امل صرف يف ح سابات اإ ستثمار غري مقيدة وله حرية الت صرف يف اإ ستثمارها. يخول اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار امل صرف باإ ستثمار اأموالهم بالطريقة التي يراها منا سبة من غري و ضع قيود من حيث املكان والطريقة والغر ض من اإ ستثمار هذه الأموال. يحت سب امل صرف ر سوم اإدارة )ر سوم م ضارب( على اأ صحاب حقوق الإ ستثمار. من اإجمايل الإيراد من ح سابات الإ ستثمار يتم تخ صي ص الإيراد العائد اإىل اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار بعد توفري املخ ص صات والإحتياطيات )اإحتياطي معادلة الأرباح واإحتياطي خماطر الإ ستثمار( وبعد طرح ح صة امل صرف كم ضارب. يتم تخ صي ص الإيراد من قبل اإدارة امل صرف ضمن حدود م شاركة الأرباح امل سموح بها مبوجب شروط ح سابات الإ ستثمار. يتحمل امل صرف امل صروفات الإدارية املتعلقة باإدارة هذه الأموال وليتم حتميلها على اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار. تظهر ح سابات الإ ستثمار بقيمتها الدفرتية وت شمل املبالغ املحتفظ بها يف اإحتياطيات معادلة الأرباح وخماطر الإ ستثمارات. اإحتياطي معادلة الأرباح هو املبلغ الذي يخ ص صه امل صرف من إايرادات امل ضاربة قبل إاحت ساب ر سوم امل ضارب وذلك بهدف املحافظة على م ستوى معني من العوائد لأ صحاب الودائع من الإ ستثمارات. اإحتياطي خماطر الإ ستثمار هو املبلغ الذي يخ ص صه امل صرف من إايرادات اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار بعد اإحت ساب ر سوم امل ضارب وذلك لغر ض تعوي ض اأي خ سائر م ستقبلية قد يتعر ض لها اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار. ينتج عن اإن شاء هذه الحتياطيات زيادة يف املطلوبات املتعلقة بحقوق اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار. ف( ح سابات الإ ستثمار املقيدة متثل ح سابات الإ ستثمار املقيدة موجودات مقتناة بوا سطة اأموال اأ صحاب هذه احل سابات املقيدة وما شابهها حيث يقوم امل صرف ب صفته مدير إا ستثمار ب إادارتها إاما على اأ سا س عقود م ضاربة اأو وكالة. يتم اإ ستثمار اأموال ح سابات الإ ستثمار املقيدة يف م شاريع حمددة بناءا على توجيهات اأ صحاب هذه احل سابات. ليتم اإدراج املوجودات املحتفظ بها حتت هذا الت صنيف ضمن موجودات للم صرف يف البيانات املالية املوحدة. ص( ال ضمانات املالية ال ضمانات املالية هي عقود ت لزم املجموعة القيام بدفعات حمددة لتعوي ض حامل ال ضمان عن اخل سارة التي يتكبدها ب سبب ف شل م دين معني عن ت سديد دفعات عند حلول اأجلها وفقا ل شروط اأداة الدين. يتم اإحت ساب عقد ال ضمان املايل من تاريخ اإ صداره. يتم اإحت ساب املطلوبات النا شئة من عقود ال ضمانات املالية بالقيمة احلالية للدفعات املقدرة وذلك عندما ي صبح ت سديد هذه الدفعات وفقا لعقد ال ضمان حمتمال. ق( أاSسهم اخلزينة يتم اإحت ساب املبلغ املدفوع والذي ي شمل جميع امل صروفات التي لها عالقة مبا شرة بعملية الإ ستحواذ على اأ سهم اخلزينة يف بيان حقوق امللكية. يظهر املبلغ امل ستلم من بيع اأ سهم اخلزينة يف البيانات املالية كتغري يف حقوق امللكية. لتقوم املجموعة باإحت ساب اأي ربح اأو خ سارة يف بيان الدخل من بيع أا سهم اخلزينة. ر( الإحتياطي القانوين مبوجب متطلبات قانون ال شركات التجارية البحريني ل سنة 2001 يتم حتويل ن سبة 10 باملائة من ربح ال سنة اإىل الإحتياطي القانوين والذي ليتم توزيعه عادة اإل يف حال الت صفية. يجوز اإيقاف هذا الإ ستقطاع عندما يبلغ الإحتياطي ن سبة 50 باملائة من راأ س مال امل صرف املدفوع. Tش( إاحتùساب الإيراد تعترب الر سوم واإيرادات العمولت جزءا رئي سيا من معدل الربح الفعلي لالأدوات املالية التي تظهر بالتكلفة املطفاأة ويتم اإ ضافتها عند قيا س معدل الربح الفعلي لهذه املوجودات املالية. يتم اإحت ساب الر سوم والعمولت الأخرى مبا يف ذلك ر سوم خدمة احل سابات وعمولة البيع ور سوم الإدارة ور سوم عر ض وترتيب الأ سهم ور سوم ترتيب التكتالت متى مت تقدمي اخلدمات ذات العالقة. 40 التقرير السنوي 2015

44 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة 2. السياسات المحاسبية الهامة )يتبع( ش( إاحت ساب الإيراد )يتبع( لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 يتم إاحت ساب اإيراد عقود املرابحات والوكالت على اأ سا س الفرتة الزمنية التي يغطيها العقد باإ ستخدام معدل الربح الفعلي. يتم إاحت ساب اأرباح وخ سائر امل صرف املتعلقة بعقود امل شاركة وامل ضاربة التي تبداأ وتنتهي خالل فرتة مالية واحدة يف بيان الدخل وقت ت صفيتها ( إانتهاء العقد(. اإذا كانت هذه العقود تتخلل اأكرث من فرتة مالية يتم اإحت ساب الأرباح باملقدار الذي توزع فيه هذه الأرباح خالل تلك الفرتة ووفقا لن سبة امل شاركة يف الأرباح املن صو ص عليها يف العقد. يحت سب اإيراد الإ ست صناع وهام ش الربح باإ ستخدام طريقة ن سبة الإجناز. يتم إاحت ساب اإيراد املوجودات امل شرتاة لغر ض التاأجري )الإجارة املنتهية بالتمليك( بالتنا سب مع الفرتة الزمنية التي يغطيها الإيجار. يتم إاحت ساب اإيراد من ال صكوك وكذلك اإيرادات وتكاليف الودائع باإ ستخدام معدل الربح الفعلي على مدى الفرتة الزمنية التي تغطيها هذه الأدوات. يتم إاحت ساب اإيرادات اأرباح الأ سهم عند ن شوء حق الإ ستالم. يتم إاحت ساب اإيراد الإيجار بطريقة الق سط الثابت على فرتة عقد الإيجار. ت( الإيرادات املخالفة لل شريعة الإ سالمية يلتزم امل صرف بعدم اإحت ساب اأي اإيراد من م صدر يتنافى مع اأحكام ال شريعة الإ سالمية. لذلك جت ن ب جميع الإيرادات املخالفة لل شريعة الإ سالمية اإىل ح ساب الأعمال اخلريية التي ي ستخدمها امل صرف يف اأعمال اخلري. ث( الزكاة تقوم املجموعة باإحت ساب الزكاة وفقا ملعيار املحا سبة املالية رقم )9(»الزكاة«وباإ ستخدام طريقة صايف املوجودات. تقوم املجموعة ب إاخراج الزكاة على الإحتياطي القانوين والأرباح امل ستبقاة يف نهاية ال سنة يف حني يتوجب على امل ساهمني اإخراج ما تبقى من مبلغ الزكاة. يقوم امل صرف باإحت ساب ن سبة الزكاة الواجب على امل ساهمني اإخراجها ب صورة سنوية. تقوم هيئة الرقابة ال شرعية باملوافقة على الن سبة التي مت اإحت سابها لإخراج الزكاة. اإن إاخراج الزكاة عن الإ ستثمارات غري املقيدة واحل سابات الأخرى هو من م سوؤولية اأ صحاب هذه احل سابات. خ( منافع املوظفني )1( املنافع ق صرية الأجل تقا س منافع املوظفني ق صرية الأجل على اأ سا س غري خم صوم ويتم اإحت سابها كم صروفات متى مت تقدمي اخلدمة ذات العالقة. يتم عمل خم ص ص للمبلغ املتوقع دفعه ضمن مكافاآت نقدية ق صرية الأجل اأو خطط م شاركة يف الأرباح اإذا كان على املجموعة اإلتزام قانوين أاو حكمي نتيجة خلدمات سابقة قام املوظفون بتقدميها واأن هذا الإلتزام ميكن قيا سه بطريقة موثوقة. )2( منافع نهاية اخلدمة يتم تغطية حقوق التقاعد واحلقوق الإجتماعية اخلا صة باملوظفني البحرينيني ح سب نظام الهيئة العامة للتاأمني الإجتماعي وهو»نظام اإ شرتاكات حمددة«حيث يتم مبوجبه حت صيل اإ شرتاكات شهرية من امل صرف ومن املوظفني على اأ سا س ن سبة مئوية ثابتة من الراتب. يتم إاحت ساب م ساهمة امل صرف كم صروف يف بيان الدخل متى اإ ست ح قت. ي ستحق املوظفون الأجانب الذين يعملون بعقود عمل ثابتة مكافاأة نهاية خدمة وفقا لن صو ص قانون العمل البحريني وذلك على اأ سا س مدة اخلدمة والتعوي ض النهائي. يتم عمل خم ص ص لهذه الإلتزامات غري املمولة وذلك على اإفرتا ض اأن جميع املوظفني قد تركوا العمل يف تاريخ البيانات املالية. ت صنف هذه املنافع على اأ سا س»نظام منافع حمددة«ويتم اإحت ساب اأي زيادة اأو نق ص فيها يف بيان الدخل. يوجد لدى امل صرف كذلك نظام توفري اإختياري للموظفني حيث ي ساهم امل صرف واملوظفون شهريا بن سبة مئوية ثابتة من الراتب. تتم اإدارة هذا الربنامج من قبل جمل س اأمناء اأع ضاوؤه موظفون يف امل صرف. ي صنف هذا الربنامج يف طبيعته كنظام اإ شرتاكات حمددة ويتم اإحت ساب م ساهمات امل صرف كم صروفات يف بيان الدخل متى اإ ست ح قت. )3( برنامج خطة حوافز املوظفني على أا سا س م نح أا سهم امل صرف يتم اإحت ساب الأ سهم املمنوحة للموظفني وفق برنامج حوافز املوظفني على اأ سا س م نح اأ سهم كم صروف بالقيمة العادلة ل أال سهم بتاريخ املنح مع زيادة مقابلة يف حقوق امللكية على فرتة ا ستحقاق املوظفني لهذه املنح. يتم تعديل املبلغ املحت سب كم صروف ليعك س بذلك عدد الأ سهم املمنوحة والتي من املتوقع ا ستيفاء شروط اخلدمات و شروط الأداء غري سوقي لها ليكون املبلغ املحت سب يف الأخري وفقا لعدد املنح التي مل ت ستويف شروط اخلدمات و شروط الأداء غري ال سوقي لها بتاريخ املنح.بالن سبة للمنح التي لمتلك شروط ا ستحقاق فاإنه يتم قيا سها بالقيمة العادلة بتاريخ املنح لتعك س مثل هذه ال شروط ول يوجد هناك ما ي صل الفرق بني النتائج املتوقعة والفعلية. ذ( أارباح الأ سهم ومكافاآت اأع ضاء جمل س الإدارة حتت سب اأرباح ا أل سهم ومكافاآت اأع ضاء جمل س الإدارة كمطلوبات يف الفرتة التي يتم الإعالن عنها. ض( الإحت ساب يف تاريخ التداول يتم إاحت ساب جميع عمليات شراء وبيع املوجودات املالية والتي متت بالطريقة الإعتيادية يف تاريخ التداول وهو التاريخ الذي قامت فيه املجموعة ب شراء اأو بيع املوجودات. 41 البيانات المالية البيانات الموحدة المالية الموحدة

45 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 2. السياسات المحاسبية الهامة )يتبع( ظ( التùسويات يتم ت سوية املوجودات واملطلوبات املالية فقط عندما تكون هناك حقوق ت سوية قانونية اأو حقوق ت سوية من وحي ال شريعة قابلة للتنفيذ وتعتزم املجموعة القيام إاما ب سداد صايف املبلغ اأو بت سجيل املوجودات و سداد املطلوبات معا. غ( املخ ص صات يتم اإحت ساب خم ص صات بناءا على اأحداث سابقة عندما تكون هناك اإلتزامات قانونية اأو ح كمية على امل صرف ميكن قيا سها بطريقة موثوقة مع اإحتمال احلاجة لتدفقات ذات منافع اإقت صادية يتم من خاللها سداد تلك الإلتزامات. ف( برنامج حماية الودائع يتم تغطية الأموال التي يحتفظ بها لدى امل صرف يف ح سابات اإ ستثمار غري مقيدة واحل سابات اجلارية بربنامج حماية الودائع )»الربنامج«( الذي مت تاأ سي سه مبوجب اأنظمة م صرف البحرين املركزي وفقا لقرار رقم )34( ل سنة يطبق الربنامج على كل احل سابات امل ستحقة التي يحتفظ بها لدى امل صرف وتخ ضع لإ ستبعادات معينة وحمددة و سقف ملجموع املبالغ وغريها من الأنظمة املتعلقة بتاأ سي س برنامج حماية الودائع وجمل س حماية الودائع. 3. نقد وأرصدة لدى البنوك 31 دي سمبر 2014 )معدلة( ديùسمبر نقد اأر صدة لدى البنوك ح سابات لدى م صرف البحرين المركزي: ح ساب جاري ح ساب الإحتياطي ح ساب الإحتياطي لدى م صرف البحرين المركزي غير متوفر لأغرا ض العمليات اليومية. 31 دي سمبر )24( ديùسمبر )16( ودائع لدى مؤسسات مالية إاجمالي ودائع المرابحات والوكالت ي طرح: اأرباح موؤجلة بلغ متو سط الربح ال سنوي على الودائع لدى موؤ س سات مالية ل سنة 2015 ن سبة %1.23 )31 دي سمبر %0.70(. 2014: التقرير السنوي

