أسلوب الاستثمار

ملفّات مشابهة
ص ذوق األهه نهصذلبد AlAhli Sadaqqat Fund انششوط واألزكبو ششكخ األهه ان بن خ ط ل ق ظ رؾذ اشواف ١ ئخ ا ق ا ب ١ خ ث عت الئؾخ ط بك ٠ ك اال زض به وب لل ر ا

Republic Of Yemen Ministry Of High Education & Scientific Research Yemen University Faculty of Human Science وزارة التعليم العالي والبحث العلمي جامعة

جامعة قطر

الشريحة 1

قانون العمل رقم 6 لسنة 2010

أ أصش رذس ظ األؽ بء ثبعزخذاو اعزشار غ ز انغ كغ دسط ان شبط ان زذفك ف رؾص م طهجخ انزبعغ انز ذسع فمب نجش بيظ ش بدح انضب خ انؼبيخ انذ ن خ ارغب بر ى ؾ ب Th

المجموعة 02 : حسابات التثبيتات (الاستثمارات)

األكاد ح انعشت ح نهعهىو وانرك ىنىج ا وان مم انثحشي كه ح انه ذعح وانرك ىنىج ا - يحضش اإلجر اع األول - نهج ح االعرشاس ح نهص اعح INDUSTRIAL ADVISORY COMM

االرفبل ١ خ ا ل ١ خ ب ؼخ ا فظ ا ؼ ظو ف األ ؼبة ا و ٠ بػ ١ خ اػز لد ػوػذ ز ل ١ غ ا زظل ٠ ك اال ؼ ب ث عت لواه ا غ ؼ ١ خ ا ؼب خ أل ا زؾلح 64/40 ا ؤهؿ ف 1

عالمة كاملة يف تاريخ العرب الفصل الدراسي الثاني الصف الثاني عشر الفرع االدبي اعداد املعلنة رنا عبد الرؤوف الصلييب 1

رؤية الكمية تسعى كلية اآلداب جامعة سوهاج أن تكون من الكليات المتميزة علميا وبحثيا واجتماعيا في إطار المعايير المحلية واإلقليمية والعالمية للجودة الشام

استهلاك المادة العضوية

I. االعزخلبف ثؼو ا زال ٤ ز رجؼبر زؾ ٤ يح لئخ ا زل ه ٤ كئخ ا ز ٤ ػ ٠ ؽ بة كئخ ؼبف أع ػ ط ث ٤ لاؿ ع ٤ خ ب ذ. ب ذ غ ٤ بد ا زله ٣ ر وف ئ ٠ ر وف أ أ ا ز ٤

أثز إستزات د خ انتؼهم نإلتمبن ػه انتحص م انذراس ف ممزر تال ح انمزآن انكز م تد ذي نذ طبنجبد انصف انخبمس االثتذائ The Impact of the Mastery Learning Str

جبهعت النيلين سياسة النزاهة األكاديمية 2016 Page 1 عب ؼخ ا ١ ١

زغبة ا عبطخ ا س ١ خ اال ىتش األزىب ا شش ط ششوخ عب جب ألط ي إداسح االعتث بس مذ خ رشز ٠ ٧ ن ٥ االر ب خ ه األؽ ب ٩ ا شو ٩ ؽ ا زٮ رؾ هال خ ا و ٠ ث ب جب بث

WLUML ان ششح األخجبس خ 2009 كب األ ل - ػذد # ٧ ب ش داخم انؼذد لؾخ: غبء ف ظم ل ا ان غه ف ان زذ انذ ن انؾبد ػشش ن ظ خ "ؽم ق ان شأح ف انز خ" انزؾش ش انزع

ا ؼب ا به غبى ل ب ا به هل ا ج ظ ثبهكا ه بك ٣ ب ث ٣ ل م ا ق ٤ ب ػ ل ب ا ؾوف ا وع و ٣ ن ٣ ا وئ ٢ ٤ ر ن ا لخ ا زواث ٤ خ ا ؼب ٤ خ إ ٠ ؽ ٤ ش ب ص خ أصو لهة

أوّل واجب على المكلّف عبادة الله تعالى

11 Egyptian J. Desert Res., 66, No. 1, (2016) يزطهجبد ث بء لدراد يشارػ ع ة ط بء فى يغبل انشراػبد ان ؾ خ * ؽ بدح دمحم اثزا ى أؽ د انظ د يؾ د ه

Default Normal Template

الئحتان ج ىعاث انبحث ت يعت ذة ف 2 ى ى 2016

Microsoft Word - 50-John

الجمعية المصرية للنهوض بالمشاركة المجتمعية، هي منظمة غير حكومية مصرية لا تهدف إلى الربح ومشهرة وفقاً للقانون 84 لسنة 2002 كجمعية أهلية

الإقناع شرح متن ابي شجاع

ا زمش ٠ ش األعج ػ ذ خ عال خ ا غزاء ا أصذسد صاسح ا صذخ ا ؼب خ ا زمش ٠ ش االعج ػ ذ خ عال خ ا غزاء جبء وب زب : أ- الفبالد ر ف: 2- ر ا

Microsoft Word - 47-Matthew

يجهخ جبيؼخ ان جبح نألثحبس )انؼه و اإل ظب خ( ان جهذ 32)2( 2108 الغ اطزخذاو انهغخ انؼزث خ انفصح ف انزخبطت انهظب رمبطؼبر األكبد خ ف جبيؼخ األلص ي ج خ ظز

سعادة الأستاذ الدكتور وكيل الجامعة المكلف

كريمة الباذنجان

دور رأس املاه الفكري يف حتكيل الكدرة الت افصية مل ظىات األعىاه )اشتكصاء ظري(.. ازك جني عبود الربيعي وديرية تربية واشط املصتخمص ر ز ٨ ل ٧ ن ٥ ا لها خ ر

فلسفة الثورة الجزء الثالث

نقـــد و تمحيـــص روايات المهدي (الشيعية)

1

. 2 انتطب مبت انمضبئ ة نحموق اإلوسبن االلتصبد ة و اإلجتمبع ة و انثمبف ة : Les applications judiciaires relatives aux droits de l homme économiques, so

الأخوة أعضاء الجمعية العمومية،

ىاك عدة معامالث حجس عه انبر ز قبم شزاعخ ا ذنك إلخساج ا مه انسك ن حخ حىبج بص زة طبيعيت حعط بادزاث ق يت انىم. بعط ري انمعامالث حجس بغسض حطسيت أ حهييه غط

اللجنة الاقتصادية والاجتماعية لغربي آسيا (الإسكوا)

فسم التاريخ---امريكا الشمالية المرة الثانية النقل في قارة امريكا الشمالية 1 -خصائص طرق النقل في القارة : ٣ وظذ ثب و د ػخ ا طشم االعب ٤ ت ا عبئظ ا ز خ

ان جهش األػه نهجايؼاث يشكز نظى ان ؼهىياث االداسيت ودػى أحخار انقشاس انفصم انثانث: شجشة انقشاساث وانىثائق ان طهىبت نكم دسجت ػه يت 25 ان غهظ األػه نهغبي

جامعة المنيا - كلية العلوم Minia University Faculty of Science رشع ١ ت ا غز ا ثب 2019 /2018 ثش ب ح ا ى ١ ١ بء ا س ٠ ١ خ االع ثب غخ ا عشث ١ خ ا ؤ ا عذي

بسم الله الرحمن الرحيم

جاهعح سوي كليح العلىم واآلداب قسن الترتيح والدراساخ اإل سا يح االحتراق ال فسي وعالقته تأسالية هىاجهح الوشكالخ الظاهرج تسلط ح عواى لدي الوعلويي العوا ي

جامعة دمحم بوضياف املسيلة كلية: العلوم الانسانية والاجتماعية قسم: علم النفس أطروحة مقدمة لنيل شهادة دكتوراه في العلوم في : علم النفس تخصص: علم النفس ا

ث هللا ا وؽ ا وؽ ٤ ؤ خ ) ٣ ق ػ ٤ ا ال ( ؤ خ جبه خ صبؽج ب ػ ٤ ا ال به ب هللا ب واعغ غ ب ك ٢ ا زؼب غ ا ٥ صبه غ ا ز بث لزؼ لبد غب ب أع ب كزؾ ب ؽز ٠ ىاك ا

حل أسئلت الكتبة ملبدة الدراسبث االجتمبعيت والوطنيت للصف الثبني متوسط ف 9 )النشبط( مكتبت ابن سينب جبدة )السليمبنيت: ( )اجلبمعت

الانتخابات الموريتانية 2009

1

خ١ مز ا ت بؾ ا ػ ف خ١ ٩ ٦ا دبم١جطز خ١ ل ا خ غ ا 4 كلؼ ا 3 ل غ ا ي ٨ا بو واظ دارفلإا يف ىيهعح آرقنا ىيركنا ثاءارقناب عبسنا قيرط ي تيبطاشنا سح

Cambridge University Press Cambridge IGCSE Arabic as a First Language Coursebook Luma Abdul Hameed, Hanadi Al Amleh, Shoua Fakhouri

ب CBD Distr. GENERAL UNEP/CBD/COP/10/INF/32 4 October 2010 ARABIC ORIGINAL: ENGLISH يؤمتز األطزاف يف االفتابي ت ادلتؼهقت ببنت ىع انب ىنىج االعز بع ا ؼ

محمد كمال

ر ت ب م ف األخ ؼ إ ل األ ث ق ؿ ك ز ننا:..... ر ت ب م ف األ ث ق ؿ إ ل األخ ؼ ك ز ننا:..... أ ض ع د ا ر ة ع ل الش ك ؿ األ ث ق ؿ ك ز ننا أ ض ع د ا ر ة ع

اامتح ن الج ي الم حد امتح ن البك ل ري ( الد رة الع دي : ي ني ) 4102 المست ى 0 من س ك البك ل ري الشع أ المس لك مس ك الع الشرعي شعب الع التجريبي شعب الع

الكلمة وأقسمها

النظام المحاسبي والادارة في وحدات ادارة الاعمال

من أساليب التربية في القرآن الكـــريم

الم ب س ط ة الع ر ب ي ة الت ر ج م ة Language: العربية (Arabic) Provided by: Bible League International. Copyright and Permission to Copy Taken from th

ن خطبة الجمعة المذاعة والموزعة بتاريخ 15 من شوال 1439 ه الموافق 2018/6/29 م م ن ال م ن اه ي الل ف ظ ي ة ن ا م ن س ي ئ ات أ ع م ال ن ش ر ور أ ن ف سن ا

بُلْغَةُ ذَوي الإِنْصاف في حقيقةِ حديثِ الاعتكَاف

دولة فلسطني التخطيط الوطني ادلكاني ادلخطط الوطني حلماية ادلوارد الطبيعية وادلعامل التارخيية 0

ص بئ ا وطت RC : لظ ث بػبص )ا اء Le condensateur ا ضق:.I 1 - طق ا ضق: ز ا ضق عطؾ ك ض ط غ ب ج ع عش ي ا سم...( ؿب جب ب ػ ى أؽذ االش ب ا زب خ: ا خط ؽ ا خ

E-EH/ 3'EJ 'D('1H/J >> (BH) P 'D9DEP *BHI 4HC) O 'D#EEP

استدراكات على كتاب ((تاريخ التراث العربي))

"رنا :صمص لكبلبل روص قصس نا!عييهب : ىل " او!لا! رن ددعلا لوالا امج6 ت راينهال يف رن 0 5 -!فوسمليفدملا طع!هي:! رن ةلمج ضلزث!م قسربلىئممق " زك! ىد

ان شكض انفهغغي ي نإلسشاد نشرة إلكترونية صادرة عن المركز الفلسطيني لإلرشاد القدس / أب 3122

مؼضلت تطبيك الحذ األدنى لألجىر فى المطبع الحكىمي "اإلجراءاث والفبػليت والتمىيل " إػذاد: 1 ريم ػبذ الحليم وحذة الؼذالت االلتصبديت واالجتمبػيت المببدرة

1

" ؼو ٣ خ ا ب ر الد ا خ" هواءح ك ٢ ؾ خ ا ؾواك ٤ غ ٤ ت ؾل ظ The poetic of Place and the Language`s Formation A study in Al Harafyesh`s Epic by Najyeb Ma

Contemporary Report

كلوت السيد الرئيس عبد القادر بي صالح رئيس هجلس األهت في الولتقى الدولي حىل الوجالس العليا في برلوا اث الو طقت العربيت كليت الحقىق والعلىم السياسيت بجا

1

كلمة فخامة الرئيس محمود عباس رئيس دولة فلسطين في المؤتمر الدولي للدفاع عن القدس الدوحة السبت 3 ربيع الثاني 3333 ه الموافق 52 فبراير 5135 م

انحنان علامانان - نحن واهدافنا

نتيجة بطولة الجمهورية لمرحلة 17 سنة

النب وسف عل ه السالم ب ت الحكمة والموعظة ػجلا ؾ ١ ػجلاال ١ و ا ٠ ب 1

أاعمال الر سل 507

به ثيب 30 أي ب اإلف ح ا اؿ : اآل يظجؼ ك ٠ ئ ب ب أ ز غ ئ ٠ ا زوج هج اآل كا ض م ي ي ب ئال ثبال زوام ك ٠ األؽبل أ األ ب بل ب ال ر ز ا شؼ ة ا بػ خ كؼبل ػ

خطة البحث

الجمهورية الجزائرية الديمقراطية الشعبية

الرحلات والرحالة في التاريخ الإسلامي

Eng.M.Abou Elela Ubuntu Install 1 Facebook /Computer Learn Books

ع س ٠ خ ظش ا ؼشث ١ خ صاسح ا ضساػخ اعزظالػ االساػ ا ١ ئخ ا ؼب خ ز ١ خ ا ضش ح ا غ ى ١ خ اإلداسح ا ؼب خ زط ٠ ش اإلسشبد إ زبط ا ج ط رؾذ ا ظش ف ا ظش ٠ خ بد

ا زلهعبد ا ٣ خ - صب ١ ا غ س ٠ خ ا غضائش ٠ خ ا ذ ٠ مشاط ١ خ ا شؼج ١ خ صاسح ا زشث ١ خ ا ط ١ خ ا فزش ١ خ ا ؼب خ ج ١ ذاغ ع ١ ب ذ ٠ ش ٠ خ ا زؼ ١ ا ؼب ا ضب

الحث على اغتنام الأوقات بفعل الطاعات

المحتىيبت مقدمة مبهية اإلقتصبد غيز الزسمى. أهم سمبت نشبطبت اإلقتصبد غيز الزسمى. اإلقتصبد غيز المنظم والحمبية اإلجتمبعية. اإلقتصبد غيز المنظم والقطبع ا

ح و ش ح و ٤ س ص ح ػي ٣ ط ١ ػ ٠ ح ل ػز ح لخ ١ ك ٤ غ ؿخ ح ٧ ػ خ ح ٧ ؿ ٤ خء طيكغ ل س أه ا ٠ ػ خ هز ح ظخ ٣ ن طخ ىس ح ي ٣ خ حص ح ؼ ٤ ح لو ٤ و ٤ ش. ٣ زي أ ح

Layout 2

المحور الثاني : اسرة آل الزبيدي

الثاوويت اإلعذاديت عثمان به عفان المستوى الثالثت ثاووي إعذادي األستار: سعيذ التكفاوي جزارة التلميز سقم 6 Transmission du mouvement ٠ زط ت ا سبخض ا ٢ إ

عند الحديث عن تفريد الجزاء تتبادر الى ذهننا معادلة معقدة، معادلة بثلاث متغيرات غير ثابتة الجريمة و المجرم و العقوبة وتعتبر العقوبة المجهول الصعب داخل

الفصل الأول

النسخ:

ص ذوق ا جش زح ا ز ىع ا زىاس ط ل م ا زض به ١ هبثغ لز ػ ا شو ؽ األؽ ب ذ ز ا ص ذوق شزوخ ا جش زح ألسىاق ا ب خ وافمذ ا ه ئخ ػ رأس س ا ص ذوق وصذرد شزوطه وأدىب ه ثزبر خ 0323/13/10 ه ا ىافك 1102/11/01 ور إجزاء أخز رذذ ث هب ثزبر خ 0331/11/12 ه ا ىافك 1102/00/10 ولذ ثذأ ا ص ذوق ثبسزمجبي االشززاوبد ف 0323/13/12 ه ا ىافك 1102/12/10. ر اػز بك ط ل م ا غي ٣ وح ا ز ع ا ز اى ػ ٠ أ ط ل م ا زض به ز اكن غ ا ؼب ٤٣ و ا شوػ ٤ خ ا غبىح هج غ خ ا وهبثخ ا شوػ ٤ خ ا ؼ ٤ ظ ل م. رقؼغ شو ؽ أؽ ب ا ظ ل م بكخ ا ز لاد االفو ا زؼ و ث الئؾخ ط بك ٣ ن اال زض به ا ظبكهح ػ غ ٤ ئخ ا م ا ب ٤ خ رزؼ ؼ بد ب خ اػؾخ طؾ ٤ ؾخ ؿ ٤ و ؼ خ ػ ا ظ ل م ٣ ز رؾل ٣ ض ب غ ا ١ رؼل ٣ ٣ غو ١ ػ ٠ ا ظ ل م. ػ ٠ زض و أ ٣ ووأ ا شو ؽ األؽ ب ن وح ا ؼ بد أ ١ ز لاد افو ظ ل م ثؼ ب ٣ خ.

