المرقاب شارع السور برج جاسم العصفور تلفون :

المرقاب شارع السور برج جاسم العصفور تلفون : 2960777 + 965 2 www.alsalamholding.com

صاحب السمو الشيخ صباح األحمد الجابر الصباح أمير دولة الكويت صاحب السمو الشيخ نواف األحمد الجابر الصباح ولي العهد صاحب السمو الشيخ جابر المبارك الحمد الصباح رئيس مجلس الوزراء 5 4

8 10 12 16 17 18 20 21 22 23 24 39 25 المحتويات ا عض اء مجلس الا دارة كلمة رءيس مجلس الا دارة تقرير مجلس الا دارة عن ا نششطة تقرير هيي ة الرقابة الششرعية البيانات المالية المجمعة للسسنة المنتهية في 31 ديسسمبر تقرير مراقبي الهسسابات المسستقلين بيان المركز المالي المجمع بيان الدخل المجمع بيان الدخل الششامل المجمع بيان التدفقات النقدية المجمع بيان التغيرات في حقوق الملكية المجمع ا يض احات حول البيانات المالية المجمعة 7 6

مشاري أحمد الماجد رئيس مجلس اإلدارة أعضاء مجلس اإلدارة ممدوح عبدالغني الشربيني نائب رئيس مجلس اإلدارة د. طارق محمد السويدان عضو مجلس اإلدارة حسن درويش الشمالي عضو مجلس اإلدارة الشيخ / صباح سلمان الصباح عضو مجلس اإلدارة 9 8

كلمة رئيس مجلس اإلدارة بس م االله الرحمن الرحيم الهمد الله رب العالمين والصصلاة والس لام على س يدنا محمد عليه وعلى ا له ا فضضل صصلاة وا تم س ليم. ا خواني وا خواتي المس اهمين الكرام بالا صصالة عن نفسسي وبالنيابة عن زملاءي ا عض اء مجلس الا دارة والجهاز التنفيذي وكافة العاملين بششركة مجموعة السسلام القابض ة ا رحب بكم وا سسعد با ن نسستعرضض سسويا ا داء ششركتنا خلال العام الماض ي المنتهي في 31 ديسسمبر. كلمة رئيس مجلس اإلدارة مرت منطقة الششرق الا وسسط وششمال ا فريقيا بفترة من التغيير غير المسسبوق وكان الجانب الاقتصصادي جزء من هذا التغير و كانت المنطقة تسسير على مسسار التعافي من الا زمة العالمية حتى ا واخر عام حيش تسسارع النمو ليصصل ا لى 3.9% في عام بعد ا ن بلغ 2.1% في عام 2009 وذلك ارتكازا على ا داء البلدان المصصدرة للنفط في المنطقة بصصفة ا سساسسية. وقد ظل النششاط الاقتصصادي قويا نسسبيا طوال الربع الشالش من العام حيش ازداد ا جمالي الناتج المهلي بمعدل 3.5% محسسوبا على ا سساس سسنوي. وتبع ذلك تعرضض التعافي الاقتصصادي العالمي للخطر في المرحلة الهالية نتيجة التوترات التي تزايدت في منطقة اليورو وا وجه الهششاششة في مناطق ا خرى من العالم والانكماشش الذي سسجل في منطقة اليورو بنسسبة 0.3% في الربع الشالش من العام والذي تبعه بعضض الفتور الاقتصصادي بما يعني ا ن المنطقة دخلت مرة ا خرى في مرحلة الركود ولكنه من المتوقع ا ن يزداد الناتج العالمي بمقدار 3.25% في عام 2012. وبالرغم من كل ذلك على المسستوى العالمي فقد تواصصل نمو الشورة الخاصصة في دول مجلس التعاون الخليجي في العام ليصصل ا لى حوالي 1.5 تريليون دولار. وقد تباين معدل النمو بين مختلف الدول الخليجية حيش كان النمو قويا في السسعودية وقطر وعمان فيما ششهدت البهرين تراجعا حادا. كما انه من المتوقع ا ن يتباطا النمو الاقتصصادي الا جمالي لدول مجلس التعاون الخليجي خلال العام الهالي 2012 ويسسجل مسستوى 5% مدعوما با سسعار النفط المرتفعة المتوقع ا ن يبلغ متوسسطها نهو 100 دولار للبرميل بالا ض افة لما لي الميزانيات التوسسعية واسستقرار ا سسعار الفاءدة من ا ثر ا يجابي. وقد ا ظهرت الهسسابات الختامية للسسنة المالية / تحقيق الكويت فاءض ا كبيرا بقيمة 5.3 مليار دينار كويتي قبل اسستقطاع مخصصصصات احتياطي الا جيال القادمة وهذا على الرغم من ارتفاع المصصروفات التي بلغت 16.2 مليار دينار بنسسبة 44% مقارنة مع السسنة السسابقة وتششير توقعات البنك الوطني ا ن تحقق الكويت في السسنة المالية 2012 فاءض ا جديدا يقارب 9 مليار دينار. في العام وذلك انعكس على ششكل تحسسن كبير في المركز المالي للششركة. كما زادت حقوق مسساهمي الششركة بنسسبة قدرها 29.5% من 21,571,766 د.ك ا لى 27,938,883 د.ك مما ترتب عليه ارتفاع القيمة الدفترية للسسهم من 93 فلس ا لى 120 فلس. ويعتبر هذا الا داء متميزا حيش كان عام عام سسيي ا بالنسسبة لمعظم ا سسواق الا سسهم في دول مجلس التعاون الخليجي وقد سسجلت سسوق الكويت لل وراق المالية بالتهديد خسسارة بلغت 16.2 وكان عدد الششركات التي سسجلت ارتفاعا في ا سسهما 43 ششركة في مقابل 154 ششركة تراجعت ا سسعار ا سسهمها بالمقارنة مع العام. وتقوم اسستراتيجية الششركة خلال المرحلة المقبلة على محورين ا سساسسيين ا ولهما الاسستمرار في تخفيضض التزامات الششركة وسسدادها الكامل خلال 2012 مما يعطي الششركة المرونة اللازمة للتهرك. ا ما المهور الشاني فيقوم على اقتناصص الفرصص المتاحة في الا سسواق الخليجية من خلال الاسستهواذ على ششركات تعمل في قطاعات تششغيلية مختلفة توفر للششركة التدفقات النقدية والربهية المرجوة للمسساهمين. وبناء على تميز ا داء الششركة في العام فقد قررت الششركة توزيع ا رباه نقدية تبلغ 5% من القيمة الاسسمية للسسهم بواقع 5 فلس لكل سسهم عن السسنة المالية المنتهية في 31 ديسسمبر. وهذا الاقتراه خاض ع لا جازة الجمعية العمومية للمسساهمين. وفي ختام هذه الكلمة لا يسسعني ا لا ا ن ا بدي جزيل الششكر وثناءي العميق لا عض اء مجلس الا دارة و ا عض اء الهيي ة الششرعية والا دارة التنفيذية على دعمهم وجهودهم كما وا تقدم ا يض ا بجزيل الششكر لجميع المسستشمرين الذين وثقوا بالششركة ولجميع العاملين بالششركة على ما بذلوه من جهد وعمل د ءووب كان له الفض ل بعد االله سسبهانه وتعالى في تحقيق الا نجازات المذكورة. والسسلام عليكم ورحمة االله وبركاته 11 وعلى مسستوى الششركة فقد حققت الششركة تطور نوعي في ا داءها نتيجة لا عادة الهيكلة مما انعكس في صصافي ا رباه الششركة والذي بلغ في نهاية العام ما قدره 4,047,893 دينار كويتي. ويعود الجزء الا كبر من هذا التطور الملهوظ في ا يرادات الششركة ا لى تحقيقها ا رباه من تخارجها من ا سسهم ششركات بعمليات حققت عواد تجاوزت 3.5 مليون دينار نتيجة اسستغلال الششركة فرصصة ارتفاع قيمة هذه الا صصول. وكان من ا نجازات الششركة تخفيضض مديونياتها بما يبلغ 12.5 مليون دينار وتخفيضض الا عباء التمويلية للششركة بنسسبة 27.4% لتصصل ا لى 265,417 د.ك في بعد ا ن كانت 365,486 د.ك مشاري أحمد الماجد رئيس مجلس اإلدارة 10

تقرير اإلدارة حول أنشطة فيما يلي تحليل للمركز المالي كما في /12/31 بهسسب ا داء الششركة على مدى العام المالي بالمقارنة مع العام. يسستند محتوى التهليل على البيانات المالية المدققة للسسنتين الماليتين و. العوائد المصروفات بلغت المصصروفات العمومية والا دارية للششركة 127,959 د.ك في نهاية العام وهذا بواقع زيادة سسنوية قدرها 10% فقط حيش بلغت هذه المصصروفات ما قدره 116,289 د.ك في نهاية العام. ترجع هذه الزيادة بصصفة ا سساسسية ا لى الزيادة في زيادة تكاليف الموظفين من خلال توظيف خبرات جديدة انعكسست في ا رتفاع مسستوى ا داء الششركة وتحقيقها لا رباه مجزية وسسمعة طيبة في سسوق الكويت لل وراق المالية. وكذلك انخفض ت الا عباء التمويلية للششركة بنسسبة 27.4% لتصصل ا لى 265,417 د.ك في بعد ا ن كانت 365,486 د.ك في العام. حققت الششركة تطورا ملهوظا في ا داءها باحراز ا رباه اسستشمارات قدرها 3,551,032 د.ك في نهاية السسنة المالية للعام. وكذلك تحسسن ا داء الششركات الزميلة فقد انخفض ت خسساءر حصصة المجموعة في نتاءج ا عمالها بنسسبة 88.6% وعلاوة على ذلك فقد حققت الششركة ا يراد اسستششارات بلغ 467,311 د.ك. (2,365,689) (10.20) (10.97) (6.09) 93 4,047,593 17.5 14.49 12.04 120 الربحية الموءششر صصافي ربه خسسارة السسنة (د.ك) ربهية / خسسارة السسهم (فلس ) العاءد على حقوق الملكية % العاءد على الا صصول % القيمة الدفترية للسسهم (فلس ) 13 12

الموجودات قامت الششركة باتمام عدة تخارجات من ا سسهم وذلك لاسستغلال فرصصة ارتفاع قيم تلك الا صصول بالا ض افة ا لى تسسويات جرت على الذمم وعليه ششهد ا جمالي موجودات الششركة ا نخفاض ا بنسسبة 13.4% خلال العام حيش وصصل ا لى 33,610,704 د.ك بعد ا ن كان 38,830,374 د.ك في العام وفيما يلي تفصصيل بيانات موجودات الششركة: المطلوبات وحقوق الملكية تمشل حقوق الملكية 83.2% من ا جمالي مصصادر تمويل الششركة بينما يمشل ا جمالي مطلوبات الششركة 16.8% من ا جمالي مصصادر التمويل كما في 31 ديسسمبر وهذا يعكس تطورا ا يجابيا في انخفاضض نسسبة ا جمالي مطلوبات الششركة والتي بلغت 44.4% في نهاية العام السسابق فقد انخفض ت مطلوبات الششركة بنسسبة 67% لتصصل ا لى 5,671,821 د.ك في نهاية العام بعد ا ن كانت 17,258,608 د.ك في نهاية العام السسابق. بالا ض افة ا لى ذلك فقد تم عكس الخسساءر المتراكمة المسسجلة في وقدرها )2,605,651( د.ك ا لى ا رباه محتفظ فيها في وقدرها 1,281,574 د.ك. 15 14