46 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 5. موجودات التمويالت مرابحة م شاركة وكالة م ضاربة إا ست صناع ي طرح: مخ ص صات الإنخفا ض في القيمة محددة ي طرح: مخ ص صات الإنخفا ض في القيمة جماعية ت شتمل عقود المرابحة على أارباح موؤجلة تبلغ األف دينار بحريني )2014: األف دينار بحريني(. 31 دي سمبر 2014 )معدلة( )10.192( )3.477( ديùسمبر )10.284( )3.484( ي شتمل اإجمالي موجودات التمويالت على ذمم تمويالت الم ستهلكين تبلغ األف دينار بحريني )2014: األف دينار بحريني(. الحركة في مخ ص صات الإنخفا ض في القيمة كما يلي: محددة على م ستوى المحفظة الإجمالي )933( )933( في 1 يناير صافي مخ ص ص ال سنة ت سوية ناتجة عن شطب موجودات في 31 ديùسمبر محددة على م ستوى المحفظة الإجمالي )190( )2.466( )319( )2.466( في 1 يناير صافي مخ ص ص ال سنة ت سوية ناتجة عن شطب موجودات في 31 دي سمبر البيانات المالية الموحدة 43

47 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 6. إستثمارات في الصكوك اأدوات دين: صكوك غير م سعرة )بالتكلفة المطفاأة( صكوك م سعرة )بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل( اأدوات حقوق الملكية: صكوك م درجة )بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل( 31 دي سمبر 2014 )معدلة( ديùسمبر خالل ال سنة تم اإحت ساب مخ ص صات لإنخفا ض القيمة بمبلغ 131 األف دينار بحريني )2014: 100 األف دينار بحريني( على اأدوات الدين غير الم سعرة والتي تظهر بالتكلفة المطفاأة. أادوات الدين تظهر صافي من مخ ص صات انخفا ض القيمة المحددة بمبلغ 431 األف دينار بحريني )2014: 300 األف دينار بحريني(. 7. موجودات مشتراة لغرض التأجير التكلفة في 1 يناير اإ ضافات خالل ال سنة سداد / ت سويات خالل ال سنة في 31 ديùسمبر الإ ستهالك المتراكم في 1 يناير إا ستهالك ال سنة سداد خالل ال سنة في 31 ديùسمبر صافي القيمة الدفترية في 31 ديùسمبر )9.781( )9.781( )9.470( )9.470( بلغت اأق ساط الإيجارات الم ستحقة األف دينار بحريني في 31 دي سمبر )2014: األف دينار بحريني(. اأق ساط الإيجارات الم ستحقة هي صافية من مخ ص صات جماعية بمبلغ 698 األف دينار بحريني )2014: 442 األف دينار بحريني( ومخ ص صات محددة بمبلغ 25 األف دينار بحريني )2014: ل شيء(. بلغت مخ ص صات الإنخفا ض في القيمة المحت سبة على اأق ساط الإيجارات الم ستحقة خالل ال سنة 280 األف دينار بحريني )31 دي سمبر : األف دينار بحريني(. يت ضمن صافي القيمة الدفترية لموجودات م شتراة لغر ض التاأجير على تمويالت للم ستهلكين بلغت األف دينار بحريني )2014: األف دينار بحريني(. 8. إستثمارات في أوراق مالية 31 دي سمبر 31 ديùسمبر بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل اأ سهم حقوق ملكية غير م سعرة )بالقيمة العادلة( بالقيمة العادلة من خالل بيان حقوق امللكية القيمة( اأ سهم حقوق ملكية غري م سعرة )تظهر بالتكلفة وي طرح منها الإنخفا ض يف القيمة(* اأ سهم حقوق ملكية م درجة )بالقيمة العادلة( * تت ضمن أا سهم حقوق الملكية الغير الم سعرة والتي تظهر بالقيمة العادلة من خالل بيان حقوق الملكية على اإ ستثمارات في شركات مقفلة أاو تمثل إا ستثمارات في م شاريع قامت المجموعة بالترويج لها. يتم إاحت ساب هذه الإ ستثمارات بالتكلفة بعد طرح مخ ص ص اإنخفا ض القيمة وذلك بعدم الح صول على أاداة قيا س موثوقة للقيمة العادلة. تنوي المجموعة التخارج من هذه الإ ستثمارات اأ سا سا إاما عن طريق عرو ض خا صة اأو عمليات بيع إا ستراتيجية اأو بيع الأ صول الأ سا سية اأو عن طريق طرح اأولي عام. التقرير السنوي

48 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 8. إستثمارات في أوراق مالية )يتبع( بلغت مخ ص صات الإنخفا ض في القيمة التي تم اإحت سابها خالل ال سنة 766 األف دينار بحريني )31 دي سمبر : األف دينار بحريني( على اأ سهم حقوق الملكية التي تظهر بالتكلفة. بينما بلغت مخ ص صات الإنخفا ض في القيمة المحت سبة على اأ سهم حقوق الملكية المدرجة التي تظهر بالقيمة العادلة من خالل حقوق الملكية 263 األف دينار بحريني )31 دي سمبر 2014: ل شيء(. اأ سهم حقوق الملكية غير المدرجة تظهر بالتكلفة صافي مخ ص صات اإنخفا ض القيمة تبلغ قيمتها أالف دينار بحريني )2014: األف دينار بحريني(. أا سهم حقوق الملكية المدرجة تظهر بالقيمة العادلة من خالل حقوق الملكية صافي مخ ص صات انخفا ض القيمة المحددة بمبلغ 263 األف دينار بحريني )2014: ل شيء(. أاحداث لحقة بعد نهاية ال سنه قام الم صرف بالتخل ص من اإ ستثمارات في اأ سهم حقوق ملكية تبلغ 7.54 مليون دينار بحريني عن طريق صفقة تبادل قام الم صرف من خاللها بالإ ستحواذ على اإ ستثمارات في م شاريع يديرها وبمبلغ مماثل. اإ ضافه لذلك من اإجمالي الإ ستثمار الذي تم الإ ستحواذ عليه قام الم صرف ببيع ح صة تبلغ 3.77 مليون دينار بحريني لطرف ذو عالقة مقابل نقد. تعتبر العمليات المذكورة اأعاله جزء من خطة اإعادة موازنة محفظة الم صرف. حتى تاريخ الموافقة على هذه البيانات المالية اإنخف ضت محفظة الإ ستثمار في الأ سهم المدرجه بمبلغ 378 األف دينار بحريني و ذلك نظرا للتقلبات الموؤقته لل سوق. 9. إستثمارات في شركات زميلة )104( في 1 يناير إا ستردادات خالل ال سنة ح صة الم صرف من اأرباح ال سنة في 31 ديùسمبر ت شتمل الإ ستثمارات يف ال شركات الزميلة على: الإSسم بلد التاأ سي س ن سبة التملك طبيعة العمل %30.00 %23.51 شركة امل شاريع العقارية كابيتال ش.م.ب )م( اأمالك 2 ) شركة ذات اأغرا ض خا صة( البحرين جزر الكامين اإمتالك وتطوير عقارات شراء وبيع عقارات يف مملكة البحرين فيما يلي معلومات مالية خمت صرة عن ال شركات الزميلة مت اإ ستخراجها بناءا على طريقة حقوق امللكية ومل يتم تعديلها بحيث تعك س ن سبة ملكية املجموعة يف هذه ال شركات )مت اإ ستخراج هذه املعلومات من اأحدث ح سابات اإدارية غري مدققة(: إاجمالي الموجودات إاجمالي المطلوبات إاجمالي الإيرادات اإجمالي صافي )الخ سائر( / الأرباح )1( البيانات المالية الموحدة 45

49 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 2014 المجموع 2015 المجموع 10. إستثمارات عقارية اأرا ضي مباني )348( )30( )30( التكلفة في 1 يناير إانخفا ض القيمة في 31 ديùسمبر إا ستهالك متراكم في 1 يناير إا ستهالك ال سنة في 31 ديùسمبر صافي القيمة الدفترية في 31 ديùسمبر 2015 ت شتمل الإ ستثمارات العقارية على اأربع قطع اأرا ضي وثالثة مباني وثالثة ع شر فيال محتفظ بها بهدف الإ ستفادة من الزيادة في قيمتها الم ستقبلية وك سب دخل دوري. يمتلك الم صرف قطعتي اأر ض في م شروع مرفاأ البحرين المالي وذلك مقابل بيع اإ ستثمار في سنة تنوي المجموعة اإ ستغالل إاحدى هاتين القطعتين لأغرا ض خا صة تتعلق بالمجموعة ولذلك تم ت صنيفها تحت بند»عقارات ومعدات«)الإي ضاح رقم 13(. تم الإحتفاظ بالقطعة الثانية وت صنيفها ضمن «إا ستثمارات عقارية«. في دي سمبر 2014 اإحت سب الم صرف ثالث قطع اأرا ضي وثالثة ع شر فيال في البحرين اإ ستلمت مقابل سداد/ ت سوية ثالث اإتفاقيات تمويل متعثرة )الإي ضاح رقم 34(. 31 دي سمبر 2014 )معدلة( )5.428( )3.584( ديùسمبر )2.750( )1.775( عقارات قيد التطوير الر صيد في 1 يناير المحول من بيع فلل مطروحا : مخ ص ص لإنخفا ض صافي القيمة القابلة للتحقق لر صيد في 31 ديùسمبر تتكون العقارات قيد التطوير من 22 فلة يملكها الم صرف من خالل شركة تابعة في منطقة ال صخير ويحتفظ بها لغر ض البيع في نطاق العمل الإعتيادي. دي سمبر 2014 )معدلة( )91( )831( ديùسمبر )744( )1.065( الحركة في مخ ص ص إانخفا ض صافي القيمة القابلة للتحقق الر صيد في 1 يناير إانتفاء المخ ص ص لل سنة المحول من بيع فلل الر صيد في 31 ديùسمبر التقرير السنوي

50 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 11. عقارات قيد التطوير )يتبع( قامت الإدارة بتقييم صافي القيمة القابلة للتحقق كما في 31 دي سمبر 2015 واإحت ساب إانتفاء للمخ ص ص بمبلغ 744 األف دينار بحريني )2014: 91 األف دينار بحريني( بناء على التقدير الحالي لأ سعار وم صروفات البيع. 12. موجودات أخرى قر ض ح سن م صروفات مدفوعة مقدما عوائد م ستحقة على صكوك ذمم مدينة اأخرى 31 ديùسمبر دي سمبر 2014 )معدلة( يظهر القر ض الح سن صافي مخ ص صات الإنخفا ض في القيمة بمبلغ 955 األف دينار بحريني )2014: 955 أالف دينار بحريني(. يظهر مبلغ الذمم المدينة الأخرى صافي مخ ص صات اإنخفا ض في القيمة تبلغ 722 األف دينار بحريني )2014: 722 األف دينار بحريني(. 13. عقار ات ومعدات التكلفة في 1 يناير اإ ضافات ر سملة ا ستبعاد في 31 ديùسمبر الإ ستهالك المتراكم في 1 يناير إا ستهالك ال سنة ا ستبعاد في 31 ديùسمبر صافي القيمة الدفترية في 31 ديùسمبر 2015 صافي القيمة الدفترية في 31 دي سمبر 2014 اأر ض )الإي ضاح رقم 10( مباني اأثاث و تجهيزات اأجهزة حاSسوب مركبات ومعدات اأخرى اأعمال قيد الإن شاء 2014 الإجمالي الإجمالي )536( )91( )515( )42( )42( )1( )1( )493( 39 9 )48( البيانات المالية الموحدة 47

51 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 31 دي سمبر ديùسمبر ديùسمبر ودائع من مؤسسات غير ماليةوأفراد م ؤو س سات غير مالية أافراد تمثل هذه المبالغ ودائع في صيغة عقود مرابحة. 15. مطلوبات أخرى أارباح م ضاربات م ستحقة ذمم دائنة للموظفين اأعمال خيرية وزكاة م ستحقة الدفع ) صفحة 12( م ستحقات عقود اإ ست صناع ذمم دائنة اأخرى وم صروفات م ستحقة 31 دي سمبر 2014 )معدلة( حقوق أصحاب حسابات اإلستثمار يخلط الم صرف الأموال الم ستلمة من حاملي ح سابات الإ ستثمار ويقوم باإ ستثمارها ب صورة م شتركة في الموجودات التالية كما في 31 دي سمبر: 31 دي سمبر ديùسمبر اأر صدة لدى البنوك ح ساب الإحتياطي لدى م صرف البحرين المركزي ودائع لدى موؤ س سات مالية أادوات م صنفة كاإ ستثمارات في ديون صكوك أادوات م صنفة كاإ ستثمارات في حقوق الملكية صكوك موجودات التمويل فيما يلي بيان بالعائد من الموجودات الم ستثمرة ب صورة م شتركة والتوزيعات لأ صحاب ح سابات الإ ستثمار: )4.002( )9.551( ح صة الم ستثمرين من عوائد موجودات تم اإ ستثمارها ب صورة م شتركة ح صة الم صرف كم ضارب لعائد /توزيعات اإلى اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار تم تقريبا توزيع ن سبة %1.98 )31 دي سمبر %2.6( 2014: على الم ستثمرين في حين اإحتفظ الم صرف بالر صيد المتبقي كر سوم م ضارب. بلغ ر صيد إاحتياطي معادلة الأرباح في 31 دي سمبر 2015 ل شيء )2014: ل شيء( ور صيد اإحتياطي مخاطر الإ ستثمار ل شيء )2014: ل شيء(. التقرير السنوي

52 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 31 دي سمبر ديùسمبر رأس المال الم صرح به: سهم عادي بواقع دينار بحريني لل سهم الواحد ال صادر والمدفوع: سهم عادي )2014: ( بواقع دينار بحريني لل سهم الواحد يوجد لدى الم صرف فئة واحدة فقط من اأ سهم حقوق الملكية ويتمتع حملة هذه الأ سهم بحقوق ت صويت مت ساوية. بتاريخ 31 دي سمبر 2015 يحتفظ الم صرف باأ سهم خزينة تبلغ سهما )2014: (. وافق الم ساهمون في اإجتماع الجمعية العمومية غير الإعتيادية الذي ع قد بتاريخ 30 مار س 2015 على شطب خ سائر متراكمة للم صرف بمبلغ أالف دينار بحريني كما في 31 دي سمبر 2014 من خالل ت سوية األف دينار بحريني مقابل عالوة الأ سهم ومبلغ األف دينار بحريني مقابل راأ س المال المدفوع. تم تحقيق خف ض راأ س المال من خالل اإلغاء سهما لكل 10 اأ سهم مملوكة وبالتالي خف ض اأ سهم راأ س المال المدفوع للم صرف من سهما ) األف دينار بحريني( اإلى سهما )100 األف دينار بحريني(. اإن تعديل عقد التاأ سي س والنظام الأ سا سي قيد التنفيذ. يمثل الجدول التالي بيانا بتوزيع اأ سهم حقوق الملكية مو ضحا عدد الم ساهمين ون سبة حقوق الملكية ح سب الت صنيفات التالية: الفئة * أاقل من %1 %1 إالى اأقل من %5 %5 إالى اأقل من %10* %10 إالى اأقل من %20 %20 إالى اأقل من %50 * مبينة كن سبة من اإجمالي عدد اأ سهم الم صرف المتداولة. * ت شمل اأ سهم الخزينة واأ سهم خطة حوافز الموظفين غير الم ستحقة. عدد الأ سهم عدد الم ساهمين فيما يلي بيان باأ سماء وجن سيات الم ساهمين الرئي سيين وعدد الأ سهم التي يملكونها والتي تمثل ن سبة %5 اأو اأكثر من عدد الأ سهم المتداولة: الن سبة من إاجمالي عدد الأ سهم المتداولة )%( الن سبة من إاجمالي عدد الأ سهم المتداولة )%( عدد الأ سهم الجن سية البحرين مجموعة جي اإف اإت ش المالية * الكويت شركة الإمتياز لالإ ستثمار ش.م.ك مقفلة الإمارات م صرف الإمارات الإ سالمي ش.م.ع البحرين الم صرف الخليجي التجاري ش.م.ب *كما في 31 دي سمبر 2015 تمثل هذه الأ سهم %47 من راأ س مال الم صرف تم الإحتفاظ بها في شركة اأ صول الم صرف الخليجي التجاري نيابة عن مجموعة جي إاف اإت ش المالية والتي تعتبر ال شركة الأم للم صرف لأغرا ض التقارير المالية. البيانات المالية الموحدة 49