إشؼبر هب ػ ٠ زض و أ ٣ ووأ ن ا شو ؽ األؽ ب ثؼ ب ٣ خ هج ارقبم هواه ثشأ اال زض به ك ٢ ا ظ ل م ػل. إما ب ب ل ا زض و أ ١ شي ثب جخ الئ خ ا ظ ل م ال زض به أ ؽ أ ١ ؾز ٣ بد ا شو ؽ األؽ ب كؼ ٤ اال زؼب خ ث زشبه ب ٢ زو غ األفن ك ٢ االػزجبه أ شقض ٣ زض و ك ٢ ا ظ ل م إ ب ٣ و ثن ي ػ ٠ ؤ ٤ ز ا شقظ ٤ خ. ٣ زؾ ل ٣ و ا ظ ل م ؤ ٤ خ ا ؼ بد ا اهكح ك ٢ ا شو ؽ األؽ ب ا ز ٢ ٣ ؤ ل ل ٣ و ا ظ ل م ثؾ ت ػ )ثؼل أ ثن ا وله ا ؼو ا ؼ ب ٣ خ زأ ل م ي( أ ب ال رزؼ أ ٣ خ إكبكح ؿ ٤ و طؾ ٤ ؾخ أ ؼ خ ال رل أ ٣ خ أ ه رشزوؽ ا ائؼ رؼ ٤ ب ك ٤ ب. هل ر اػز بك ب هج ٤ ئخ ا م ا ب ٤ خ. ظوا قط هر ا ز طخ كئ ا ظ ل م ب ت زض و ٣ ا ن ١ ٣ جؾض ػ ا زض به ز اى ا قبؽو. ٣ ظؼ ا زض و ثب زشبهح زشبه ٣ ا ٤٤ إم أ أ ؼبه ا ؽلاد ك ٤ ٣ أ ر جؾ ث جت رو جبد األ هام ا ب ٤ خ ا ز ٢ ٣ زض و ك ٤ ب ا ظ ل م. ثب زب ٢ هل ال ٣ زوك ا زض و ا ج ؾ األط ٢ ا ن ١ ا زض و. إ ل ٣ و ا ظ ل م ٣ ل ع أ ١ شقض ثئػطبء أ ٣ خ ؼ بد أ رول ٣ أ ٣ خ إكبكح ثقظ ص ؽوػ ا ؽلاد ر ي ا اهكح ك ٢ ا شو ؽ األؽ ب ن وح ا ؼ بد قض ا ؼ بد ا وئ ٤ ٤ خ. ػ ٤ ك ٢ ؽب أ ؽظ م ي ٣ غت ػل االػز بك ػ ٠ ض ر ي ا ؼ بد أ اإلكبكاد ثبػزجبه ب أػط ٤ ذ أ هل ذ ل ٣ و ا ظ ل م. ب إ ا ؼ بد ا اهكح ك ٢ ا شو ؽ األؽ ب ن وح ا ؼ بد قض ا ؼ بد ا وئ ٤ ٤ خ ٢ ؼ بد ول خ ؽ ت ربه ٣ إطلاه ا شو ؽ األؽ ب ن وح ا ؼ بد قض ا ؼ بد ا وئ ٤ ٤ خ ب ٣ ز ا ض ػ ٠ فالف م ي. إ ر ى ٣ غ ن ا شو ؽ األؽ ب ؽوػ ا ؽلاد ع ب إ ٠ ا اؽ ٤ ا ؼ ك ٤٣ إ ٠ ؿ ٤ و ا ؼ ك ٤٣ ػ ب ثأ شو ؽ أؽ ب ا ظ ل م بكخ ا ز لاد األفو ا زؼ و ث ال رش ػوػب أ كػ ح هج أ ١ شقض ك ٢ أ ١ ك خ ٣ ؾظو ك ٤ ب ا ظب ض نا ا ؼوع أ ا لػ ح ال ػوػب أ كػ ح إ ٠ أ ١ شقض ٣ ؾظو رول ٣ ض نا ا ؼوع أ ا لػ ح إ ٤. رط ت ا شو خ روغ شو ؽ أؽ ب ا ظ ل م أ ٣ خ ز لاد أفو زؼ و ث ثؾ ىر أ ٣ زؼوف ػ ٠ ن ا و ٤ ك ٣ زي ث ب. ن ي ٣ غت ػ ٠ ا زض و ٣ ا ؾز ٤ ػل اػزجبه شو ؽ أؽ ب ا ظ ل م بكخ ا ز لاد األفو ا زؼ و ث ظ ٤ ؾخ ك ٤ ب ٣ زؼ ن ثأ ١ أ ه ػو ٣ ج ٤ خ أ هب ٤ خ أ شوػ ٤ خ أ ا زض به ٣ خ أ أ ٣ خ بئ أفو ٣ ظؼ ا زض و ا ؾز ثب زشبهح زشبه ٣ ا ٤٤ ا شوػ ٤٤ ثب جخ شواء ا ؽلاد أ ا زال ب أ ا زظوف ث ب ثشأ ا زط جبد ا ظب ٤ خ ا ز ٢ ر طجن ػ ٤ ه ٤ ك ا ظوف األع ج ٢ ا ز ٢ هل ر اع ث نا ا شأ ا زبئظ ا ز ٢ هل رزورت ػ ٠ نا ا شواء أ اال زالى أ ا ج ٤ غ أ ا زظوف ؽ ٤ ش ا لف ا ؼو ٣ جخ. -2 -

خص ص ذوق ا جش زح ا ز ىع ا زىاس ا و ٣ ب ا ؼ ك ١ ز طخ ا قبؽو. ٣ ز FOF Balanced Index ث جخ %55 ؤشو ب ٣ ج ه ا ش و ١ جخ %55 ا ؼبئل ا وعؼ ا ز ب ١ ؤشواد ط بك ٣ ن األ ل شو خ ا غي ٣ وح أل ام ا ب ٤ خ. ػ خ ا ص ذوق درجخ ا خبطز ا ؤشز االسززشبد هذف ا ص ذوق ا ذذ األد الشززان ا ذذ األد الشززان اإلضبف ر ك ٤ و ر ع ا زض به ١ ٣ لف زؾو ٤ ن ر ى ٣ غ كؼب قبؽو ٣ اى ث ٤ ا ا ؾبكظخ ػ ٠ هأ ا ب ػ ٠ ا ل ا ز ؾ ٣ زل م ػ ٠ ؼل ؤشو FOF Balanced Index ا ن ١ ر افز ٤ به ؤشو ا زوشبك ١ ظ ل م. 5.555 لاير ؼ ك ١ ال ٣ عل ا ذذ األد ألشززان واالشززان االضبف ػجز ثزا ج اإلشززان ا زظ 055 لاير ؼ ك ١ ال ٣ عل األؽل إ ٠ ا ق ٤ ثب زض بء ا ؼط ا و ٤ خ خ ا بػخ 3055 ثؼل ا ظ و ٤ ا ؼ ا بثن ٤ ا زؼب ا ذذ األد السززداد أ ب لجىي ط جبد االشززان واالسززداد آخز ىػذ السزال ط جبد االشززان واالسززداد أ ب ا زؼب وا زمى األؽل األهثؼبء ثب زض بء ا ؼط ا و ٤ خ ىػذ دفغ ل خ ا ىدذاد ا سززدح شززو فال أهثؼخ أ ٣ ب ػ ب ٣ خ ٣ ا زؼب ا ن ١ ر ك ٤ ر ل ٤ ن ا ط ت رسى االشززان ال ٣ عل رسى إدارح ا ص ذوق ال ٣ عل %5.5 ثؾل أهظ ٠ ٣ ب طبك ٢ ه ٤ خ األط 055 ك اله أ و ٢ ٣ ٣ ب ػ ط ل م ٣ ز االشزواى ك ٤ ثبالػبكخ إ ٠ 05 ك اله أ و ٢ ٣ ػ ٤ خ. صبر ف أخزي رسى ا ذفظ رسى ا ص بد ك ا سزث ز ثهب ربر خ ا طزح رؾز ت ا ظ بك ٣ ن ا زض و ك ٤ ب ه بالشزواى اإلكاهح أ اإلكاه ٣ خ أ ا ؾلع أ ه أفو ا ػؼ ك ٢ اإلكظبػ ا ب ٢ ط ل م. ال ر عل ه اشزواى ظ بك ٣ ن ا زض و ك ٤ ب ا زبثؼخ شو خ ا غي ٣ وح أل ام ا ب ٤ خ. 0434/54/22 ا اكن 2503/53/50 سؼز ا ىدذح ػ ذ ثذا خ ا طزح 055 لاير ؼ ك ١-3 -

بسم اهلل الرمحن الرحيم احلمد هلل رب العاملني والصالة والسالم على أشرف النبيني واملرسلني سيدنا حممد وعلى آله وصحبه أمجعني وبعد هبئ خ ا ظط ؾبد ٤ ا ظط ؾبد ا زب ٤ خ ا زقل خ ك ٢ ن ا شو ؽ االؽ ب ا ؼ ٠ ا ؾلك أك ب 0 ا ذبست ا مب ى 0 ٣ ؼ ٢ ث ٢ ٢ إف ا ج ب شو بح. ا شرررزوخ 0 ٣ ؼ ييي ٢ شيييو خ ا غي ٣ يييوح أل ييي ام ا ب ٤ يييخ ) يييل ٣ و ا ظ ل م( ا ؾبطييي خ ػ ييي ٠ ريييوف ٤ ض ييي ٤ ئيييخ ا ييي م ا ب ٤ يييخ ههيييي 52526-32 رييييبه ٣ 0428/2/8 يييي ا اكيييين 2552/2/22 ا ؾبطيييي خ ػ يييي ٠ فطييييبة به ييييخ ا ؼ يييي رييييبه ٣ 0420/3/28 ييييييي ا اكييييييين 2558/54/55 ػ ييييييي ا زج يييييييب ا وئ ٤ ييييييي 0٢ ص. ة. 25438 ا و ٣ يييييييبع 00455 ا خ ا ؼوث ٤ خ ا ؼ ك ٣ خ برق 5002256555. ث ه ا جش زح 0 ٣ ؼ ٢ ث ي ا غي ٣ وح شو خ ب خ ؼ ك ٣ خ ث غ رغبه ١ هه 4535505523 ػ ا زج ا وئ 0٢ ٤ ص. ة. 6222 علح 20442 ا خ ا ؼوث ٤ خ ا ؼ ك ٣ خ. ج ىػررخ ث رره ا جش ررزح 0 رؼ يي ٢ أ ٣ ييخ شييو خ كيي ٢ ٤ ئييخ هبثؼييخ ا شو خ. ربثؼييخ أ ييخ ج ييي ا غي ٣ ييوح أ ١ شييو خ ربثؼييخ ز ييي ا ج س 0 ٣ ؼ ٢ أػؼبء غ إكاهح ا ظ ل م. ا ه ئخ 0 رؼ ٢ ٤ ئخ ا م ا ب ٤ خ ثب خ ا ؼوث ٤ خ ا ؼ ك ٣ خ ا ؤ خ كوب ظب ا م ا ب ٤ خ. ظب ا سىق ا ب خ 0 ٣ ؼ ٢ ظب ا م ا ب ٤ خ ثب خ ا ؼوث ٤ خ ا ؼ ك ٣ خ ا ظبكه ث عت ا و ا ٢ هه /35 ربه ٣ 0424/6/2 )ا اكن.) 2553 ٤ ٣ 06 أ ا ذفظ 0 ٣ ؼ ٢ هص رو ذ ا ؼ ك ٣ خ. ى ا زؼب 0 ٣ ؼ ٢ أ ٣ ب األؽل األهثؼبء أ ج ع ػلا ا ؼط ا و ٤ خ. ا ص ذوق 0 ٣ ؼ ٢ ط ل م ا غي ٣ وح ا ز ع ا ز اى. 25438 ذ ز ا ص ذوق 0 ٣ ؼ ٢ شو خ ا غي ٣ وح أل ام ا ب ٤ خ ( ا شو خ( ػ ا ب ا وئ ٢ ٤ ص. ة. ا و ٣ بع 00455 ا خ ا ؼوث ٤ خ ا ؼ ك ٣ خ. ا ه ئخ ا شزػ خ ص ذوق 0 رؼ ٢ ا ٤ ئخ ا شوػ ٤ خ ا ؤ خ ػ اػز بك ا ؼب ٤٣ و ا شوػ ٤ خ ظ ل م. األهذاف االسزث بر خ 0 رؼ ٢ األ لاف اال زض به ٣ خ ا ن هح ك ٢ ا ج ل 2 ن ا ن وح. -4 -

ا سزث ز )ا سزث زو ( 0 ٣ ؼ ٢ ا زض و ك ٢ ا ظ ل م أ شقض أ ١ )ؽج ٤ ؼ ٢ أ اػزجبه ١ ( ٣ ول ؽ جب ال زض به ك ٢ ا ظ ل م. ا ىدذاد االسزث بر خ 0 رؼ ٢ ا ؽلاد اال زض به ٣ خ ا ز ٢ ر ؼ ا زض و ؽن ا شبه خ ك ٢ ٤ خ أط ا ظ ل م ػ ٠ أ ب ج ٢ كوب ؼلك ا ؽلاد اال زض به ٣ خ ا ز ٢ ٣ ب ا زض و. صبف ل خ األصىي 0 رؼ ٢ إع ب ٢ ه ٤ خ األط قظ ب ب إع ب ٢ ه ٤ خ ا قظ. ا الئذخ 0 رؼ ٢ الئؾخ ط بك ٣ ن اال زض به ا ظبكهح ػ ا ٤ ئخ. ا شز ؼخ 0 رؼ ٢ ا ظب ا ز ل إ ٠ ا ووآ ا و ٣ ا خ ا ج ٣ خ ا شو ٣ لخ. ا زلبثخ ا شزػ خ 0 رؼ ٢ ا غ خ ا ز ٢ رؼبهل ؼ ب ا ظ ل م زو ث ب ا واعؼخ ك ٢ ا بئ ا زؼ وخ ثؼ ٤ بد ا ظ ل م ل طبثوز ب ؼ اثؾ ا شوػ ٤ خ. ا شزوط واألدىب 0 رؼ ٢ ا شو ؽ األؽ ب ا ز ٢ ر طجن ػ ٠ اال زض به ك ٢ ا ظ ل م شو ؽ اؽ ب ا ظ ل م. ا لهعخ ك ٢ ن وح ا ؼ بد إج ب ج غ ا شزاء 0 ٣ ؼ ٢ إع ب ٢ ا ج ؾ ا ن ١ ٣ لكؼ ا زض و ال زض به ك ٢ ا ظ ل م. لاير: ٣ ؼ ٢ ا و ٣ ب ا ؼ ك ١ ا ؼ خ ا و ٤ خ خ ا ؼوث ٤ خ ا ؼ ك ٣ خ. ى ا زمى 0 األؽل األهثؼبء ٣ زض ٠ ب ا ؼط ا و ٤ خ. ررى ا ؼ رر 0 ٣ ؼ يي ٢ أ ١ ٣ يي يي األؽييل إ يي ٠ ا ق يي ٤ يي يي أ ييج ع ٣ ييزض ٠ ييب ا ؼطيي ا و يي ٤ خ كيي ٢ ا ييخ ا ؼوث ٤ ييخ ا ؼ ك ٣ خ. ثزا ج اإلشززان ا زظ : ٢ ثوا ظ رز ٤ ؼ زض و ٣ االشزواى ث جب ؾ صبثز ػ ٠ كزواد زظ خ. لزار ص ذوق ػبد : ٣ ؼ ٢ هواها ٣ زط ت اكوخ ب ٢ ا ؽلاد ا ن ٣ ر ض جخ ٤ ز أ ضو %55 غ ع ا ؽلاد ا ؾبػو ال ب ك ٢ اعز بع ب ٢ ا ؽلاد اء أ ب ؽؼ ه شقظ ٤ ب أ ب خ أ ث ا طخ بئ ا زو ٤ خ ا ؾل ٣ ضخ. ضررز جخ ا م ررخ ا ضرربفخ: ييي ٢ ػييو ٣ جخ ؿ ٤ ييو جبشيييوح ر لييوع ػ يي ٠ ع ٤ يييغ ا يي غ ا قييل بد ا زييي ٢ ٣ ييز شييوا ب ث ٤ ؼ يييب ييي هجييي ا شييي د يييغ ثؼيييغ اال يييزض بءاد ر ليييوع ػيييو ٣ جخ ا و ٤ يييخ ا ؼيييبكخ كييي ٢ ييي وؽ يييخ ييي واؽييي ييي خ اإل لاك اثزلاء اإل زبط و ها ثب ز ى ٣ غ ؽز ٠ وؽ خ ا ج ٤ غ ا بئ ٢ ؼخ أ ا قل خ. ا زغ ز األسبس : ٣ وظل ث ظط ؼ "ا ز ٤٤ و األ ب ٢ " أ ٣ ب ا ؾبالد ا ٥ ر ٤ خ 0 ا ز ٤٤ و ا ك ٢ أ لاف ا ظ ل م ا ؼب أ ؽج ٤ ؼز. ا ز ٤٤ و ا ن ١ هل ٣ رأص ٤ و ج ٢ ع و ١ ػ ٠ ب ٢ ا ؽلاد أ ػ ٠ ؽو ه ك ٤ ب ٣ زؼ ن ثب ظ ل م ا ؼب ا ن. ا ز ٤٤ و ا ن ١ ٣ رأص ٤ و ك ٢ ػغ ا قبؽو ظ ل م ا ؼب. اال ؾبة ا ط ػ ٢ ل ٣ و ا ظ ل م ظت ل ٣ و ا ظ ل م. أ ١ ؽبالد أفو رووه ب ا ٤ ئخ ؽ ٤ ٥ فو رج ؾ ث ب ل ٣ و ا ظ ل م. )0 )2 )3 )4 )5-5 -