التاريخ 2012/4/25 م تقرير هيئة الرقابة الشرعية شركة مجموعة السالم القابضة ش.م.ك. )قابضة( وششركتها التابعة دولة الكويت البيانات المالية المجمعة وتقرير مراقبي الهسسابات المسستقلين للسسنة المنتهية في 31 ديسسمبر المحتويات تقرير مراقبي الهسسابات المسستقلين بيان المركز المالي المجمع بيان الدخل المجمع بيان الدخل الششامل المجمع بيان التدفقات النقدية المجمع بيان التغيرات في حقوق الملكية المجمع ا يض احات حول البيانات المالية المجمعة 18 20 21 22 23 24 39 25 الهمد الله وحده والصصلاة والس لام على من لا نبي بعده وعلى ا له وصصهبه. ا لى مس اهمي ششركة مجموعة الس لام القابضضة الس لام عليكم ورحمة االله وبركاته قمنا بتدقيق العقود والمعاملات التي نفذتها الششركة وششركاتها التابعة خلال الفترة المالية المنتهية في /12/31 م لا بداء الرا ي في مدى التزام الششركة با حكام الششريعة الا سسلامية مع مراعاة المعايير الششرعية الصصادرة عن المجلس الششرعي لهيي ة المهاسسبة والمراجعة للموءسسسسات المالية الا سسلامية في مملكة البهرين وقرارات المجامع الفقهية والهيي ات الششرعية. تقع مس وءولية الالتزام بتنفيذ العقود والمعاملات طبقا لا حكام الششريعة الا سسلامية على ا دارة الششركة ا ما مس وءوليتنا فتنهصصر في ا بداء را ي مسستقل في مدى التزام الششركة بذلك بناء على تدقيقنا. لقد قمنا بتدقيقنا طبقا لمعايير الض وابط الصصادرة عن هيي ة المهاسسبة والمراجعة للموءسسسسات المالية الا سسلامية التي تتطلب منا تخطيط وتنفيذ ا جراءات التدقيق من ا جل الهصصول على جميع المعلومات والتفسسيرات والا قرارات والتا كيدات التي نعتبرها ض رورية لتزويدنا با دلة تكفي لا عطاء تا كيد معقول با ن الششركة ملتزمة با حكام الششريعة الا سسلامية كما تم بيانها من قبلنا. لقد قمنا بتدقيقنا على ا سساس فهصص عينات من كل نوع من ا نواع العقود والمعاملات المنفذة خلال الفترة ونعتقد با ن ا عمال التدقيق التي قمنا بها توفر ا سساسسا مناسسبا لا بداء را ينا. في را ينا: ا ن العقود والمعاملات التي ا برمتها الششركة خلال السسنة المالية المنتهية في /12/31 لا تخالف ا حكام الششريعة الا سسلامية طبقا لما اطلعنا عليه. تم تجنيب الا يرادات غير المششروعة من الاسستشمار في الششركات المختلطة وقدرها 45 دينارا كويتيا وقيدها في حسساب التطهير تمهيدا لصصرفها في الا عمال الخيرية. تم حسساب زكاة الششركة وفقا لل سسس المعتمدة من قبلنا وبا ششرافنا وقد بلغت زكاة السسهم الواحد للمسستشمر )0.0004855(. بعد طره الزكاة المدفوعة للدولة. والششركة غير مخولة با خراج الزكاة وتقع مس ءوولية ا خراجها على المسساهمين المسستشمرين طبقا للمعلن من قبل الششركة. والسسلام عليكم ورحمة االله وبركاته. الششيخ محمد عمر الجاس ر عض و هيي ة الرقابة الششرعية الششيخ محمد فوءاد البدر عض و هيي ة الرقابة الششرعية د. عبد الباري مششعل رءيس هيي ة الرقابة الششرعية 17 16

تقرير مراقبي الحسابات المستقلين الس ادة / المس اهمين ششركة مجموعة الس لام القابضضة ششركة مس اهمة كويتية (قابضضة) وششركتها التابعة الكويت المهترمين التقرير حول البيانات المالية المجمعة لقد دققنا البيانات المالية المجمعة المرفقة لششركة مجموعة السسلام القابض ة ششركة مسساهمة كويتية (قابض ة) (الششركة الا م) وششركتها التابعة (يششار ا ليهما بالمجموعة ) والتي تتض من بيان المركز المالي المجمع كما في 31 ديسسمبر وكذلك بيانات الدخل والدخل الششامل والتدفقات النقدية والتغيرات في حقوق الملكية المجمعة للسسنة المنتهية بذلك التاريخ وكذلك ملخصص السسياسسات المهاسسبية الهامة والا يض احات التفصصيلية الا خرى. الرأي برا ينا ا ن البيانات المالية المجمعة المششار ا ليها ا علاه تظهر بصصورة عادلة من جميع النواحي المادية المركز المالي لششركة مجموعة السسلام القابض ة ششركة مسساهمة كويتية (قابض ة) وششركتها التابعة كما في 31 ديسسمبر وعن ا داءها المالي وتدفقاتها النقدية للسسنة المنتهية بذلك التاريخ وفقا للمعايير الدولية للتقارير المالية. التقرير حول المتطلبات القانونية واألمور التنظيمية األخرى برا ينا كذلك ا ن الششركة الا م تحتفظ بسسجلات محاسسبية منتظمة وا ن الجرد ا جرى وفقا لل صصول المرعية وا ن البيانات المالية المجمعة والبيانات الواردة في تقرير مجلس الا دارة فيما يتعلق بهذة البيانات المالية المجمعة متفقة مع ما هو وارد في سسجلات الششركة الا م وقد حصصلنا على المعلومات والا يض احات التي را يناها ض رورية لا غراضض التدقيق كما ا ن البيانات المالية المجمعة تتض من ما نصص عليه قانون الششركات التجارية وتعديلاته اللاحقة والنظام الا سساسسي للششركة الا م على وجوب ا ثباته فيها وفي حدود المعلومات التي توافرت لدينا لم تقع خلال السسنة مخالفات لا حكام قانون الششركات التجارية وتعديلاته اللاحقة ا و النظام الا سساسسي للششركة الا م على وجه يوءثر ماديا في نششاط الششركة الا م ا و فى مركزها المالي المجمع. مسئولية إدارة الشركة األم عن البيانات المالية المجمعة ا ن الا دارة مس وءولة عن ا عداد البيانات المالية المجمعة وعرض ها بصصورة عادلة وفقا للمعايير الدولية لا عداد التقارير المالية وعن نظم الرقابة الداخلية التي تراها الا دارة ض رورية لا عداد بيانات مالية مجمعة خالية من الا خطاء المادية سسواء كانت ناتجة عن الغشش ا و الخطا. مسئولية مراقبي الحسابات ا ن مسسي وليتنا هي ا بداء الرا ي حول هذه البيانات المالية المجمعة اسستنادا ا لى ا عمال التدقيق التي قمنا بها. لقد قمنا بالتدقيق وفقا لمعايير التدقيق الدولية. ا ن هذه المعايير تتطلب منا الالتزام بمتطلبات المهنة الا خلاقية وتخطيط وا داء ا عمال التدقيق للهصصول على تا كيد معقول با ن البيانات المالية المجمعة لا تحتوي على ا خطاء مادية. ا ن ا عمال التدقيق تتطلب تنفيذ ا جراءات للهصصول على ا دلة تدقيق على المبالغ والا يض احات الواردة في البيانات المالية المجمعة. ا ن تلك الا جراءات تعتمد على الهكم المهني لمراقب الهسسابات بما في ذلك تقييم مخاطر وجود ا خطاء مادية في البيانات المالية المجمعة سسواء كانت ناتجة عن الغشش ا و الخطا. في سسبيل تقييم تلك المخاطر فا ن مراقب الهسسابات يا خذ في عين الاعتبار الرقابة الداخلية المرتبطة با عداد البيانات المالية المجمعة وعرض ها بششكل عادل وذلك بهدف تصصميم ا جراءات التدقيق الملاءمة وليس بغرضض ا بداء را ي حول فاعلية نظم الرقابة الداخلية المطبقة بالششركة الا م. ا ن ا عمال التدقيق تتض من ا يض ا تقييم مدى ملاءمة السسياسسات المهاسسبية المطبقة ومدى معقولية التقديرات المهاسسبية التي ا عدتها الا دارة بالا ض افة ا لى تقييم العرضض الششامل للبيانات المالية المجمعة. باعتقادنا ا ن ا دلة التدقيق التي حصصلنا عليها كافية ومناسسبة لتوفير ا سساس معقول يمكننا من ا بداء را ينا على البيانات المالية المجمعة. علي عبدالرحمن الهس اوي مراقب حسسابات مرخصص في ة (ا ) رقم 30 Rödl الششرق الا وسسط برقان محاسسبون عالميون الكويت في 22 مارس 2012 عادل محمد الصصانع مراقب حسسابات مرخصص في ة (ا ) رقم 86 المهاسسب الكويتي لتدقيق الهسسابات اتشش ال بي 19 18