53 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية إيراد من الصكوك أارباح من اأدوات دين صكوك إايرادات اأخرى وربح من بيع ال صكوك )171( )86( إيراد من إستثمارات في أوراق مالية توزيعات اأرباح من الإ ستثمارات الغير م سع رة صافي خ سائر الإ ستثمارات الم درجة اأرباح/ )خ سائر( من بيع الإ ستثمارات تكلفة الموظفين رواتب ومنافع ق صيرة الأجل م صروفات تاأمينات اإجتماعية م صروفات الموظفين الأخرى 2014 )معدلة( مصروفات أخرى تكلفة الم كاتب تكاليف اإعالنات وت سويق أاتعاب مهنية تقنية المعلومات م صروفات مجل س الإدارة م صروفات الإت صالت م صروفات قنوات التوزيع م صروفات اإدارية اأخرى التقرير السنوي

54 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 2014 )190( مخصصات اإلنخفاض في القيمة موجودات التمويالت )اإي ضاح رقم 5( أاق ساط اإيجارات م ستحقة )اإي ضاح رقم 8( اإ ستثمارات تظهر بالقيمة العادلة من خالل حقوق الملكية بالتكلفة )اإي ضاح رقم 7( اإ ستثمارات تظهر بالقيمة العادلة من خالل حقوق الملكية بالقيمة العادلة )اإي ضاح رقم 7( إا ستثمارات تظهر بالتلكفة المطفاأة )اإي ضاح رقم 6( موجودات اأخرى )اإي ضاح رقم 12( 23.نظام حوافز الموظفين باألسهم اأ س ست المجموعة شركة حوافز خليجي لالإدارة ش.م.ب )م( ( «حوافز» ( وهي شركة ذات اأغرا ض خا صة لالإحتفاظ باأ سهم الم ستفيدين وفق النظام. وافق الم ساهمون في اجتماع الجمعية العمومية الذي عقد بتاريخ 30 مار س 2015 على نظام حوافز الموظفين بالأ سهم )»النظام«( والذي يتفق مع الممار سات ال سليمة للمكافاآت لم صرف البحرين المركزي. طبقا لنظام الحوافز بالأ سهم يتم منح بع ض الموظفين الموؤهلين اأ سهم الم صرف كمكافاأة نظير اأدائهم. وفقا للنظام فاإن اأ سهم المنحة لكل سنة اأداء ست ستحق مبا شرة ولكن سيتم اإ صدارها على فترة ثالث سنوات من تاريخ المنح. تخ ضع أا سهم المنحة لفترة اإحتفاظ اإ ضافية تمتد ل ستة اأ شهر من تاريخ اإنتهاء الفترة الموؤجلة وبعد ذلك ي سمح للموظفين ببيعها في ال سوق بدون اأي شروط. ي سمح النظام للجنة التعيينات والمكاف آات والحوكمة الإدارية التابعة لمجل س اإدارة الم صرف بم صادرة اأو اإلغاء الأ سهم غير الممنوحة اإذا كان ذلك منا سبا في بع ض الحالت المعينة. كما في 31 دي سمبر 2015 كانت شركة حوافز تحتفظ بما مجموعه سهما خالل ال سنة تم منح سهما اإلى الموظفين وفقا ل شروط النظام وتخ ضع لفترة الثالث سنوات. 24.التقديرات المحاسبية الهامة والقرارات التي تم إتخاذها لتطبيق هذه التقديرات يقوم الم صرف بعمل تقديرات واإفترا ضات توؤثر في مبالغ تم الإعالن عنها لموجودات ومطلوبات وذلك خالل الفترة المالية المقبلة. يتم تقييم التقديرات والإفترا ضات ب شكل م ستمر وبناءا على الخبرة وعوامل اأخرى كتوقعات لأحداث م ستقبلية ي فتر ض باأنها معقولة في مثل تلك الظروف. الأحكام ت صنيف الإ ستثمارات خالل عملية تطبيق ال سيا سات المحا سبية للمجموعة تقرر الإدارة عند شراء اأي اإ ستثمار اإما بت صنيفه كاأدوات اإ ستثمار في ديون وتظهر بالقيمة العادلة من خالل حقوق الملكية اأو بالتكلفة المطفاأة اأو تقرر ت صنيفه ك أادوات اإ ستثمار في حقوق الملكية وتظهر بالقيمة العادلة من خالل حقوق الملكية اأو بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل. يعك س ت صنيف كل اإ ستثمار نية الإدارة تجاه هذا الإ ستثمار ويخ ضع كل اإ ستثمار لمعاملة محا سبية مختلفة بناءا على ت صنيفه )راجع اإي ضاح رقم 2 )ه((. شركات ذات اأغرا ض خا صة يقوم الم صرف بتاأ سي س شركات ذات اأغرا ض خا صة اأ سا سا لي م كن الم ستثمرين من الم شاركة في اإ ستثماراته. يقوم الم صرف بتوفير خدمات إادارية اإدارة إا ستثمارات وخدمات اإ ست شارية لهذه ال شركات يوؤدي تقديم مثل هذه الخدمات اإلى قيام المجموعة باإتخاذ قرارات نيابة عن هذه ال شركات. يقوم الم صرف باإدارة هذه ال شركات نيابة عن عمالئه الذين يمثلون اأطرافا خارجية م ستفيدة من هذه الإ ستثمارات. ليقوم الم صرف بتوحيد بيانات ال شركات ذات الأغرا ض الخا صة التي لي سيطر عليها. لتحديد ما اإذا كان الم صرف يمار س ال سيطرة على هذه ال شركات يتم قيا س الأهداف من اأن شطة هذه ال شركات ومدى تعر ض الم صرف لمخاطر ومنافع هذه ال شركات وكذلك نية المجموعة ومقدرتها على اإتخاذ قرارات ت شغيلية نيابة عن هذه ال شركات ومدى اإ ستفادة المجموعة من تنفيذ مثل هذه القرارات. التقديرات الإنخفا ض في قيمة اإ ستثمارات في حقوق الملكية تقر المجموعة بتعر ض الإ ستثمارات في حقوق الملكية والتي تظهر بالقيمة العادلة لإنخفا ض في القيمة عندما يكون هناك دليل مو ضوعي على وجود الإنخفا ض واأن هذا الإنخفا ض يعتبر جوهريا اأو عندما يكون هناك اإنخفا ض لفترة طويلة في قيمتها العادلة ب سعر اأقل من سعر التكلفة. اإن تحديد وجود اأي إانخفا ض جوهري أاو اإنخفا ض لفترة طويلة يتطلب القيام بتقديرات. البيانات المالية الموحدة 51

55 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر التقديرات المحاسبية الهامة والقرارات التي تم إتخاذها لتطبيق هذه التقديرات )يتبع( التقديرات )يتبع( الإنخفا ض في قيمة اإ ستثمارات في حقوق الملكية )يتبع( في حالة الأ سهم الم سعرة ت عتبر المجموعة اأن الإنخفا ض يكون جوهريا عندما تنخف ض قيمته العادلة بن سبة تفوق %30 من تكلفته كما ت عتبر المجموعة اأن اأي اإنخفا ض في قيمة الأ سهم باأقل من تكلفتها ولمدة تتجاوز 6 اأ شهر اإنخفا ضا لفترة طويلة. عندما لتتوفر قيمة عادلة لالإ ستثمارات ويتم إاحت سابها ب سعر التكلفة يتم تقدير القيمة القابلة لالإ سترجاع من هذه الإ ستثمارات لإختبار اأي اإنخفا ض في قيمتها. في حالة الأ سهم غير الم سعرة والتي تظهر بالتكلفة تقوم المجموعة بتقدير ما اإذا كانت هناك اأي اأدلة مو ضوعية على اإنخفا ض قيمة كل إا ستثمار عن طريق تقييم الموؤ شرات المالية اأو الت شغيلية اأو الإقت صادية. يتم اإحت ساب الإنخفا ض عندما تكون القيمة المقدرة القابلة لالإ سترجاع أاقل من تكلفة الإ ستثمار. عند القيام بهذه التقديرات يقوم الم صرف بتقييم بع ض العوامل التي من ضمنها وجود دلئل على تدهور في الو ضع المالي لل شركة الم ستثم ر فيها و أاداء ال صناعة والقطاع الذي تعمل فيه والتغيرات التكنولوجية والتدفقات النقدية الت شغيلية والتمويلية. من الممكن بناءا على معلومات متوفرة اأن يتطلب التقييم الحالي لأي إانخفا ض في القيمة تعديال جوهريا للقيمة الدفترية لالإ ستثمارات وذلك خالل ال سنة المالية القادمة ب سبب تغيرات جوهرية في التقديرات الم ستخدمة لهذه التقييمات. القيمة العادلة لأ سهم حقوق ملكية غير م سعرة تقوم المجموعة بتحديد القيمة العادلة لالإ ستثمارات غير الم سع رة باإ ستخدام اأ ساليب تقييم. وت شمل اإ ستخدام معامالت مع اأطراف م لم ة بالمعاملة وم ستعدة للقيام بها )اإن وجدت( اأو اإ ستخدام تحليل التدفقات النقدية المخ صومة اأو م ضاعفات ال سوق لأدوات م شابهة. يتم اأخذ توقعات القيمة العادلة في فترة محددة بناءا على حالة ال سوق والمعلومات المتوفرة عن ال شركات اأو الم حاف ظ التي تم الإ ستثمار فيها. هذه التوقعات مبنية على معلومات غير موؤكدة واأحكام م ؤوثرة لذلك ليمكن تحديدها بدقة. ليمكن تاأكيد اأي اأحداث م ستقبلية )مثل موا صلة تحقيق الأرباح والإحتفاظ بالقوة المالية(.من الممكن بحد معقول بناءا على معلومات متوفرة اأن تكون النتائج خالل ال سنة المالية القادمة مختلفة عن الإفترا ضات ما يتطلب تعديال جوهريا للقيمة الدفترية لالإ ستثمارات. تقوم المجموعة متمثلة في مجل س الإدارة بو ضع الأحكام والقواعد الهامة لإختيار المنهج الذي يعك س اأف ضل قيا س للقيمة العادلة لالإ ستثمارات. اإن إاختيار النماذج الم ستخدمة للتقييم خالل الفترة الم شمولة بالتقرير له تاأثير جوهري على القيمة العادلة لالإ ستثمارات وعلى المبالغ التي تم عر ضها في البيانات المالية الموحدة. قام الم صرف بتبني منهج ال سوق لتقييم اأ سهم حقوق الملكية الغير م سع رة. إان الت أاثير المحتمل لإ ستخدام البدائل الإفترا ضية الممكنة لتقييم الإ ستثمارات والذي يوؤدي اإلى زيادة أاو نق ص بن سبة %5 في م ضاعفات ال سوق قد ينتج عنه زيادة أاو نق ص في القيمة العادلة التي تم عر ضها بمبلغ 734 األف دينار بحريني )31 دي سمبر : األف دينار بحريني(. هذا التاأثير سيقابله ت سجيل أارباح أاو خ سائر من ق بل المجموعة. اإنخفا ض قيمة موجودات التمويالت يتم تقييم موجودات التمويالت وفقا لل سيا سة المحا سبية المبينة في الإي ضاح رقم 2 )ل(. يتم تقييم مدى الإنخفا ض في قيمة التعر ضات لكل عميل على حده وبناءا على التقديرات التي تقوم بها الإدارة للقيمة الحالية للتدفقات النقدية المتوقع اإ ستالمها. عند تقييم هذه التدفقات النقدية تقوم الإدارة بتقييم للو ضع المالي للعميل والقيمة ال صافية المتحققة لأي موجودات اأو ضمانات. يقوم ق سم اإدارة المخاطر وب صفة محايدة بمعاينة جدارة الموجودات التي اإنخف ضت قيمتها كل على حده كما يقوم بتقييم الإ ستراتيجية المتاحة للخروج من هذه الأزمة وتقييم التدفقات النقدية المتوقع اإ ستالمها. لغر ض تقييم اأي اإنخفا ض في قيمة المحفظة ب صفة جماعية تقوم الإدارة متى توافرت باإ ستخدام تقييمات مبنية على خبرتها عند حدوث اأي خ سائر تاريخية لموجودات وعند حدوث اأي خ سائر في القطاع المعني بموجودات لها خ صائ ص مخاطر اإئتمانية واأدلة مو ضوعية على حدوث اإنخفا ض في القيمة م شابهة لتلك الموجودات التي تحتوي عليها هذه المحفظة. لغر ض تقييم حدوث اأي اإنخفا ض في القيمة يتم تجميع موجودات التمويالت التي لها صفات مخاطر إائتمانية مت شابهة ( أاي بناءا على عملية الت صنيف التي تقوم بها المجموعة والتي تاأخذ في الإعتبار نوع الموجودات والقطاع ال صناعي والموقع الجغرافي ونوع ال ضمانات وو ضع المتاأخرات والعوامل الأخرى ذات العالقة(. تتم مراجعة الطريقة والفر ضيات التي ت بنى عليها عملية الت صنيف وكذلك عملية مراجعة وتقدير مبالغ ومواعيد التدفقات النقدية الم ستقبلية ب صورة دورية وذلك بهدف خف ض اأي فروقات قد تنتج بين تقديرات الخ سائر والخ سائر الحقيقية. ترى الإدارة ب أان الم ستوى الحالي للمخ ص صات منا سب ول حاجة لأي مخ ص صات اإ ضافية لخ سائر الإنخفا ض في القيمة على اأ سا س جماعي. تقدير صافي القيمة القابلة للتحقق لعقارات قيد التطوير تظهر العقارات قيد التطوير بالتكلفة اأو صافي القيمة القابلة للتحقق اأيهما اأقل. صافي القيمة القابلة للتحقق هي سعر البيع المقدر في سياق العمل العتيادي مطروحا منه م صروفات البيع المقدرة. قامت الإدارة بتقدير تكلفة اإنجاز العقارات قيد التطوير وقامت بتكليف مقيمين م ستقلين لتقدير القيمة المتبقية للعقارات قيد التطوير بناء على اأ سعار البيع التقديرية لل سوق لعقارات مماثلة. يتم عمل تقديرات صافي القيمة القابلة للتحقق في نقطة محددة من الوقت بناء على اأو ضاع ال سوق والمعلومات حول ال ستخدام المتوقع للعقارات قيد التطوير. ت شمل هذه التقديرات على عدم اليقينية وم سائل تعتمد على التقديرات ب صورة جوهرية وبالتالي ل يمكن تحديدها بدقة متناهية. ل يوجد يقين حول الأحداث الم ستقبلية. من الممكن والى حد معقول بناء على المعلومات الحالية ان النتائج خالل ال سنة المالية القادمة والتي تختلف عن الفر ضيات قد تحتاج لعمل ت سويات جوهرية في القيمة الدفترية للعقارات قيد التطوير. 52 التقرير السنوي 2015