ا زغ ز ا ه : ٣ وظل "ثب ز ٤٤ و ا " أ ١ ر ٤٤ و ال ٣ ؼل ر ٤٤ وا أ ب ٤ ب شأ أ 0 ٣ ؤك ١ ك ٢ ا ؼزبك إ ٠ أ ٣ ؼ ٤ ل ب ٢ ا ؽلاد ا ظو ك ٢ شبه ز ك ٢ ا ظ ل م ا ؼب. ٣ ؤك ١ إ ٠ ى ٣ بكح ا لك ػبد أط ا ظ ل م ا ؼب إ ٠ ل ٣ و ا ظ ل م أ أ ١ ػؼ أػؼبء غ إكاهح ا ظ ل م أ أ ١ ربثغ أل ١ ب. ٣ ول ػب عل ٣ لا ا لك ػبد ر ل ك أط ا ظ ل م ا ؼب أ. ٣ ي ٣ ل ثش ع و ١ أ اع ا لك ػبد األفو ا ز ٢ ر ل ك أط ا ظ ل م ا ؼب. أ ١ ؽبالد أفو رووه ب ا ٤ ئخ ؽ ٤ ٥ فو رج ؾ ث ب ل ٣ و ا ظ ل م )0 )2 )3 )4 )5 ا زغ ز واجت االشؼبر: ٣ وظل ة"ا ز ٤٤ و اعت اإلشؼبه" أ ١ ر ٤٤ و ال ٣ وغ ػ أؽ ب ا بكر ٤ )56( )52( الئؾخ ط بك ٣ ن اال زض به ا قبط ثزؼو ٣ ق ا ز ٤٤ واد اال ب ٤ خ ا ز ٤٤ واد ا. -6 -

شزوط و أدىب ا ص ذوق 0. ؼ ى بد ػب خ شو خ ا غي ٣ وح أل ام ا ب ٤ خ ٢ ل ٣ و ا ظ ل م ٢ شو خ ب خ ؼ ك ٣ خ رؼ رؾذ إشواف ا ٤ ئخ شقض وفض كوب الئؾخ األشقبص ا وفض ث عت ا زوف ٤ ض هه 52526-32 ا ظبكه ٤ ئخ ا م ا ب ٤ خ ثزبه ٣ 0428/2/8 ا اكن 2552/2/22..0.0 ػ ا و ي ب ا وئ ٤ ص. ة. 25438 5002256555 كب 5002256568 ا و ٣ بع 00455 ا خ ا ؼوث ٤ خ ا ؼ ك ٣ خ برق.0.2 ا هغ ػ ٠ شج خ اإل زو ذ 0 www.aljaziracapital.com.sa أ ٤ ا ؾلع ا قبص ثأط ا ظ ل م هص رو ذ ا ؼ ك ٣ خ TRUST THE NORTHERN COMPANY OF SAUDI ARABIA ثب زوف ٤ ض ا ظبكه ػ ٤ ئخ ا م ا ب ٤ خ هه 02063-26 ػ ا ا هغ اإل زو ٢ أل ٤ ا ؾلع www.northerntrust.com.0.3.0.4.0.5 1. ا ظب ا طجك ٣ قؼغ ا ظ ل م ل ٣ و ا ظ ل م أل ظ خ ا ائؼ ا ز ٢ رظله ب ٤ ئخ ا م ا ب ٤ خ و ا ٤ ا بئلح ك ٢ ا خ ا ؼوث ٤ خ ا ؼ ك ٣ خ ث ب ال ٣ ز بك ٠ غ ا شو ٣ ؼخ اإل ال ٤ خ. ك ٢ ؽب خ ش ة أ ١ فالف ث ٤ ل ٣ و ا ظ ل م ا زض و ٣ ؽ رل ٤ و شو ؽ أؽ ب ن االرلبه ٤ خ ٣ ؾب نا ا قالف إ ٠ غ خ ا لظ ك ٢ بىػبد األ هام ا ب ٤ خ. رؼزجو ا خ ا ؼوث ٤ خ ٢ ا خ ا ؼز لح أ ب زل ٤ و ن ا شو ؽ األؽ ب. 2. أهذاف ص ذوق االسزث بر 3.0. ا ط ل م ا زض به هبثغ ر ك ٤ و ر ع ا زض به ١ ٣ لف زؾو ٤ ن ر ى ٣ غ كؼب قبؽو ٣ اى ث ٤ ا ا ؾبكظخ ػ ٠ هأ ا ب ػ ٠ ا ل ا ز ؾ ٣ زل م ػ ٠ ؼل ؤشو FOF Balanced Index ا ن ١ ر افز ٤ به ؤشو ا زوشبك ١ ظ ل م. 3.2. ٣ زض و ا ظ ل م ثش وبهة ز اى ك ٢ ط بك ٣ ن األ ك ٢ ط بك ٣ ن ا زبعوح ثب غ. 3. ذح ص ذوق االسزث بر ا ظ ل م لز ػ ا لح ٣ زض و ػ ٠ األع ا ز ؾ. 4. ل ىد/دذود االسزث بر ٣ زي ل ٣ و ا ظ ل م فال إكاهر ظ ل م ثب و ٤ ك ا ؾل ك ا ز ٢ رلوػ ب الئؾخ ط بك ٣ ن اال زض به شو ؽ اؽ ب ا ظ ل م ن وح ا ؼ بد. 5. ا ؼ خ ٣ زقل ا ظ ل م ا و ٣ ب ؼ خ أ ب ٤ خ ك ٢ ؽب خ اشزواى أ ا زوكاك ا ظ ل م ك ٢ ط بك ٣ ن ث ٤ و ػ خ ا و ٣ ب ك ٤ ز ا زقلا ؼو ا ظوف ا بئل ك ٢ ٣ ا زؼب ا ؼ ٢. 2. مبث ا خذ بد وا ؼ ىالد واألرؼبة 2.0. ٣ لكغ ا ظ ل م ا و ا لك ػبد ا زب ٤ خ اط خ وبث قل بد ا ز ٢ رول 0-2 -

2.0.0. ه اإلكاهح 0 ال ٣ عل ه أ ٤ ا ؾلع 0 ٣ لكغ ا ظ ل م إ ٠ أ ٤ ا ؾلع ه ب روله ة 055 ك اله أ و ٢ ٣ ٣ ب ػ ط ل م ٣ ز االشزواى ك ٤ ثبالػبكخ إ ٠ 05 ك اله أ و ٢ ٣ ػ ٤ خ رؾ ت ٤ ٣ ب رلكغ ػ ٠ أ ب هثغ ١. ه ا ظ بك ٣ ن ا ز ٢ ٣ زض و ك ٤ ب ا ظ ل م 0 رؾز ت ا ظ بك ٣ ن ا زض و ك ٤ ب ه ب بالشزواى أ / بإلكاهح أ / اإلكاه ٣ خ أ / ا ؾلع أ / ه أفو ب ػؼ ك ٢ شو ؽ أؽ ب ط ل م. ػ ب ثأ ا ظ ل م ؼل ٠ ه االشزواى ظ بك ٣ ن ا زض و ك ٤ ب ا زبثؼخ شو خ ا غي ٣ وح أل ام ا ب ٤ خ. ظبه ٣ ق ا زؼب 0 ال ٣ زؾ ا ظ ل م أ ١ ظبه ٣ ق رؼب ؽ ٤ ش رلكغ ا ظ بك ٣ ن ا زض و ث ب ظبه ٣ ق رؼب ب ؽ ت شو ؽ أؽ ب ط ل م. ظبه ٣ ق أفو 0 ٣ لكغ ا ظ ل م ظبه ٣ ق أفو رش ػ ٠ ج ٤ ا ضب ال ا ؾظو ا ز ب ٤ ق ا زؼ وخ ثئػلاك ا شواد ا زوبه ٣ و اإلشؼبهاد إ ٠ ا زض و ٣ ؽجبػ ر ي ا شواد ا زوبه ٣ و اإلشؼبهاد ر ى ٣ ؼ ب بكئبد أػؼبء غ إكاهح ا ظ ل م ه فل بد ا ٤ ئخ ا شوػ ٤ خ واعؼ ٢ ا ؾ بثبد ا قبهع ٤٤ ا و ا وهبث ٤ خ هغ رلا أ ٣ خ ظبه ٣ ق ا زض بئ ٤ خ ؿ ٤ و ب ض ظبه ٣ ق ا زظل ٤ خ. ػ ٠ أ الرزغب ى ن ا ظبه ٣ ق جخ %5.5 ٣ ب طبك ٢ ه ٤ خ األط ثؾل أهظ ٠. ر عل هبئ خ لظ ثب و ا ظبه ٣ ق ك ٢ ا ج ل )2.6(.2.0.2.2.0.3.2.0.4.2.0.5 ه االشزواى 0 ال ٣ عل. ال ٣ عل أ ١ ػ الد ثقالف ا ن ه ك ٢ ن ا بك. ا ي بح 0 ػ ٠ ا زض و أ ٣ ؼ أ ل ٣ و ا ظ ل م ٣ و ثبؽز بة ى بح ا ظ ل م أ إفواع ب.2.2.2.3.2.4 2.5. ػو ٣ جخ ا و ٤ خ ا ؼبكخ 0.2.5.0.2.5.2 ع ٤ غ ا و ا ظبه ٣ ق ا ن هح ك ٢ ن ا شو ؽ األؽ ب /أ أ ٣ خ ز لاد ماد ط خ الرش ػو ٣ جخ ا و ٤ خ ا ؼبكخ ب ٣ ز ا ض ػ ٠ فالف م ي. ك ٢ ؽب ب إما ب ذ ػو ٣ جخ ا و ٤ خ ا ؼبكخ لو ػخ أ هل ٣ ز كوػ ب ػ ٠ أ ١ فل خ ٣ ز ري ٣ ل ا ظ ل م ث ب كئ ا ظ ل م ٤ لكغ ي ك ا قل خ )ثبإلػبكخ إ ٠ أ ٣ خ ه أ ظبه ٣ ق أفو ( غ ػب ب ٣ ب و ٤ خ ا غ خ ن ا ؼو ٣ جخ ػ ٠ كبر هح ػو ٣ جخ ا و ٤ خ ا ؼبكخ ا قبطخ ثب قل خ ا ؼ ٤ خ. ك ٢ ؽب ب إما ب ذ ػو ٣ جخ ا و ٤ خ ا ؼبكخ لو ػخ أ هل ٣ ز كوػ ب ػ ٠ أ ١ فل خ ول خ هج ا ظ ل م كئ ا ؼ ٤ ٤ لكغ ظ ل م )ثبإلػبكخ إ ٠ أ ٣ خ ه أ ظبه ٣ ق أفو ( غ ػب ب ٣ ب و ٤ خ ن ا ؼو ٣ جخ.2.5.3 2.6. ه ا ظ ل م -8 -

رسى ا ص ذوق رسى االشززان رسى إدارح ا ص ذوق رسى ا ذفظ ال ٣ عل ال ٣ عل 055 ك اله أ و ٢ ٣ ٣ ب ػ ط ل م ٣ ز االشزواى ك ٤ ثبالػبكخ إ ٠ 05 ك اله أ و ٢ ٣ ػ ٤ خ رؾ ت ٤ ٣ ب رلكغ ػ ٠ أ ب هثغ ١. ج س إدارح ا ص ذوق* أرؼبة ا ذبست ا مب ى * رسى ا ص بد ك ا سزث ز ثهب رسى رلبث خ* رسى ا خذ بد ا شزػ خ* ىلغ رذاوي* ضز جخ ا م ه ا ضبفه ثؾل أهظ ٠ 24,555 لاير ٣ ب بكأح ػؼ زو ث اهغ صالصخ آالف لاير ؼ ك ١ ثل ؽؼ ه اعز بع ثؾل أك ٠ إعز بػ ٤ ٣ ب. 55,555 لاير ؼ ك ١ ٣ ب ثؾل أهظ ٠. رؾز ت ا ظ بك ٣ ن ا زض و ث ب ه ب بإلكاهح أ ا ؾلع أ أ ٣ خ ه افو ٣ ز ر ػ ٤ ؾ ب ك ٢ االكظبػ ا ب ٢ ط ل م. ٤ ز إػلبء ا ظ ل م ه االشزواى ك ٢ ا ظ بك ٣ ن ا زبثؼ شو خ ا غي ٣ وح ال ام ا ب ٤ خ. 2,555 لاير ؼ ك ١ ٣ ب رلكغ ٤ ئخ ا م ا ب ٤ خ ال ٣ عل 5,555 لاير ؼ ك ١ ٣ ب يي ٢ ييجخ روييله ثيي %5 هييل ٣ ييز كوػيي ب ػ يي ٠ أ ١ فل ييخ ٣ ييز ري ٣ ييل ا ظيي ل م ث ييب كيي ٢ ؽييب كوػيي ب كيييئ ا ظييي ل م ييي ٤ لكغ يييي ك ا قل يييخ )ثبإلػيييبكخ إ ييي ٠ أ ٣ يييخ ه ييي أ ظيييبه ٣ ق أفيييو ( غ ػيييب يييب ٣ ب و ٤ خ ا غ خ ن ا ؼو ٣ جخ ػ ٠ كبر هح ػو ٣ جخ ا و ٤ خ ا ؼبكخ ا قبطخ ثب قل خ ا ؼ ٤ خ. ك ٢ ؽب ب إما ب ذ ػو ٣ جخ ا و ٤ خ ا ؼبكخ لو ػخ أ هل ٣ ز كوػ ب ػ ٠ أ ١ فل خ ول خ هج ا ظ ل م كئ ا ؼ ٤ ٤ لكغ ظ ل م )ثبإلػبكخ إ ٠ أ ٣ خ ه أ ظبه ٣ ق أفو ( غ ػب ب ٣ ب و ٤ خ ن ا ؼو ٣ جخ. * رظ ق ػ ا ظبه ٣ ق األفو ٣ ج ؾ غ ػ ب ثؾل أهظ ٠ %5.5 ٣ ب طبك ٢ ه ٤ خ األط 2. ا زمى وا زسؼ ز ٣ شيييي إع ييييب ٢ عيييي كاد ا ظيييي ل م ه ٤ ييييخ ؽييييلاد ا ظيييي بك ٣ ن ا ييييزض و ك ٤ ييييب األهثييييبػ ا ول ٣ ييييخ ػبئييييل ػ ٤ بد ا واثؾخ اال زض بهاد األفو ا ز ٢ ٣ ب ا ظ ل م. طييبك ٢ ه ٤ ييخ األطيي يي ؽبطيي ؽييوػ إع ييب ٢ ط ثييبد ا ظيي ل م يي أع ييب ٢ ه ٤ ييخ ع كاريي. ٣ شيي إع يييب ٢ ا ط ثيييبد ػ ييي ٠ يييج ٤ ا ضيييب ال ا ؾظيييو ع ٤ يييغ ه ييي ا ؼ ٤ يييبد ا ؾليييع ا يييبؽخ ا و ييي األفييييو ا يييين هح كيييي ٢ ا ج ييييل 2 يييي ييييين ا شييييو ؽ االؽ ييييب ا و يييي ا ظييييو كبد ا لك ػيييييخ أ ا زؾوخ أل ٣ خ أؽواف رول فل بد ظ ل م ع ٤ غ ا ظبه ٣ ق ا ز ب ٤ ق ماد ا ؼالهخ. ثب جخ ألط ا ظ ل م ا لهعخ ك ٢ م ب ٤ خ ؼزوف ث ب ٤ ز ا زقلا آفو ؼو إؿالم وع رو ٣ ر ي األط أ ب ثب جخ ظ بك ٣ ن اال زض به ا زض و ث ب ك ٤ ز ا زقلا افو طبك ٢ ه ٤ خ أط ش ه ؽلح م ي زؾل ٣ ل طبك ٢ ه ٤ خ أط ا ظ ل م. ٣ ز رو ٣ أط ا ظ ل م ور ٤ ا ج ػ ٤ ب ك ٢ ٢ ٣ ا زؼب ا ؾلك ٣ )األؽل األهثؼبء(. ث بءا ػ ٠ افو طبك ٢ ه ٤ خ أط ش ه ؽلح ا ظ بك ٣ ن ا زض و ث ب..8.0.8.2.8.3.8.4-0 -