بيان المركز المالي المجمع كما في 31 ديسسمبر جميع المبالغ بالدينار الكويتي بيان الدخل المجمع للسسنة المالية المنتهية في 31 ديسسمبر جميع المبالغ بالدينار الكويتي K.D. (662,804) (1,802,297) 578,000 3,187 (116,289) (365,486) (2,365,689) (2,365,689) (10.20) K.D. ا يض اه ا يرادات 3,551,032 17 ا رباه /(خسساءر) ا سستشمارات (205,122) حصصة المجموعة فى نتاءج ا عمال ششركة زميلة 578,000 6 ا يرادات تمويل و مششاركة 467,311 ا يرادات اسستششارات 211,482 ا يرادات ا خرى (127,959) 18 مصصروفات عمومية وا دارية (265,417) ا عباء تمويلية 4,209,327 صصافي ربه /(خس ارة) الس نة قبل ا حتس اب حصصة موءس س ة الكويت للتقدم العلمي والزكاة و ضضريبة دعم العمالة الوطنية (14,433) حصصة موءسسسسة الكويت للتقدم العلمي (42,068) زكاة (105,233) ض ريبة دعم العمالة الوطنية 4,047,593 صصافي ربه / (خس ارة) الس نة 17.45 19 ربهية / (خس ارة) الس هم / (فلس ) ا ن الا يض احات المرفقة تششكل جزءا من هذه البيانات المالية المجمعة. K.D. 42,038 111,320 6,800,000 3,548,812 10,502,170 5,426,085 22,902,119 28,328,204 38,830,374 5,525,151 102,333 5,627,484 11,624,307 6,817 11,631,124 24,000,000 5,904,559 179,785 17,978 (5,086,365) (1,680,000) 441,433 400,027 (2,605,651) 21,571,766 38,830,374 K.D. 50,447 5,135,605 3,803,600 661,412 9,651,064 1,203,790 22,755,850 23,959,640 33,610,704 4,649,723 1,017,824 5,667,547 4,274 4,274 24,000,000 5,904,559 340,153 17,978 (2,605,197) (1,680,000) 284,237 395,579 1,281,574 27,938,883 33,610,704 الموجودات الموجودات المتداولة النقد والنقد المعادل ا سستشمارات بالقيمة العادلة بيان الدخل تمويل ومششاركة ذمم مدينة وا رصصدة مدينة ا خرى الموجودات غيرالمتداولة ا سستشمارات متاحة للبيع ا سستشمارفى ششركة زميلة مجموع الموجودات المطلوبات وحقوق الملكية المطلوبات المتداولة الجزء الجاري من ا دوات دين ا سسلامي ذمم داءنة وا رصصدة داءنة ا خرى المطلوبات غير المتداولة الجزء غير الجاري من ا دوات دين ا سسلامي مخصصصص مكافا ة نهاية الخدمة حقوق الملكية را س المال علاوة ا صصدار ا حتياطي قانوني ا حتياطي ا ختياري التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة ا سسهم خزينة حصصة المجموعة فى ا حتياطيات ششركة زميلة ا رباه بيع ا سسهم خزينة ا رباه محتفظ بها / (خسساءر متراكمة) مجموع المطلوبات وحقوق الملكية ا يض اه 5 6 7 8 9 10 11 10 12 13 14 15 16 ا ن الا يض احات المرفقة تششكل جزءا من هذه البيانات المالية المجمعة. مششاري ا حمد الماجد رءيس مجلس الا دارة 21 20

بيان الدخل الشامل المجمع للسسنة المالية المنتهية في 31 ديسسمبر جميع المبالغ بالدينار الكويتي بيان التدفقات النقدية المجمع للسسنة المالية المنتهية في 31 ديسسمبر جميع المبالغ بالدينار الكويتي K.D. (2,365,689) 6,817 662,804 365,486 (578,000) 1,802,297 (106,285) (15,035) (1,583,273) (1,483,063) (3,187,656) (3,187,656) K.D. 4,047,593 1,249 (3,551,032) 265,417 (578,000) 205,122 390,349 4,400 (2,590,879) 650,074 (1,546,056) (3,792) (1,549,848) التدفقات النقدية من ال نششطة التششغيلية صصافي ربه / (خسسارة) السسنة تعديلات مخصصصص مكافا ة نهاية الخدمة (ا رباه)/ خسساءر ا سستشمارات ا عباء تمويلية ا يرادات تمويل ومششاركة حصصة المجموعة فى نتاءج ا عمال ششركة زميلة الربه /(الخسسارة) المعدلة قبل ا حتسساب ا ثر التغير في بنود را س المال العامل ا سستشمارات بالقيمة العادلة بيان الدخل ذمم مدينة وا رصصدة مدينة ا خرى ذمم داءنة وا رصصدة داءنة ا خرى النقد المسستخدم في الا نششطة التششغيلية مكافا ة نهاية الخدمة المدفوعة صصافي النقد المسستخدم في الا نششطة التششغيلية K.D. (2,365,689) (641,503) 21,926 3,490 441,433 (174,654) (2,540,343) K.D. 4,047,593 صصافي ربه / (خسسارة) السسنة الدخل الششامل ال خر : (583,805) التغيرات المتراكمة فى القيمة العادلة 3,064,973 المهول لبيان الدخل نتيجة بيع اسستشمارات متاحة للبيع (4,448) ا رباه بيع ا سسهم خزينة (157,196) حصصة المجموعة فى ا حتياطيات ششركة زميلة 2,319,524 ا جمالي الدخل/ (الخسسارة) الششاملة الا خرى للسسنة 6,367,117 ا جمالي الدخل/ (الخس ارة) الششاملة للس نة ا ن الا يض احات المرفقة تششكل جزءا من هذه البيانات المالية المجمعة. 3,724,660 500 (167,068) 3,558,092 8,753,338 (220,497) 8,532,841 التدفقات النقدية من ال نششطة الاس تشمارية ا سستشمارات متاحة للبيع توزيعات ا رباه نقدية مسستلمة ا سستشمار فى ششركة زميلة صصافي النقد الناتج من الا نششطة الاسستشمارية (354,861) (16,537) 20,027 (351,371) (6,974,584) (6,974,584) التدفقات النقدية من ال نششطة التمويلية ا عباء تمويلية ا دوات دين ا سسلامي المدفوع في ششراء ا سسهم خزينة المهصصل من بيع ا سسهم خزينة صصافي النقد المسستخدم فى الا نششطة التمويلية 19,065 22,973 42,038 8,409 42,038 50,447 صصافي الزيادة فى النقد والنقد المعادل النقد والنقد المعادل في بداية السسنة النقد والنقد المعادل في نهاية الس نة ا ن الا يض احات المرفقة تششكل جزءا من هذه البيانات المالية المجمعة. 23 22

بيان التغيرات في حقوق الملكية المجمع للسسنة المالية المنتهية في 31 ديسسمبر جميع المبالغ بالدينار الكويتي إيضاحات حول البيانات المالية المجمعة للسسنة المالية المنتهية في 31 ديسسمبر جميع المبالغ بالدينار الكويتي مالم يذكر غير ذلك الاجمالي 1. التأسيس والنشاط تا سسسست ششركة مجموعة السسلام القابض ة ششركة مسساهمة كويتية (قابض ة) بتاريخ 9 نوفمبر 1997. 27,938,883 6,367,117 21,571,766 4,047,593 2,319,524 21,571,766 (2,540,343) 24,112,109 (16,537) 16,537 (2,365,689) (174,654) ا رباه محتفظ بها/(خس اءر متراكمة) ا ن الا نششطة الا سساسسية للششركة الا م تتمشل فيما يلي: تملك ا سسهم ششركات مسساهمة كويتية ا و ا جنبية وكذلك تملك ا سسهم ا و حصصصص في ششركات ذات مسسي ولية محدودة كويتية ا و ا جنبية ا و الا ششتراك في تا سسيس هذه الششركات بنوعيها وا دارتها وا قراض ها وكفالتها لدى الغير. (160,368) 1,281,574 4,047,593 (2,605,651) 4,047,593 (2,605,651) (2,365,689) (239,962) (2,365,689) ا رباه بيع ا س هم خزينة حصصة المجموعة فى احتياطيات ششركة زميلة ا قراضض الششركات التي تملك فيها ا سسهما وكفالتها لدى الغير وفي هذه الهالة يتعين ا لا تقل نسسبة مششاركة الششركة القابض ة في را س مال الششركة المقترض ة عن % 20 على الا قل. تملك حقوق الملكية الصصناعية من براءات ا ختراع ا و علامات تجارية صصناعية ا و رسسوم صصناعية ا و ا ية حقوق ا خرى تتعلق بذلك وتا جيرها لششركات ا خرى لا سستغلالها في داخل الكويت ا و خارجها. تملك المنقولات ا والعقارات اللازمة لمباششرة نششاطها في الهدود المسسموه بها وفقا للقانون. ويجوز للششركة الا م ا ن يكون لها مصصلهة ا و ا ن تششترك با ى وجه مع الهيي ات التي تزاول ا عمالا ششبيهة با عمالها ا و التي قد تعاونها على تحقيق ا غراض ها في الكويت ا و في الخارج ولها ا ن تنششي ا و تششارك ا و تششتري هذه الهيي ات ا و ا ن تلهقها بها. 395,579 284,237 (4,448) (157,196) 400,027 (4,448) 441,433 (157,196) 400,027 441,433 3,490 441,433 396,537 3,490 441,433 ا س هم خزينة التغيرات المتراكمة في القيمة العادلة احتياطي اختياري احتياطي قانوني علاوة ا صصدار ا ن الا يض احات المرفقة تششكل جزءا من هذه البيانات المالية المجمعة. ا ن عنوان الششركة الا م المسسجل هو: القبلة قطعة )5( مبنى )11( ملك موسسى عبد الوهاب النقى الكويت. تمت الموافقة على ا صصدار هذه البيانات المالية المجمعة للسسنة المنتهية في 31 ديسسمبر من قبل مجلس الا دارة بتاريخ 22 مارس 2012. 2. تطبيق المعايير الدولية للتقارير المالية الجديدة والمعدلة )IFRS( 2.1 المعايير والتفسيرات المطبقة خالل السنة: قامت المجموعة بتطبيق المعايير والتفسسيرات والتعديلات الجديدة للمعايير الدولية للتقارير المالية الصصادرة من قبل مجلس معايير المهاسسبة الدولية )IASB( والتي لها علاقة بالبيانات المالية المجمعة للمجموعة وتسسرى للفترة السسنوية التي تبدا في ا و بعد 1 يناير. التهس ينات الس نوية للمعايير المهاس بية: قام مجلس معايير المهاسسبة الدولية )IASB( با صصدار تحسسينات خاصصة بالمعايير الدولية للتقارير المالية لعام 2009 ا دت الى عدد من التغييرات في تفاصصيل السسياسسات المهاسسبية للمجموعة منها تغييرات في المصصطلهات فقط ومنها تغييرات جوهرية لكن ليس لها تا ثير مادي على المبالغ المعلنة. معظم هذه التعديلات تصصبه نافذة المفعول في الفترات السسنوية التي تبدا في ا و بعد 1 يوليو ا و 1 يناير : (1,680,000) (2,605,197) 17,978 160,368 340,153 5,904,559 2,481,168 (1,680,000) (5,086,365) 2,481,168 17,978 179,785 5,904,559 (1,680,000) (5,086,365) 17,978 179,785 5,904,559 (619,577) (1,680,000) (16,537) 16,537 (4,466,788) (619,577) 17,978 179,785 5,904,559 را س المال الرصصيد في 1 يناير ششراء ا سسهم خزينة بيع ا سسهم خزينة صصافى خسسارة السسنة (الخسسارة)/الدخل الششامل الا خر للسسنة ا ن المتطلبات الجديدة فيما يتعلق بهذه التعديلات التي تمت على المعايير يمكن تلخيصصها فيما يلي: معيار المهاس بة الدولي رقم 1 عرضض البيانات المالية (معدل) ا ن التعديل على معيار المهاسسبة الدولي رقم 1 يوض ه ا ن المجموعة قد تختار لتقديم التهليل المطلوب لبيانات الدخل الششامل ا ما في بيان التغيرات في حقوق الملكية ا و الملاحظات على البيانات المالية. وقد طبقت المجموعة التعديلات في وقت مبكر من تاريخ بدء نفاذها (الفترات السسنوية التي تبدا في ا و بعد 1 يناير ) وقد تم تطبيق التعديلات با ثر رجعي. المعيار الدولي للتقارير المالية رقم 3 دمج ال عمال (معدل): كجزء من التهسسينات على معايير التقارير المالية الصصادرة في عام فيما يخصص المعيار الدولي للتقارير المالية رقم 3 والذي تم تعديله ليوض ه ا ختبار القياس فيما يتعلق بعدم السسيطرة على المصصاله في تاريخ التملك في حالة ا ن المصصاله الغير مسسيطرة هي مصصاله الملكية الهالية والتي تخول حامليها ا لى الهصصة النسسبية من ا صصول الكيان الصصافي في حالة التصصفية. 24,000,000 24,000,000 ا جمالي (الخسسارة)/الدخل الششامل للسسنة 24,000,000 الرصصيد في 31 ديسسمبر الرصصيد في 1 يناير صصافى ربه السسنة الدخل /(الخسسارة) الششاملة الا خرى للسسنة ا جمالي الدخل/(الخسسارة) الششاملة للسسنة 24,000,000 المهول للاحتياطي القانوني الرصصيد في 31 ديسسمبر 25 24