56 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 25.موجودات تحت اإلدارة يقوم الم صرف بتوفير خدمات اإدارية واإدارة اإ ستثمارات وخدمات اإ ست شارية ل شركاته الإ ستثمارية حيث تقوم المجموعة باإتخاذ قرارات نيابة عن هذه ال شركات. لم يتم ت ضمين اأي موجودات تحت الإدارة في هذه البيانات المالية الموحدة. كما في تاريخ نهاية ال سنة بلغت الموجودات تحت الإدارة مليون دينار بحريني )2014: مليون دينار بحريني(. قام الم صرف خالل ال سنة باإحت ساب ر سوم اإدارة بلغت ل شيء )31 دي سمبر : األف دينار بحريني( في مقابل إادارة هذه الموجودات. 26.معامالت مع أطراف ذات عالقة يتم اإعتبار الأطراف على أانها ذات عالقة عندما يكون لأحد هذه الأطراف الم قدرة على التحكم في الطرف الآخر أاو ممار سة نفوذ على سيا ساته المالية والت شغيلية. تتكون الأطراف ذات العالقة من ال شركة الأم وم ساهمين رئي سيين آاخرين و شركات يمار س الم صرف عليها نفوذا موؤثرا واأع ضاء مجل س الإدارة والإدارة التنفيذية بالم صرف. ينتج جزء كبير من ر سوم الإدارة من شركات )موجودات تحت الإدارة( يمار س الم صرف اأو م ساهموه الرئي سيون نفوذا موؤثرا عليها. على الرغم من إاعتبار هذه الم ؤو س سات كاأطراف ذات عالقة اإل اأن الم صرف يقوم باإدارة هذه ال شركات نيابة عن عمالئه والذين يمثلون الأطراف الم ستفيدة من هذه الإ ستثمارات. فيما يلي تفا صيل ح صة اأع ضاء مجل س الإدارة في اأ سهم الم صرف العادية في نهاية ال سنة: الفئة * أاقل من %1 %1 إالى %10 * مو ضحة كن سبة من مجموع اأ سهم الم صرف المتداولة. عدد الأ سهم اأع ضاء مجل س الإدارة 4 تعوي ضات اأع ضاء الإدارة الرئي سيين يتكون أاع ضاء الإدارة الرئي سيون من اأع ضاء مجل س الإدارة واأع ضاء الإدارة التنفيذية الذين لهم صالحية وم س ؤوولية تخطيط وتوجيه وتنظيم اأن شطة الم صرف. فيما يلي حوافز اأع ضاء الإدارة الرئي سيين: مكافاأة أاع ضاء مجل س الإدارة مخ ص صات اأع ضاء مجل س الإدارة رواتب ومنافع ق صيرة الأجل 53 البيانات المالية البيانات الموحدة المالية الموحدة

57 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 26.معامالت مع أطراف ذات عالقة )يتبع( تعامالت مع ح سابات الإ ستثمار المقيدة يتم تنفيذ المعامالت التي تت ضمن تحويل اأو بيع موجودات اإلى ح سابات الإ ستثمار المقيدة وفقا لقيم تم الإتفاق عليها م سبقا ووفقا لل شروط التي تم التعاقد عليها لكل إا ستثمار مقيد. خالل سنة 2015 ومن خالل الأن شطة الإعتيادية قام الم صرف ب شراء بع ض اإ ستثمارات بقيم تعاقدية متفق عليها وتبلغ األف دينار بحريني. فيما يلي الأر صدة والمعامالت مع اأطراف ذات عالقة )باإ ستثناء مكافاآت موظفي الإدارة الرئي سيين( المبينة في هذه البيانات المالية الموحدة: شركات زميلة موظفي الإدارة الرئي سيين ال شركه الأم/ م ساهمين رئي سيين اآخرين/ شركات لدى اأع ضاء مجل س الإدارة ح ص ص فيها موجودات تحت الإدارة ) شاملة شركات ذات أاغرا ض خا صة( الإجمالي 31 ديùسمبر الموجودات موجودات التمويالت إا ستثمارات في اأوراق مالية إا ستثمارات في شركات زميلة موجودات اأخرى المطلوبات ح سابات جارية للعمالء حقوق اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار شركات زميلة موظفي الإدارة الرئي سيين ال شركه الأم/ م ساهمين رئي سيين اآخرين/ شركات لدى اأع ضاء مجل س الإدارة ح ص ص فيها موجودات تحت الإدارة ) شاملة شركات ذات اأغرا ض خا صة( الإجمالي 31 دي سمبر الموجودات موجودات التمويالت إا ستثمارات في اأوراق مالية إا ستثمارات في شركات زميلة موجودات اأخرى المطلوبات ح سابات جارية للعمالء حقوق اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار التقرير السنوي

58 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 26.معامالت مع أطراف ذات عالقة )يتبع( شركات زميلة موظفي الإدارة الرئي سيين ل شركه الأم/ م ساهمين رئي سيين اآخرين/ شركات لدى اأع ضاء مجل س الإدارة ح ص ص فيها موجودات تحت الإدارة ) شاملة شركات ذات أاغرا ض خا صة( المجموع الإيرادات اإيراد من موجودات التمويالت وموجودات م شتراة لغر ض التاأجير إايراد من اإ ستثمارات في اأوراق مالية ح صة الم صرف من اأرباح ال شركات الزميلة الم صروفات العائد إالى اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار تكلفة الموظفين م صروفات اأخرى شركات زميلة موظفي الإدارة الرئي سيين ل شركه الأم/ م ساهمين رئي سيين اآخرين/ شركات لدى اأع ضاء مجل س الإدارة ح ص ص فيها موجودات تحت الإدارة ) شاملة شركات ذات اأغرا ض خا صة( المجموع )36( )198( الإيرادات ر سوم اإدارة اإيراد من موجودات التمويالت وموجودات م شتراة لغر ض التاأجير إايراد من اإ ستثمارات في اأوراق مالية ح صة الم صرف من اأرباح ال شركات الزميلة الم صروفات العائد اإلى اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار تكلفة الموظفين م صروفات اأخرى البيانات المالية الموحدة 55

59 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 27.العائد لكل سهم يتم إاحت ساب العائد الأ سا سي لكل سهم بق سمة ربح/ )خ سارة( ال سنة على المتو سط المرجح لعدد اأ سهم حقوق الملكية القائمة خالل ال سنة بعد الأخذ في الإعتبار ت أاثير الأ سهم التى تم اإ صدارها ضمن برنامج خطة حوافز الموظفين لعائد الأ سا سي لكل سهم )معدلة( ربح العائد لل شركة الأم لل سنة )باآلف الدنانير البحرينية( لمتو سط المرجح لعدد اأ سهم حقوق الملكية )بالآلف( العائد الأ سا سي لكل سهم )بالفل س( ل يمتلك الم صرف اأي اأدوات مخف ض ة كما في 31 دي سمبر هيئة الرقابة الشرعية تتكون هيئة الرقابة ال شرعية للم صرف من ثالثة علماء في ال شريعة يقومون بمراجعة مدى اإلتزام اأعمال الم صرف مع الأحكام ال شرعية العامة والفتاوى والأحكام الخا صة ال صادرة عن الهيئة. ت شتمل مراجعة الهيئة على فح ص للم ستندات والإجراءات المتبعة من قبل الم صرف ل ضمان اإلتزام أان شطته ب أاحكام ال شريعة الإ سالمية. 29.الزكاة يتحمل الم ساهمون واأ صحاب ح سابات الإ ستثمار م سوؤولية اأداء فري ضة الزكاة ب صورة مبا شرة. ليقوم الم صرف بتح صيل أاو دفع الزكاة نيابة عن الم ساهمين اأو اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار المقيدة. يقوم الم صرف باإحت ساب ن سبة الزكاة الواجب على الم ساهمين اإخراج ها بالطريقة التي ت ق رها هيئة الرقابة ال شرعية بالم صرف ويقوم الم صرف باإ شعار الم ساهمين بهذا ال ساأن سنويا. خالل ال سنة قامت هيئة الرقابة ال شرعية باإحت ساب قيمة الزكاة الم ستحقة حيث بلغت 100 أالف دينار بحريني )2014: 766 األف دينار بحريني( من ضمنها الزكاة الم ستحقة بتاريخ 31 دي سمبر 2015 الواجب اإخراجها من قبل الم صرف على الر صيد المتراكم لالإحتياطي القانوني والأرباح الم ستبقاة والتي تبلغ ل شيء )2014: ل شيء(. اأما الر صيد المتبقي من الزكاة والبالغ 100 األف دينار بحريني اأو فل س لكل سهم )2014: 766 األف دينار بحريني اأو فل س لكل سهم( فهو م ستحق ويجب اإخراجه من قبل الم ساهمين. سيدفع الم صرف مبلغ 7 اآلف دينار بحريني )2014: 19 أالف دينار بحريني ) على اأ سهم الخزينة المحتفظ بها بتاريخ 31 دي سمبر 2015 اإ ستنادا اإلى فل س لل سهم الواحد )الإي ضاح رقم 35(. 30.بيان القطاع القطاعات الت شغيلية هي عبارة عن عنا صر من المجموعة تقوم باأن شطة واأعمال قد تنتج عنها تح صيل اإيرادات ودفع م صروفات ويقوم مجل س الإدارة بمراجعة نتائجها الت شغيلية ب صورة منتظمة بهدف اإتخاذ القرارات المتعلقة بتخ صي ص الموارد لهذه القطاعات وتقييم اأداءها بناءا على معلومات مالية متوافرة منف صلة لها. تنق سم القطاعات الت شغيلية اإلى قطاع تجاري وقطاع جغرافي. تم تق سيم المجموعة بناءا على اأهداف اإدارية اإلى قطاعين تجاريين هامين: أاعمال م صرفية تجارية لل شركات والأفراد ت شتمل اأعمال هذا القطاع ب صفة اأ سا سية على تقديم خدمات الزبائن كقبول ودائع م ضاربة وخدمات ح سابات التوفير والح سابات الجارية وخدمات تحويل الأموال وخدمات دفع الفواتير. كما يقدم هذا القطاع خدمات تمويلية )في صيغة مرابحة ال سلع والم شاركة والإ ست صناع والإجارة( لعمالئه من ال شركات والأفراد ذوي المالءة العالية وكذلك منتجات تمويل الم ستهلكين. كما يقدم خدمات سوق المال والخزينة في صيغة مرابحات سلع ق صيرة الأجل للبنوك والم ؤو س سات المالية وال شركات وكذلك اإ ستثمارات في صكوك كما ت ستخدم هذه الخدمات لإدارة اأموال المجموعة. أاعمال م صرفية اإ ستثمارية ت شتمل اأعمال هذا القطاع ب صفة اأ سا سية على اإبتكار اإ ستثمارات والقيام بدور الم رت ب لالإ ستثمار والمدير الرئي سي ومدير لل صندوق )ي شمل هيكلة ال صفقات وجمع الأموال من خالل عمليات طرح خا صة واإدارة اأموال(. كما يقدم الم صرف منتجات كح سابات اإ ستثمار مقيدة واإدارة اأموال يتم جمعها من خالل ح سابات الإ ستثمار المقيدة. كما ت شتمل اأعمال هذا القطاع على القيام باإ ستثمارات اإ ستراتيجية على هيئة م ساهمات في حقوق الملكية )اإما في صناديق قام الم صرف باإن شائها و إادارتها اأو في صناديق اأ ن ساأت من قبل موؤ س سات اأخرى(. يتم قيا س اأداء كل قطاع بناءا على نتائج كل ق سم كما هو مذكور في التقارير الإدارية الداخلية والتي يتم مراجعتها من قبل مجل س الإدارة ب شكل ربع سنوي. يتم اإ ستخدام نتائج القطاع لقيا س الأداء حيث تعتقد الإدارة باأن هذه المعلومات لها اأهمية كبيرة وت ساعد على تقييم نتائج بع ض القطاعات التي لها صلة بال شركات الأخرى التي تزاول اأن شطتها في هذه القطاعات. يقوم الم صرف ببيان الإيرادات والم صروفات المن سوبة ب صفة مبا شرة اإلى المعامالت الناتجة من كل قطاع كاإيرادات وم صروفات القطاع على التوالي. يتم التعامل مع الم صروفات غير المبا شرة والنفقات العامة كم صروفات غير موزعة. تم ت صميم التقارير الإدارية الداخلية لتعك س الإيرادات والم صروفات الفعلية لكل قطاع مقارنة بميزانيتها التقديرية. تزاول المجموعة اأن شطتها ب شكل رئي سي في مملكة البحرين ولتمتلك اأي فروع اأو اأق سام خارج المملكة. لقد تم بيان التمركز الجغرافي للموجودات والمطلوبات في الإي ضاح رقم 32 )ب( من البيانات المالية الموحدة. ت عتبر هذه القطاعات الأ سا س الذي ت ستخدمه المجموعة في اإعداد بيان القطاعات. تتم اأي معامالت اإن وجدت بين القطاعات ب شروط تجارية عادلة. التقرير السنوي