٤ و ل ٣ و ا ظ ل م ثز ص ٤ ن ا ١ رو ٣ فبؽ ٢ ء ألط ا ظ ل م أ ؽ بة فبؽ ٢ ء ؼو ا ؽلح ك ٢ ؽب ؽل س م ي رؼ ٣ غ ع ٤ غ ب ٢ ا ؽلاد ا زؼوه ٣ )ث ب ك ٢ م ي ب ٢ ا ؽلاد ا بثو ٤ ( ػ ع ٤ غ أفطبء ا زو ٣ أ ا ز ؼ ٤ و ك رأف ٤ و إثالؽ ا ٤ ئخ ك ها ػ أ ١ فطأ ك ٢ ا زو ٣ أ ا ز ؼ ٤ و ٣ ش ب جز 5,5 أ أ ضو ؼو ا ؽلح اإلكظبػ ػ م ي ك ها ك ٢ هؼ اإل زو ٢ ا هغ اإل زو ٢ م ك ٢ روبه ٣ و ا ظ ل م. ٣ ييييز رؾل ٣ ييييل ه ٤ ييييخ ؽييييلاد ا ظيييي ل م ثو يييي خ طييييبك ٢ ه ٤ ييييخ أطيييي ا ظيييي ل م ػ يييي ٠ غ يييي ع ا ؽييييلاد اال يييزض به ٣ خ ا وبئ يييخ كييي ٢ ٣ ييي ا زؼب ييي ا ؼ ييي ٢ ػ ييي ٠ ػييي ئ ب ٣ يييز رؾل ٣ يييل ه ٤ يييخ األطييي ثب يييجخ يييزض و ا ؾب ٢ ؼو ا ؽلح الؿواع ر ل ٤ ن ؽ جبد االشزواى اال زوكاك. ييي ٤ و يييل ٣ و ا ظييي ل م ث شيييو يييؼو روييي ٣ ؽيييلاد ا ظييي ل م ثؾيييل أهظييي ٠ كييي ٢ ٣ ييي ا ؼ ييي ا ييين ١ ٣ ييي ٢ ٣ ييي ا زوييي ٣ ػ ييي ٠ هيييغ يييل ٣ و ا ظييي ل م ػ ييي ٠ شيييج خ اال زو يييذ ييين ي ػ ييي ٠ هيييغ ا ييي م ا ب ٤ يييخ ا يييؼ ك ٣ خ )رلا ( ا قبص ثن ي..8.5.8.6.8.2 0. ا زؼب الد ال ٣ ؾظ ا شزوى ػ ٠ ش بكح ٤ خ ؽلاد اال زض به ٣ خ ث ٣ ز ه ٤ ل ع ٤ غ ا ؽلاد اال زض به ٣ خ ك ٢ غ ا ؽلاد ا ن ١ رؾزلع ث ا شو خ ؾ بثبد كوػ ٤ خ ل ٣ ثظ ٤ خ هه ٤ خ أ فط ٤ خ أ ث ٤ خ إ زو ٤ خ ٣ ز زض و ا شو خ إشؼبها ٣ ج ٤ رلبط ٤ ا ؽلاد ا ز ٢ اشزوا ب ا زض و. إما ر هكغ ؽ ت االشزواى ٤ ب أ عيئ ٤ ب أل ١ جت األ جبة ك ف ٣ ؼبك إ ٠ ا شزوى ب اشزوا أ م ي ا غيء ا ٤ و ز ج ؾ االشزواى ثبإلػبكخ إ ٠ ه االشزواى ا ز ٢ ا ز ب ل ٣ و ا ظ ل م إلطلاه ؽلاد شزوى ث جخ ر ب ت ب ر هج هكؼ. رلكغ ؽظ ٤ خ اال زوكاك إ ٠ ا زض و فال أهثؼخ أ ٣ ب ب ٣ خ ٣ ا زؼب ا ن ١ ر ك ٤ ر ل ٤ ن ؽ ت اال زوكاك. ٣ ؾن ل ٣ و ا ظ ل م هكغ ؽ ت االشزواى ك ٢ ؽلاد ا زض به ك ٢ ا ظ ل م شقض ٣ ؿ ٤ و ؤ ال زض به ك ٢ ا ظ ل م ث عت أ ١ ظب أفو م ١ ػالهخ. ٣ ز رؼ ٤ ن األشزواى أ ا زوكاك ا ؽلاد ك ٢ ا ؾبالد ا زب ٤ خ 0.0.0.0.2.0.3.0.4.0.5 إما ؽ جذ ا ٤ ئخ م ي إما هأ ل ٣ و ا ظ ل م ثش ؼو أ ا زؼ ٤ ن ٣ ؾون ظب ؼ ب ٢ ا ؽلاد..0.5.0.0.5.2.0.5.3 إما ػ ن ا زؼب ك ٢ ا م ا وئ ٤ ٤ خ ا ز ٢ ٣ ز ك ٤ ب ا زؼب ك ٢ اال هام ا ب ٤ خ أ االط األفو ا ز ٢ ٣ ب ا ظ ل م ا ؼب إ ب ثش ػب إ ب ثب جخ أ ٠ اط ا ظ ل م ا ز ٢ ٣ و ل ٣ و ا ظ ل م ثش ؼو أ ب ع و ٣ خ ظبك ٢ ه ٤ خ اط ا ظ ل م. 0.6. ك ٢ ؽب ؽل س ا ١ رؼ ٤ ن الشزواى أ اال زوكاك ٤ ز ارقبم االعواءاد ا ٥ ر ٤ خ 0.0.6.0.0.6.2 ا زأ ل ػل ا ز واه ا ١ رؼ ٤ ن إال لح ا ؼو ه ٣ خ ا جوهح غ واػبح ظب ؼ ب ٢ ا ؽلاد. واعؼخ ا زؼ ٤ ن ثظ هح زظ خ ا زشب ه غ غ اكاهح ا ظ ل م أ ٤ ا ؾلع ؽ م ي ثظ هح زظ خ. -05 -

.0.6.3.0.6.4 إشؼبه ا ٤ ئخ ب ٢ ا ؽلاد ك ها ثأ ١ رؼ ٤ ن غ ر ػ ٤ ؼ أ جبة ا زؼ ٤ ن اشؼبه ا ٤ ئخ ب ٢ ا ؽلاد ك ه ا ز بء ا زؼ ٤ ن ثب طو ٣ وخ ل ب ا زقل الشؼبه ػ ا زؼ ٤ ن االكظبػ ػ م ي ك ٢ ا هغ اال زو ٢ ل ٣ و ا ظ ل م ا هغ اإل زو ٢ م ا ب ٤ خ. إما ب بى ؽ ت ا زوكاك هل ا زض و ٣ ز ر ل ٤ ن ث جت ا زؼ ٤ ن ك ف ٣ ز ر ل ٤ ن ك ٢ أ ٣ رؼب ثؼل ا ز بء ا زؼ ٤ ن ب ٣ ا زض و هل ؽ ت فط ٤ ب ؾج هج صالصخ )3( أ ٣ ب هكغ ا زؼ ٤ ن 0.2. ٣ ؾن ل ٣ و ا ظ ل م رأع ٤ ر ج ٤ خ أ ١ ؽ ت ا زوكاك ٤ ا زؼب ا زب ٢ م ي ك ٢ ا ؾبالد ا زب ٤ خ 0.0.2.0.0.2.2 إما ث ؾ إع ب ٢ جخ ع ٤ غ ؽ جبد اال زوكاك ا ط ة ر ل ٤ ن ب ك ٢ أ ١ ٣ رؼب %05 أ أ ضو طبك ٢ ه ٤ خ أط ا ظ ل م إما ر رؼ ٤ ن ا زؼب ك ٢ أ ١ األ ام ا ز ٢ ظ ل م ك ٤ ب أط أ أ هام ب ٤ خ أ ثب جخ إ ٠ أط ا ظ ل م ا ز ٢ ٣ و ل ٣ و ا ظ ل م ثش ؼو أ ب خ جخ إ ٠ طبك ٢ ه ٤ خ أط ا ظ ل م ٣ ز و ٤ خ ا ؽلاد ث ٤ ا زض و ٣ ٣ ؾن ل ٣ و ا ظ ل م /أ أ ١ ربثؼ ٤ ا لف زض و ك ٢ ا ظ ل م ك ٢ أ ١ هذ ٣ شبء زؼب ؽلاد ل ٣ و ا ظ ل م ربثؼ ٤ ؼب خ بص خ ؽلاد ا شزو ٤ ك ٢ ا ظ ل م ثؾ ت ث ك االشزواى اال زوكاك ك ٢ ن ا شو ؽ االؽ ب. أ ٣ ب ا زؼب ٢ األؽل األهثؼبء ثب زض بء ا ؼط ا و ٤ خ آفو ػل ال زال مط ؽ ت االشزواى أ اال زوكاك ج ؾ االشزواى ا زض و هج ا بػخ ا ضب ضخ ػظوا ك ٢ ٣ ا ؼ ا ن ١ ٣ جن ٣ ا زؼب..0.8.0.0.0.05 0.00. إعواءاد رول ٣ ؽ جبد االشزواى اال زوكاك 0 ػ ٠ ا زض و ا ن ١ ٣ وؿت ك ٢ االشزواى ك ٢ ا ظ ل م أ ٣ لزؼ ؽ بثب ل ل ٣ و ا ظ ل م ٣ ز ٢ فال ر ل ٤ ن ػ ٤ بد االشزواى اال زوكاك. ٣ زض و االشزواى ثب ظ ل م فال رؼجئخ مط االشزواى ر ه ٤ غ ا شو ؽ االؽ ب رؾ ٣ ه ٤ خ االشزواى إ ٠ ل ٣ و ا ظ ل م ٤ قظض زض و ػلك ا ؽلاد رؾ ت ثو خ ج ؾ االشزواى طو ؽب ه االشزواى ا زؾوخ ػ ٠ طبك ٢ ه ٤ خ ا ؽلح ب ك ٢ إؿالم ٣ ا زؼب ا ؼ ٢. ك ٢ ؽب هؿجخ ا زض و أ ٣ لكغ ه ٤ خ اشزوا ث ٤ خ أفو ػلا ا قظ ػ ٠ ا ؾ بة ش ٤ ي شقظ ٢ أ ظوك ٢ أ ؽ ا ث ٤ خ ك ٤ ز ر ل ٤ ن ؽ ت االشزواى ك ٢ ٣ ا زؼب ا ن ١ ٢ ٣ رؾظ ٤ ل ٣ و ا ظ ل م ج ؾ االشزواى ا زال مط االشزواى ا شو ؽ األؽ ب هؼخ هج ا زض و. ٣ زض و ا زوكاك ع ٤ غ ؽلار أ عيء ب م ي فال رؼجئخ مط ؽ ت ا زوكاك ر ه ٤ ؼ ر ٤ إ ٠ ل ٣ و ا ظ ل م. ٣ ؾ ت ا ج ؾ ا ن ١ ٣ ز ا زض و ز ٤ غخ ؽ ج ال زوكاك ثؼوة ػلك ا ؽلاد ا ط ة ا زوكاك ب ك ٢ طبك ٢ ه ٤ خ ا ؽلح ٤ ا زؼب ا ن ١ ر ر ل ٤ ن ا ط ت ك ٤. ٣ زض و ا ن ١ ٣ ول ؽ ت ا زوكاك ثطو ٣ وخ طؾ ٤ ؾخ أ ٣ ط ت ؾت ؽ ت اال زوكاك. رؾزلع ا شو خ ثؾو ب ك ٢ هج أ هكغ م ي ا ط ت كن رول ٣ و ب ا ط ن.0.00.0.0.00.2.0.00.3.0.00.4.0.00.5-00 -

0.02. ا ؾل األك ٠ الشزواى األ ٢ ك ٢ ا ظ ل م 5,555 لاير ا ؾل األك ٠ الشزواى االشزواى اإلػبك ٢ ػجو ثوا ظ االشزواى ا زظ 055 لاير ؼ ك ١ ػ ب ثأ ٣ ؾن ل ٣ و ا ظ ل م ر ٤٤ و نا ا ؾل األك ٠. ٣ زض و رول ٣ ؽ ت ا زوكاك غ ٤ غ ؽلار أ عيء ب. كييي ٢ ؽيييب يييب طيييبك ٢ ه ٤ يييخ أطييي ا ظييي ل م أهييي ييي ب ٣ ؼيييبك )05( ال ٣ ييي ٤ لاير يييؼ ك ١ ك ييي ٤ ز إشيييؼبه ا ٤ ئيييخ كييي ها ثييين ي ؾب يييخ ارقيييبم االعيييواءاد ا زظيييؾ ٤ ؾ ٤ خ ي ٣ يييبكح طيييبك ٢ اطييي ا ظييي ل م فيييال يييزخ أش و ربه ٣ اإلشؼبه..0.03 01. س بسخ ا زىس غ ٣ و ا ظ ل م ثز ى ٣ غ اهثبػ ول ٣ خ ؽ ٤ ش ا م ي ٤ ػ ا لاك 00. رفغ ا زمبر ز ب ى ا ىدذاد ييي ٤ و يييل ٣ و ا ظييي ل م ثئػيييلاك ا زويييبه ٣ و ا ييي ٣ خ زؼييي خ ا وييي ائ ا ب ٤ يييخ ا ييي ٣ خ ا واعؼييي ا زويييبه ٣ و اال ٤ خ ري ٣ ل ب ٢ ا ؽلاد ث ب ك وبث. يييززبػ رويييبه ٣ و ا ظييي ل م األ ٤ يييخ ا ييي ٣ خ غ ييي ه فيييال يييلح الرزغيييب ى )20( ٣ يييب ييي إطيييلاه رويييبه ٣ و ا ظيييي بك ٣ ن ا زيييي ٢ ٣ ييييزض و ك ٤ ييييب ا ظيييي ل م م ييييي ػجييييو ا هييييغ اال زو يييي ٢ ييييل ٣ و ا ظيييي ل م ا هييييغ اال زو ٢ م ا ب ٤ خ )رلا (. يي ٤ ز اربؽييخ طييبك ٢ ه ٤ ييخ اطيي ا ظيي ل م لؾييض يي عب ييت ييب ٢ ا ؽييلاد ك وبثيي يين ي ع ٤ ييغ اههب طبك ٢ ه ٤ خ االط ا بثوخ. ييي ٤ ز ري ٣ يييل ييي ب يييي ؽيييلاد ثج ٤ ب يييبد طيييبك ٢ ه ٤ يييخ أطييي ا ؽيييلاد ا زييي ٢ ٣ ز يييب يييغ طيييلوبر كييي ٢ ؽلاد ا ظ ل م فال )05( ٣ ب طلوخ ٣ و ث ب. يي ٤ و ييل ٣ و ا ظيي ل م ثئه ييب ث ٤ ييب يي ١ إ يي ٠ ب ييي ا ؽييلاد )ث ييب كيي ٢ م ييي أ ١ شييقض ر ييي ا ؽييلاد فييال ا يي خ ا ؼييل كيي ٢ شييأ ب ا ج ٤ ييب ( ٣ قييض طييلوبر كيي ٢ ؽييلاد ا ظيي ل م ػ يي ٠ ييلاه ا يي خ ا ب ٤ ييخ فييال )35( ٣ يييب ييي ب ٣ يييخ ا ييي خ ا ب ٤ يييخ ػ ييي ٠ أ ٣ ؾزييي ١ ييينا ا ج ٤ يييب ػ ييي ٠ االهثيييبػ ا ىػيييخ إع يييب ٢ وبثييي ا قييل بد ا ظييبه ٣ ق االرؼييبة ا قظيي خ يي ب ييي ا ؽييلاد ا يي اهكح كيي ٢ ا شييو ؽ االؽ ييب يين وح ا ؼ ييبد ثبالػييبكخ إ يي ٠ رلبطيي ٤ غ ٤ ييغ قب لييبد ه ٤ يي ك اال ييزض به ا ظيي ص ػ ٤ ييب كيي ٢ الئؾييخ طيي بك ٣ ن اال زض به أ ك ٢ شو ؽ أؽ ب ا ظ ل م أ ن وح ا ؼ بد. يي ٤ و ييل ٣ و ا ظيي ل م ثبالكظييبػ كيي ٢ هؼيي اال زو يي ٢ ا هييغ اال زو يي ٢ يي م ا ب ٤ ييخ )رييلا ( ػيي ؼ بد ا ظ ل م ث ب ٣ خ هثغ خ ٤ زؼ االكظبػ ا ؼ بد ا زب ٤ خ 0.00.0.00.2.00.3.00.4.00.5.00.6 هبئ ييييخ ال يييي بء ييييت ا ظييييله ٣ ا يييين ٣ رشيييي ا يييي أ جييييو ػشييييوح ا ييييزض بهاد كيييي ٢ ؾلظييييخ ا ظ ل م ب ٢ ك ٢ أ ٣ ا وثغ ا ؼ ٢. جخ االرؼبة االع ب ٤ خ وثغ ا ؼ ٢ إ ٠ ز ؾ طبك ٢ ه ٤ خ اط ا ظ ل م. جب ؾ االهثبػ ا ىػخ ك ٢ ا وثغ ا ؼ ٢ جز ب إ ٠ ا ؼو األ ٢ ؽلح )إ علد(. ه ٤ خ جخ ا زض به ل ٣ و ا ظ ل م طبك ٢ ه ٤ خ اط ا ظ ل م ك ٢ ب ٣ خ ا وثغ ا ؼ ٢. ج ؾ جخ ظبه ٣ ق ا زؼب وثغ ا ؼ ٢ إ ٠ ز ؾ ه ٤ خ طبك ٢ أط ا ظ ل م..00.6.0.00.6.2.00.6.3.00.6.4.00.6.5-02 -