يتم قياس جميع الا نواع الا خري من المصصاله الغير مسسيطرة بالقيمة العادلة بتاريخ الا قتناء ا لا ا ذا كان مطلوب ا سسس ا خرى وفقا لمعايير القياس الا خرى. بالا ض افة ا لى ذلك فا ن المعيار الدولي للتقارير المالية رقم 3 تم تعديله ليوفر المزيد من التوجية المهاسسبي فيما يتعلق بدفع التعويض ات لل سسهم المقتناه عن طريق موظفيها تحدديا فا ن التعديلات حددت ا ن الهصصة التي بناء على معاملات الدفع يجب ا لا يتم ا سستبدالها ويتم قياسسها بناءا ا لى معيار التقارير المالية الدولي رقم 2 «الدفع على ا سساس الا سسهم» والسسوق ا سساس القياس. التعديلات على المعيار الدولي للتقارير المالية )IFRS( رقم 1 (يسسري على الفترات المالية التي تبدا من ا و بعد 1 يوليو ) وتقصصر هذه التعديلات الا سستشناء من عرضض بيانات مالية مقارنة للذين يتبنون تطبيق المعايير الدولية للمرة الا ولى. التعديلات على المعيار الدولي للتقارير المالية )IFRS( رقم 7 (تسسري على الفترات المالية التي تبدا من ا و بعد 1 يوليو ) التعديلات على المعيار الدولي للتقارير المالية رقم 7 الا فصصاحات حيش ا ن تحويل الموجودات المالية تزيد من الا فصصاحات المطلوبة للعمليات التي تششتمل على تحويل للموجودات المالية. هذه التعديلات يقصصد بها توفير ششفافية ا كبر حول التعرضض للمخاطر حينما يتم تحويل ا صصل مع ا حتفاظ الناقل ببعضض المخاطر التي يتعرضض لها الا صصل كما تتطلب التعديلات ا يض ا ا فصصاحات ا ينما توجد تحويلات لل صصول المالية لم يتم توزيعها على مدار السسنة. معيار المهاس بة الدولي رقم 24 (المعدل في 2009) (يسسري تطبيقه للفترات السسنوية التي تبدا في ا و بعد 1 يناير ) معيار المهاسسبة الدولي 24 الا فصصاحات عن الا طراف ذات العلاقة (المعدل في ) قام بتعديل تعريف الا طراف ذات العلاقة وتبسسيط الا قصصاحات عن الجهات الهكومية ذات العلاقة وقدم ا عفاء جزءي من متطلبات الا فصصاه عن البيانات المالية ذات صصلة بالهكومة. التعديلات على معيار المهاس بة الدولي رقم 32 (يسسري تطبيقه للفترات السسنوية التي تبدا في ا و بعد 1 فبراير ) ا ن التعديلات التي ا دخلت على معيار المهاسسبة الدولي رقم 32 «تصصنيف حقوق الا صصدار» عالجت تصصنيف حقوق الا صصدار المقومة بعملة ا جنبية كا داة حقوق الملكية ا و ا لتزام مالي. حتى الا ن لم تدخل المجموعة في ا ي ترتيبات من ش ا نها ا ن تدخل في نطاق هذه التعديلات. ومع ذلك ا ذا دخلت المجموعة في ا ي حقوق ا صصدار ض من نطاق التعديلات خلال الفترات المهاسسبية المسستقبلية. ا ن التعديلات التي ا دخلت على معيار المهاسسبة الدولي رقم 32 يكون لها تا ثير على تصصنيف حقوق الا صصدار تلك. التفس ير رقم )19( (يسسري تطبيقه للفترات السسنوية التي تبدا في ا و بعد 1 يوليو ) ا ن التفسسير رقم 19 يوفر ا رششاد يتعلق بالمهاسسبة عن ا طفاء الا لتزام المالي عن طريق ا صصدار ا دوات مالية. حتى الا ن لم تدخل المجموعة في ا ي معاملات من هذا النوع ومع ذلك فا ن دخلت هذه المجموعة في ا ي من هذه المعاملات في المسستقبل فا ن التفسسير رقم 19 سسوف يوءثر على تلك المعاملات على وجه الخصصوصص وبموجب التفسسير رقم 19 يمكن قياس ا دوات حقوق الملكية الصصادرة في ا طار هذه الترتيبات بقيمتها العادلة. وا ي فرق بين القيمة الدفترية لل لتزام المالي المطفي والقيمة العادلة لا دوات حقوق الملكية المصصدرة يتم تسسجيلها في الا رباه ا و الخسساءر. 2.2 المعايير الجديدة والمعدلة التي صدرت ولم يحن موعد تطبيقها: لم تقم المجموعة بتطبيق المعايير الجديدة والمعدلة والتي صصدرت ولم يهن بعد موعد تطبيقها وهي كما يلي: التعديلات على المعيار الدولي للتقارير المالية رقم 7: (يسسرى على الفترات السسنوية التى تبدا في ا و بعد 1 يوليو ) المعيار الدولي للتقارير المالية رقم 9 «الا دوات المالية» (يسسرى تطبيقة للفترات السسنوية التي تبدا في ا و بعد يناير 2013) المعيار الدول للتقارير المالية رقم 15 «البيانات المالية المجمعة»: (يسسرى تطبيقة للفترات السسنوية التي تبدا في ا و بعد يناير 2013) المعيار الدولي للتقارير المالية رقم 11 «العقود المششتركة»: (يسسرى تطبيقة للفترات السسنوية التي تبدا في ا و بعد يناير 2013) المعيار الدولي للتقارير المالية رقم 12 «الا فصصاه عن المصصاله والكيانات الا خرى»: (يسسرى تطبيقة للفترات السسنوية التي تبدا في ا و بعد يناير 2013) المعيار الدولي للتقارير المالية رقم 13 «قياس القيمة العادلة»: (يسسرى تطبيقة للفترات السسنوية التي تبدا في ا و بعد يناير 2013) التعديلات على معيار المهاسسبة الدولي رقم 1 «عرضض عناصصر الدخل الششامل الا خرى»: (يسسرى تطبيقة للفترات السسنوية التي تبدا في ا و بعد 1 يوليو 2012). التعديلات على معيار المهاسسبة الدولي رقم 12 «الض راءب الم ءوجلة ا سستراد الا صصول ذات العلاقة»: (يسسرى تطبيقة للفترات السسنوية التي تبدا في ا و بعد يناير 2012) معيار المهاسسبة الدولي رقم 19 (المعدل في ) «منافع الموظفين»: (يسسرى تطبيقة للفترات السسنوية التي تبدا في ا و بعد يناير 2013) معيار المهاسسبة الدولي رقم 27 (المعدل في ) «القواءم المالية المنفصصلة»: (يسسرى تطبيقة للفترات السسنوية التي تبدا في ا و بعد يناير 2013) معيار المهاسسبة الدولي رقم 28 (المعدل في ) «الاسستشمار في الششركات الزميلة والمششاريع المششتركة»: (يسسرى تطبيقة للفترات السسنوية التي تبدا في ا و بعد يناير 2013) تتوقع الا دارة ا ن يتم تطبيق المعايير والتفسسيرات الجديدة التي تتعلق بالبيانات المالية المجمعة للمجموعة للفترة التي تبدا في ا و بعد التاريخ الفعلي لسسريان هذه المعايير والتفسسيرات. كما ا ن بعضض المعايير والتفسسيرات الجديدة الا خرى التى تم ا صصدارها وليس لها علاقة با نششطة المجموعة من المتوقع ا ن لا يكون لها تا ثير مادي على البيانات المالية المجمعة للمجموعة. 3. السياسات المحاسبية الهامة فيما يلي ملخصص لا هم السسياسسات المهاسسبية المسستخدمة في ا عداد هذه البيانات المالية المجمعة: 3.1 أسس إعداد البيانات المالية المجمعة يتم ا عداد هذه البيانات المالية المجمعة وفقا للمعايير الدولية للتقارير المالية )IFRS( الصصادرة عن مجلس معايير المهاسسبة الدولية )IASB( والتفسسيرات الصصادرة عن لجنة تفسسير معايير التقارير المالية الدولية )IFRIC( ومتطلبات قانون الششركات التجارية بدولة الكويت. ا ن السسياسسات المهاسسبية المطبقة في ا عداد هذه البيانات المالية المجمعة متسسقة مع تلك المسستخدمة في ا عداد البيانات المالية المجمعة للسسنة السسابقة. 3.2 العرف المحاسبي يتم ا عداد هذه البيانات المالية المجمعة على ا سساس مبدا التكلفة التاريخية المعدل با عادة تقييم بعضض الموجودات بالقيمة العادلة كما هو موض ه تفصصيليا في السسياسسات والايض احات المرفقة. يتم ا عداد البيانات المالية المجمعة بالدينار الكويتي. 3.3 التقديرات واألحكام المحاسبية الهامة ا ن ا عداد البيانات المالية المجمعة وفقا للمعايير الدولية للتقارير المالية يتطلب ا سستخدام تقديرات وا فتراض ات يمكن ا ن توءثر على ا رصصدة الموجودات والمطلوبات والقيم التي تم الا فصصاه عنها بالنسسبة للموجودات والمطلوبات المهتملة في تاريخ البيانات المالية المجمعة وكذلك في قيم الا يرادات والمصصروفات المسسجلة خلال السسنة. وقد قامت الا دارة با فتراضض هذه التقديرات طبقا لا فض ل وا حدش ما توفر لديها من معلومات ومع ذلك فا نه يجب ا ن يوءخذ في الا عتبار ا ن النتاءج الفعلية قد تختلف عن هذه التقديرات. 3.4 النقد والنقد المعادل يتمشل النقد والنقد المعادل في النقدية بالصصندوق ولدى البنوك وكذلك الوداءع لا جل التي تسستهق خلال فترة لاتتجاوز ثلاثة ششهور من تاريخ الايداع. 3.5 أسس تجميع البيانات المالية تششتمل البيانات المالية المجمعة البيانات المالية للششركة الا م وششركتها التابعة كما فى 31 ديسسمبر (ايض اه 4). 27 26