60 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 30.بيان القطاع )يتبع( المجموع غير موزعة ديùسمبر 2015 نقد واأر صدة لدى البنوك ودائع لدى موؤ س سات مالية موجودات التمويالت إا ستثمارات في ال صكوك موجودات م شتراة لغر ض التاأجير ) شاملةاأق ساط اإيجارات م ستحقة( إا ستثمارات في اأوراق مالية إا ستثمارات في شركات زميلة إا ستثمارات عقارية عقارات قيد التطوير موجودات اأخرى عقارات ومعدات إاجمالي موجودات القطاع خدمات م صرفية اإSستثمارية )6.397( خدمات م صرفية تجارية ودائع من موؤ س سات مالية ودائع من موؤ س سات غير مالية واأفراد ح سابات جارية للعمالء مطلوبات اأخرى إاجمالي مطلوبات القطاع حقوق اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار ح سابات الإ ستثمار المقيدة البيانات المالية الموحدة 57

61 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 30.بيان القطاع )يتبع( المجموع غير موزعة 2015 إايراد من ودائع لدى موؤ س سات مالية اإيراد من موجودات التمويالت وموجودات م شتراة لغر ض التاأجير إايراد من ال صكوك إايراد من اإ ستثمارات في اأوراق مالية ح صة الم صرف من اأرباح ال شركات الزميلة إايرادات اأخرى إاجمالي الإيرادات قبل العائد اإلى اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار خدمات م صرفية إاSستثمارية 96 )335( خدمات م صرفية تجارية )16.933( )7.382( )2.292( )16.406( )7.153( )2.228( )527( 298 )229( )64( يطرح: العائد اإلى اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار قبل ح صة الم صرف كم ضارب ح صة الم صرف كم ضارب العائد اإلى اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار ي طرح: م صروفات على ودائع من موؤ س سات مالية وموؤ س سات غير مالية واأفراد إاجمالي اإيرادات القطاع تكلفة الموظفين م صروفات اإ ستهالك م صروفات اأخرى إاجمالي م صروفات القطاع )6.549( نتائج القطاع قبل مخ ص صات الإنخفا ض في القيمة )2.472( )1.443( )1.029( مخ ص صات محت سبة لالإنخفا ض في القيمة )6.549( نتائج القطاع التقرير السنوي

62 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 30.بيان القطاع )يتبع( المجموع غير موزعة دي سمبر 2014 نقد واأر صدة لدى البنوك ودائع لدى موؤ س سات مالية موجودات التمويالت إا ستثمارات في ال صكوك موجودات م شتراة لغر ض التاأجير ) شاملة اأق ساط اإيجارات م ستحقة( إا ستثمارات في اأوراق مالية إا ستثمارات في شركات زميلة إا ستثمارات عقارية عقارات قيد التطوير موجودات اأخرى عقارات ومعدات اإجمالي موجودات القطاع خدمات م صرفية اإ ستثمارية )8.188( خدمات م صرفية تجارية ودائع من موؤ س سات مالية ودائع من موؤ س سات غير مالية واأفراد ح سابات جارية للعمالء مطلوبات اأخرى اإجمالي مطلوبات القطاع حقوق اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار ح سابات الإ ستثمار المقيدة البيانات المالية الموحدة 59

63 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 30.بيان القطاع )يتبع( المجموع غير موزعة 2014 ر سوم اإدارة إايراد من ودائع لدى موؤ س سات مالية اإيراد من موجودات التمويالت وموجودات م شتراة لغر ض التاأجير إايراد من ال صكوك إايراد من اإ ستثمارات في اأوراق مالية ح صة الم صرف من اأرباح ال شركات الزميلة إايرادات اأخرى إاجمالي الإيرادات قبل العائد اإلى اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار خدمات م صرفية اإ ستثمارية )458( خدمات م صرفية تجارية )12.843( )8.841( )3.059( )12.455( )8.574( )2.971( )388( 121 )267( )88( ي طرح: العائد اإلى اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار قبل ح صة الم صرف كم ضارب ح صة الم صرف كم ضارب العائد إالى اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار ي طرح: م صروفات على ودائع من موؤ س سات مالية وموؤ س سات غير مالية واأفراد جمالي اإيرادات القطاع تكلفة الموظفين م صروفات اإ ستهالك م صروفات اأخرى إاجمالي م صروفات القطاع )6.840( نتائج القطاع قبل مخ ص صات الإنخفا ض في القيمة )481( )57( 8 )432( مخ ص صات محت سبة لالإنخفا ض في القيمة )6.897( نتائج القطاع التقرير السنوي

64 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 31. مواعيد االستحقاق تم عر ض مواعيد اإ ستحقاق كل من الودائع لدى ومن موؤ س سات مالية وموجودات التمويالت والموجودات الم شتراة لغر ض التاأجير )بما في ذلك أاق ساط اإيجارات م ستحقة( والإ ستثمارات في ال صكوك )لغر ض غير المتاجرة( وحقوق اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار باإ ستخدام التدفقات النقدية التعاقدية. اأما بالن سبة لالأر صدة الأخرى فقد تم عر ض مواعيد اإ ستحقاقها بناءا على التدفقات النقدية المتوقعة اأو مواعيد سداد الموجودات والمطلوبات ذات العالقة. 31 ديùسمبر 2015 لغاية 3 Tشهور 3 اإلى Tشهور 6 Tشهور 6 اإلى سنة 1 اإلى Sسنوات 3 اأكثر من Sسنوات 3 الإجمالي الموجودات نقد واأر صدة لدى البنوك ودائع لدى موؤ س سات مالية موجودات التمويالت إا ستثمارات في ال صكوك موجودات م شتراة لغر ض التاأجير ) شاملة اأق ساط إايجارات م ستحقة( إا ستثمارات في اأوراق مالية إا ستثمارات في شركات زميلة إا ستثمارات عقارية عقارات قيد التطوير موجودات اأخرى عقارات ومعدات إاجمالي الموجودات المطلوبات ودائع من موؤ س سات مالية ودائع من موؤ س سات غير مالية واأفراد ح سابات جارية للعمالء مطلوبات اأخرى إاجمالي المطلوبات حقوق اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار ح سابات الإ ستثمار المقيدة إالتزامات البيانات المالية الموحدة 61

65 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 31. مواعيد االستحقاق )يتبع( 1 اإلى سنوات 3 3 اإلى شهور 6 لغاية شهور 3 شهور 6 اإلى سنة اأكثر من سنوات 3 الإجمالي 31 دي سمبر الموجودات نقد واأر صدة لدى البنوك ودائع لدى موؤ س سات مالية موجودات التمويالت إا ستثمارات في ال صكوك موجودات م شتراة لغر ض التاأجير ) شاملة اأق ساط إايجارات م ستحقة( إا ستثمارات في اأوراق مالية إا ستثمارات في شركات زميلة إا ستثمارات عقارية عقارات قيد التطوير موجودات اأخرى عقارات ومعدات إاجمالي الموجودات المطلوبات ودائع من موؤ س سات مالية ودائع من موؤ س سات غير مالية واأفراد ح سابات جارية للعمالء مطلوبات اأخرى إاجمالي المطلوبات حقوق اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار ح سابات الإ ستثمار المقيدة إالتزامات التقرير السنوي

66 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 32. تمركز الموجودات والمطلوبات وحقوق أصحاب حسابات اإلستثمار وحسابات اإلستثمار المقيدة المجموع اأخرى عقارات )اأ( القطاع ال صناعي 31 ديùسمبر 2015 الموجودات نقد واأر صدة لدى البنوك ودائع لدى موؤ س سات مالية موجودات التمويالت إا ستثمارات في ال صكوك موجودات م شتراة لغر ض التاأجير ) شاملة اأق ساط اإيجارات م ستحقة( إا ستثمارات في اأوراق مالية إا ستثمارات في شركات زميلة إا ستثمارات عقارية عقارات قيد التطوير موجودات اأخرى عقارات ومعدات إاجمالي الموجودات بنوك وم ؤو س سات مالية المطلوبات ودائع من موؤ س سات مالية ودائع من موؤ س سات غير مالية واأفراد ح سابات جارية للعمالء مطلوبات اأخرى إاجمالي المطلوبات حقوق اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار ح سابات الإ ستثمار المقيدة إالتزامات البيانات المالية الموحدة 63

67 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 32. تمركز الموجودات والمطلوبات وحقوق أصحاب حسابات اإلستثمار وحسابات اإلستثمار المقيدة )يتبع( ( أا(. القطاع ال صناعي )يتبع( المجموع اأخرى عقارات ديùسمبر 2014 الموجودات نقد واأر صدة لدى البنوك ودائع لدى موؤ س سات مالية موجودات التمويالت إا ستثمارات في ال صكوك موجودات م شتراة لغر ض التاأجير ) شاملة اأق ساط اإيجارات م ستحقة( إا ستثمارات في اأ سهم حقوق ملكية إا ستثمارات في شركات زميلة إا ستثمارات عقارية عقارات قيد التطوير موجودات اأخرى عقارات ومعدات إاجمالي الموجودات بنوك وم ؤو س سات مالية المطلوبات ودائع من موؤ س سات مالية ودائع من موؤ س سات غير مالية واأفراد ح سابات جارية للعمالء مطلوبات اأخرى إاجمالي المطلوبات حقوق اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار ح سابات الإ ستثمار المقيدة إالتزامات التقرير السنوي

68 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 32. تمركز الموجودات والمطلوبات وحقوق أصحاب حسابات اإلستثمار وحسابات اإلستثمار المقيدة )يتبع( )ب(. التمركز الجغرافي دول مجل س التعاون أاوروبا اأمريكا اآSسيا اأSستراليا اأفريقيا المجموع 31 ديùسمبر الموجودات نقد واأر صدة لدى البنوك ودائع لدى موؤ س سات مالية موجودات التمويالت إا ستثمارات في ال صكوك موجودات م شتراة لغر ض التاأجير ) شاملة اأق ساط إايجارات م ستحقة( إا ستثمارات في اأوراق مالية إا ستثمارات في شركات زميلة إا ستثمارات عقارية عقارات قيد التطوير موجودات اأخرى عقارات ومعدات إاجمالي الموجودات المطلوبات ودائع من موؤ س سات مالية ودائع من موؤ س سات غير مالية واأفراد ح سابات جارية للعمالء مطلوبات اأخرى إاجمالي المطلوبات حقوق اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار ح سابات الإ ستثمار المقيدة إالتزامات يتم قيا س التمركز ح سب الموقع لموجودات التمويالت بناءا على موقع الطرف الآخر حيث توجد عالقة وثيقة لهذا الموقع بال ضمان المتوفر لهذا التعر ض. البيانات المالية الموحدة 65

69 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 32. تمركز الموجودات والمطلوبات وحقوق أصحاب حسابات اإلستثمار وحسابات اإلستثمار المقيدة )يتبع( )ب(. التمركز الجغرافي )يتبع( دول مجل س التعاون أاوروبا اأمريكا اآSسيا اأSستراليا اأفريقيا المجموع 31 دي سمبر الموجودات نقد واأر صدة لدى البنوك ودائع لدى موؤ س سات مالية موجودات التمويالت إا ستثمارات في ال صكوك موجودات م شتراة لغر ض التاأجير ) شاملة اأق ساط إايجارات م ستحقة( إا ستثمارات في اأوراق مالية إا ستثمارات في شركات زميلة إا ستثمارات عقارية عقارات قيد التطوير موجودات اأخرى عقارات ومعدات إاجمالي الموجودات المطلوبات ودائع من موؤ س سات مالية ودائع من موؤ س سات غير مالية واأفراد ح سابات جارية للعمالء مطلوبات اأخرى جمالي المطلوبات حقوق اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار ح سابات الإ ستثمار المقيدة إالتزامات التقرير السنوي

70 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 33.القيمة العادلة اأ( القيمة العادلة لالأدوات المالية القيمة العادلة هي القيمة التي يتم بموجبها تبادل اأ صل اأو ت سوية التزام بين طرفين ملم ين بالمعاملة وب شروط تجارية عادلة. القي م العادلة لل صكوك الم سعرة والتي تظهر بالتكلفة المطفاأة األف دينار بحريني )2014: األف دينار بحريني( بلغت األف دينار بحريني في 31 دي سمبر )2014: األف دينار بحريني(. في حالة موجودات التمويالت وم ستحقات الإيجار يكون متو سط معدل الربح للمحفظة متوافق مع قيم ال سوق الحالية للت سهيالت الم شابهة وبناءا على ذلك وبعد الأخذ بعين الإعتبار التعديالت المتعلقة بمخاطر المبالغ المدفوعة مقدما وتكاليف المخ ص صات يتوقع األ تتغير القيمة الحالية جوهريا مقارنة بالقيمة العادلة لهذه الموجودات. باإ ستثناء الإ ستثمارات في اأ سهم حقوق الملكية التي تظهر بالتكلفة والبالغة األف دينار بحريني )2014: األف دينار بحريني( فاإن القيمة العادلة المقد رة لالأدوات المالية الأخرى للم صرف لتختلف اإختالفا جوهريا عن قيمها الدفترية نظرا لطبيعتها ق صيرة الأجل. ب( الت سل سل الهرمي للقيمة العادلة يحلل الجدول التالي اأدوات الإ ستثمار التي تظهر بالقيمة العادلة وذلك باإ ستخدام طريقة التقييم. تم تحديد الم ستويات المختلفة على النحو التالي: الم ستوى الأول: الأ سعار الم سع رة )غير المعد لة( في اأ سواق ن شطة لموجودات ومطلوبات متطابقة. الم ستوى الثاني: م دخالت اأخرى غير الأ سعار الم سع رة الم شمولة في الم ستوى الأول والتي يمكن مالحظتها على الموجودات أاو المطلوبات سواءا بطريقة مبا شرة )كالأ سعار( اأو بطريقة غير مبا شرة )م ستمدة من الأ سعار(. الم ستوى الثالث: م دخالت لموجودات اأو مطلوبات تكون غير مبنية على مالحظة بيانات ال سوق )م دخالت غير م الح ظة( 31 ديùسمبر 2015 إا ستثمارات في اأوراق مالية اأدوات حقوق الملكية تظهر بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل اأدواتحقوقالملكيةتظهربالقيمةالعادلةمنخالل حقوقالملكية الم ستوى الأول الم ستوى الثاني الم ستوى الثالث الإجمالي الإجمالي الم ستوى الثالث دي سمبر 2014 إا ستثمارات في اأوراق مالية دوات حقوق الملكية تظهر بالقيمة العادلة من خالل بيان الدخل اأدوات دين تظهر بالقيمة العادلة من خالل حقوق الملكية الم ستوى الأول الم ستوى الثاني يعر ض الجدول التالي ت سوية التغيرات في قيمة الإ ستثمارات التي تم قيا سها باإ ستخدام الم ستوى الثالث: في 1 يناير إاجمالي الأرباح اأو الخ سائر في بيان الأرباح اأو الخ سائر شراء في 31 ديùسمبر البيانات المالية الموحدة 67