ؼب ٤٣ و ؤشواد ه ٤ ب ا قبؽو. ؼب ٤٣ و ؤشواد أكاء ا ظ ل م. جخ االهزواع ه ٤ خ طبك ٢ أط ا ظ ل م ك ٢ ب ٣ خ ا وثغ ا ؼ ٢..00.6.6.00.6.2.00.6.8 يي ٤ ز ريي ك ٤ و ييقخ يي ا ويي ائ ا ب ٤ ييخ ا يي ٣ خ ا واعؼييخ ا زوييبه ٣ و األ ٤ ييخ ا لؾ طييخ ا قبطييخ ثب ظيي ل م يييب ٢ ا ؽيييلاد ػ يييل ؽ ج يييب ك وبثييي يييب ييي ٤ ز إربؽز يييب غ ييي ه ػجيييو ا هيييغ اال زو ييي ٢ يييل ٣ و ا ظ ل م ا هغ اال زو ٢ م ا ب ٤ خ )رلا (..00.2 01. سج ب ى ا ىدذاد ٣ وييي يييل ٣ و ثئػيييلاك يييغ ث يييب ٢ ا ؽيييلاد رؾل ٣ ضيييخ ؽلظيييخ كييي ٢ ا يييخ ٣ ؼيييل يييغ يييب ٢ ا ؽيييلاد ك ٤ ال هبؽؼب ػ ٠ ٤ خ ا ؽلاد ا ضجزخ ك ٤. 02. إجز بع ب ى ا ىدذاد ٣ ؾن ل ٣ و ا ظ ل م ا لػ ح ؼول اعز بع ب ٢ ا ؽلاد ث جبكهح. ٣ و ل ٣ و ا ظ ل م ثب لػ ح ؼول اعز بع ب ٢ ا ؽلاد فال 05 ا ٣ ب ر ؽ ت زبث ٢ أ ٤ ا ؾلع. ٣ و ل ٣ و ا ظ ل م ثب لػ ح ؼول اعز بع ب ٢ ا ؽلاد فال 05 أ ٣ ب ر ؽ ت زبث ٢ ب ي أ ا ضو ب ٢ ا ؽلاد ا ن ٣ ٣ غز ؼ ٤ أ لوك ٣ %25 ػ ٠ االه ه ٤ خ ؽلاد ا ظ ل م. ر ا لػ ح ؼول اعز بع ب ٢ ا ؽلاد ثئػال م ي ك ٢ ا هغ اال زو ٢ ل ٣ و ا ظ ل م ا هغ اال زو ٢ م ا ب ٤ خ )رلا ( ثئه ب إشؼبه زبث ٢ إ ٠ ع ٤ غ ب ٢ ا ؽلاد أ ٤ ا ؾلع ث لح الرو ػ 05 ا ٣ ب الري ٣ ل ػ ٣ ب 20 هج ربه ٣ االعز بع ػ ٠ أ ٣ ز ر ػ ٤ ؼ ربه ٣ االعز بع ب هز ا وواهاد ا وزوؽخ ك ٢ االشؼبه االػال إه ب قخ االشؼبه إ ٠ ا ٤ ئخ. ال ٣ اعز بع ب ٢ ا ؽلاد طؾ ٤ ؾب إال اما ؽؼو ػلك ب ٢ ا ؽلاد ٣ غز ؼ ٤ %25 ػ ٠ االه ه ٤ خ ؽلاد ا ظ ل م. إما ٣ ز ف ا ظبة ا ػؼ ك ٢ ا ج ل )03.5( ك ٤ غت ػ ٠ ل ٣ و ا ظ ل م ا لػ ح ألعز بع صب ثئػال م ي ك ٢ هؼ اإل زو ٢ ا هغ اإل زو ٢ م ا ب ٤ خ )رلا ( ثئه ب إشؼبه زبث ٢ إ ٠ ع ٤ غ ب ٢ ا ؽلاد أ ٤ ا ؾلع هج ػل اإلعز بع ا ضب ٢ ث لح ال رو ػ 5 أ ٣ ب. ٣ ؼل اإلعز بع ا ضب ٢ طؾ ٤ ؾب أ ٣ ب ب ذ جخ ٤ خ ا ؽلاد ا ض خ ك ٢ اإلعز بع. ٣ غ ى ب ي ؽلاد رؼ ٤٤ ٤ ز ض ٤ ك ٢ اعز بع ب ٢ ا ؽلاد ٣ غ ى ب ي ؽلاد اإلكالء ثظ د اؽل ك ٢ اعز بع ب ٢ ا ؽلاد ػ ؽلح ٣ ز ب هذ اإلعز بع ٣ غ ى ػول اعز بػبد ب ٢ ا ؽلاد االشزواى ك ٢ لا الر ب ا زظ ٣ ذ ػ ٠ هواهار ب ث ا طخ بئ ا زو ٤ خ ا ؾل ٣ ضخ كوب ؼ اثؾ ا ز ٢ رؼؼ ب ا ٤ ئخ..03.0.03.2.03.3.03.4.03.5.03.6.03.2.03.8.03.0 03. دمىق ب ى ا ىدذاد ر يي ا ؽييلاد ا شييزوى ك ٤ ييب ييب ب ييي ا ؽييلاد ا ؾز يي ػ ييل ر ل ٤ يين ؽ ييت االشييزواى كيي ٢ ٣ يي ا زؼب يي ا زب ٢ ػل ا بئ ٢ زول ٣ ؽ جبد االشزواى اال زوكاك.04.0-03 -

٣ ؾيين ب ييي ا ؽييلاد به ييخ ع ٤ ييغ ا ؾويي م ا ورجطييخ ثب ؽييلاد ث ييب كيي ٢ م ييي ػ يي ٠ ييج ٤ ا ضييب ال ا ؾظو ؽن ا زظ ٣ ذ ك ٢ اعز بػبد ب ٢ ا ؽلاد..04.2 04. سؤو خ ب ى ا ىدذاد ك ٤ ييب ػييلا ف ييبهح ب ييي ا ؽييلاد ال ييزض به كيي ٢ ا ظيي ل م أ عيييء يي ال ٣ يي ب ييي ا ؽييلاد ييؤ ال ػيي ك ٣ ا زيا بد ا ظ ل م 05. خصبئص ا ىدذاد ٣ ز ا ظ ل م كئخ اؽلح ا ؽلاد. 02. ا زغ زاد ف شزوط وادىب ا ص ذوق يي ٤ و ييل ٣ و ا ظيي ل م ثب ؾظيي ػ يي ٠ اكوييخ ييب ٢ ا ؽييلاد ػ يي ٠ ا ز ٤٤ ييواد اال ب يي ٤ خ ظيي ل م يي فييال هييواه طيي ل م ػييبك ١ يي صيي اكوييخ ا ٤ ئييخ إشييؼبه ييب ٢ ا ؽييلاد هجيي 05 ا ٣ ييب يي ييو ٣ ب ا ز ٤٤ و. يي ٤ و ييل ٣ و ا ظيي ل م ثئشييؼبه ا ٤ ئييخ ييب ٢ ا ؽييلاد زبث ٤ ييب ثييأ ١ ر ٤٤ ييواد ييخ ظيي ل م م ييي هجيي ٣ ب 20 و ٣ ب ن ا ز ٤٤ واد. يييي ٤ و ييييل ٣ و ا ظيييي ل م ثئشييييؼبه ا ٤ ئييييخ ييييب ٢ ا ؽييييلاد زبث ٤ ييييب ثييييأ ١ ر ٤٤ ييييواد اعجييييخ االشييييؼبه كيييي ٢ ا ظ ل م هج 8 ا ٣ ب و ٣ ب ا ز ٤٤ و. ييي ٤ ز االكظيييبػ ػييي ا ز ٤٤ يييواد اال ب ييي ٤ خ ا ز ٤٤ يييواد ا ييي ا ز ٤٤ يييواد اعجيييخ االشيييؼبه كييي ٢ ا هيييغ اال زو يييي ٢ ييييل ٣ و ا ظيييي ل م ا هييييغ اال زو يييي ٢ يييي م ا ب ٤ ييييخ أ ثب طو ٣ وييييخ ا زيييي ٢ رؾييييلك ب ا ٤ ئييييخ م يييي هجييي 05 ا ٣ يييب ييي يييو ٣ ب ا ز ٤٤ يييو كييي ٢ ؽب يييخ ا ز ٤٤ يييواد اال ب ييي ٤ ا ييي فيييال ٣ يييب 20 ييي و ٣ ب ا ز ٤٤ و ك ٢ ؽب خ ا ز ٤٤ واد اعجخ االشؼبه. ٤ ز ث ٤ ب رلبط ٤ ع ٤ غ ا ز ٤٤ واد ك ٢ روبه ٣ و ا ظ ل م..02.0.02.2.02.3.02.4.02.5 02. إ هبء ا ص ذوق ٣ ؾيين ييل ٣ و ا ظيي ل م إ ييبء ا ظيي ل م ثؼييل إشييؼبه ا ٤ ئييخ ييب ٢ ا ؽييلاد زبث ٤ ييب ثوؿجزيي كيي ٢ م ييي هجيي لح الرو ػ ٣ ب 20 ا زبه ٣ ا ي غ ا بء ا ظ ل م ك ٤. إما ييب طييبك ٢ ه ٤ ييخ اطيي ا ظيي ل م ٣ ويي ػيي 05 ال ٣ يي ٤ لاير ييؼ ك ١ ك ٤ غييت ػ يي ٠ ييل ٣ و ا ظيي ل م إشيييؼبه ا ٤ ئيييخ كييي ها إ يييبء ا ظييي ل م ثؼيييل 6 أشييي و ييي ريييبه ٣ االشيييؼبه كييي ٢ ؽيييب ا يييز و طيييبك ٢ ه ٤ يييخ اط ا ظ ل م أه 05 ال ٤٣ لاير ؼ ك ١. ٣ جييييلأ ييييل ٣ و ا ظيييي ل م ثييييئعواءاد رظييييل ٤ خ ا ظيييي ل م كيييي ه ا ز بئييييخ م ييييي ثزظييييل ٤ خ ؾلظييييخ ا ظيييي ل م ر ى ٣ يييغ ؽظييي ٤ خ ا زظيييل ٤ خ )ثؼيييل فظييي ا زيا يييبد ا ظييي ل م ه ييي اإلكاهح ا ظيييبه ٣ ق األفيييو ماد ا ؼالهييييخ( ػ يييي ٠ ا ييييزض و ٣ ػ يييي ٠ أ ييييب ييييج ٢ ؽ ييييت ػييييلك ا ؽييييلاد اال ييييزض به ٣ خ ا زيييي ٢ ٣ ييييب يييي زض و ٣ وييي يييل ٣ و ا ظييي ل م ثيييبالػال كييي ٢ هؼييي اال زو ييي ٢ ا هيييغ اال زو ييي ٢ ييي م ا ب ٤ يييخ ػييي ا ز يييبء لح ا ظ ل م لح رظل ٤ ز..08.0.08.2.08.3.08.4-04 -

00. ذ ز ا ص ذوق ٣ ؼ ييي يييل ٣ و ا ظييي ل م ظييي ؾخ يييب ٢ ا ؽيييلاد ث عيييت أؽ يييب الئؾيييخ طييي بك ٣ ن اال يييزض به الئؾيييخ االشيييقبص ا يييوفض ييي شيييو ؽ اؽ يييب ا ظييي ل م ييين وح ا ؼ يييبد. ٣ ويييغ ػ ييي ٠ ػبروييي اال زييييا ثغ ٤ ييغ ا جييبكا ا اعجييبد ا زييي ٢ ظييذ ػ ٤ ييب الئؾييخ االشيييقبص يي ث ييب كيي ٢ م يييي اعييت اال ب يي رغيييب ب ٢ ا ؽلاد ا ن ١ ٣ زؼ ا ؼ ث ب ٣ ؾون ظب ؾ ثن ا ؾوص ا ؼو. ٣ ل ٣ و ا ظ ل م ؤ ال ػ ا و ٤ ب ثب ٥ ر 0٢.00.0.00.2 إكاهح ا ظ ل م. ػ ٤ بد ا ظ ل م ث ب ك ٢ م ي ا قل بد االكاه ٣ خ ظ ل م. ؽوػ ؽلاد ا ظ ل م. ا زأ ييل يي كهييخ شييو ؽ أؽ ييب ا ظيي ل م يين وح ا ؼ ييبد إ ز ب ييب أ ييب ب ييخ اػييؾخ طؾ ٤ ؾخ ؿ ٤ و ؼ خ..00.2.0.00.2.2.00.2.3.00.1.3 ٣ ؼييييل ييييل ٣ و ا ظيييي ل م ييييؤ ال ػيييي ا زيييييا أؽ ييييب الئؾييييخ طيييي بك ٣ ن اال ييييزض به يييي اء أأك ييييؤ ٤ بر اعجبرييي ثشييي جبشيييو أ يييق ث يييب ع يييخ فبهع ٤ يييخ. ٣ ؼيييل يييؤ ال رغيييب يييب ٢ ا ؽيييلاد ػييي ف يييبئو ا ظيييي ل م ا بع ييييخ ث ييييجت اؽز ٤ ب يييي أ ا ب يييي أ يييي ء رظييييوك أ روظيييي ٤ و ا زؼ ييييل ال ٣ زؾ يييي ييييل ٣ و ا ظيي ل م ييؤ ٤ خ أ ٣ ييخ كػييب أ طب جييبد ييب ب يييذ ثب ييجخ أل ٣ ييخ ف ييبهح لوطييخ أ ف ييبهح كؼ ٤ يييخ أ ف ييييبهح ٣ ز جييييل ب ا ييييزض و إال كيييي ٢ ؽب ييييخ اإل ييييب أ ا زؼييييل ١ أ يييي ء ا زظييييوف أ ا زظييييوف ؿ ٤ ييييو ا شو ع عب ت ل ٣ و ا ظ ل م. ٣ ييي يييل ٣ و ا ظييي ل م ثؼيييل اكويييخ غ ييي إكاهح ا ظييي ل م ر ٤٤ يييو أ رؼيييل ٣ أ إػيييبكح رؼ ٤ ييي ٤ ا غ يييبد ا يييي كح قيييل بد ا وفظيييخ. ٣ شييي يييي ك ا ا قل يييخ ك ؽظيييو ا زشيييبه ٣ اال يييزض به ٤٣ أ ييي ٤ ا ؾلع ا ل ٣ و ٣ اإلكاه ٤٣ واعؼ ٢ ا ؾ بثبد ي ك ١ فل بد ا وهبثخ ا شوػ ٤ خ. ٤ ئيييخ ػيييي يييل ٣ و ا ظييي ل م ارقيييبم أ ١ اعيييواء ريييوا ب يييجب زؼ ٤ ييي ٤ يييل ٣ و طييي ل م ثيييل ٣ أ ارقيييبم ا ١ رلث ٤ و افو روا ب جب م ي ك ٢ ؽب ه ع أ ١ ا ؾبالد ا ٥ ر ٤ خ 0.00.3.00.4.00.5 ر هق ل ٣ و ا ظ ل م ػ به خ شبؽ اإلكاهح ك إشؼبه ا ٤ ئخ ثن ي. إ بء روف ٤ ض ل ٣ و ا ظ ل م ك ٢ به خ شبؽ اإلكاهح أ ؾج أ رؼ ٤ و هج ا ٤ ئخ. رول ٣ ؽ ت أ ٠ ا ٤ ئخ ل ٣ و ا ظ ل م إل بء روف ٤ ظ ك ٢ به خ االكاهح. إما هأد ا ٤ ئيييخ أ يييل ٣ و ا ظييي ل م هيييل أفييي ثشييي ريييوا ع و ٣ يييب- ثيييب زيا ا ظيييب أ ائؾييي ا ز ل ٤ ن ٣ خ..00.5.0.00.5.2.00.5.3.00.5.4.00.5.5 كيييبح يييل ٣ و ا ؾلظيييخ اال يييزض به ٣ خ ا ييين ١ ٣ يييل ٣ و أطييي ا ظييي ل م أ ػغيييي أ ا يييزوب ز يييغ ػيييل ع ك شقض آفو غ ل ل ٣ و ا ظ ل م هبكه ػ ٠ إكاهح أط ا ظ ل م. 00.5.6. أ ١ ؽب خ أفو رو ا ٤ ئخ ث بءا ػ ٠ أ ؼو خ- أ ب ماد ا ٤ خ ع و ٣ خ. -05 -

11. أ ا ذفظ ٣ ؼييل أ يي ٤ ا ؾلييع ييؤ ال ػيي ا زيا بريي كوييب ألؽ ييب الئؾييخ طيي بك ٣ ن اال ييزض به يي اء أأك ييؤ ٤ بر ثشيي جبشييو أ ييق ث ييب ؽوكييب صب ضييب. ٣ ؼييل أ يي ٤ ا ؾلييع ييؤ ال رغييب ييل ٣ و ا ظيي ل م ييب ٢ ا ؽييلاد ػ ف بئو ا ظ ل م ا بع خ ث جت اؽز ٤ ب أ ا ب أ ء رظوك أ روظ ٤ و ا زؼ ل. ٣ ؼييل أ يي ٤ ا ؾلييع ييؤ ال ػيي ؽلييع أطيي ا ظيي ل م ؽ ب ٣ ز ييب ظييب ؼ ييب ٢ ا ؽييلاد يي ييؤ ن ي ػ ارقبم ع ٤ غ االعواءاد االكاه ٣ خ ا الى ك ٤ ب ٣ زؼ ن ثؾلع أط ا ظ ل م. ٣ غيي ى أل يي ٤ ا ؾلييع ر ٤ ييق ؽييوف صب ييش أ أ ضييو أ أ ١ يي ربثؼ ٤ يي ثب ؼ يي أ ٤ ييب ؾلييع يي ا جييبؽ م ييي ثؼيييل اكويييخ يييل ٣ و ا ظييي ل م. ٣ يييلكغ ا ييي ٤ ا ؾليييع أرؼيييبة ظيييبه ٣ ق أ ١ أ ييي ٤ ؽليييع ييي ا جيييبؽ ييي اهك ا قبطخ. ٤ ئييخ ػييي أ يي ٤ ا ؾلييع ا ؼيي ٤ يي ييل ٣ و ا ظيي ل م أ ارقييبم أ ١ رييلث ٤ و رييوا ب ييجب كيي ٢ ؽييب هيي ع أ ١ ا ؾبالد ا ٥ ر ٤ خ 0.25.0.25.2.25.3.25.4 ر هق أ ٤ ا ؾلع ػ به خ شبؽ ا ؾلع ك اشؼبه ا ٤ ئخ ثن ي. إ بء روف ٤ ض أ ٤ ا ؾلع ك ٢ به خ شبؽ ا ؾلع أ ؾج أ رؼ ٤ و هج ا ٤ ئخ. رول ٣ ؽ ت إ ٠ ا ٤ ئخ أ ٤ ا ؾلع إل بء روف ٤ ظ ك ٢ به خ شبؽ ا ؾلع. إما هأد ا ٤ ئييييخ أ ا يييي ٤ ا ؾلييييع هييييل أفيييي ثشيييي رييييوا ع و ٣ ييييب- ثييييب زيا ا ظييييب أ ائؾيييي ا ز ل ٤ ن ٣ خ. أ ١ ؽب خ أفو رو ا ٤ ئخ ث بءا ػ ٠ أ ؼو خ- أ ب ماد ا ٤ خ ع و ٣ خ..25.4.0.25.4.2.25.4.3.25.4.4.25.4.5 ٣ غيي ى ييل ٣ و ا ظيي ل م ػييي أ يي ٤ ا ؾلييع ا ؼيي ٤ يي هج يي ث عييت إشييؼبه زييبث ٢ إما هأ ثشيي ؼويي أ ػيييي أ ييي ٤ ا ؾليييع كييي ٢ ظيييي ؾخ ؽ يييخ ا ؽيييلاد ػ ييي ٠ ييييل ٣ و ا ظييي ل م إشيييؼبه ا ٤ ئيييخ ييييب ٢ ا ؽلاد ثن ي ك ها ثش زبث ٢..25.5 10. ا ذبست ا مب ى ا ؾب ت ا وب ٢ ظ ل م ث ٢ ٢ إف ا ج ب شو بح ٣ و ا ؾب ت ا وب ٢ ث واعؼخ ا ج ٤ ب بد ا ب ٤ خ ظ ل م إطلاه ا و ائ ا ب ٤ خ األ ٤ خ ا ٣ خ ا قبطخ ثب ظ ل م. ٣ غت أ ٣ ا ؾب ت ا وب ٢ وفظب زوال ػ ل ٣ و ا ظ ل م كوب ؼ ٤ به اال زوال ٤ خ ا ؾلك ك ٢ ظب ا ؾب ج ٤ ا وب ٤٤. ٣ غت ا ؾظ ػ ٠ اكوخ غ إكاهح ا ظ ل م ػ ٠ رؼ ٤٤ أ ١ ؾب ت هب ٢ ثل ٣ أ ر ٤٤ و. ٣ غت ػ ٠ غ إكاهح ا ظ ل م أ ٣ وكغ رؼ ٤٤ ا ؾب ت ا وب ٢ أ أ ٣ ع ل ٣ و ا ظ ل م ثز ٤٤ و ا ؾب ت ا وب ٢ ا ؼ ٤ ك ٢ أ ١ ا ؾبالد ا ٥ ر ٤ خ 0.20.0.20.2.20.3.20.4 10.3.0. ع ك إكػبءاد هبئ خ خ ؽ ء ا ى ا ٢ ؾب ت ا وب ٢ رزؼ ن ثزأك ٣ خ ب. 10.3.1. إما ٣ ؼل ا ؾب ت ا وب ٢ ظ ل م زوال -06 -