ا ن الششركات التابعة هي تلك الششركات التي تسسيطر عليها المجموعة. وتكون السسيطرة قاءمة عندما يكون للمجموعة القدرة بطريقة مباششرة ا و غير مباششرة على التهكم بالسسياسسات المالية والتششغيلية للششركة التابعة والهصصول على المنافع من ا نششطتها. يتم تجميع البيانات المالية للششركات المششتراة (ا و المباعة خلال الفترة) في البيانات المالية المجمعة من تاريخ الششراء (ا و حتى تاريخ البيع). يتم تجميع البيانات المالية للششركة التابعة على ا سساس كل بند على حدة با ض افة البنود المتماثلة من الموجودات والمطلوبات والا يرادات والمصصروفات. تسستبعد ا ية ا رصصدة ومعاملات فيما بين الششركات بما في ذلك ا ية ا رباه ا وخسساءر غير محققة فيما بين الششركات عند ا عداد البيانات المالية المجمعة. يتم ا عداد البيانات المالية المجمعة باسستخدام سسياسسات محاسسبية موحدة للمعاملات المتماثلة ولل حداش الا خرى التي تتم في ظروف مششابهة. يتم ا عداد البيانات المالية للششركة التابعة لنفس التاريخ ا و بتاريخ لا يتجاوز ثلاثة ا ششهر قبل نهاية السسنة المالية للمجموعة باسستخدام سسياسسات محاسسبية مماثلة. يتم ا جراء تعديلات لتعكس ا ثرالمعاملات الهامة ا و الا حداش الا خرى التي وقعت بين تواريخ نهاية السسنة المالية للششركات التابعة وتاريخ نهاية السسنة المالية للمجموعة. تمشل الهصصصص الغير مسسيطرة الجزء من الا رباه والخسساءر وصصافي الموجودات التي لا تحتفظ بها المجموعة وتعرضض بصصورة منفصصلة في بيان الدخل المجمع وض من حقوق الملكية في المركز المالى المجمع بصصورة منفصصلة عن حقوق ملكية مسساهمي المجموعة. يتم المهاسسبة عن اقتناء الششركات التابعة طبقا لطريقة الششراء حيش تتمشل تكلفة الاقتناء في القيمة العادلة للمبالغ المدفوعة ا و الموجودات المقتناة داخلها ا و المطلوبات التي تم تحملها لاقتناء الششركة مض اف ا ليها كافة التكاليف المباششرة المرتبطة بالاقتناء. ا ن ا ي زيادة في تكلفة الهيازة على القيمة العادلة لصصافي الموجودات المهددة المششتراة تدرج كششهرة يتم ا دراج ا ي عجز في تكلفة الهيازة ا قل من القيمة العادلة للموجودات المهددة التي تم حيازتها (ا ي التخفيضض عند الهيازة) في بيان الدخل المجمع للفترة التي تمت الهيازة فيها. 3.6 األدوات المالية التصصنيف يتم تصصنيف الا سستشمارات بناء على الغرضض من ا قتناء الاسستشمار. تقوم الا دارة بتهديد هذا التصصنيف عند الا عتراف المبدءي بالا داة المالية ويتم ا عادة النظر في هذا التصصنيف عند ا عداد البيانات المالية المجمعة. قامت المجموعة بتصصنيف ا دواتها المالية كما يلي : موجودات مالية بالقيمة العادلة بيان الدخل يتم تصصنيف الا صصل المالي ض من الموجودات المالية بالقيمة العادلة بيان الدخل ا ذا تم ا قتناءه بصصورة ا سساسسية للبيع في الا جل القريب ا و ا ذا قررت الا دارة تصصنيفه كذلك عند الا عتراف المبدءي. الموجودات المالية المتاحة للبيع هي تلك الموجودات المالية بخلاف المششتقات المالية التي لم يتم تصصنيفها ض من ا ي من التصصنيفات المذكورة ا علاه ويتم الا حتفاظ بها لمدة غير محددة من الوقت ويمكن بيعها عند الهاجة ا لى سسيولة ا و عند التغير في معدلات الربه. التهقق وعدم التهقق تتهقق الا داة المالية عندما تصصبه المجموعة طرفا في ا لتزام تعاقدي على الا داة المالية. ويتم ا ثبات كافه عمليات الششراء والبيع للموجودات المالية طبقا لتاريخ التسسوية وهو التاريخ الذي يتم فيه ا سستلام الا صصل ا و تسسليمه بواسسطة المجموعة. ويتم حذف الا داة المالية من الدفاتر عندما ينتهي حق المجموعة في التدفقات النقدية من هذه الا داة وعند تحويل كافه المخاطر والمنافع المرتبطة بملكيتها ا لى طرف ا خر. القياس يتم قياس جميع الموجودات المالية مبدءيا بالقيمة العادلة مض افا ا ليها تكاليف المعاملة بخلاف الا سستشمارات المالية المبوبة بالقيمة العادلة بيان الدخل. حيش يتم ا دارج تكاليف المعاملة المتعلقة بها في بيان الدخل المجمع. لاحقا يتم ا عادة قياس الموجودات المتاحة للبيع والموجودات المالية بالقيمة العادلة بيان الدخل بقيمتها العادلة. يتم ا ثبات الا رباه والخسساءر الناتجة عن التغير في القيمة العادلة للموجودات بالقيمة العادلة فى بيان الدخل في الفترة التي ظهرت خلالها تلك التغيرات. ويتم ا ثبات التغيرات في القيمة العادلة للموجودات المالية المتاحة للبيع في حقوق الملكية مباششرة. عند بيع الا سستشمارات المتاحة للبيع ا و عند وجود ا نخفاضض في القيمة يتم تحويل المبالغ المعترف بها في حقوق الملكية ا لى بيان الدخل المجمع. القيمة العادلة يتم تحديد القيمة العادلة لل دوات المالية التي يتم تداولها في سسوق مالي منظم طبقا لسسعر ا خر ا مر ششراء معلن. بالنسسبة لل سستشمارات غير المسسعرة فيتم تحديد قيمتها العادلة بالرجوع ا لى القيمة السسوقية لل سستشمارات المششابهه ا و بالا عتماد على التدفقات النقدية المخصصومة المتوقعة بعد تعديلها لكي تعكس الظروف المهددة للمجموعة المصصدرة. ا ن الا سستشمارات المتاحة للبيع التي لا يمكن تحديد قيمتها العادلة يتم ا ثباتها بالتكلفة ناقصصا الا نخفاضض في القيمة. ال نخفاضض في القيمة تقوم المجموعة بتاريخ كل مركز مالي مجمع بتهديد ما ا ذا كان هناك دليل موض وعي على ا نخفاضض ا صصل محدد ا و مجموعه ا صصول متششابهة. في حالة الا سستشمارات في ا دوات ملكية المصصنفة كا سستشمارات متاحه للبيع فا ن الا نخفاضض الداءم ا و الهام في قيمة تلك الا سستشمارات يتم ا خذه في الا عتبار عند تحديد ما ا ذا كان هناك موءششرات على وجود ا نخفاضض في القيمة.وفي حالة وجود دليل على ذلك الا نخفاضض فا ن ا جمالي الخسساءر المتراكمه يتم قياسسها بالفرق بين تكلفة الا قتناء والقيمه العادلة ناقصصا خسساءر الا نخفاضض في القيمة المعترف بها في سسنوات سسابقة. ويتم تحويلها من حقوق الملكية ا لى بيان الدخل المجمع.ا ن خسساءر الا نخفاضض في القيمة في ا دوات الملكية لا يتم عكسسها مرة ا خرى على بيان الدخل المجمع. 3.7 استثمار في شركات زميلة ا ن الششركة الزميلة هي الششركة التي تمارس عليها المجموعة تا ثيرا ملموسسا. يتم المهاسسبة عن الاسستشمارات في ششركات زميلة باسستخدام طريقة حقوق الملكية المهاسسبية. وفقا لطريقة حقوق الملكية يسسجل الاسستشمار في ششركة زميلة مبدءيا بالتكلفة وتعدل بعد ذلك بالتغيرات بعد الهيازة في حصصة المجموعة من حقوق ملكية الششركة الزميلة. تدرج الششهرة المتعلقة بششركة زميلة ض من القيمة الدفترية للاسستشمار ولا يتم ا طفاءها. تقيد المجموعة حصصتها في ا جمالي ا رباه ا و خسساءر الششركة الزميلة المهققة في بيان الدخل المجمع من تاريخ بداية التا ثير الفعلي حتى تاريخ انتهاء ممارسسة التا ثير فعليا. ا ن التعديلات على القيمة الدفترية قد تكون ض رورية لتعكس التغيرات في حصصة المجموعة في الششركة الزميلة نتيجة التغيرات في حقوق الملكية بالششركة الزميلة. تقيد حصصة المجموعة من تلك التغيرات مباششرة ض من حقوق الملكية. تسستبعد الا رباه غير المهققة من المعاملات مع ششركات زميلة في حدود حصصة المجموعة في الششركة الزميلة. تسستبعد الخسساءر غير المهققة ما لم يكن بالمعاملة دليل على انخفاضض قيمة الا صصول المهوله. يتم تقييم الانخفاضض في قيمة الاسستشمارات في الششركات الزميلة عندما يكون هناك موءششرا على ا ن الا صصل قد انخفض ت قيمته ا و ا ن خسساءر انخفاضض القيمة التي تم تسسجيلها في سسنوات سسابقة لم تعد تظهر. يتم ا عداد البيانات المالية للششركة الزميلة لنفس التاريخ ا و بتاريخ لا يتجاوز ثلاثة ا ششهر قبل نهاية السسنة المالية للمجموعة باسستخدام سسياسسات محاسسبية مماثلة. تم ا جراء تعديلات لتعكس ا ثر المعاملات الهامة ا و الا حداش الا خرى التي وقعت بين تواريخ نهاية السسنة المالية للششركات الزميلة وتاريخ نهاية السسنة المالية للمجموعة. 3.8 انخفاض قيمة الموجودات الغير مالية يتم مراجعة القيمة الدفترية لموجودات المجموعة غير المالية في تاريخ بيان المركز المالي المجمع لغرضض تحديد فيما ا ذا كان هناك ا ي دليل موض وعي على الانخفاضض في القيمة. في حال توافر هذا الدليل يتم تقدير القيمة القابلة للاسسترداد للموجودات ويتم الاعتراف بخسسارة الانخفاضض في القيمة ببيان الدخل المجمع عندما تتجاوز القيمة الدفترية للموجودات قيمتها القابلة للاسسترداد. يتم ا ثبات عكس خسسارة انخفاضض القيمة المسسجلة في سسنوات سسابقة كا يراد في حالة وجود دلالة على ا ن خسسارة الانخفاضض المسسجلة سسابقا لم تعد موجودة ا و ا نها قد انخفض ت. 29 28