71 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر إدارة المخاطر مقدمة ونظرة عامة يتعر ض الم صرف للمخاطر التالية نتيجة اإ ستخدامه لأدوات مالية: مخاطر الإئتمان مخاطر ال سيولة مخاطر ال سوق مخاطر الت شغيل يعر ض هذا الإي ضاح معلومات عن تعر ضات المجموعة لكل المخاطر الم شار اإليها اأعاله واأهدافها وال سيا سات والإجراءات التي يتخذها الم صرف لقيا س واإدارة المخاطر وكيفية اإدارة راأ س المال. إاطار اإدارة المخاطر اإن مجل س الإدارة م سوؤول ب شكل رئي سي عن و ضع اإطار لإدارة المخاطر والإ شراف على تنفيذه. قام مجل س الإدارة ب إان شاء لجنة تنفيذية لإدارة المخاطر م س ؤووليتها و ضع سيا سات لإدارة مخاطر الم صرف الم شار اإليها اأعاله ومتابعتها. تقوم هذه اللجنة اأي ضا وب صفة م ستمرة بمتابعة التنفيذ المنتظم لل سيا سات التي أاقرها مجل س الإدارة وتقوم برفع تقارير عن اأي حالت اإنحراف للمجل س اإن وجدت. تتكون هذه اللجنة من روؤ ساء الأق سام المعنية في الم صرف وترفع تقاريرها ب شكل دوري للجنة التدقيق واإدارة المخاطر التابعة لمجل س الإدارة. لقد تم و ضع سيا سات لإدارة المخاطر التي يتعر ض لها الم صرف بهدف معرفة وتحليل المخاطر التي تواجه الم صرف ولو ضع حدود و ضوابط مالئمة لهذه المخاطر وكذلك لمراقبة المخاطر ومدى الإلتزام بالحدود المو ضوعة. تتم مراجعة سيا سات اإدارة المخاطر والأنظمة المتعلقة بها ب صورة دورية لتعك س التغيرات في ظروف ال سوق والمنتجات والخدمات المقدمة. يهدف الم صرف من خالل برامجه التدريبية ومن خالل المعايير والإجراءات الإدارية التي يت بعها اإلى اإيجاد بيئة ملتزمة وبناءة حيث ي ل م جميع الموظفين فيها بالأدوار المنوطة بهم والإلتزامات الواجبة عليهم. تقوم لجنة التدقيق التابعة لمجل س الإدارة بمراقبة مدى الإلتزام ب سيا سات واإجراءات اإدارة المخاطر كما تقوم بمراجعة مدى كفاية اإطار إادارة المخاطر ومالءمته للمخاطر التي تواجه الم صرف. يقوم ق سم التدقيق الداخلي بالم صرف بم ساعدة لجنة التدقيق واإدارة المخاطر على القيام بهذه الم س ؤووليات. يقوم ق سم التدقيق الداخلي بمراجعة دورية ومتى تطلب الأمر لإجراءات واأ ساليب اإدارة المخاطر ويرفع تقاريره اإلى لجنة التدقيق واإدارة المخاطر. مخاطر الإئتمان مخاطر الإئتمان هي مخاطر الخ سائر المالية التي قد يتعر ض لها الم صرف اإذا ف شل العميل اأو الطرف الآخر لأدوات مالية بالوفاء ب إالتزاماته التعاقدية وتن ساأ أا سا سا من تعر ضات الم صرف لودائع لدى موؤ س سات مالية ومن موجودات التمويالت ومن موجودات م شتراة لغر ض التاأجير ومن اإ ستثمارات في صكوك وكذلك من ذمم مدينة تم عر ضها كموجودات اأخرى. ولغر ض اإعداد تقارير اإدارة المخاطر يقوم الم صرف بالأخذ في الإعتبار ودمج كل عنا صر مخاطر الإئتمان )كمخاطر التعر ضات الفردية والجماعية ومخاطر التمركز الجغرافي والقطاع ال صناعي وتعر ضات الأطراف ذات العالقة اإلخ(. يراقب الم صرف اإجمالي تعر ضاته لموجودات م شتراة لغر ض التاأجير ) شاملة أاق ساط اإيجارات م ستحقة( ب صفة تراكمية لغر ض مراقبة مخاطر ال سوق ومخاطر الإئتمان. قام مجل س الإدارة بتفوي ض م سوؤولية اإدارة مخاطر الإئتمان اإلى اللجنة التنفيذية لإدارة المخاطر. يوجد هناك ق سم منف صل لإدارة المخاطر والإئتمان يتبع اللجنة التنفيذية لإدارة المخاطر م سوؤوليته الإ شراف على مخاطر الإئتمان التي يتعر ض لها الم صرف والتي تت ضمن: صياغة سيا سات الإئتمان بالت شاور مع وحدات العمل ذات العالقة وتغطية متطلبات ال ضمان وتقييم المخاطر ودرجات وتقارير المخاطر والإجراءات الم ستندية والقانونية والإلتزام بالإ شتراطات الرقابية والت شريعية وتقديمها للموافقة عليها من قبل مجل س الإدارة. و ضع هيكل التفوي ضات لغر ض اإعتماد وتجديد الت سهيالت الإئتمانية. وحدات العمل ذات العالقة غير مخولة بالإعتماد حاليا. يتم إاعتماد التعر ضات ال صغيرة للمخاطر من قبل اللجنة التنفيذية لالإئتمان والإ ستثمار. تتطلب الت سهيالت الكبيرة اإعتمادا من قبل الرئي س التنفيذي ورئي س مجل س الإدارة ولجنة الإ ستثمار والإئتمان اأو مجل س الإدارة بكامل اأع ضائه ح سب الحاجة. مراجعة وتقييم مخاطر الإئتمان. حيث يقوم ق سم اإدارة المخاطر بتقييم جميع التعر ضات الإئتمانية والتوقيع على الطلبات ذات العالقة قبل موافقة الجهة المخولة على منح هذه الت سهيالت. تخ ضع عمليات التجديد ومراجعة الت سهيالت لنف س الإجراءات. الحد من تركيز التعر ض إالى أاطراف معينة اأو دول و صناعات عندما يتعلق الأمر بموجودات التمويالت وموجودات م شتراة لغر ض التاأجير وكذلك الإ ستثمارات. القيام بو ضع ومتابعة درجات المخاطر لغر ض ت صنيف التعر ضات وفقا لدرجة اإحتمال خطر الخ سارة المالية وذلك للفت نظر الإدارة للمخاطر القائمة. يتم أاي ضا اإ ستخدام نظام درجات المخاطر لمعرفة التعر ضات المحددة التي قد تحتاج اإلى اإحت ساب مخ ص صات اإنخفا ض في القيمة. يتكون إاطار درجات المخاطر لمحفظة التمويل بالم صرف من ع شر درجات حيث تعك س درجات مختلفة لمخاطر عدم ال سداد وتوافر ال ضمانات اأو اأ ساليب اأخرى قد تحد من مخاطر الإئتمان. تقع م سوؤولية و ضع درجات للمخاطر على ال شخ ص اأو اللجنة المخولة بالإعتماد بناءا على تو صيات ق سم اإدارة المخاطر. يقوم ق سم إادارة المخاطر 68 التقرير السنوي 2015

72 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 34. إدارة المخاطر )يتبع( مخاطر الإئتمان )يتبع( بمراجعة درجات المخاطر ب صفة منتظمة. مراجعة اإلتزام وحدات العمل ذات العالقة بحدود تعر ضات المخاطر المتفق عليها بما في ذلك حدود القطاعات ال صناعية والمخاطر المتعلقة بالدول واأنواع المنتجات. يتم تقديم تقارير منتظمة اإلى مجل س الإدارة حول م ستويات الإلتزام بهذه الحدود. يقوم ق سم اإدارة المخاطر اأي ضا بتقديم الن صح والتوجيه المهني لوحدات العمل ذات العالقة بالم صرف بهدف الترويج لأف ضل الممار سات في مجال اإدارة مخاطر الإئتمان. تقوم كل وحدة عمل ذات عالقة بتنفيذ سيا سات واإجراءات الإئتمان بالم صرف فيما يتعلق بالتعر ضات التي تقع عليها وتكون هذه الوحدة م سوؤولة عن جودة واأداء محفظتها الإئتمانية وكذلك تكون م سوؤولة عن ر صد ومراقبة جميع مخاطر الإئتمان في م حاف ظها بغ ض النظر عن من لديه سلطة إاعتماد هذه المخاطر. يتم القيام بعمليات تدقيق لهذه الوحدات وكيفية تقديم الم صرف للت سهيالت من قبل ق سم التدقيق الداخلي ب صفة منتظمة. التعر ضات لمخاطر الإئتمان 31 ديùسمبر 2015 منخف ضة القيمة درجة 9: منخف ضة القيمة غير م صنفة مخ ص ص اإنخفا ض في القيمة مت أاخرات غير منخف ضة القيمة درجة 1 6 منخف ضة اإلى معتدلة درجة 7 8 تحت المتابعة الم ستحق يتكون من: إالى/ حتى 30 يوما يوما يوما يوما أاكثر من 180 يوما القيمة الدفترية غير مت أاخرة وغير منخف ضة القيمة: درجة 1 6 منخف ضة اإلى معتدلة درجة 7 8 تحت المتابعة غير م صنفة القيمة الدفترية ي طرح منها: المخ ص ص الجماعي لالإنخفا ض في القيمة الإجمالي ودائع لدى م ؤو س سات مالية موجودات التمويالت )10.284( موجودات م شتراة لغر ض التاأجير ) شاملة اأق ساط اإيجارات م ستحقة( 209 )25( 184 اإSستثمارات في صكوك )431( موجودات مالية اأخرى )1.677( الإجمالي )12.417( )4.182( )698( )3.484( البيانات المالية الموحدة 69

73 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 34. إدارة المخاطر )يتبع( مخاطر الإئتمان )يتبع( التعر ضات لمخاطر الإئتمان )يتبع( 31 دي سمبر 2014 منخف ضة القيمة درجة 9: منخف ضة القيمة غير م صنفة مخ ص ص اإنخفا ض في القيمة القيمة الدفترية مت أاخرات غير منخف ضة القيمة درجة 1 6 منخف ضة اإلى معتدلة درجة 7 8 تحت المتابعة الم ستحق يتكون من: إالى/ حتى 30 يوما يوما يوما يوما أاكثر من 180 يوما القيمة الدفترية غير متاأخرة وغير منخف ضة القيمة درجة 1 6 منخف ضة اإلى معتدلة درجة 7 8 تحت المتابعة غير م صنفة القيمة الدفترية ي طرح منها: المخ ص ص الجماعي لالإنخفا ض في القيمة الإجمالي ودائع لدى موؤ س سات مالية موجودات التمويالت )10.192( موجودات م شتراة لغر ض التاأجير ) شاملة اأق ساط اإيجارات م ستحقة( اإ ستثمارات في صكوك )300( موجودات مالية اأخرى )1.677( الإجمالي )12.169( )3.919( )442( )3.477( موجودات مالية منخف ضة القيمة إان الموجودات المالية منخف ضة القيمة هي تلك التي يحددها الم صرف على اإفترا ض عدم مقدرته على التح صيل الكلي اأو الجزئي للمبالغ والأرباح الم ستحقة وفقا لل شروط التعاقدية لتلك التعر ضات. ب صفة عامة يتم ت صنيف مخاطر هذه الموجودات بين درجة 9 اأو 10 وبالن سبة للموجودات المالية الأخرى يتم تقييم الإنخفا ض في القيمة على اأ سا س فردي لكل تعر ض بناءا على النظام الداخلي لت صنيف درجات مخاطر الإئتمان بال م ص رف. تعر ضات متاأخرة ال سداد ولكن غير منخف ضة القيمة تتعلق هذه التعر ضات بموجودات التمويل التي إانق ضى موعد اإ ستحقاق اأرباحها اأو اأ صولها التعاقدية ولكن يعتقد الم صرف باأنه من غير المنا سب اإحت ساب اإنخفا ض في قيمتها وذلك بناءا على توقعاته بتح صيل هذه المبالغ م ستقبال أاو م ستوى ال ضمان المتوفر أاو مراحلة تح صيل هذه المبالغ الم ستحقة. التقرير السنوي