.10.3.2 إما هوه غ إكاهح ا ظ ل م أ ا ؾب ت ا وب ٢ ال ٣ ي ا ؤ الد ا قجواد ا بك ٤ خ زأك ٣ خ ب ا واعؼخ ثش وع. 10.3.3. إما ؽ جذ ا ٤ ئخ كوب زول ٣ و ب ا ؾغ ر ٤٤ و ا ؾب ت ا وب ٢ ا ؼ ٤. 11. اصىي ا ص ذوق أط ط ل م اال زض به ؾل ظخ ث ا طخ أ ٤ ا ؾلع ظب ؼ ا ظ ل م ٣ غت ػ ٠ أ ٤ ا ؾلع كظ أط ا ظ ل م ػ أط ػ أط ػ الئ االفو ٣. أطييي ا ظييي ل م يييخ ثشييي ع يييبػ ٢ يييب ٢ ا ؽيييلاد ٤ يييخ شيييبػخ ال ٣ غييي ى ا ٣ ييي يييل ٣ و ا ظييي ل م أ يييل ٣ و ا ظييي ل م ييي ا جيييبؽ أ أ ييي ٤ ا ؾليييع أ أ ييي ٤ ا ؾليييع ييي ا جيييبؽ أ ويييل ا شييي هح أ ا ييي ىع أ ١ ظييي ؾخ كييي ٢ أطييي ا ظييي ل م أ طب جيييخ ك ٤ يييب ٣ زؼ ييين ثز يييي االطييي إال إما يييب يييل ٣ و ا ظييي ل م أ يييل ٣ و ا ظييي ل م ييي ا جيييبؽ أ أ ييي ٤ ا ؾليييع أ أ ييي ٤ ا ؾليييع ييي ا جيييبؽ أ ويييل ا شييي هح أ ا يييي ىع ب ييييب ؽييييلاد ا ظيييي ل م م ييييي كيييي ٢ ؽييييل ك ٤ زيييي أ ييييب يييي ؽب ث يييين ا طب جييييبد ث عييييت أؽ ييييب الئؾييييخ طيييي بك ٣ ن اال ييييزض به أ كظ ييييؼ ػ ييييب كيييي ٢ شييييو ؽ أؽ ييييب ا ظيييي ل م أ يييين وح ا ؼ بد..22.0.22.2.22.3 12. إلزار ب ه ا ىدذاد ويييل ه ييييذ/ ه يييب ثوييييواءح شيييو ؽ أؽ ييييب يييين وح ا ؼ يييبد قييييض ا ؼ يييبد ا وئ ٤ يييي ٤ خ ظيييي ل م ا غي ٣ يييوح ا ز ييي ع ا زييي اى ا ؾلصيييخ ثزيييبه ٣ 0445/52/23 ييي ا اكييين 2508/00/50 ا اكويييخ ػ ييي ٠ فظبئض ا ؽلاد ا ز ٢ ر االشزواى ك ٤ ب. االس :... رل ا هى خ)ا ىط خ اإللب خ جىاس ا سفز( :... رىل غ ا سزث ز ا زبر خ :... -02 -

ذوزح ا ؼ ى بد ص ذوق ا جش زح ا ز ىع ا زىاس ط ل م ا زض به ١ هبثغ لز ػ ذ ز ا ص ذوق شزوخ ا جش زح ألسىاق ا ب خ أ ا ذفظ ىرث رزسذ ا سؼىد خ صذرد ذوزح ا ؼ ى بد ثزبر خ 0320/12/04 ه ا ىافك 1102/13/10 ور إجزاء اخز رذذ ث هب ثزبر خ 0331/14/21 ه ا ىافك 1100/11/14 وه خبضؼه الدىب الئذخ ص بد ك االسزث بر صخ ا سزث ز ثمزاءح ذزى بد ذوزح ا ؼ ى بد وفه هب. وف دبي رؼذر فه ذزى بد ذوزح ا ؼ ى بد صخ ثبألخذ ث شىرح سزشبر ه. -08 -

إشؼبر هب ػ ٠ زض و أ ٣ ووأ ن وح ا ؼ بد ن ثؼ ب ٣ خ هج ارقبم هواه ثشأ اال زض به ك ٢ ا ظ ل م ػل. إما ب ب ل ا زض و أ ١ شي ثب جخ الئ خ ا ظ ل م ال زض به أ ؽ أ ١ ؾز ٣ بد ن ا شوح كؼ ٤ اال زؼب خ ث زشبه ب ٢ زو غ األفن ك ٢ االػزجبه أ شقض ٣ زض و ك ٢ ا ظ ل م إ ب ٣ و ثن ي ػ ٠ ؤ ٤ ز ا شقظ ٤ خ. ه عؼذ ن وح ا ؼ بد كج غ إكاهح ا ظ ل م ر ذ ا اكوخ ػ ٤ ب. ٣ زؾ ل ٣ و ا ظ ل م أػؼبء غ إكاهح ا ظ ل م غز ؼ ٤ لوك ٣ ب ا ؤ ٤ خ ػ كهخ ا ز ب ا ؼ بد ا اهكح ك ٢ ن وح ا ؼ بد. ب ٣ وو ٣ ؤ ل أػؼبء غ إكاهح ا ظ ل م ل ٣ و ا ظ ل م ثظؾخ ا ز ب ا ؼ بد ا اهكح ك ٢ ن وح ا ؼ بد ب ٣ وو ٣ ؤ ل ػ ٠ أ ا ؼ بد ا ج ٤ ب بد ا اهكح ك ٢ ن وح ا ؼ بد ؿ ٤ و ؼ خ. اكوذ ٤ ئخ ا م ا ب ٤ خ ػ ٠ رأ ٤ ط ل م اال زض به ؽوػ ؽلار. الرزؾ ا ٤ ئخ أ ١ ؤ ٤ خ ػ ؾز ٣ بد ن وح ا ؼ بد الرؼط ٢ أ ١ رأ ٤ ل ٣ زؼ ن ثلهز ب أ ا ز ب ب رق ٢ ل ب طواؽخ أ ١ ؤ ٤ خ ب ب ذ أ ١ ف بهح ر زظ ػ ب هك ك ٢ ن وح ا ؼ بد أ ػ االػز بك ػ ٠ أ ١ عيء ب. ال رؼط ٢ ٤ ئخ ا م ا ب ٤ خ أ ١ ر ط ٤ خ ثشأ عل اال زض به ك ٢ ا ظ ل م ػل الرؼ ٢ اكوز ب ػ ٠ رأ ٤ ا ظ ل م ر ط ٤ ز ب ثبال زض به ك ٤ أ رأ ٤ ل طؾخ ا ؼ بد ا اهكح ك ٢ ا شو ؽ االؽ ب ن وح ا ؼ بد رؤ ل ػ ٠ أ هواه اال زض به ك ٢ ا ظ ل م ٣ ؼ ك زض و أ ٣ ض. ر اػز بك ا ظ ل م ػ ٠ أ ط ل م ا زض به ز اكن غ ا ؼب ٤٣ و ا شوػ ٤ خ ا غبىح هج غ خ ا وهبثخ ا شوػ ٤ خ ا ؼ ٤ خ ظ ل م. إ ل ٣ و ا ظ ل م ٣ ل ع أ ١ شقض ثئػطبء أ ٣ خ ؼ بد أ رول ٣ أ ٣ خ إكبكح ثقظ ص ؽوػ ا ؽلاد ر ي ا اهكح ك ٢ ا شو ؽ األؽ ب ن وح ا ؼ بد قض ا ؼ بد ا وئ ٤ ٤ خ. ػ ٤ ك ٢ ؽب أ ؽظ م ي ٣ غت ػل االػز بك ػ ٠ ض ر ي ا ؼ بد أ اإلكبكاد ثبػزجبه ب أػط ٤ ذ أ هل ذ ل ٣ و ا ظ ل م. ب إ ا ؼ بد ا اهكح ك ٢ ا شو ؽ األؽ ب ن وح ا ؼ بد قض ا ؼ بد ا وئ ٤ ٤ خ ٢ ؼ بد ول خ ؽ ت ربه ٣ إطلاه ا شو ؽ األؽ ب ن وح ا ؼ بد قض ا ؼ بد ا وئ ٤ ٤ خ ب ٣ ز ا ض ػ ٠ فالف م ي. إ ر ى ٣ غ ن وح ا ؼ بد ن ا شو ؽ األؽ ب ؽوػ ا ؽلاد ع ب إ ٠ ا اؽ ٤ ا ؼ ك ٤٣ إ ٠ ؿ ٤ و ا ؼ ك ٤٣ ػ ب ثأ شو ؽ أؽ ب ا ظ ل م بكخ ا ز لاد األفو ا زؼ و ث ال رش ػوػب أ كػ ح هج أ ١ شقض ك ٢ أ ١ ك خ ٣ ؾظو ك ٤ ب ا ظب ض نا ا ؼوع أ ا لػ ح ال ػوػب أ كػ ح إ ٠ أ ١ شقض ٣ ؾظو رول ٣ ض نا ا ؼوع أ ا لػ ح إ ٤. رط ت ا شو خ روغ شو ؽ أؽ ب ا ظ ل م أ ٣ خ ز لاد أفو زؼ و ث ثؾ ىر أ ٣ زؼوف ػ ٠ ن ا و ٤ ك ٣ زي ث ب. ن ي ٣ غت ػ ٠ ا زض و ٣ ا ؾز ٤ ػل اػزجبه ن وح ا ؼ بد شو ؽ أؽ ب ا ظ ل م بكخ ا ز لاد األفو ا زؼ و ث ظ ٤ ؾخ ك ٤ ب ٣ زؼ ن ثأ ١ أ ه ػو ٣ ج ٤ خ أ هب ٤ خ أ شوػ ٤ خ أ ا زض به ٣ خ أ أ ٣ خ بئ أفو ٣ ظؼ ا زض و ا ؾز ثب زشبهح زشبه ٣ ا ٤٤ ا شوػ ٤٤ ثب جخ شواء ا ؽلاد أ ا زال ب أ ا زظوف ث ب ثشأ ا زط جبد ا ظب ٤ خ ا ز ٢ ر طجن ػ ٤ ه ٤ ك ا ظوف األع ج ٢ ا ز ٢ هل ر اع ث نا ا شأ ا زبئظ ا ز ٢ هل رزورت ػ ٠ نا ا شواء أ اال زالى أ ا ج ٤ غ أ ا زظوف ؽ ٤ ش ا لف ا ؼو ٣ جخ. -00 -

برق +066 00 2256555 كب +066 00 2256568 ذ ز ا ص ذوق ا خ ا ؼوث ٤ خ ا ؼ ك ٣ خ ص. ة. 25438 ا و ٣ بع 00455 ؽو ٣ ن ا ي ك ل - ا وؽ ب ٤ خ www.aljaziracapital.com.sa contactus@aljaziracapital.com.sa برق +066 00 202 0502 ثوط ق ٤ ا طبثن 00 ؽو ٣ ن ا ي ك ل ص.ة 05025 ا و ٣ بع ا خ ا ؼوث ٤ خ ا ؼ ك ٣ خ www.northerntrust.com أ ا ذفظ هص رو ذ ا ؼ ك ٣ خ THE NORTHERN TRUST COMPANY OF SAUDI ARABIA ا ذبست ا مب ى ث ٢ ٢ إف ا ج ب شو بح برق 066002565333+ كب 066002565444+ ا خ ا ؼوث ٤ خ ا ؼ ك ٣ خ ص.ة 28355 ا و ٣ بع 00432 شبهع األ ٤ و ؾ ل ث ػجلا ؼي ٣ ي )ا زؾ ٤ ( - ؽ ٢ ا ٤ ب ٤ http://www.pkf.com/saudi-arabia ا ه ئخ ا شزػ خ ا ٤ ئخ ا شوػ ٤ خ ج ي ا غي ٣ وح برق +066 02 650 8888 كب +066 20 650 8880 ا خ ا ؼوث ٤ خ ا ؼ ك ٣ خ ص.ة 6222 علح 20442 ؽو ٣ ن ا ي ػجلا ؼي ٣ ي - ا ؼخ www.baj.com.sa -25 -

خص ص ذوق ا جش زح ا ز ىع ا زىاس ا و ٣ ب ا ؼ ك ١ ز طخ ا قبؽو. ٣ ز FOF Balanced Index ث جخ %55 ؤشو ب ٣ ج ه ا ش و ١ جخ %55 ا ؼبئل ا وعؼ ا ز ب ١ ؤشواد ط بك ٣ ن األ ل شو خ ا غي ٣ وح أل ام ا ب ٤ خ. ػ خ ا ص ذوق درجخ ا خبطز ا ؤشز االسززشبد هذف ا ص ذوق ا ذذ األد الشززان ا ذذ األد الشززان اإلضبف ر ك ٤ و ر ع ا زض به ١ ٣ لف زؾو ٤ ن ر ى ٣ غ كؼب قبؽو ٣ اى ث ٤ ا ا ؾبكظخ ػ ٠ هأ ا ب ػ ٠ ا ل ا ز ؾ ٣ زل م ػ ٠ ؼل ؤشو FOF Balanced Index ا ن ١ ر افز ٤ به ؤشو ا زوشبك ١ ظ ل م. 5.555 لاير ؼ ك ١ ال ٣ عل ا ذذ األد ألشززان واالشززان االضبف ػجز ثزا ج اإلشززان ا زظ 055 لاير ؼ ك ١ ال ٣ عل األؽل إ ٠ ا ق ٤ ثب زض بء ا ؼط ا و ٤ خ خ ا بػخ 3055 ثؼل ا ظ و ٤ ا ؼ ا بثن ٤ ا زؼب ا ذذ األد السززداد أ ب لجىي ط جبد االشززان واالسززداد آخز ىػذ السزال ط جبد االشززان واالسززداد أ ب ا زؼب وا زمى األؽل األهثؼبء ثب زض بء ا ؼط ا و ٤ خ ىػذ دفغ ل خ ا ىدذاد ا سززدح شززو فال أهثؼخ أ ٣ ب ػ ب ٣ خ ٣ ا زؼب ا ن ١ ر ك ٤ ر ل ٤ ن ا ط ت رسى االشززان ال ٣ عل رسى إدارح ا ص ذوق ال ٣ عل %5.5 ثؾل أهظ ٠ ٣ ب طبك ٢ ه ٤ خ األط 055 ك اله أ و ٢ ٣ ٣ ب ػ ط ل م ٣ ز االشزواى ك ٤ ثبالػبكخ إ ٠ 05 ك اله أ و ٢ ٣ ػ ٤ خ. صبر ف أخزي رسى ا ذفظ رسى ا ص بد ك ا سزث ز ثهب ربر خ ا طزح رؾز ت ا ظ بك ٣ ن ا زض و ك ٤ ب ه بالشزواى اإلكاهح أ اإلكاه ٣ خ أ ا ؾلع أ ه أفو ا ػؼ ك ٢ اإلكظبػ ا ب ٢ ط ل م. ال ر عل ه اشزواى ظ بك ٣ ن ا زض و ك ٤ ب ا زبثؼخ شو خ ا غي ٣ وح أل ام ا ب ٤ خ. 0434/54/22 ا اكن 2503/53/50 سؼز ا ىدذح ػ ذ ثذا خ ا طزح 055 لاير ؼ ك ١-20 -