3.9 أدوات دين إسالمي يتم الا عتراف با دوات الدين الا سسلامي بالقيمة التى يتم ا سستلامها من العقود مخصصوما منها تكاليف المعاملة لاحقا يتم قياس ا دوات الدين الا سسلامي بالتكلفة المطفا ة على ا ن يتم تحميل الفرق بين صصافي المتهصصلات والقيمة الواجبة السسداد في بيان الدخل المجمع على مدار فترة ذلك التمويل باسستخدام طريقة معدل العاءد الفعلى. 3.10 أسهم الخزينة تتمشل ا سسهم الخزينة في ا سسهم المجموعة المششتراه التي تم ا صصدارها ثم ا عادة ششراءها لاحقا من قبل المجموعة ولم يتم ا عادة ا صصدارها ا و ا لغاءها حتى الا ن. يتم معالجة ا سسهم الخزينة باسستخدام طريقة التكلفة. طبقا لطريقة التكلفة يتم ا دراج متوسسط تكلفة ا سسهم الخزينة في حسساب ض من حقوق الملكية. عند بيع هذه الاسسهم يتم ا دراج الارباه في حسساب منفصصل غير قابل للتوزيع ض من حقوق الملكية «ربه البيع الناتج عن ا سسهم الخزينة» والذي يعتبر غير قابل للتوزيع. كما يتم تحميل ا ية خسساءر محققة على نفس الهسساب في حدود الرصصيد الداءن لذلك الهسساب ويتم تحميل الخسساءر الاض افية على الارباه المرحلة ومن ثم الاحتياطي الاختياري ومن ثم القانوني تسستخدم الا رباه المهققة لاحقا عن بيع ا سسهم الخزينة لمقابلة الخسساءر المسسجلة سسابقا في الاحتياطيات والارباه المرحلة والربه الناتج عن بيع ا سسهم الخزينة على التوالي. لايتم دفع ا ية توزيعات نقدية عن اسسهم الخزينة. ويوءدي ا صصدار ا سسهم منهة ا لى زيادة عدد ا سسهم الخزينة بنفس النسسبة وتخفيضض متوسسط تكلفة السسهم بدون التا ثير على ا جمالي تكلفة ا سسهم الخزينة. 3.11 مصاريف التمويل تحتسسب الفاءدة على ا دوات الدين الاسسلامى على ا سساس مبدا الاسستهقاق ويتم الاعتراف بها في بيان الدخل المجمع في الفترة التي يتم تكبدها فيها. 3.12 المخصصات يتم الاعتراف بالمخصصصص حينما يكون لدى المجموعة ا لتزام حالي ) قانوني ا و اسستدلالي ( نتيجة لهدش سسابق من المهتمل ا نه يتطلب تدفق صصادر للموارد المتض منة للمنافع الاقتصصادية لتسسوية الالتزام ويمكن عمل تقدير موثوق به لمبلغ ذلك الالتزام ويتم مراجعة المخصصصصات في تاريخ كل مركز مالي مجمع وتعديلها لاظهار ا فض ل تقدير حالي. 3.13 تحقق اإليراد يتم ا ثبات الا يرادات الناتجة عن عمليات التمويل والمششاركة على ا سساس التوزيع الزمني بهيش يتم تحقيق معدل عاءد ثابت على الا رصصدة القاءمة لتلك المعاملات. وتدرج ا رباه التوزيعات عندما ينش ا حق المجموعة في اسستلامها. يدرج ربه بيع الا سستشمارات بالفرق بين صصافي حصصيلة المبيعات النقدية والقيمة المدرجة لل سستشمار المباع. تحتسسب بنود الا يرادات الا خرى عند اكتسسابها في الوقت الذي يتم فيه تقديم الخدمات المتعلقة بها و/ا و على ا سساس ششروط الاتفاق التعاقدي لكل نششاط. 3.14 العمالت األجنبية ا ن العملة الرءيسسية المسستخدمة للمجموعة هي» الدينار الكويتي» وبالتالي يتم عرضض البيانات المالية المجمعة بالدينار الكويتي. يتم تحويل المعاملات بالعملات الا جنبية ا لى الدينار الكويتي حسسب متوسسط سسعر التهويل السساءد بتاريخ المعاملة. يتم تحويل الموجودات والمطلوبات النقدية بالعملات الا جنبية ا لى الدينار الكويتي حسسب ا سسعار الصصرف السساءدة بتاريخ المركز المالي المجمع. يتم تسسجيل الفروقات الناتجة من تحويل العملات الا جنبية في بيان الدخل المجمع. 4. إستثمار فى شركة تابعة ا ن هذة البيانات المالية المجمعة تتض من البيانات المالية للششركة الا م وششركتها التابعة التالية : ششركة سسوريا للتجارة العامة والمقاولات (ذ.م.م) 5. إستثمارات بالقيمة العادلة بيان الدخل ا سستشمارات في ا سسهم محلية مسسعرة ا سستشمارات في ا سسهم محلية غير مسسعرة بلد التا س يس الكويت نس بة المس اهمة %100 6,320 105,000 111,320 5,046,605 89,000 5,135,605 خلال السسنة تم ششراء ا سستشمارات بالقيمة العادلة بيان الدخل بقيمة 3,527,529 دينار كويتي من طرف ذو صصلة وقد تم ا سستبعاد ا ثر تلك المعاملة من بيان التدفقات النقدية المجمع حيش ا نها معاملة غير نقدية. ا ن تقييم الا سستشمارات فى ا سسهم غير مسسعرة يتم وفقا للعمليات التقديرية ويسستند ا لى المعلومات المتاحة حول المركز المالي ونتاءج ا نششطة الششركات المسستشمر فيها والارباه المسستقبلية المتوقعة لهذه الششركات كما توءخذ فى الا عتبارا سسعار ا ي تعاملات حديشة معروفة لل سسهم مع ا طراف ا خرى فى الششركات المسستشمر فيها ا و في ششركات مماثلة. 6. تمويل ومشاركة يتمشل هذا البند فى عقد تمويل ومششاركة فى الا رباه مبرم مع طرف ذو صصلة بنسسبة ربه لاتقل عن 8.5% نتج عن هذا العقد ا يرادات تمويل ومششاركة بمبلغ 578,000 دينار كويتي مدرجه ض من بيان الدخل المجمع. خلال السسنة تم ا برام ا تفاقية تسسوية بين الششركة والطرف ذو صصلة تم بموجبها ا قفال مبلغ 2,996,400 دينار كويتي من حسساب التمويل والمششاركة فى الهسساب الجارى المتبادل مع الطرف ذو صصلة وتم ا سستبعاد ا ثر تلك المعاملة من بيان التدفقات النقدية المجمع حيش ا نها معاملة غير نقدية. 7. ذمم مدينة وأرصدة مدينة أخرى مسستهق من ا طراف ذات صصلة (ا يض اه 20) دفعات مقدمة لششراء اسستشمارات ا خرى 3,095,971 444,841 8,000 3,548,812 200,571 444,841 16,000 661,412 ا ن القيمة الدفترية للذمم المدينة والا رصصدة المدينة الا خرى تقارب قيمتها العادلة. ا ن ا قصصى مبلغ يتعرضض لمخاطر الا ءتمان في تاريخ البيانات المالية المجمعة هو القيمة العادلة لكل بند من بنود الا رصصدة المدينة الا خرى المذكورة ا علاه. 3.15 األحداث المحتملة لايتم ا دراج المطلوبات المهتملة في البيانات المالية المجمعة ويتم الافصصاه عنها فقط ما لم يكن احتمال حدوش تدفق صصادر للموارد المتض منة للمنافع الاقتصصادية مسستبعدا كما لا يتم الاعتراف بالموجودات المهتملة ويتم الافصصاه عنها عندما يكون تحقيق منافع ا قتصصادية منها مرجها. 31 30

8. إستثمارات متاحة للبيع ا سستشمارات في ا سسهم محلية مسسعرة ا سستشمارات في ا سسهم محلية غير مسسعرة 4,434,674 991,411 5,426,085 1,190,065 13,725 1,203,790 يتم تقييم الا سستشمارات في ا سسهم غير مسسعرة بناءا على المعلومات المتاحة حول المركز المالي ونتاءج ا نششطة الششركات المسستشمر فيها والا رباه المسستقبلية المتوقعة لهذه الششركات وكذلك ا سسعار التعاملات على الا سسهم كما في 31 ديسسمبر وترى الا دارة ا نه لا يوجد تغيرات جوهرية لتلك القيم. 9. أستثمار فى شركة زميلة ا ن بيان هذا الاسستشمار كالتالي : ا س م الششركة ششركة المدينة للتمويل والاسستشمار شش.م.ك (مقفلة) نس بة المس اهمة % بلد التا س يس النششاط 31 ديس مبر 31 ديس مبر 21% الكويت تمويل واسستشمار 22,902,119 22,755,850 يتض من رصصيد الا سستشمار الخاصص بششركة المدينة للتمويل والاسستشمار ششهرة بمبلغ 8,914,912 دينار كويتي وترى الا دارة ا نه لا توجد موءششرات على ا نخفاضض قيمة هذة الاسستشمارات ا سستنادا ا لى تقييم الا سستشمار من قبل مقيم مسستقل. تم ا ثبات حصصة المجموعة فى نتاءج ا عمال الششركة الزميلة ا سستنادا ا لى المعلومات المالية المرحلية المجمعة المكشفة كما فى 30 سسبتمبر. 10. أدوات دين إسالمي يتمشل هذا البند في عقد مض اربة مع مششاركة في الا رباه تسستهق السسداد على مدار سسنة من تاريخ بيان المركز المالي المجمع بلغ متوسسط التكلفة من 7%. ا ن القيمة العادلة لها تقارب القيمة الدفترية لها كما فى 31 ديسسمبر حيش ا نها تحمل بمعدلات تقارب معدلات العاءد السساءدة فى السسوق. ا ن الا قسساط التي تسستهق السسداد من ا دوات الدين الا سسلامي خلال سسنة من تاريخ بيان المركز المالى المجمع تم تصصنيفها ض من المطلوبات المتداولة وما يسستهق بعد ذلك تم ا ظهاره ض من المطلوبات غير المتداولة كما يلي: 11. ذمم دائنة وأرصدة دائنة أخرى مسستهق ا لى ا طراف ذات صصلة (ا يض اه 20) داءنو ششراء ا سستشمارات مالية مخصصصص الاجازات داءنون تجاريون حصصة موءسسسسة الكويت للتقدم العلمي مخصصصص الزكاة ض ريبة دعم العمالة الوطنية ا خرى 12. رأس المال 2,870 17,369 10,061 20,000 3,000 7,501 41,532 102,333 787,677 17,369 16,449 20,000 14,433 45,068 112,734 4,094 1,017,824 بلغ را س مال الششركة الا م المصصره به والمدفوع 24,000,000 د.ك (ا ربعة وعششرون مليون دينار كويتى) موزع على 240,000,000 سسهم (مي تان وا ربعون مليون سسهم) وجميعها ا سسهم نقدية. 13. عالوة اإلصدار ا ن علاوة الا صصدار غير قابلة للتوزيع على المسساهمين وا نما يمكن اسستخدامها في تخفيضض را س المال. 14. إحتياطي قانوني بموجب قانون الششركات التجارية والنظام الا سساسسي للششركة الا م يتم ا قتطاع % 10 من الا رباه الصصافية قبل حصصة موءسسسسة الكويت للتقدم العلمي والزكاة وض ريبة دعم العمالة الوطنية ومكافا ة ا عض اء مجلس الا دارة لهسساب الاحتياطي القانوني. ويجوز وقف هذا الا قتطاع بقرار من الجمعية العمومية ا ذا زاد الاحتياطي على نصصف را س المال. ولا يجوز توزيعه على المسساهمين وا نما يهق ا سستعماله لتا مين توزيع ا رباه على المسساهمين تصصل ا لى % 5 من السسنوات التي لا تسسمه بها ا رباه المجموعة بتا مين هذا الهد. 15. احتياطي اختياري وفقا لمتطلبات النظام الاسساسسى للششركة الا م يتم تحويل نسسبة مي وية من صصافي ربه السسنة ا لى الاحتياطي الاختياري يقترحها مجلس الا دارة وتوافق عليها الجمعية العمومية.ويجوز ا يقاف هذا الاقتطاع بقرار من الجمعية العامة العادية للمسساهمين بناء على ا قتراه من مجلس الا دارة وقد تم ا يقاف التهويل الى الا حتياطي الاختيارى بناء على قرار مجلس الا دارة. 8,000,000 3.33 432,000 8,000,000 3.33 816,000 5,525,151 11,624,307 17,149,458 4,649,723 4,649,723 الجزء الجارى من ا دوات دين اسسلامي الجزء غير الجارى من ا دوات دين اسسلامي 16. أسهم خزينة عدد الا سسهم (سسهم) نسسبة المسساهمة )%( القيمة السسوقية (دينار كويتى) 17. أرباح / )خسائر( إستثمارات (663,674) 370 500 )662,804( 2,044,075 1,506,957 3,551,032 ا رباه /(خسساءر) بيع ا سستشمارات التغير في القيمة العادلة لل سستشمارات بالقيمة العادلة بيان الدخل توزيعات ا رباه نقدية 33 32