74 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 34. إدارة المخاطر )يتبع( مخاطر الإئتمان )يتبع( ت سهيالت تم اإعادة التفاو ض عليها ت شمل التعر ضات الغير مت أاخرة ال سداد والغير معر ضة لالإنخفا ض في قيمتها ت سهيالت تم إاعادة التفاو ض عليها خالل ال سنة بلغت األف دينار بحريني )2014: األف دينار بحريني( والتي ست ست حق وفقا ل شروط الدفع الأ صلية. تتطلب شروط اإعادة التفاو ض عادة اإما سداد الأرباح الم ستحقة على الت سهيالت حتى تاريخه اأو سداد جزء من مبلغ التمويل أاو الح صول على ضمانات اإ ضافية للتغطية اأو جميع هذه ال شروط معا. تكون هذه الت سهيالت التي تم اإعادة التفاو ض عليها عر ضة لإعادة تقييم الإئتمان وللمراجعة الم ستقلة من قبل ق سم اإدارة المخاطر. بتاريخ 31 دي سمبر 2015 من اإجمالي الت سهيالت المت أاخرة والبالغة األف دينار بحريني )2014: األف دينار بحريني( ت شكل الأق ساط المتاأخرة مبلغ األف دينار بحريني فقط )2014: األف دينار بحريني(. مخ ص صات الإنخفا ض في القيمة يقوم الم صرف باإحت ساب مخ ص صات ل إالنخفا ض في القيمة على الموجودات الم صنفة ضمن درجة 9 و 10 ب صفة فردية. يتم ذلك بناءا على القيمة الحالية للتدفقات النقدية الم ستقبلية المتوقعة من هذه الموجودات وقيمة ال ضمانات المتوفرة. قام الم صرف بعمل مخ ص ص على اأ سا س جماعي لخ سائر الإنخفا ض في القيمة بناءا على تقديرات الإدارة لخ سائر حدثت ولكن لم يتم التعرف عليها نظرا للظروف الإقت صادية والإئتمانية الحالية. سيا سة ال شطب يقوم الم صرف ب شطب أاي موجودات اأو اإ ستثمارات )بعد خ صم أاي مخ ص صات اإنخفا ض في القيمة( بعد التاأكد من اأن هذه الموجودات اأو الإ ستثمارات غير قابلة للتح صيل. يتم التو صل إالى هذا القرار بعد الأخذ في الإعتبار لمعلومات متوفرة كحدوث تغيرات جوهرية للو ضع المالي للطرف الآخر توؤدي اإلى عدم مقدرته على دفع اإلتزاماته اأو أان المبالغ المح صلة من ال ضمان غير كافية ل سداد كامل مبلغ الإلتزام. خالل ال سنة قام الم صرف ب شطب ت سهيالت مالية مقابل مخ ص صات بمبلغ 933 أالف دينار بحريني )2014: األف دينار بحريني( والتي تمت تغطيتها بمخ ص صات الإنخفا ض في القيمة بالكامل. ال ضمانات يحتفظ الم صرف ب ضمانات تتعلق بموجودات التمويالت وذمم مدينة تتعلق بموجودات م شتراة لغر ض التاأجير على هيئة رهن عقاري اأو اأوراق مالية م درجة اأو غير م درجة اأو اأ صول و ضمانات أاخرى. ت ستند تقديرات القيمة العادلة على قيمة الرهن المقي مة بتاريخ التمويل وتتم مراجعتها وتحديثها ب صفة دورية غالبا ماتكون سنوية. غالبا ليتم الإحتفاظ برهن مقابل التعر ض لمخاطر من بنوك وم ؤو س سات مالية اأخرى. تم بيان تقديرات القيمة العادلة للرهن وال ضمانات الأخرى المحتفظ بها في مقابل الموجودات المالية في الجدول التالي. ويت ضمن ذلك قيمة ال ضمانات المالية من البنوك وليت ضمن ال ضمانات من ال شركات والأفراد إاذ اأنه من ال صعب تحديد قيمها. قيمة ال ضمانات التي تم اإعتبارها لغر ض الإف صاح مقيدة إالى حد التعر ضات. في 31 دي سمبر 2014 في 31 ديùسمبر 2015 موجودات م شتراة لغر ض التاأجير ) شاملة اأق ساط اإيجارات م ستحقة( موجودات التمويالت الإجمالي موجودات م شتراة لغر ض التاأجير ) شاملة اأق ساط إايجارات م ستحقة( موجودات التمويالت مقابل موجودات منخف ضة القيمة عقارات اأ سهم حقوق ملكية اأخرى مقابل موجودات متاأخرة ال سداد ولكن غير منخف ضة القيمة عقارات اأ سهم حقوق ملكية اأخرى مقابل موجودات غير متاأخرة ال سداد وغير منخف ضة القيمة عقارات اأ سهم حقوق ملكية اأخرى الإجمالي بلغ معدل متو سط تغطية ال ضمان على الت سهيالت الآمنة ن سبة % كما في 31 دي سمبر ) دي سمبر %109.49(. 2014: لتحليل تمركز الموجودات والمطلوبات راجع اإي ضاح رقم 32. الإجمالي البيانات المالية الموحدة 71

75 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 34. إدارة المخاطر )يتبع( مخاطر الإئتمان )يتبع( يقوم الم صرف بمراقبة تمركز مخاطر الإئتمان لموجودات التمويالت والموجودات الم شتراة لغر ض التاأجير ح سب القطاع والموقع الجغرافي. الجدول التالي يبين تحليل تمركزات مخاطر الإئتمان في تاريخ اإعداد هذه البيانات: في 31 دي سمبر 2014 موجودات م شتراة لغر ض التاأجير ) شاملة اأق ساط اإيجارات م ستحقة( في 31 ديùسمبر 2015 موجودات م شتراة لغر ض الت أاجير ) شاملة أاق ساط إايجارات م ستحقة( التمركز القطاعي موجودات التمويالت الإجمالي موجودات التمويالت الإجمالي القطاع الم صرفي والمالي القطاع العقاري: عقارات تطوير بنية تحتية أارا ضي اإن شاءات متاجرة ت صنيع اأخرى اإجمالي القيمة الدفترية مخاطر ال سداد قد ين س أا عن اأن شطة الم صرف مخاطر عند سداد المعامالت وعمليات المتاجرة. مخاطر ال سداد هي مخاطر الخ سائر التي قد تنتج عن ف شل شركة ما في دفع إالتزاماتها كت سديدات نقدية اأواأدوات مالية وموجودات اأخرى متفق عليها ح سب العقد. ت شكل حدود ال سداد جزءا من عملية الموافقة على الإئتمان ومراقبة الحدود الإئتمانية التي تم ذكرها سابقا. يتطلب قبول مخاطر ال سداد على متاجرات خالية من ال سداد موافقة خا صة من ق سم اإدارة المخاطر على المعاملة اأو الطرف الآخر. مخاطر ال سيولة تتمثل مخاطر ال سيولة في عدم مقدرة الم صرف على سداد اإلتزاماته المالية والتي اإما اأن يتم ت سديدها نقدا اأو بموجودات مالية اأخرى. إادارة مخاطر ال سيولة يهدف الم صرف من خالل اإدارته لل سيولة اإلى التاأكد قدر الإمكان من توافر ال سيولة في جميع الأحوال ل سداد اإلتزاماته عند حلول اأجلها سواء في الظروف الإعتيادية أاو ال صعبة دون تكب د خ سائر غير مقبولة اأو المخاطرة بال سمعة التجارية للم صرف. تقوم اإدارة الرقابة المالية في الم صرف بجمع البيانات من كل من اإدارة الخزينة ووحدات العمل الأخرى ذات العالقة حول و ضع ال سيولة لموجوداتها و إالتزاماتها المالية وتفا صيل التدفقات النقدية المتوقعة الأخرى النا شئة من الأن شطة التجارية الم ستقبلية المتوقعة. تقوم اإدارة الرقابة المالية باإبالغ إادارة الخزينة بهذه المعلومات والتي تقوم بدورها باإدارة محفظة الموجودات ال سائلة ق صيرة الأجل بالم صرف والمكونة على نحو كبير من ودائع ق صيرة الأجل لدى بنوك وت سهيالت أاخرى بين البنوك ل ضمان اإحتفاظ الم صرف ب سيولة كافية في جميع الأحوال. تقوم اإدارة الرقابة المالية بمراقبة ال سيولة على نحو يومي. يمتلك الم صرف خطة طوارئ بالن سبة لل سيولة حيث يتم اإختبار عنا صر هذه الخطة ب شكل دوري. يتم تنفيذ اإختبارات جهد منتظمة على مختلف ال سيناريوهات. تخ ضع جميع سيا سات واإجراءات ال سيولة للم راجعة من قبل لجنة إادارة الموجودات والمطلوبات بالم صرف ويتم الموافقة على هذه ال سيا سات والإجراءات من قبل الأ شخا ص المخولين بذلك. يتم تقديم تقرير ملخ ص يت ضمن اأية اإ ستثناءات واإجراءات عالجية تم إاتخاذها اإلى اأع ضاء لجنة اإدارة الموجودات والمطلوبات. التقرير السنوي

76 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 34. إدارة المخاطر )يتبع( اإدارة مخاطر ال سيولة )يتبع( التعر ضات المتعلقة بمخاطر ال سيولة تعتبر ن سبة صافي الموجودات ال سائلة اإلى ودائع العمالء مقيا سا رئي سيا ي ستخدمه الم صرف لإدارة مخاطر ال سيولة. لإحت ساب هذه الن سبة يحتوي صافي الموجودات ال سائلة على النقد واأر صدة البنوك وعلى الودائع لدى موؤ س سات مالية وا ستثمارات في ال صكوك بعد خ صم الودائع من موؤ س سات مالية في حين تتكون ودائع العمالء من ح سابات جارية وعلى ودائع من موؤ س سات غير مالية واأفراد وعلى حقوق اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار % فما يلي بيان تفا صيل ن سبة صافي الموجودات ال سائلة اإلى ودائع العمالء كما في تاريخ اإعداد هذه البيانات المالية وخالل ال سنة: 2015 % دي سمبر المتو سط للفترة الحد الأق صى للفترة الحد الأدنى للفترة لمواعيد اإ ستحقاق الموجودات والمطلوبات راجع الإي ضاح رقم 31. مخاطر ال سوق تتمثل مخاطر ال سوق في تغير الأ سعار كمعدل الربح واأ سعار أا سهم حقوق الملكية واأ سعار صرف العمالت الأجنبية وهام ش الإئتمان والتي لها تاأثير على اإيرادات الم صرف اأو تدفقاته النقدية الم ستقبلية أاو قيمة أادواته المالية. تتكون مخاطر ال سوق من ثالثة اأنواع: مخاطر عمالت ومخاطر معدل الربح ومخاطر الأ سعار الأخرى. اإن الهدف من إادارة مخاطر ال سوق هو اإدارة والتحكم في تعر ضات الم صرف لمثل هذه المخاطر في الحدود المقبولة مع تحقيق عوائد مجزية على هذه المخاطر. إادارة مخاطر ال سوق يقوم الم صرف بف صل تعر ضاته لمخاطر ال سوق بين محفظتين إاحداهما للمتاجرة والأخرى لغير المتاجرة. ليوجد لدى الم صرف مراكز متاجرة في اأ سهم حقوق الملكية اأو ال سلع والم صدر الرئي سي للمخاطر التي يتعر ض لها الم صرف هي تعر ضات للعمالت الأجنبية وفجوة معدل الربح. ليقوم الم صرف باإجراء أاية متاجرة في العمالت الأجنبية. كما ليقوم بالمتاجرة في م شتقات العمالت الأجنبية. مع ذلك يدخل الم صرف في معامالت لإدارة مخاطر العمالت الأجنبية متوافقة مع اأحكام ال شريعة الإ سالمية بهدف التحوط من المخاطر الإقت صادية وتغطية المراكز المفتوحة الهامة وفقا لمبادئ إادارة المخاطر. تقوم اإدارة الخزينة باإحت ساب جميع إايرادات وخ سائر العمالت الأجنبية النا شئة عن تعامالت العمالء و إاعادة تقييم الموجودات والمطلوبات في بيان المركز المالي. وتقع م سوؤولية متابعة و إادارة هذه المخاطر أاي ضا على إادارة الخزينة. اإن لجنة اإدارة الموجودات والمطلوبات بالم صرف م سوؤولة كليا عن إادارة مخاطر ال سوق. إان ق سم اإدارة المخاطر م سوؤول عن و ضع سيا سات مف صلة لإدارة المخاطر )خا ضعة للمراجعة والإعتماد من قبل الجهة المخت صة( في حين اأن إادارة الرقابة المالية م س ؤوولة عن المتابعة اليومية لتنفيذ هذه ال سيا سات. التعر ض لمخاطر معدل الربح محافظ غير تجارية الخطر الرئي سي الذي تتعر ض له المحافظ غير التجارية هو خطر الخ سائر الناتجة عن تقلبات في التدفقات النقدية الم ستقبلية اأو القيم العادلة لالأدوات المالية ب سبب تغي ر في معدلت الربح ال سوقية. تتم اإدارة مخاطر معدل الربح ب صفة رئي سية عبر متابعة فجوات معدل الربح وعن طريق الح صول على حدود معتمدة م سبقا لإعادة الت سعير. تقوم لجنة اإدارة الموجودات والمطلوبات بالم صرف بمتابعة الإلتزام بهذه الحدود ويقوم ق سم اإدارة المخاطر بم ساعدتها في اأعمال المتابعة اليومية. فيما يلي ملخ ص بمركز فجوة هام ش الربح للم صرف كما في 31 دي سمبر 2015 البيانات المالية الموحدة 73

77 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 34. إدارة المخاطر )يتبع( إادارة مخاطر ال سوق )يتبع( 1 اإلى Sسنوات 3 3 اإلى Tشهور 6 لغاية 3 Tشهور Tشهور 6 اإلى سنة اأكثر من Sسنوات 3 الإجمالي 31 دي سمبر الموجودات ودائع لدى موؤ س سات مالية موجودات التمويالت موجودات م شتراة لغر ض التاأجير ) شاملة اأق ساط إايجار م ستحقة( إا ستثمارات في اأوراق مالية ) صكوك( مجموع الموجودات الح سا سة لمعدل الربح المطلوبات وح سابات الإ ستثمار ودائع من موؤ س سات مالية ودائع من موؤ س سات غير مالية واأفراد ح سابات جارية للعمالء حقوق اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار مجموع المطلوبات وح سابات الإ ستثمار الح سا سة لمعدل الربح )35.934( )28.228( )49.007( فجوة معدل هام ش الربح 1 اإلى سنوات 3 3 اإلى شهور 6 لغاية شهور 3 شهور 6 اإلى سنة اأكثر من سنوات 3 الإجمالي 31 دي سمبر الموجودات ودائع لدى موؤ س سات مالية موجودات التمويالت موجودات م شتراة لغر ض التاأجير ) شاملة اأق ساط إايجار م ستحقة( إا ستثمارات في اأوراق مالية ) صكوك( مجموع الموجودات الح سا سة لمعدل الربح )60.304( )46.953( )31.562( )19.162( المطلوبات وح سابات الإ ستثمار ودائع من موؤ س سات مالية ودائع من موؤ س سات غير مالية واأفراد ح سابات جارية للعمالء حقوق اأ صحاب ح سابات الإ ستثمار مجموع المطلوبات وح سابات الإ ستثمار الح سا سة لمعدل الربح فجوة معدل هام ش الربح تتم إادارة مخاطر معدل الربح مقابل حدود فجوة معدل هام ش الربح عن طريق متابعة ح سا سية موجودات ومطلوبات الم صرف المالية تجاه ال سيناريوهات المتعددة لمعدل الربح المعياري وغير المعياري. ت شتمل ال سيناريوهات المعيارية والتي يتم اإعتبارها ب صورة شهرية على 100 نقطة من الإنخفا ض أاو الإرتفاع المتوازي مع جميع منحنيات العوائد و 50 نقطة من الإرتفاع اأو الإنخفا ض مع منحنيات العوائد. التقرير السنوي