-22 - خ ئبل دبذ طص ا 12... 1. قوذ ص رب ثزسلاا 14... 2. دبسب س رب ثزسلاا 14...هربسرب و 3. زطبخ ا خ س ئز ا رب ثزسلا ف 15...قوذ ص ا 4. خ بػ دب ى ؼ 12... 5. ثبم دب ذخ ا دلاى ؼ او 12...ةبؼرلااو 6. ىمز ا 21...ز ؼسز او 7. بؼز ا 20... 8. صئبصخ 22...داذدى ا 9. خجسبذ ا ذمرو ز ربمز ا 22... 10. س ج حرادإ 22...قوذ ص ا 11. خئ ه خثبلز ا 24...خ ػزش ا 12. ز ذ قوذ ص ا 22... 13. أ 31...ظفذ ا 14. تسبذ ا ى بم ا 30... 15. دب ى ؼ 30...يزخأ

بسم اهلل الرمحن الرحيم احلمد هلل رب العاملني والصالة والسالم على أشرف النبيني واملرسلني سيدنا حممد وعلى آله وصحبه أمجعني وبعد هبئ خ ا ظط ؾبد ٤ ا ظط ؾبد ا زب ٤ خ ا زقل خ ك ٢ ن وح ا ؼ بد ا ؼ ٠ ا ؾلك أك ب 0 ا ذبست ا مب ى 0 ٣ ؼ ٢ ث ٢ ٢ إف ا ج ب شو بح. ا شرررزوخ 0 ٣ ؼ ييي ٢ شيييو خ ا غي ٣ يييوح أل ييي ام ا ب ٤ يييخ ) يييل ٣ و ا ظ ل م( ا ؾبطييي خ ػ ييي ٠ ريييوف ٤ ض ييي ٤ ئيييخ ا ييي م ا ب ٤ يييخ ههيييي 52526-32 رييييبه ٣ 0428/2/8 يييي ا اكيييين 2552/2/22 ا ؾبطيييي خ ػ يييي ٠ فطييييبة به ييييخ ا ؼ يييي رييييبه ٣ 0420/3/28 ييييييي ا اكييييييين 2558/54/55 ػ ييييييي ا زج يييييييب ا وئ ٤ ييييييي 0٢ ص. ة. 25438 ا و ٣ يييييييبع 00455 ا خ ا ؼوث ٤ خ ا ؼ ك ٣ خ برق 5002256555. ث ه ا جش زح 0 ٣ ؼ ٢ ث ي ا غي ٣ وح شو خ ب خ ؼ ك ٣ خ ث غ رغبه ١ هه 4535505523 ػ ا زج ا وئ 0٢ ٤ ص. ة. 6222 علح 20442 ا خ ا ؼوث ٤ خ ا ؼ ك ٣ خ. ج ىػررخ ث رره ا جش ررزح 0 رؼ يي ٢ أ ٣ ييخ شييو خ كيي ٢ ٤ ئييخ هبثؼييخ ا شو خ. ربثؼييخ أ ييخ ج ييي ا غي ٣ ييوح أ ١ شييو خ ربثؼييخ ز ييي ا ج س 0 ٣ ؼ ٢ أػؼبء غ إكاهح ا ظ ل م. ا ه ئخ 0 رؼ ٢ ٤ ئخ ا م ا ب ٤ خ ثب خ ا ؼوث ٤ خ ا ؼ ك ٣ خ ا ؤ خ كوب ظب ا م ا ب ٤ خ. ظب ا سىق ا ب خ 0 ٣ ؼ ٢ ظب ا م ا ب ٤ خ ثب خ ا ؼوث ٤ خ ا ؼ ك ٣ خ ا ظبكه ث عت ا و ا ٢ هه /35 ربه ٣ 0424/6/2 )ا اكن.) 2553 ٤ ٣ 06 أ ا ذفظ 0 ٣ ؼ ٢ هص رو ذ ا ؼ ك ٣ خ. ى ا زؼب 0 ٣ ؼ ٢ أ ٣ ب األؽل األهثؼبء أ ج ع ػلا ا ؼط ا و ٤ خ. ا ص ذوق 0 ٣ ؼ ٢ ط ل م ا غي ٣ وح ا ز ع ا ز اى. 25438 ذ ز ا ص ذوق 0 ٣ ؼ ٢ شو خ ا غي ٣ وح أل ام ا ب ٤ خ ( ا شو خ( ػ ا ب ا وئ ٢ ٤ ص. ة. ا و ٣ بع 00455 ا خ ا ؼوث ٤ خ ا ؼ ك ٣ خ. ا ه ئخ ا شزػ خ ص ذوق 0 رؼ ٢ ا ٤ ئخ ا شوػ ٤ خ ا ؤ خ ػ اػز بك ا ؼب ٤٣ و ا شوػ ٤ خ ظ ل م. األهذاف االسزث بر خ 0 رؼ ٢ األ لاف اال زض به ٣ خ ا ن هح ك ٢ ا ج ل 2 ن ا ن وح. -23 -

ا سزث ز )ا سزث زو ( 0 ٣ ؼ ٢ ا زض و ك ٢ ا ظ ل م أ شقض أ ١ )ؽج ٤ ؼ ٢ أ اػزجبه ١ ( ٣ ول ؽ جب ال زض به ك ٢ ا ظ ل م. ا ىدذاد االسزث بر خ 0 رؼ ٢ ا ؽلاد اال زض به ٣ خ ا ز ٢ ر ؼ ا زض و ؽن ا شبه خ ك ٢ ٤ خ أط ا ظ ل م ػ ٠ أ ب ج ٢ كوب ؼلك ا ؽلاد اال زض به ٣ خ ا ز ٢ ٣ ب ا زض و. صبف ل خ األصىي 0 رؼ ٢ إع ب ٢ ه ٤ خ األط قظ ب ب إع ب ٢ ه ٤ خ ا قظ. ا الئذخ 0 رؼ ٢ الئؾخ ط بك ٣ ن اال زض به ا ظبكهح ػ ا ٤ ئخ. ا شز ؼخ 0 رؼ ٢ ا ظب ا ز ل إ ٠ ا ووآ ا و ٣ ا خ ا ج ٣ خ ا شو ٣ لخ. ا زلبثخ ا شزػ خ 0 رؼ ٢ ا غ خ ا ز ٢ رؼبهل ؼ ب ا ظ ل م زو ث ب ا واعؼخ ك ٢ ا بئ ا زؼ وخ ثؼ ٤ بد ا ظ ل م ل طبثوز ب ؼ اثؾ ا شوػ ٤ خ. ا شزوط واألدىب 0 رؼ ٢ ا شو ؽ شو ؽ اؽ ب ا ظ ل م. األؽ ب ا ز ٢ ر طجن ػ ٠ اال زض به ك ٢ ا ظ ل م ا لهعخ ك ٢ ن وح ا ؼ بد إج ب ج غ ا شزاء 0 ٣ ؼ ٢ إع ب ٢ ا ج ؾ ا ن ١ ٣ لكؼ ا زض و ال زض به ك ٢ ا ظ ل م. لاير: ٣ ؼ ٢ ا و ٣ ب ا ؼ ك ١ ا ؼ خ ا و ٤ خ خ ا ؼوث ٤ خ ا ؼ ك ٣ خ. ى ا زمى 0 األؽل األهثؼبء ٣ زض ٠ ب ا ؼط ا و ٤ خ. ررى ا ؼ رر 0 ٣ ؼ يي ٢ أ ١ ٣ يي يي األؽييل إ يي ٠ ا ق يي ٤ يي يي أ ييج ع ٣ ييزض ٠ ييب ا ؼطيي ا و يي ٤ خ كيي ٢ ا ييخ ا ؼوث ٤ ييخ ا ؼ ك ٣ خ. ثزا ج اإلشززان ا زظ : ٢ ثوا ظ رز ٤ ؼ زض و ٣ االشزواى ث جب ؾ صبثز ػ ٠ كزواد زظ خ. ضررز جخ ا م ررخ ا ضرربفخ: ييي ٢ ػييو ٣ جخ ؿ ٤ ييو جبشيييوح ر لييوع ػ يي ٠ ع ٤ يييغ ا يي غ ا قييل بد ا زييي ٢ ٣ ييز شييوا ب ث ٤ ؼ يييب ييي هجييي ا شييي د يييغ ثؼيييغ اال يييزض بءاد ر ليييوع ػيييو ٣ جخ ا و ٤ يييخ ا ؼيييبكخ كييي ٢ ييي وؽ يييخ ييي واؽييي ييي خ اإل لاك اثزلاء اإل زبط و ها ثب ز ى ٣ غ ؽز ٠ وؽ خ ا ج ٤ غ ا بئ ٢ ؼخ أ ا قل خ -24 -

0. ص ذوق االسزث بر 0.0. ط ل م ا غي ٣ وح ا ز ع ا ز اى 0.2. طلهد شو ؽ أؽ ب ا ظ ل م ثزبه ٣ 0434/54/50 ا اكن 2503/52/02 ر إعواء أفو رؾل ٣ ش ب ثزبه ٣ 0445/52/23 ا اكن 2508/00/50. اكوذ ا ٤ ئخ ػ ٠ رأ ٤ ا ظ ل م ؽوػ ؽلار ك ٢ 0434/54/50 ا اكن 2503/52/02. ا ظ ل م لز ػ ا لح ٣ زض و ػ ٠ األع ا ز ؾ. ٣ زقل ا ظ ل م ا و ٣ ب ؼ خ أ ب ٤ خ ك ٢ ؽب خ اشزواى أ ا زوكاك ا ظ ل م ك ٢ ط بك ٣ ن ث ٤ و ػ خ ا و ٣ ب ك ٤ ز ا زقلا ؼو ا ظوف ا بئل ك ٢ ٣ ا زؼب ا ؼ ٢..0.3.0.4.0.5 1. س بسبد االسزث بر و برسبره ا لف األ ب ٢ ظ ل م ر ك ٤ و ر ع ا زض به ١ ٣ لف زؾو ٤ ن ر ى ٣ غ كؼب قبؽو ٣ اى ث ٤ ا ا ؾبكظخ ػ ٠ هأ ا ب ػ ٠ ا ل ا ز ؾ ٣ زل م ػ ٠ ؼل ؤشو FOF Balanced Index ا ن ١ ر افز ٤ به ؤشو ا زوشبك ١ ظ ل م. ٣ زض و ا ظ ل م ثش وبهة ز اى ك ٢ ط بك ٣ ن األ ك ٢ ط بك ٣ ن ا زبعوح ثب غ. ٣ ل ٣ و ا ظ ل م ؽ ت ب ٣ وا ب جب زؾو ٤ ن ظ ؾخ ؽ خ ؽلاد ا ظ ل م ى ٣ بكح أ رقل ٤ غ ت ر ى ٣ غ ا زض بهار. ثؾ ٤ ش ٣ زض و أط ثؾل أهظ ٠ %65 ك ٢ ط بك ٣ ن األ ثؾل أهظ ٠ %65 ك ٢ ط بك ٣ ن ا واثؾخ ثب غ /أ ط بك ٣ ن ا ظ ى. رش ط بك ٣ ن األ أ ١ ط بك ٣ ن األ ا ؼ ك ٣ خ ا ق ٤ غ ٤ خ ا ل ٤ خ ػ ٠ أ ال ٣ زغب ى رو ٤ ي اال زض به ك ٢ م أ اؽلح ب جز %85 غ ع اال زض بهاد ا قظظخ أل. ٣ ؾلك ل ٣ و ا ظ ل م ت رو ٤ ي اال زض به ر ى ٣ غ أط ا ظ ل م ك ٢ ط بػخ ؼ ٤ أ غ ػخ ا وطبػبد أ ث ل ؼ ٤ أ طوخ عواك ٤ خ ؼ ٤ ؽ ت ب ٣ وا ب جب زؾو ٤ ن ظ ؾخ ؽ خ ؽلاد ا ظ ل م ث ب ال ٣ زؼبهع غ شو ؽ أؽ ب ا ظ ل م ػ اثؾ ٤ ئخ ا م ا ب ٤ خ. ٣ زض و ا ظ ل م ثظلخ أ ب ٤ خ ك ٢ ط بك ٣ ن شو خ ا غي ٣ وح أل ام ا ب ٤ خ ل ٣ و ا ظ ل م ا ؾن ك ٢ اال زض به ك ٢ ط بك ٣ ن رلاه هج شو بد ب ٤ خ أفو وفظخ ٣ غ ى ظ ل م أ ٣ ؾزلع ث ب ال ٣ زغب ى 5 أط ػ ٠ ش ول أ ب ٣ بص. ٣ زؼب ا ظ ل م ك ٢ األ ام ا ؼ ك ٣ خ ا ق ٤ غ ٤ خ ا ل ٤ خ. ٣ ز واعؼخ ر ى ٣ غ أط ا ظ ل م ثظلخ ك ه ٣ خ ثؾل أك ٠ هثغ خ ٤ الك ٣ خ اػز بك ا زوار ٤ غ ٤ بد زؼلكح رزالء غ ا ظو ف االهزظبك ٣ خ ا ز ٤ وح. ٣ زض و ا ظ ل م ثش جبشو ك ٢ أ ٣ خ أ هام ب ٤ خ. ٣ زي ا ظ ل م ثأ ر ع ٤ غ ا زض بهار ز اكو غ ا ؼب ٤٣ و ا شوػ ٤ ا غبىح هج غ خ ا وهبثخ ا شوػ ٤ خ ا ؼ ٤ خ ظ ل م..2.0.2.2.2.3.2.4.2.5.2.6.2.2.2.8.2.0.2.05-25 -

ػ ٠ ا ظ ل م ا وبثغ أ ٣ زض و ك ٢ صالصخ ط بك ٣ ن ا زض به ػ ٠ األه ٣ غت أ ال رو اال زض بهاد ك ٢ ط ل م ر ي ا ظ بك ٣ ن ػ 5 طبك ٢ ه ٤ خ أط ا ظ ل م ا وبثغ ال ر طجن ن ا جخ ػ ٠ ا زض بهاد ا ظ ل م ا وبثغ ك ٢ ط بك ٣ ن إػبك ٤ خ. ٣ ظ ل م ا ؾظ ػ ٠ ر ٣ ل ٣ و ا ظ ل م زط ٤ خ ؽ جبد اال زوكاك ػ ل ب ال رز كو ٤ خ بك ٤ خ ك ٢ ؽ بة ا ظ ل م ث ب ال ٣ ي ٣ ل ػ %05 طبك ٢ ه ٤ خ أط ث ب ال ٣ زؼبهع غ ا ؼب ٤٣ و ا شوػ ٤ خ ظ ل م. ٣ ي ٣ ل اال زض به ك ٢ أ ١ ط ل م ػ %55 طبك ٢ ه ٤ خ أط ا ظ ل م ا وبثغ. رو ا زض بهاد ا ظ ل م ػ ٠ ر ى ٣ غ ا قبؽو ثش ؽنه ؽ ٤ غ ػل االفال ثب لاف ا ظ ل م ٤ ب بد اال زض به واػبح كهعخ رؾ ا قبؽو ا ب جخ ظ ل م. ؤشو FOF Balanced Index ا ؤشو اإلهشبك ١ ظ ل م. ؤشو ٣ ز ث جخ %55 ؤشو ب ٣ ج ه ا ش و ١ جخ %55 ا ؼبئل ا وعؼ ا ز ب ١ ؤشواد ط بك ٣ ن األ ل شو خ ا غي ٣ وح أل ام ا ب ٤ خ ٣ قزض ثو ٤ ب ي ٣ ظ ز ب ١ ا ز ٤ واد ا ؼو ٣ خ ك ٢ األ ام ا زبػ اال زض به ث ب ظ بك ٣ ن اال ل شو خ ا غي ٣ وح ال ام ا ب ٤ خ ر ٤ و ؼل ا لبئلح ػ ٠ ا و ٣ ب ا ؼ ك ١ ش و اؽل..2.00.2.02.2.03.2.04.2.05 2.06. ٣ زض و ا ظ ل م ك ٢ ا شزوبد 2. ا خبطز ا زئ س خ السزث بر ف ا ص ذوق ز أط ا ظ ل م ػوػخ ؼلك ا قبؽو ا ظبؽجخ ال زض به ك ٢ ط بك ٣ ن األ ا ول أ أ ١ ا زض بهاد أفو ػ ٠ ا زض و أ ٣ ػ ٠ ػ ثأ ه ٤ خ ا ؽلاد اال زض به ٣ خ ٣ أ ر قلغ رورلغ ك ٢ أ ١ هذ ال ٣ إػطبء أ ١ رأ ٤ ل ثأ إ زوار ٤ غ ٤ خ ا ظ ل م اال زض به ٣ خ ز لن ث غبػ أ ثأ األ لاف اال زض به ٣ خ ٤ ز رؾو ٤ و ب. إ األكاء ا بثن ظ ل م األكاء ا بثن ؤشو اال زوشبك ١ ال ٣ لال ػ ٠ ب ٤ ػ ٤ أكاء ا ظ ل م ك ٢ ا زوج. ب أ بى ػلح ػ ا رؤصو ػ ٠ أكاء ا ظ ل م ف ٣ ز ٤ و ؼو ؽلح ا ظ ل م ثظ هح ك ه ٣ خ رجؼب ز ٤ و ظو ف ا م ا ٤ ب خ ا ول ٣ خ أ ثلؼ أ ١ رط هاد اهزظبك ٣ خ ٤ ب ٤ خ ب ٤ خ أ أ ٤ خ أ اهس ؽج ٤ ؼ ٤ خ أفو. ال ٣ عل ػ ب ب ٢ ا ؽلاد أ االكاء ا ط ن ظ ل م أ أكاء وبه خ ثب ؤشو اال زوشبك ١ ف ٣ ز وه أ ٣ بص االكاء ا بثن. ػ ٠ ا زض و ٣ أ ٣ ا ػ ٠ ػ ثأ اال زض به ك ٢ ا ظ ل م ٤ ك ٣ ؼخ ل أ ٣ خ ث ي ؾ ٢ ٣ وػ ٠ ا ظ ل م أ ٣ ج ٤ غ ؽلاد ا ظ ل م أ ورجؾ ثب ظ ل م ثأ ١ ش. هل ٣ زؼوع ا ظ ل م ق به ٤ بى أ ١ ػ ب ٣ ول زض و ال ثشأ ا ج ؾ األط ٢ ا زض و ال ثشأ أ ٣ خ ػ ائل. هبئ خ ا قبؽو ا وئ ٤ ٤ خ ا ؾز خ ا ورجطخ ثبال زض به 0.3.0.3.2.3.3.3.4.3.5.3.6 قبؽو ا م 0 ٢ قبؽو رنثنة ه ٤ خ األط ا ز ٤ و ك ٢ األهثبػ أ ه ٤ خ األط رجؼب أل ٣ خ رط هاد رزؼ ن ث ظله األط أ ثب م ػ ا ا ؼوع ا ط ت. ثب زب ٢ ػ ٠ أ ؼبه ؽلاد ا ظ بك ٣ ن ا زض و ك ٤ ب ػ ٠ ا ل ا وظ ٤ و أ ا ط ٣ عواء ن ا زط هاد..3.6.0-26 -