18. مصروفات عمومية وإدارية تكاليف موظفين ا ششتراكات ورسسوم ا تعاب مهنية دعاية وا علانات سسفر وا نتقالات ا خرى 19. ربحية / )خسارة( السهم / )فلس( 44,375 14,915 14,450 2,184 13,925 26,440 116,289 56,485 20,091 27,248 405 23,730 127,959 يتم ا حتسساب ربهية/(خسسارة) السسهم وذلك بتقسسيم صصافي ربه /(خسسارة) السسنة على المتوسسط المرجه لعدد الاسسهم العادية القاءمة خلال السسنة وذلك كما يلي: صصافي ربه / (خسسارة) السسنة المتوسسط المرجه للاسسهم القاءمة خلال السسنة / (سسهم) المتوسسط المرجه لا سسهم الخزينة / (سسهم) المتوسسط المرجه لعدد الا سسهم العادية ناقصصا ا سسهم الخزينة / (سسهم) ربهية / (خسسارة) السسهم/(فلس ) 20. معامالت مع أطراف ذات صلة (2,365,689) 240,000,000 (8,000,000) 232,000,000 (10.20) 4,047,593 240,000,000 (8,000,000) 232,000,000 17.45 تمشل الا طراف ذات صصلة الششركات الزميلة والمسساهمين الرءيسسيين وا عض اء مجلس الا دارة وموظفي الا دارة العليا للمجموعة وششركات يسسيطرون عليها ا و يمارسسون عليها سسيطرة مششتركة ا و تا ثيرا ملموسسا. يتم الموافقة على سسياسسات تسسعير وششروط هذه المعاملات من قبل ا دارة المجموعة. ا ن المبالغ والا رصصدة المسستهقة من / ا لى ا طراف ذات صصلة معفاة من الفواءد وليس لها تاريخ محدد للسسداد ما عدا التمويل والمششاركة (ا يض اه 6) وا دوات الدين الاسسلامية (ا يض اه 10). ا ن ا رصصدة وحركة المعاملات مع ا طراف ذات صصلة المدرجة ض من البيانات المالية المجمعة هي كما يلي: بيان المركز المالى المجمع : تمويل ومششاركة (ا يض اه 6) مسستهق من ا طراف ذات صصلة (ا يض اه 7) ا دوات دين ا سسلامي (ا يض اه 10) مسستهق ا لى ا طراف ذات صصلة (ا يض اه 11) بيان الدخل المجمع : ا رباه /(خسساءر) اسستشمارات ا يرادات تمويل ومششاركة ا عباء تمويلية 6,800,000 3,095,971 16,624,307 2,870 578,000 354,861 3,803,600 200,571 4,649,723 787,677 2,044,075 578,000 265,417 ا ن المعاملات مع ا طراف ذات صصلة خاض عة لموافقة الجمعية العمومية للمسساهمين. 21. الجمعية العمومية للمساهمين والتوزيعات المقترحة ا نعقدت الجمعية العمومية للمسساهمين المنعقدة بتاريخ 31 مايو والتي ا عتمدت البيانات المالية المجمعة للسسنة المنتهية فى 31 ديسسمبر ووافقت على ا قتراه مجلس الا دارة بعدم توزيع ا رباه للسسنة المنتهية فى 31 ديسسمبر. ا قتره مجلس الا دارة بتاريخ 22 مارس 2012 توزيع ا رباه نقدية تبلغ 5% من القيمة الا سسمية للسسهم بواقع 5 فلس لكل سسهم عن السسنة المالية المنتهية في 31 ديسسمبر. ا ن هذا الا قتراه خاض ع لموافقة الجمعية العمومية للمسساهمين. 22. تحليل القطاعات قامت المجموعة بتطبيق المعيار الدولي لا عداد التقارير المالية»8«القطاعات التششغيلية ا عتبارا من 1 يناير وبموجب هذا المعيار فا ن ا رباه القطاع المعلنة تسستند ا لى معلومات التقارير المالية الداخلية لل دارة والتي تتم مراجعتها با نتظام من قبل رءيس صصانعي القرار التششغيلي من ا جل توزيع المصصادر على القطاع وتقييم اداءه ومن ثم مطابقتها مع ا رباه ا و خسساءر المجموعة. بالمقابل فا ن المعيار السسابق (معيار المهاسسبة الدولي 14 التقارير حول القطاعات) يتطلب با ن تقوم المنش ا ة بتهديد مجموعتين من القطاعات (قطاع الا عمال والقطاع الجغرافي). ا ن تطبيق المعيار الدولي للتقارير المالية رقم 8 نتج عنه تغيير في تحديد قطاعات المجموعة. ان سسياسسات القياس التي تسستخدمها المجموعة لتقارير القطاعات بموجب المعيار الدولي رقم 8 هي نفس السسياسسات المسستخدمة في بياناتها المالية المجمعة. )أ( قطاعات التشغيل تراقب الا دارة النتاءج التششغيلية لوحدات العمل بصصورة منفصصلة لغرضض ا تخاذ القرارات حول تخصصيصص الموارد وتقييم الاداء. ا ن قطاعات الا نتاج للمجموعة تتركز فى نششاط واحد فقط هو النششاط الاسستشمارى. )ب( القطاع الجغرافي تعمل المجموعة فى سسوق جغرافي رءيسسي هو السسوق المهلى فى دولة الكويت. 23. األدوات المالية وإدارة المخاطر )أ( السياسات المحاسبية الهامة ا ن تفاصصيل السسياسسات المهاسسبية الهامة متض منة مبادي القياس والا عتراف بالا يرادات والمصصروفات لكل في ات الموجودات والمطلوبات المالية تم الا فصصاه عنها في ايض اه رقم )3( حول البيانات المالية المجمعة. في ات ال دوات المالية تم تصصنيف الموجودات والمطلوبات المالية للمجموعة كما تظهر في بيان المركز المالي المجمع على النهو التالي: الموجودات المالية النقد والنقد المعادل ا سستشمارات بالقيمة العادلة بيان الدخل تمويل ومششاركة ذمم مدينة وا رصصدة مدينة ا خرى ا سستشمارات متاحة للبيع المطلوبات المالية ا دوات دين ا سسلامي ذمم داءنة وا رصصدة داءنة ا خرى 42,038 111,320 6,800,000 3,548,812 5,426,085 15,928,255 17,149,458 102,333 17,251,791 50,447 5,135,605 3,803,600 661,412 1,203,790 10,854,854 4,649,723 1,017,824 5,667,547 35 34