78 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 34. إدارة المخاطر )يتبع( اإدارة مخاطر ال سوق )يتبع( فيما يلي تحليل لح سا سية الم صرف تجاه اإرتفاع اأو اإنخفا ض معدلت الربح )على اإفترا ض ثبات العوامل المتغيرة الأخرى الم ؤوثرة على منحنيات العوائد والثبات في بيان المركز المالي(: 100 نقطة اإرتفاع اأو اإنخفا ض متوازي 50 نقطة اإرتفاع اأو إانخفا ض 105± 86± 210± 172± في 31 دي سمبر 2015 في 31 دي سمبر 2014 تقوم إادارة الخزينة باإدارة مراكز مخاطر معدل الربح للم حافظ غير التجارية حيث ت ستخدم اأدوات مالية اإ ستثمارية ق صيرة الأجل وودائع لدى البنوك وودائع من البنوك لإدارة المركز النا شىء من اأن شطة الم صرف غير التجارية. التعر ض اإلى مخاطر أا سعار صرف العمالت الأجنبية مخاطر العملة هي المخاطر النا شئة من تغي ر قيمة الأدوات المالية جراء تغير اأ سعار صرف العمالت الأجنبية. لدى المجموعة صافي تعر ضات جوهرية مقي مة بالعمالت الأجنبية كما في 31 دي سمبر: دولر اأمريكي* عمالت دول مجل س التعاون الخليجي الأخرى* يورو دولر أا سترالي دينار كويتي جنيه إا سترليني روبية هندية 2015 بما يعادلها بالدينار البحريني بما يعادلها بالدينار البحريني )*( لتوجد اأي مخاطر من اأ سعار ال صرف للتعر ضات المرتبطة بالدولر الأمريكي وعمالت دول مجل س التعاون الخليجي الأخرى وذلك لأن الدينار البحريني وعمالت دول مجل س التعاون الخليجي الأخرى مرتبطة بالدولر الأمريكي. تتم اإدارة مخاطر سعر صرف العمالت الأجنبية مقابل صافي حدود التعر ضات عن طريق متابعة ح سا سية الموجودات والمطلوبات المالية للم صرف تجاه ال سيناريوهات المتعددة لأ سعار صرف العمالت الأجنبية. ت شتمل ال سيناريوهات المعيارية والتي يتم اإعتبارها ب صورة شهرية على ن سبة %5 إارتفاع أاو هبوط في معدلت سعر صرف العمالت الأخرى غير الدولر الأمريكي وعمالت دول مجل س التعاون الخليجي. فيما يلي تحليل ح سا سية الم صرف اإلى الإرتفاع اأو الإنخفا ض في معدلت اأ سعار صرف العمالت الأجنبية )على اإفترا ض ثبات جميع العوامل المتغيرة الأخرى وب شكل اأ سا سي معدلت الربح(: يورو دولر أا سترالي دينار كويتي جنيه إا سترليني روبية هندية 2015 بما يعادلها بالدينار البحريني 238± 230± 215± 103± 2± 2014 بما يعادلها بالدينار البحريني 251± 230± 163± 75± 1± البيانات المالية الموحدة 75

79 إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 34. إدارة المخاطر )يتبع( اإدارة مخاطر ال سوق )يتبع( التعر ضات اإلى مخاطر اأ سعار ال سوق الأخرى محافظ غير تجارية يقوم ق سم اإدارة المخاطر بمتابعة مخاطر الإئتمان لالإ ستثمارات في ديون ب صورة دورية غير اأن هذه المخاطر لي ست جوهرية مقارنة بالنتائج العامة والو ضع المالي للم صرف. تتعر ض اإ ستثمارات المجموعة في الأ سهم غير الم سع رة والتي تظهر بالتكلفة لمخاطر التغير في قيمتها. راجع الإي ضاح رقم 24 والمتعلق بالتقديرات المحا سبية الهامة والقرارات التي تم اإتخاذها لتقييم اإنخفا ض قيمة الإ ستثمار في الأ سهم غير الم سعرة والتي تظهر بالتكلفة. تقوم المجموعة باإدارة التعر ضات لمخاطر الأ سعار الأخرى عن طريق المراقبة الم ستمرة لأداء هذه الأوراق المالية. يتم اإعداد تقييم لالأداء ب شكل ربع سنوي وي عر ض على لجنة الإ ستثمار والإئتمان بمجل س الإدارة. مخاطر الت شغيل مخاطر الت شغيل هي مخاطر الخ سائر الناجمة عن ف شل في الأنظمة والتحكم وعمليات اإحتيال واأخطاء ب شرية التي قد توؤدي اإلى خ سائر مالية وخ سائر لل سمعة وما يتبعها من م ساءلت قانونية ورقابية. يقوم الم صرف باإدارة مخاطر الت شغيل من خالل اإتباع اأنظمة رقابة داخلية منا سبة وتاأ صيل مبداأ ف صل المهام والرقابة الداخلية بما في ذلك التدقيق الداخلي ورقابة الإلتزام. تقع م سوؤولية تحديد ومراقبة واإدارة المخاطر الت شغيلية في الم صرف على ق سم إادارة المخاطر. لدى الم صرف سيا سة معتمدة للقيام بهذه المهام حيث تتوافر جميع البنى التحتية والتنظيمية والمادية للقيام بها. إا ستكمل الم صرف عملية تقييم ذاتية لمراقبة مخاطر العمليات في معظم اأق سام الم صرف لتحديد مجالت المخاطر الرئي سية والموؤ شرات والمحفزات الرئي سية لتلك المخاطر. سيقوم الم صرف بموا صلة عملية التقييم الذاتية هذه على فترات منتظمة ولجميع الأق سام التابعة له و سيتم اإجراء عملية مراجعة الموؤ شرات الرئي سية للمخاطر سنويا. ي ستخدم الم صرف برنامجا للحا سب الآلي لمراقبة هذه المحفزات وت سجيل الخ سائر المحققة والخ سائر التي كان بالإمكان تفاديها. يهدف الم صرف على المدى المتو سط في اإعداد بيانات موثوقة اإح صائيا لرفع م ستوى الأ ساليب المتطورة لمراقبة مخاطر العمليات لأجل ممار سة أاف ضل لإدارة المخاطر والحد من الإلتزامات الراأ سمالية. اإدارة راأ س المال يقوم م صرف البحرين المركزي بو ضع ومراقبة متطلبات راأ س مال الم صرف ب صورة شاملة. لتنفيذ المتطلبات الحالية لراأ س المال يطلب م صرف البحرين المركزي من الم صرف المحافظة على معدل محدد لإجمالي راأ س المال ن سبة اإلى اإجمالي الموجودات الموزونة بالمخاطر. اإن متطلبات كفاية راأ س المال لم صرف البحرين المركزي مبنية على مبادئ بازل 3 واإر شادات مجل س الخدمات المالية الإ سالمية من تاريخ 1 يناير الفئة الأولى لراأ س المال وتت ضمن فئة حقوق الملكية العادية 1 والفئة الإ ضافية )1(. ت شمل فئة حقوق الملكية العادية 1 على اأ سهم راأ س المال العادية والتي ت ستوفي الت صنيف كاأ سهم عادية لالأغرا ض التنظيمية والإحتياطيات المعلنة والتي ت شمل عالوة اإ صدار الأ سهم والإحتياطيات العامة والإحتياطي القانوني والأ سهم العادية ال صادرة عن البنوك الموحدة التابعة للم صرف والتي تم سك بها أاطراف ثالثة. بالإ ضافة اإلى الأرباح الم ستبقاة بعد الت سويات التنظيمية المتعلقة بال شهرة والبنود التي تت ضمنها حقوق الملكية والتي ت عالج ب صورة مختلفة لأغرا ض كفاية راأ س المال. ت شمل الفئة الإ ضافية )1( الأدوات التي ت ستوفي معايير اإدراجها ضمن اأدوات الفئة الإ ضافية )1( والأدوات ال صادرة عن البنوك الموحدة التابعة للم صرف والتي تم سك بها اأطراف ثالثة والتي ت ستوفي معايير الت صنيف ضمن الفئة الإ ضافية )1( )والت سويات التنظيمية المطبقة لإحت ساب الفئة الإ ضافية )1((. الفئة الثانية لراأ س المال وتت ضمن الأدوات ال صادرة عن الم صرف والتي ت ستوفي معايير ت صنيفها ضمن الفئة الثانية لراأ س المال وفائ ض الأ سهم الناتج من اإ صدار الفئة الثانية لراأ س المال والأدوات ال صادرة عن البنوك الموحدة التابعة للم صرف والتي تم سك بها اأطراف ثالثة والتي ت ستوفي معايير ت صنيفها ضمن الفئة الثانية لراأ س المال والمخ ص صات العامة المحتفظ بها مقابل الخ سائر غير محددة على التمويل واإحتياطي اإعادة تقييم الأ صول من اإعادة تقييم الموجودات الثابتة واأغرا ض الأدوات والت سويات التنظيمية المطبقة لإحت ساب الفئة الثانية لراأ س المال. الت سويات التنظيمية تخ ضع للحدود المن صو ص عليها في متطلبات م صرف البحرين المركزي. ستكون هذه الت سويات سارية المفعول على مراحل من خالل الترتيبات النتقالية من 2015 اإلى تن ص اللوائح على اأوزان مخاطر اأعلى لبع ض التعر ضات التي تفوق الحدود الجوهرية. إان هذه الت سويات التنظيمية مطلوبة لبع ض البنود كال شهرة على حقوق خدمة الرهونات وموجودات ال ضرائب الموؤجلة واحتياطي تحوط التدفقات النقدية والربح من بيع معامالت التورق ذات ال صلة واأ صول ومطلوبات صندوق منافع التقاعد المحددة وال ستثمار في اأ سهم الم صرف الخا صة واإجمالي الحيازات المتبادلة في ا سهم الم ؤو س سات الم صرفية والمالية وال ستثمار في اأ سهم الموؤ س سات الم صرفية والمالية التي هي خارج نطاق التوحيد التنظيمي وحيث ل يملك الم صرف اأكثر من %10 من أا سهم حقوق الملكية العادية ال صادرة لراأ س مال الموؤ س سة وا ستثمارات جوهرية في راأ س مال الموؤ س سات الم صرفية والمالية التي هي خارج نطاق التوحيد التنظيمي. كما في 31 دي سمبر قام الم صرف بعمل ت سويات تنظيمية بمبلغ األف دينار بحريني وفقا لمتطلبات م صرف البحرين المركزي. يتم ت صنيف عمليات الم صرف على اأ سا س دفاتر متاجره اأو ضمن دفاتر الم صرف و يتم تحديد الموجودات الموزونة بالمخاطر بناءا على متطلبات محددة بحيث تعك س الم ستويات المختلفه للمخاطر المرتبطة بتعر ضات الموجودات الم ضمن ة و الغير م ضمن ة في البيانات المالية. التقرير السنوي

80 الم صرف التنظيمي كما في 31 دي سمبر: )يتبع( مال المخاطر يلي بيان لراأ س إدارة فيما.34 إادارة راأ س المال )يتبع( إاجمالي الموجودات الموزونة بالمخاطر الفئة الأولى لراأ س المال فئة حقوق الملكية العادية الأولى قبل التعديالت التنظيمية يطرح: التعديالت التنظيمية فئة حقوق الملكية العادية الأولى بعد التعديالت التنظيمية فئة الإ ضافية )1( فئة الإ ضافية )1( الفئة الثانية لراأ س المال إاجمالي راأ س المال التنظيمي إاجمالي راأ س المال التنظيمي كن سبة مئوية من اإجمالي الموجودات الموزونة بالمخاطر معدل تغطية ال سيوله معدل صافي التمويل الم ستقر معدل الرفع المالي قام الم صرف بالإلتزام بجميع متطلبات راأ س المال التي ف ر ضت عليه من جهات خارجية خالل ال سنة. إيضاحات حول البيانات المالية الموحدة لل سنة المنتهية في 31 دي سمبر 2015 باآلف الدنانير البحرينية 31 دي سمبر %23.32 N/A N/A N/A 31 ديùسمبر )10.324( %18.30 %96.45 %76.14 %22.83 قام الم صرف باإحت ساب معدل مالءة راأ س المال ل سنة 2014 وفقا لمتطلبات بازل 2 وبناءا على ذلك ل يمكن مقارنة هذه الأرقام مع ال سنة الحاليه. تخ صي ص راأ س المال ت عتبر المتطلبات الرقابية محركا اأ سا سيا في تخ صي ص راأ س المال بين عمليات واأن شطة محددة. ي سعى الم صرف من خالل سيا سته في إادارة راأ س المال إالى زيادة العائد المعد ل على المخاطر واإ ستيفاء جميع المتطلبات الرقابية. اإن سيا سة الم صرف في تخ صي ص راأ س المال خا ضعة لمراجعة دورية من قبل مجل س الإدارة. 35.التخصيصات المقترحة يقترح مجل س الإدارة تخ صي ص مبلغ 7 اآلف دينار بحريني زكاة عن سنة )2014: األف دينار بحريني( وتوزيع اأرباح بن سبة %5 )5 مليون دينار بحريني( في شكل اأ سهم منحة تمثل 50 مليون سهما وهذه التخ صي صات خا ضعة لموافقة الجهات الرقابية والم ساهمين في اإجتماع 36.اإللتزامات فيما يلي بيان باإلتزامات الم صرف التي تم التعاقد عليها ضمن الأعمال الإعتيادية: اإلتزامات غير م سحوبة لتمديد تمويالت ضمانات مالية إالتزامات بالأداء قد تدخل المجموعة في اإلتزامات بالأداء تتعلق ببع ض م شاريع البنية التحتية التي تقوم بها المجموعة وذلك ضمن الأن شطة الإعتيادية للم صرف. من عادة المجموعة نقل هذه الإلتزامات اإلى ال شركات التي تمتلك هذه الم شاريع متى اأمكن ذلك. في راأي الإدارة من غير المتوقع أان تكون هناك مطلوبات م ستحقة على المجموعة بتاريخ 31 دي سمبر 2015 نتيجة اأداء اأي من م شروعاتها. 37.المسؤولية اإلجتماعية يقوم الم صرف بالوفاء بم سوؤولياته الإجتماعية عن طريق تقديم التبرعات اإلى موؤ س سات اإجتماعية وخيرية. 38.أرقام المقارنة تم تعديل بع ض اأرقام المقارنة لتتوافق مع تعديالت معيار المحا سبة رقم 23 )راجع اإي ضاح رقم 2(. وقد نتج عن ذلك اأي ضا تعديالت على بنود و إاي ضاحات أاخرى ضمن البيانات المالية. البيانات المالية الموحدة 77

81 إفصاحات إدارة المخاطر (ح سب مبادئ ومقررات بازل 3 وجمل س اخلدمات املالية الإ سالمية) لقد مت إعداد هذه الإف صاحات وفق ا لنظام الإف صاح العام ( )PD Module املادة :31 الإي ضاحات يف التقارير ال سنوية جملد التعليمات ال صادر عن م صرف البحرين املركزي املجلد رقم 2 اخلا ص بالبنوك الإ سالمية. لتجنب أي إزدواجية مل يتم إعادة عر ض البيانات املطلوبة مبوجب نظام الإف صاح العام ( )PD Module والتي مت الإف صاح عنها يف أق سام أخرى من التقرير ال سنوي. تعترب هذه الإف صاحات جزء ا من التقرير ال سنوي لل سنة املنتهية يف 31 دي سمرب 2015 ويجب قراءتها متزامنة مع البيانات املالية املوحدة لل سنة املنتهية يف 31 دي سمرب 2015 والأق سام الأخرى من التقرير ال سنوي. إفصاحات إدارة المخاطر 79