ا قيييييبؽو ا ٤ ب ييييي ٤ خ االهزظيييييبك ٣ خ 0 هيييييل ٣ ييييي أل ػيييييبع ا ٤ ب ييييي ٤ خ االهزظيييييبك ٣ خ كييييي ٢ ث يييييل يييييب ا ز ٤ ييواد ا ز ظ ٤ ٤ يييخ أ ا ؼيييو ٣ ج ٤ خ أ ر ٤ يييو ا ٤ ب ييخ االهزظيييبك ٣ خ ك ٤ ييي ريييأص ٤ و ج ٤ ييو ػ ييي ٠ ا ييي م كييي ٢ م ييي ا ج ييل كيي ٢ ا ج ييلا ا ؾ ٤ طييخ أ ا ورجطييخ ثيي. أ ارقييبم ثؼييغ اإلعييواءاد ا زيي ٢ هييل رييؤصو ػ يي ٠ أكاء ا ظ ل م ك ٢ ؽب ر ٤ و األ ظ خ ا ائؼ ا ؾب ٤ خ ا ؼز لح ؼ نا ا ظ ل م. قبؽو أ ؼبه ا ظوف 0 رنثنة ؼو طوف ا ؼ خ وبث ا ؼ الد ا ؾ ٤ خ ج لا ا زض و ك ٢ أط ب هل ٣ رأص ٤ و ج ٤ و ػ ٠ ؼو ؽلاد ا ظ ل م اء ثش ج ٢ أ إ ٣ غبث ٢. ا قيييبؽو ا شيييوػ ٤ خ 0 روييي ا وهبثيييخ ا شيييوػ ٤ خ ا قبطيييخ ثب ظييي بك ٣ ن ا يييزض و ك ٤ يييب ث واعؼيييخ شيييوػ ٤ خ ا شييو بد ا زيي ٢ ر ييزض و ث ييب ا ظيي بك ٣ ن هييل ٣ ييزظ ا ييزجؼبك أ ١ شييو خ ٣ زجيي ٤ ػييل طبثوز ييب ؼيي اثؾ ا شيييوػ ٤ خ ثيييغ ا ظيييو ػييي الئ يييخ أ ػيييل الئ يييخ ا ؼيييب ٤٣ و ا ظيييو ف اال يييزض به ٣ خ األفيييو. ييب هيييل ٣ يييزظ ػيي ييين ا واعؼيييخ ا يييزق ض يي ثؼيييغ أهثيييبػ ا شييو بد ا ىػيييخ ثيييلكؼ ب غ يييبد ا ق ٤ و ٣ ييييخ ػ يييي ٠ ييييج ٤ ا زط ٤ ييييو ثب زييييب ٢ كييييئ أ ١ رييييأص ٤ و يييينا اال ييييزجؼبك أ ا زط ٤ ييييو ػ يييي ٠ أ ييييؼبه ؽلاد ر ي ا ظ بك ٣ ن ٤ ؤصو ك ٢ ؼو ؽلاد ا ظ ل م ا وبثغ. قييبؽو ا يي ٤ خ 0 هييل ال ٣ ييز ييل ٣ و ا ظيي ل م يي ر يي ٤٤ عيييء يي أطيي يين ي كيي ٢ ؽب ييخ ى ٣ ييبكح ؽ جيييبد اال يييزوكاك %05 ييي ه ٤ يييخ أطييي ا ظييي ل م. ييينا ييي ٤ ز روؽ ٤ ييي ا ط جيييبد ا زييي ٢ ري ٣ يييل ػييي %05 إ ٠ ٣ ا زو ٣ ا زب ٢. قييبؽو ػييو ٣ ج ٤ خ 0 هييل ٣ يييؤك ١ كييوع ا ؼييوائت يييب ػييو ٣ جخ ا و ٤ ييخ ا ؼيييبكخ ا يي ٠ رييأصو ا و ييي ا ظيييبه ٣ ق ا ز يييب ٤ ق األفيييو ا ورجطيييخ ثيييئكاهح ا ظييي ل م ؽ ٤ يييش هيييل ريييؤك ١ ييين ا ؼيييوائت ا زييي ٢ ٣ ييييز كوػيييي ب إ ييي ٠ ا قلييييبع ا ؼ ائييييل ا ورجطيييخ ثبال ييييزض به كيييي ٢ ا ظييي ل م. كوييييب أل ظ ييييخ ا ييي ائؼ ماد ا ؼالهيييخ كئ ييي كييي ٢ ؽيييب اإلفيييال ثيييأ ١ ييي ييين اال زيا يييبد ا لو ػيييخ ماد ا ؼالهيييخ ثؼيييو ٣ جخ ا و ٤ يييخ ا ؼيييبكخ كيييئ م يييي ييي ف ٣ يييؤك ١ إ ييي ٠ كيييوع ؿوا يييبد ب ٤ يييخ ػو ثيييبد ظب ٤ يييخ أفو..3.6.2.3.6.3.3.6.4.3.6.5.3.6.6 3. ؼ ى بد ػب خ ؽوػ ؽلاد نا ا ظ ل م ع إ ٠ ا اؽ ٤ ا ؼ ك ٤٣ إ ٠ ؿ ٤ و ا ؼ ك ٤٣ ل ٣ ا وبث ٤ خ زؾ ز ا قبؽو ا ورجؾ ثبال زض به ك ٢ ا ظ ل م. ٣ و ا ظ ل م ثز ى ٣ غ اهثبػ ول ٣ خ ؽ ٤ ش ا م ي ٤ ػ ا لاك.4.0.4.2 4.3. االكاء ا بثن ظ ل م 0 عشر سنوات خمس سنوات ثالث سنوات سنة منذ إنشاء الصندوق -2.46% 8.86% 8.84% 15.24% الصندوق المؤشر 16.82% -3.51% 11.14% 10.12% األداء السنوي % العائد الكل للصندوق مقارنة بالمؤشر اإلرشادي ف كل سنة مال ة ألخر عشر سنوات 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 الصندوق 0.00% 5.89% 2.65% -2.60% 1.54% 9.91% -2.46% المؤشر 0.00% 6.09% -1.14% -2.32% 2.60% 12.27% -3.51% ػ ب ثأ روبه ٣ و ا ظ ل م زبؽخ إلؽالع ا غ ٤ غ فال ا هغ اال زو ٢ شو خ ا غي ٣ وح ال ام ا ب ٤ خ. -22 -

4.4. ؽو م ب ٢ ا ؽلاد ر ا ؽلاد ا شزوى ك ٤ ب ب ب ي ا ؽلاد ا ؾز ػ ل ر ل ٤ ن ؽ ت االشزواى ك ٢ ٣ ا زؼب ا زب ٢ ػل ا بئ ٢ زول ٣ ؽ جبد االشزواى اال زوكاك.4.4.0 ٣ ؾن ب ي ا ؽلاد به خ ع ٤ غ ا ؾو م ا ورجطخ ثب ؽلاد ث ب ك ٢ م ي ػ ٠ ج ٤ ا ضب ال.4.4.2 ا ؾظو ؽن ا زظ ٣ ذ ك ٢ اعز بػبد ب ٢ ا ؽلاد. ك ٤ ب ػلا ف بهح ب ي ا ؽلاد ال زض به ك ٢ ا ظ ل م أ عيء ال ٣ ب ي ا ؽلاد ؤ ال ػ ك ٣ ا زيا بد ا ظ ل م إ بء ا ظ ل م 0.4.5.4.6 ٣ ؾن ل ٣ و ا ظ ل م إ بء ا ظ ل م ثؼل إشؼبه ا ٤ ئخ ب ٢ ا ؽلاد زبث ٤ ب ثوؿجز ك ٢ م ي هج لح الرو ػ ٣ ب 20 ا زبه ٣ ا ي غ ا بء ا ظ ل م ك ٤. إما ب طبك ٢ ه ٤ خ اط ا ظ ل م ٣ و ػ 05 ال ٤٣ لاير ؼ ك ١ ك ٤ غت ػ ٠ ل ٣ و ا ظ ل م إشؼبه ا ٤ ئخ ك ها إ بء ا ظ ل م ثؼل 6 أش و ربه ٣ االشؼبه ك ٢ ؽب ا ز و طبك ٢ ه ٤ خ اط ا ظ ل م أه 05 ال ٤٣ لاير ؼ ك ١. ٣ جلأ ل ٣ و ا ظ ل م ثئعواءاد رظل ٤ خ ا ظ ل م ك ه ا ز بئخ م ي ثزظل ٤ خ ؾلظخ ا ظ ل م ر ى ٣ غ ؽظ ٤ خ ا زظل ٤ خ )ثؼل فظ ا زيا بد ا ظ ل م ه اإلكاهح ا ظبه ٣ ق األفو ماد ا ؼالهخ( ػ ٠ ا زض و ٣ ػ ٠ أ ب ج ٢ ؽ ت ػلك ا ؽلاد اال زض به ٣ خ ا ز ٢ ٣ ب زض و ٣ و ل ٣ و ا ظ ل م ثبالػال ك ٢ هؼ اال زو ٢ ا هغ اال زو ٢ م ا ب ٤ خ ػ ا ز بء لح ا ظ ل م لح رظل ٤ ز..4.6.0.4.6.2.4.6.3.4.6.4 رو ا زض بهاد ا ظ ل م ػ ٠ ر ى ٣ غ ا قبؽو ر عل آ ٤ خ كاف ٤ خ ل ل ٣ و ا ظ ل م زو ٣ ا قبؽو ا زؼ وخ ثأط ا ظ ل م..4.2 4. مبث ا خذ بد وا ؼ ىالد واالرؼبة 5.0. ٣ لكغ ا ظ ل م ا و ا لك ػبد ا زب ٤ خ اط خ وبث قل بد ا ز ٢ رول 0 5.0.0. ه اإلكاهح 0 ال ٣ عل ه أ ٤ ا ؾلع 0 ٣ لكغ ا ظ ل م إ ٠ أ ٤ ا ؾلع ه ب روله ة 055 ك اله أ و ٢ ٣ ٣ ب ػ ط ل م ٣ ز االشزواى ك ٤ ثبالػبكخ إ ٠ 05 ك اله أ و ٢ ٣ ػ ٤ خ رؾ ت ٤ ٣ ب رلكغ ػ ٠ أ ب هثغ ١. ه ا ظ بك ٣ ن ا ز ٢ ٣ زض و ك ٤ ب ا ظ ل م 0 رؾز ت ا ظ بك ٣ ن ا زض و ك ٤ ب ه ب بالشزواى أ / بإلكاهح أ / اإلكاه ٣ خ أ / ا ؾلع أ / ه أفو ب ػؼ ك ٢ شو ؽ أؽ ب ط ل م. ػ ب ثأ ا ظ ل م ؼل ٠ ه االشزواى ظ بك ٣ ن ا زض و ك ٤ ب ا زبثؼخ شو خ ا غي ٣ وح أل ام ا ب ٤ خ..5.0.2.5.0.3 5.0.4. ظبه ٣ ق ا زؼب 0 ال ٣ زؾ ا ظ ل م أ ١ ظبه ٣ ق رؼب ؽ ٤ ش رلكغ ا ظ بك ٣ ن ا زض و ث ب ظبه ٣ ق رؼب ب ؽ ت شو ؽ أؽ ب ط ل م. -28 -

ظبه ٣ ق أفو 0 ٣ لكغ ا ظ ل م ظبه ٣ ق أفو رش ػ ٠ ج ٤ ا ضب ال ا ؾظو ا ز ب ٤ ق ا زؼ وخ ثئػلاك ا شواد ا زوبه ٣ و اإلشؼبهاد إ ٠ ا زض و ٣ ؽجبػ ر ي ا شواد ا زوبه ٣ و اإلشؼبهاد ر ى ٣ ؼ ب بكئبد أػؼبء غ إكاهح ا ظ ل م ه فل بد ا ٤ ئخ ا شوػ ٤ خ واعؼ ٢ ا ؾ بثبد ا قبهع ٤٤ ا و ا وهبث ٤ خ هغ رلا أ ٣ خ ظبه ٣ ق ا زض بئ ٤ خ ؿ ٤ و ب ض ظبه ٣ ق ا زظل ٤ خ. ػ ٠ أ الرزغب ى ن ا ظبه ٣ ق جخ %5.5 ٣ ب طبك ٢ ه ٤ خ األط ثؾل أهظ ٠. ر عل هبئ خ لظ ثب و ا ظبه ٣ ق ك ٢ ا ج ل )5.2(.5.0.5 5.2. ه ظبه ٣ ق ا ظ ل م رسى ا ص ذوق رسى االشززان رسى إدارح ا ص ذوق رسى ا ذفظ ال ٣ عل ال ٣ عل 055 ك اله أ و ٢ ٣ ٣ ب ػ ط ل م ٣ ز االشزواى ك ٤ ثبالػبكخ إ ٠ 05 ك اله أ و ٢ ٣ ػ ٤ خ رؾ ت ٤ ٣ ب رلكغ ػ ٠ أ ب هثغ ١. ج س إدارح ا ص ذوق* أرؼبة ا ذبست ا مب ى * رسى ا ص بد ك ا سزث ز ثهب رسى رلبث خ* رسى ا خذ بد ا شزػ خ* ىلغ رذاوي* ضز جخ ا م ه ا ضبفه ثؾل أهظ ٠ 24,555 لاير ٣ ب بكأح ػؼ زو ث اهغ صالصخ آالف لاير ؼ ك ١ ثل ؽؼ ه اعز بع ثؾل أك ٠ إعز بػ ٤ ٣ ب. 55,555 لاير ؼ ك ١ ٣ ب ثؾل أهظ ٠. رؾز ت ا ظ بك ٣ ن ا زض و ث ب ه ب بإلكاهح أ ا ؾلع أ أ ٣ خ ه افو ٣ ز ر ػ ٤ ؾ ب ك ٢ االكظبػ ا ب ٢ ط ل م. ٤ ز إػلبء ا ظ ل م ه االشزواى ك ٢ ا ظ بك ٣ ن ا زبثؼ شو خ ا غي ٣ وح ال ام ا ب ٤ خ. 2,555 لاير ؼ ك ١ ٣ ب رلكغ ٤ ئخ ا م ا ب ٤ خ ال ٣ عل 5,555 لاير ؼ ك ١ ٣ ب يي ٢ ييجخ روييله ثيي %5 هييل ٣ ييز كوػيي ب ػ يي ٠ أ ١ فل ييخ ٣ ييز ري ٣ ييل ا ظيي ل م ث ييب كيي ٢ ؽييب كوػيي ب كيييئ ا ظييي ل م ييي ٤ لكغ يييي ك ا قل يييخ )ثبإلػيييبكخ إ ييي ٠ أ ٣ يييخ ه ييي أ ظيييبه ٣ ق أفيييو ( غ ػيييب يييب ٣ ب و ٤ خ ا غ خ ن ا ؼو ٣ جخ ػ ٠ كبر هح ػو ٣ جخ ا و ٤ خ ا ؼبكخ ا قبطخ ثب قل خ ا ؼ ٤ خ. ك ٢ ؽب ب إما ب ذ ػو ٣ جخ ا و ٤ خ ا ؼبكخ لو ػخ أ هل ٣ ز كوػ ب ػ ٠ أ ١ فل خ ول خ هج ا ظ ل م كئ ا ؼ ٤ ٤ لكغ ظ ل م )ثبإلػبكخ إ ٠ أ ٣ خ ه أ ظبه ٣ ق أفو ( غ ػب ب ٣ ب و ٤ خ ن ا ؼو ٣ جخ. * رظ ق ػ ا ظبه ٣ ق األفو ٣ ج ؾ غ ػ ب ثؾل أهظ ٠ %5.5 ٣ ب طبك ٢ ه ٤ خ األط ه االشزواى 0 ال ٣ عل. ال ٣ عل أ ١ ػ الد ثقالف ا ن ه ك ٢ ن ا بك. ضب اكزواػ ٢ ٣ ػؼ ع ٤ غ ا و ا ظبه ٣ ق ا ز ٢ ككؼذ ا ب ٤ خ ا بػ ٤ خ.5.3.5.4.5.5-20 -