القيمة العادلة لل دوات المالية تمشل القيمة العادلة لل دوات المالية المبالغ التي يمكن ا ن يسستبدل بها ا صصل ا و يسسدد بها ا لتزام بين ا طراف ذوي دراية كافية ورغبة في التعامل على ا سسس متكافي ة. وقد ا سستخدمت المجموعة الا فتراض ات والطرق المتعارف عليها في تقدير القيم العادلة لل دوات المالية حيش يتم تحديد القيمة العادلة للموجودات والمطلوبات المالية طبقا لما يلي: القيمة العادلة للموجودات والمطلوبات المالية التي لها نفس الطبيعة والششروط والمتداولة في سسوق نششط يتم تحديدها بالرجوع ا لى ا سسعار السسوق المعلنة. القيمة العادلة للموجودات والمطلوبات المالية الا خرى (فيما عدا المششتقات المالية) يتم تحديد قيمتها العادلة طبقا لنماذج التسسعير المتعارف عليها ا سستنادا ا لى التدفقات النقدية المسستقبلية المخصصومة بسسعر الخصصم الجاري المتاه بالسسوق لا داة مالية مماثلة. القيمة العادلة لل دوات المالية المدرجة بالتكلفة المطفا ة لا تختلف بصصورة جوهرية عن قيمتها الدفترية. القيمة العادلة المعترف بها في بيان المركز المالي المجمع قامت المجموعة بتطبيق التعديلات على المعيار الدولي للتقارير المالية رقم )7 7 )IFRS اعتبارا من 1 يناير حيش تتطلب هذه التعديلات ا ن تقوم المجموعة بتقديم بعضض المعلومات حول الادوات المالية المقاسسة بالقيمة العادلة في بيان المركز المالي المجمع. يوض ه الجدول التالي الموجودات والمطلوبات المالية المقاسسة بالقيمة العادلة ض من بيان المركز المالي المجمع وفقا للتسسلسسل الهرمي للقيمة العادلة حيش يقوم التسسلسسل الهرمي بتصصنيف الموجودات والمطلوبات المالية الى ثلاثة مسستويات اسستنادا الى اهمية المدخلات المسستخدمة في قياس القيمة العادلة للموجودات والمطلوبات المالية. فيما يلي مسستويات التسسلسسل الهرمي للقيمة العادلة: مسستوى 1: اسسعار مدرجة (غير معدلة) في اسسواق نششطة لموجودات ا و مطلوبات مماثلة مسستوى 2: معطيات غير الا سسعار المدرجة المتض منة في مسستوى 1 والتي يمكن تتبعها للموجودات ا و للمطلوبات سسواء بصصورة مباششرة (كالا سسعار) ا و بصصورة غير مباششرة (معطيات متعلقة بالا سسعار) ; و مسستوى 3: معطيات للموجودات والمطلوبات التي لا تسستند ا لى معلومات سسوقية يمكن تتبعها (معطيات غير قابلة للمراقبة). المسستوى الذي تصصنف ض منه الموجودات والمطلوبات المالية يتم تحديده بناءا على ا دنى مسستوى للمعطيات الهامة التي ا دت ا لى قياس القيمة العادلة. وقد تم تصصنيف الموجودات والمطلوبات المالية المقاسسة بالقيمة العادلة في بيان المركز المالي المجمع حسسب التسسلسسل الهرمي المسستخدم لقياس القيمة العادلة كما يلي: مس توى 3 مس توى 2 مس توى 1 31 ديس مبر : الموجودات: اس تشمارات بالقيمة العادلة بيان الدخل ا وراق مالية مسسعرة ا وراق مالية غير مسسعرة اس تشمارات متاحة للبيع ا وراق مالية مسسعرة ا وراق مالية غير مسسعرة المطلوبات: صصافي القيمة العادلة 89,000 5,046,605 المجموع لم تكن هنالك تحويلات بين المسستويات الشلاثة خلال السسنة. مسستوى 3 مسستوى 2 مسستوى 1 31 ديسسمبر : الموجودات: اس تشمارات بالقيمة العادلة بيان الدخل ا وراق مالية مسسعرة ا وراق مالية غير مسسعرة اس تشمارات متاحة للبيع ا وراق مالية مسسعرة ا وراق مالية غير مسسعرة المطلوبات: صصافي القيمة العادلة )ب( إدارة المخاطر المالية 105,000 6,320 المجموع 6,320 105,000 4,434,674 991,411 5,537,405 5,537,405 991,411 1,096,411 1,096,411 4,434,674 4,440,994 4,440,994 تسستخدم المجموعة ا دوات مالية تتعرضض للعديد من المخاطر المالية مشل مخاطر الا ءتمان ومخاطر السسيولة ومخاطر السسوق. تقوم المجموعة بصصورة دورية بمراجعة المخاطر التي تتعرضض لها وتقوم با تخاذ الا جراءات المناسسبة لتخفيضض تلك المخاطر للهد المقبول. مخاطر ال ءتمان ا ن خطر الا ءتمان هو خطر ا حتمال عدم قدرة ا حد اطراف الا داة المالية على الوفاء با لتزاماته مسسببا خسسارة مالية للطرف الا خر. ا ن الموجودات المالية والتي تعرضض المجموعة بششكل رءيسسي لخطر الا ءتمان تتمشل بششكل رءيسسي في النقد والنقد المعادل والذمم المدينة والا رصصدة المدينة الا خرى. ا ن النقد والنقد المعادل للمجموعة مودع لدى موءسسسسات مالية ذات سسمعة اءتمانية جيدة.كما يتم اثبات رصصيد المدينين بالصصافي بعد خصصم مخصصصص الديون المششكوك في تحصصيلها (ا ن وجد). مخاطر الس يولة ` تتمشل مخاطر السسيولة في عدم قدرة المجموعة على الوفاء بالتزاماتها النقدية. ا ن ا دارة مخاطر السسيولة تتض من الا حتفاظ بنقدية كافية وتوفير مصصادر التمويل عن طريق توفير تسسهيلات كافية والا حتفاظ بالموجودات ذات السسيولة العالية ومراقبة السسيولة بششكل دوري عن طريق التدفقات النقدية المسستقبلية. كما تم عرضض جدول الا سستهقاقات للمطلوبات المدرج ا دناه ا سستنادا ا لى الفترة من تاريخ بيان المركز المالى المجمع حتى تاريخ الا سستهقاقات التعاقدية وفي حال عدم وجود تاريخ ا سستهقاق تعاقدي لل داة المالية يتم عرض ها طبقا لتقديرات الا دارة على ا سساس الفترة التي يتم فيها تحصصيل ا و ا سستبعاد الا صصل لتسسوية الا لتزام. فيما يلي تحليل الا سستهقاقات للمطلوبات المالية كما في 31 ديسسمبر : ا دوات دين ا سسلامي ذمم داءنة وا رصصدة داءنة ا خرى مخصصصص مكافا ة نهاية الخدمة خلال س نة ا كثر من س نة ال جمالي 4,649,723 1,017,824 4,274 5,671,821 4,274 4,274 4,649,723 1,017,824 5,667,547 5,046,605 89,000 1,190,065 13,725 6,339,395 6,339,395 13,725 102,725 102,725 1,190,065 6,236,670 6,236,670 37 36

فيما يلي تحليل الا سستهقاقات للمطلوبات المالية كما في 31 ديسسمبر : ا دوات دين ا سسلامي ذمم داءنة وا رصصدة داءنة ا خرى مخصصصص مكافا ة نهاية الخدمة مخاطر الس وق خلال سسنة 5,525,151 ا كثر من سسنة 11,624,307 الا جمالي 17,149,458 102,333 6,817 17,258,608 6,817 11,631,124 102,333 5,627,484 تتض من مخاطر السسوق مخاطر معدلات الفاءدة ومخاطر العملات الا جنبية ومخاطر سسعر الا سسهم وتنش ا تلك المخاطر نتيجة تغير الا سسعار بالسسوق وكذلك تغيير معدلات الفاءدة وا سسعار الصصرف. مخاطر العملات الا جنبية ا ن مخاطر العملات الا جنبية هي مخاطر تقلب القيمة العادلة ا و التدفقات لا داة مالية نتيجة للتغيرات في ا سسعار العملات الا جنبية. مخاطر معدلات الفاءدة ا ن مخاطر ا سسعار الفاءدة هي مخاطر تقلب القيمة العادلة ا والتدفقات النقدية المسستقبلية لا داة مالية بسسبب التغيرات في ا سسعار الفاءدة بالسسوق. لا يوجد لدى المجموعة موجودات هامة ذات سسعر فاءدة وعليه فا ن دخل المجموعة وتدفقاتها النقدية والتششغيلية لا تتا ثر بتغيرات سسعر الفاءدة بالسسوق. مخاطر سسعر الا سسهم ا ن مخاطر ا سسعار الا سسهم هي مخاطر تقلب القيمة العادلة لل سسهم نتيجة التغيرات في مسستوى موءششرات الا سسهم ا و قيمة ا سسعار الا سسهم المسستقله. وتنتج مخاطر ا سسعار الا سسهم من التغير في القيمة العادلة لل سستشمارات في ا سسهم. تتعرضض المجموعة ا لى مخاطر سسعر الا سسهم بسسبب ا حتفاظ المجموعة با سستشمارات تم تبويبها في تاريخ بيان المركز المالي المجمع كاسستشمارات بالقيمة العادلة بيان الدخل وا سستشمارات متاحة للبيع. ا ن التا ثير على الا رباه /(الخسساءر) وحقوق الملكية نتيجة التغير في القيمة العادلة للاسستشمارت بالقيمة العادلة بيان الدخل والاسستشمارات المتاحة للبيع كما في 31 ديسسمبر بسسبب التغيرات المتوقعة في موءششر سسوق الكويت لل وراق المالية (10%±) مع الا حتفاظ بشبات كافة المتغيرات الا خرى هو كما يلي: وتحدد المجموعة را س المال بما يتناسسب مع المخاطره كما تدير هيكل را س المال وتجرى التعديلات عليه في ض وء التغيرات في الظروف الا قتصصادية وخصصاءصص المخاطره المتعلقة بالا صصل ومن ا جل المهافظة على هيكل را س المال وتعديله تقوم بتعديل مبلغ الا رباه الذي يدفع للمسساهمين ا و ا صصدار ا سسهم جديدة ا و بيع ا صصول لتخفيضض الدين. وبما يتفق مع الا خرين في نفس المجال تقوم المجموعة بمتابعة را س المال على ا سساس نسسبة المديونية ا لى را س المال المعدل ويتم ا حتسساب هذه النسسبة عن طريق صصافي الديون ا لى ا جمالي را س المال المعدل ويهتسسب صصافي الدين كا جمالي ا دوات الدين الا سسلامي الواردة في بيان المركز المالى المجمع مخصصوما منها النقد والنقد المعادل ويششمل را س المال المعدل جميع مكونات حقوق الملكية لمسساهمي المجموعة (را س المال وعلاوة الا صصدار والا حتياطيات والتغيرات المتراكمة فى القيمة العادلة وا سسهم الخزينة وحصصة المجموعة فى ا حتياطيات ششركة زميلة وا رباه بيع ا سسهم خزينة والارباه المهتفظ بها /(الخسساءر المتراكمة)) بالا ض افة ا لى صصافي الديون. الديون ناقصصا : النقد والنقد المعادل صصافي الديون ا جمالي حقوق الملكية ا جمالى را س المال المعدل نسسبة الديون 25. أرقام المقارنة 17,149,458 (42,038) 17,107,420 21,571,766 38,679,186 44% 4,649,723 (50,447) 4,599,276 27,938,883 32,538,159 %14 تم ا عادة تبويب وتصصنيف بعضض ا رقام المقارنة للسسنة المالية السسابقة لتتلاءم مع تبويب وتصصنيف ا رقام السسنة المالية الهالية. ال ثر على حقوق الملكية 443,467 119,007 ال ثر على ال رباه / (الخس اءر) 632 728 سسوق الكويت لل وراق المالية وتقوم المجموعة با دارة مخاطر سسعر الا سسهم عن طريق تنويع محفظتها الا سستشمارية ويتم هذا التنويع وفقا للمهددات الموض وعة بواسسطة المجموعة. 24. إدارة مخاطر رأس المال ا ن ا هداف المجموعة عند ا دارة را س المال هي: حماية قدرة المجموعة على الا سستمرار كمنش ا ة ناجهة بهيش تسستطيع الا سستمرار في توفير العاءدات للمسساهمين والمنافع لا صصهاب المصصاله الا خرى. توفير عاءد مناسسب للمسساهمين بتسسعير الخدمات والمنتجات بششكل يتناسسب مع مسستوى المخاطره. 39 38